UNIVERSIDAD DE SANTIAGO DE COMPOSTELA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES MÁSTER EN DESARROLLO ECONÓMICO E INNOVACIÓN

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1 UNIVERSIDAD DE SANTIAGO DE COMPOSTELA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES MÁSTER EN DESARROLLO ECONÓMICO E INNOVACIÓN UNA APROXIMACIÓN A LA EMPRESA PÚBLICA COMO HERRAMIENTA PARA LA SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL DE LAS FUERZAS ARMADAS DEL ECUADOR Enero 2013 César Augusto Tamayo Herrera Directora: María del Carmen Sánchez Carreira

2 Memoria de Investigación presentada en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Santiago de Compostela por César Augusto Tamayo Herrera, como requisito para obtener el título de Máster Oficial en Desarrollo Económico e Innovación, y que cuenta con la autorización de su Directora María del Carmen Sánchez Carreira, para su presentación y defensa.

3 RESUMEN El presente trabajo realiza un análisis del Sistema de Seguridad Social Militar ecuatoriana, como parte del Sistema de Seguridad Social. Dicha temática trata de identificar las bondades de la seguridad social, orientadas a la protección o cobertura de problemáticas como la búsqueda permanente del bienestar de los integrantes de una sociedad. Uno de los regímenes por medio de los cuales pueden canalizarse las prestaciones de la seguridad social, son los seguros sociales. Los seguros sociales afrontan cada vez con mayor intensidad deficiencias en sus fuentes de financiamiento para cubrir en el tiempo sus obligaciones, debiendo ser altamente eficientes en la inversión de sus reservas. La cada vez más reducida Tasa de Dependencia (Afiliados/Pensionistas), que hoy se sitúa en 1.5 en el sistema de seguridad social militar ecuatoriano, genera una fuerte presión para que se incrementen los niveles de financiamiento a cargo del Estado o los ya elevados porcentajes de cotización al sistema (26%). Ello obliga a buscar, entre otras medidas, por un lado, mejorar el rendimiento de las inversiones y, por otro, reducir el ritmo de crecimiento del porcentaje de revalorización anual de las pensiones que está por encima del nivel de la inflación. La peculiaridad del Sistema de Seguridad Social Militar, establecida por la posibilidad del militar de acogerse a su retiro luego de 20 años de aportaciones continuas y efectivas y una edad mínima cuyo promedio oscila entre los 42 y 45 años, requiere permanentemente una inyección de recursos para poder mantener el déficit actuarial existente bajo los niveles de aceptabilidad, sean provenientes del Estado o resultantes de la generación interna del instituto. Por ello, se deben buscar permanentemente fuentes de financiación, cambios en los procesos productivos de las empresas, modificando radicalmente las políticas industriales en el ámbito mundial, las cuales además de verse presionadas a cambiar sus paradigmas gerenciales requieren rediseñar sus mecanismos de interrelación con el entorno y entre ellas mismas. 3

4 Las condiciones de vida y exigencias propias de la carrera militar limitan, al militar en servicio activo, el desarrollo de actividades comerciales individuales complementarias a sus funciones, destinadas al mejoramiento económico individual, razón por la que, al cumplir con los requisitos mínimos establecidos en la Ley de Seguridad Social de Fuerzas Armadas, se retiran del servicio activo. Este segundo comportamiento es el generalizado, lo que agrava aún más la Tasa de Dependencia, por el crecimiento del número de pensionistas. El objetivo central de este trabajo es realizar una primera aproximación a la utilización de las empresas públicas de propiedad de las Fuerzas Armadas (FFAA), como instrumento para mejorar el nivel de sostenibilidad, fortalecer el seguro de retiro, invalidez y muerte (RIM) y superar la dificultad de mantener el equilibrio o niveles reducidos de déficit entre los gastos y los ingresos del sistema de seguridad social de las FFAA (déficit actuarial). Resulta interesante analizar desde una perspectiva evolucionista, el esfuerzo en el empleo de la empresa pública como ente desarrollador de riqueza. La empresa pública ha servido al Estado para alcanzar sus objetivos comerciales como crecimiento en el ámbito nacional e internacional, así como le ha permitido desarrollar políticas estratégicas de defensa y, también como en el caso abordado en este trabajo, puede servir para el desarrollo de una estrategia nacional de carácter social, destacando su utilización con objetivos de redistribución de la renta. Los objetivos específicos del trabajo son los siguientes: Analizar si es posible utilizar la empresa pública para fortalecer el sistema de seguridad social militar. Examinar la política de redistribución de sus beneficios para comprobar su efectividad en dos direcciones: por un lado, para incrementar la escala de producción mediante un proceso de acumulación del capital invertido y, por otro, fortaleciendo el incremento de las reservas del RIM. Analizar la innovación organizativa consistente en utilizar la empresa pública para asegurar la financiación y el mantenimiento del sistema de pensiones de los militares, mediante la integración de los pensionistas del 4

5 sistema a la cadena productiva de las empresas en las cuales participa la seguridad social militar ecuatoriana. Debe considerarse que el militar en servicio pasivo goza de una pensión vitalicia, tiene gran capacidad productiva, experiencia y perfil adecuado para iniciar una actividad empresarial a través de una PYME o bien, puede acoplarse a la cadena productiva de las empresas públicas. Se trata de un mecanismo pionero en el desarrollo económico-empresarial de los recursos sociales. Proponer un sistema de control y gestión que eleve los resultados de las políticas y objetivos de rentabilidad establecidos por el ISSFA. Dicho sistema se basa en la realización de un análisis financiero, en el que se determinan las condiciones en las que el Grupo Empresarial se encuentra y con el interés de que su gestión mejore significativamente. La metodología combina el estudio teórico con un análisis empírico utilizando las bases de datos del Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA). El marco teórico se basa en el análisis de los distintos regímenes del estado de bienestar en las sociedades avanzadas y, fundamentalmente, en el ámbito europeo, tanto desde la perspectiva de sus principales características de protección como de su financiación, así como de los problemas de sostenibilidad de esos modelos. Adicionalmente, se pretende ofrecer una visión general de la realidad de los sistemas de protección social en Latinoamérica, analizando en particular los casos de México y Chile, además del de Ecuador, pues constituye el ámbito espacial del trabajo. Por otra parte, se estudia el papel de la empresa pública como forma de intervención directa del sector público en la actividad económica, siendo a su vez un efectivo instrumento de política industrial y también social. Con ese instrumento, se buscan como objetivos más importantes, el abastecimiento de productos estratégicos, mantener los niveles de empleo y promover el desarrollo industrial, tecnológico y regional. En la parte empírica, se realiza una valoración económica financiera de la situación actual del Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA). También se establecen los riesgos y el horizonte de sostenibilidad del sistema, dando especial relevancia a la estructura de su sistema de inversiones 5

6 en el contexto nacional. Además, se realiza un análisis estadístico, de los datos recopilados por fuentes gubernamentales, industriales y el ISSFA, para establecer variables cuantitativas discretas y continuas de carácter geográfico, demográfico y económico. De esta manera, se determina el universo de dependientes que estarían en condiciones de ser parte de este nuevo sistema innovador. Esa información resulta muy útil para ayudar en la toma de decisiones. Un posterior análisis de carácter empresarial se circunscribirá al establecimiento de la situación financiera del Grupo Empresarial HoldingDine S.A., para establecer las condiciones iniciales y mediante el análisis DAFO, definir estrategias que permitan su fortalecimiento económico y empresarial y la sostenibilidad productiva, condiciones que fueron descartadas a consecuencia de los objetivos establecidos por sus anteriores accionistas; en un último enfoque se establece una propuesta de cómo su podría incorporar al universo de pensionistas del ISSFA, a la cadena productiva de las empresas públicas del HoldingDine S.A., mediante la conformación de asociaciones empresariales que coadyuven al mejoramiento económico del sistema de seguridad social y generen una actividad económica rentable que mejore su nivel de vida. Una preocupación primordial de los países avanzados es garantizar la calidad de vida de su población y, en particular, la financiación y la sostenibilidad del Estado de Bienestar. Actualmente y no solo como consecuencia de la crisis global que afecta gravemente a las economías avanzadas, se están realizando reformas económicas en los sistemas de pensiones, con el objetivo de que permitan mantener un equilibrio entre la sostenibilidad financiera de los sistemas y la calidad de vida y nivel de consumo de la población que finalizó su edad laboral. Las pensiones de jubilación constituyen el eje principal de la aplicación de una política social eficiente. Mantener un nivel de renta mínimo a los jubilados resulta fundamental; se entiende que ese sistema debe ser permanente, evitando que sus aportaciones relativas en la renta total se interrumpan o decrezcan de forma significativa. El hecho de la vejez representa un gran impacto, pues se desarrolla un efecto dinamizador en la economía ya que el flujo económico, tanto por el lado del gasto en presupuesto de los países en lo que respecta a 6

7 prestaciones monetarias o servicios asistenciales de cuidados, como por el lado de los ingresos, mediante el desarrollo de su consumo e incluso en paz social al ser un importante programa antipobreza. Las reformas en la Unión Europea (UE) y en algunos casos de países latinoamericanos han pretendido mejorar los sistemas de Seguridad Social, suponiendo cierta reducción de la protección pública contra los riesgos de la vejez. Este proceso va acompañado del desarrollo de los planes de pensiones privados complementarios. El futuro de los sistemas de pensiones de reparto depende de las tasas de ocupación y desempleo, calidad del empleo, cambios demográficos, las secuelas de la crisis financiera y económica y el riesgo de agrandar el espacio de la provisión privada de pensiones mediante el previo recorte de los sistemas públicos, obligando a que se incremente el número de personas que lo financian, se aumente la productividad y de la riqueza producida y se mejore la calidad del empleo y salarios. Ante el riesgo creciente de insuficiencia de recursos para financiar las pensiones, se convierte en obligado reformar el sistema. Se han planteado algunas alternativas de reformas como por ejemplo la reducción de prestaciones tanto en cuantía como en el número de personas que tienen acceso a ellas (endureciendo las condiciones), limitando el tiempo en el que se disfruta de la prestación; complementando con planes privados; optando totalmente por un sistema privado. También se puede actuar por la vía de los ingresos mediante el incremento de impuestos destinados a financiar el sistema social. En esa búsqueda necesaria de opciones de financiamiento de la protección social y, en este caso, en particular, en lo referido a la seguridad social militar, aparece la posibilidad de utilizar la empresa pública. Así, se utiliza este instrumento de política económica que permita financiar estas deficiencias y fortalecer las reservas de la seguridad social militar. Esta iniciativa única hasta el momento y muy reciente, no permite que se contrasten resultados ni se puedan evaluar sus efectos. Pero permite un primer análisis que lleve a determinar si la actuación de las empresas públicas integradas en el Grupo de Empresas del HoldingDine S.A., permitirá disminuir la presión que ejercen tanto el sistema de pensiones militar como sus servicios asistenciales a la sensible estructura financiera del ISSFA. La vía para reducir la presión es la 7

8 redistribución de beneficios encaminados a la acumulación de su escala productiva, el incremento patrimonial y el flujo de nuevos recursos financieros dirigidos al sistema. En cuanto al hecho de enfrentarse al desafío del incremento demográfico en el sistema militar, se puede crear una oportunidad de revisar y adaptar el Estado de Bienestar, pero no se debe poner en marcha una reducción de los gastos. Los gastos sociales deben ser considerados como una inversión en la mano de obra actual y futura y, como un instrumento de redistribución de los posibles riesgos que pueden intervenir en la sociedad. El ISSFA deberá atacar de frente este desafío aportando respuestas efectivas referidas a la necesidad de diversificar las fuentes de financiación de los sistemas de protección social, como el incremento de las cotizaciones o el aumento en los años de aportación. Se trata de limitar la migración del militar en servicio activo (cotizante) a una condición de servicio pasivo (pensionista), o mejorar el rendimiento de sus inversiones a través de la empresa pública y mantener el potencial de empleo de este segmento de la población de militares en servicio pasivo. Resulta fundamental garantizar una ampliación de la base de financiación del sistema de protección social, que no debe basarse únicamente en las cotizaciones de los militares en servicio activo, sino que debe también basarse en la contribución directa de otros factores de la producción, de los beneficios, integrando igualmente fuentes de contribución indirectas. La empresa pública juega un rol importante en el campo de la seguridad social militar ecuatoriana, ya que además de lo indicado en un contexto general, permitirá la incorporación de la población militar en servicio pasivo a desempeñar un papel más activo en el desarrollo de actividades productivas. Además, su reinserción a actividades productivas y empresariales, tiene en consideración que son un potencial no aprovechado, que únicamente se limitaba a captar los beneficios del estado de bienestar militar establecido, sin preocuparse de su financiamiento o sostenibilidad. Con el empleo de la empresa pública se reducirá la presión existente derivada de las proyecciones incrementales demográficas y también de la propia evolución y mejora de las pensiones. Por último, se pretende que una nueva estructura empresarial 8

9 permita mejorar la calidad de vida tanto en las condiciones económicas como de salud. Para la seguridad social militar es necesario reforzar las políticas dirigidas a aumentar las formas de financiamiento, considerando que en el sistema general de seguridad social del Ecuador, para que una persona pase a una etapa de jubilación, debe reunir entre otras condiciones, tener 65 años. Se da como un hecho efectivo que esta persona inició sus cotizaciones al sistema a partir de los 22 años y, que la expectativa de vida en Ecuador para los hombres es de 75 años y de las mujeres 80 años, es decir, esta persona, en el caso de ser hombre, cotizará durante 53 años para recibir su pensión y servicios asistenciales durante 10 años y 5 años adicionales para su cónyuge; esta relación permite que el sistema se pueda financiar con las condiciones actuales y se vayan incorporando reformas según las condiciones financieras lo exijan. El caso peculiar de la seguridad social militar recae en que las aportaciones al sistema de seguridad social se inician a partir de una edad promedio de 22 años y que para que un militar goce de su pensión deberá tener al menos 20 años efectivos de aportaciones. Este hecho provoca que una gran cantidad de militares se vean motivados a salir del servicio activo, es decir, la edad promedio en la que un militar estará en condiciones de retiro será a partir de cumplir 42 años, ocasionando que el ISSFA deba cubrir su pensión por 33 años adicionales, manteniendo su pensión por un tiempo superior a sus aportaciones, sin contar los 5 años adicionales que le corresponden a su cónyuge por supervivencia. Por lo tanto, en el caso de la seguridad social militar la reforma es aún más necesaria. Ello obliga a que se busquen nuevas formas de financiar el sistema, sea por el lado del aumento de las cotizaciones individuales, el aporte del estado o mejorando sus inversiones. El papel de empresario en la seguridad social militar es un tema nuevo que debe tener el soporte estructural y estratégico y, que debe partir de reestructurar el esquema inicial del papel de la seguridad social militar, destinado inicialmente a proporcionar esas condiciones dirigidas exclusivamente a la protección social. Con la incorporación del papel 9

10 empresarial, se ve obligado a redireccionar su enfoque de financiación, considerando las actividades productivas una fuente de recursos que le provea seguridad y sostenibilidad. Esta reestructuración contiene un mecanismo de control y gestión que defina los objetivos, metas y el ritmo de crecimiento empresarial del HoldingDine S.A., para dar un cambio de orientación y buscar la eficiencia, la eficacia, la competitividad y la rentabilidad de manera sostenible en el tiempo. La política social del ISSFA se enfoca en algunos frentes adicionales con este nuevo rol de empresario, lo que permitirá que se desarrollen programas complementarios que beneficien a sus afiliados no solo desde el punto de vista económico, sino también desde el de la ocupación. Para ello, a través de ese nuevo modelo se está ofreciendo una actividad que motive la participación en la generación productiva y, que con ello disminuya los riesgos de enfermedades causadas por inactividad y, sobretodo, que motive la generación de nuevas formas de producción y se aproveche esa fortaleza de que en ciertos sectores de las empresas se requiere experiencia, como es el manejo de armas y explosivos, cualidades que no les son nuevas y tratamiento que son conocidos. Contar con una empresa pública de propiedad del ISSFA le permite colocarse en una situación de monopolio empresarial con el Grupo HoldingDine S.A. Debe considerarse además que su calidad de empresa pública le permite acceso directo a las adjudicaciones de compras públicas del Estado, dejando a un lado el riesgo de perder mercado, asegurando la demanda institucional no solo de las FFAA sino de todos los organismos públicos del país. Por ello, el establecimiento de un organismo de control y gestión es determinante, ya que evitará que su actividad monopolística caiga en una posición conservadora y estática que no busque su mejora permanente ni la incorporación de innovaciones de proceso o de sus productos y servicios. Finalmente, debe indicarse que este trabajo debe entenderse como una primera aproximación a la situación de un elemento clave del Estado de Bienestar, como es el sistema de pensiones de un colectivo específico (militares del Ecuador) y sus problemas de sostenibilidad, tratando de buscar 10

11 una alternativa que garantice su financiación. En un futuro, se debería analizar otras variables relacionadas como el propio mercado de trabajo y las peculiaridades de la carrera militar, que resultan claves para mejorar y fortalecer un eficiente sistema de pensiones.. 11

12 ÍNDICE DE CONTENIDOS INTRODUCCIÓN LA PROTECCIÓN SOCIAL Y EL SISTEMA DE PENSIONES Los Estados de bienestar y la protección social en Europa Principales reformas a la Protección Social en Europa La protección social en Latinoamérica El sistema de pensiones en México El sistema de pensiones en Chile LA SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA DE COTIZACIONES SOCIALES LOS SISTEMAS DE PROTECCIÓN SOCIAL EN ECUADOR Instituto de Seguridad Social de Fuerzas Armadas ISSFA LA EMPRESA PÚBLICA COMO INSTRUMENTO DE LA POLÍTICA ECONÓMICA La aparición de las empresas públicas en un contexto histórico Objetivos de la Empresa Pública MODELO DE GESTIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL MILITAR Análisis del Entorno Análisis Interno: Estructura del portafolio de Inversiones rentabilidad Real de las inversiones Institucionales y de las Inversiones empresariales del Seguro de Pensiones Planificación Estratégica: Matriz DAFO, Objetivos y Acciones Estrategias Estructura de Gestión El Colectivo Militar Definición del Segmento Objetivo para la conformación de los Modelos Asociativos Ubicación Geográfica Nacional de los Pensionistas del ISSFA y Distribución por provincias LA EMPRESA PÚBLICA EN LA SEGURIDAD SOCIAL MILITAR (HOLDINGDINE S.A.)

13 7. LOS MODELOS ASOCIATIVOS EN LAS INVERSIONES DE SEGURIDAD SOCIAL MILITAR El modelo de Michael Porter La asociatividad ligada al ciclo productivo del Holding de empresas de la Seguridad Social Militar La asociatividad como estrategia competitiva El asociativismo: alianza voluntaria para la competitividad Conformación del Proceso Asociativo Formas de Asociarse Estructuras y Políticas CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA ANEXO

14 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1 Gasto en protección social en % PIB Gráfico 2 El gasto en protección social en estándares de poder adquisitivo Gráfico 3 América Latina y El Caribe Gráfico 4 Relación entre el tamaño de la PEA de fácil cobertura y cobertura efectiva de los sistemas de pensiones Gráfico 5 Estructura Orgánica del ISSFA Gráfico 6 Proceso de Inversiones del ISSFA Gráfico 7 Creación de Valor en el Sistema de Seguridad Social Gráfico 8 Evolución de la inflación y las tasas de interés activa y pasiva en el periodo enero/2010 a octubre/ Gráfico 9 Evolución captaciones y colocaciones Bancarias (Mar-12 a Ago-12) (en millones de dólares) Gráfico 10 Estructura del Portafolio de Inversiones (Nov-11; Nov-12) Gráfico 11 Rentabilidad de las Inversiones Financieras Gráfico 12 Rentabilidad de las Inversiones en Préstamos Gráfico 13 Reservas del Seguro de RIM Gráfico 14 Evolución del ROI del HoldingDine S.A Gráfico 15 Evolución Proyectada del Seguro de RIM (Escenario Actual) Gráfico 16 Grupos Demográficos del Colectivo Militar Gráfico 17 Conformación del Segmento Objetivo Gráfico 18 Evolución del Número de Pensionistas ( ) Gráfico 19 Sistema de Control y Gestión Propuesto Gráfico 20 Red Organizacional del HoldingDine S.A Gráfico 21 Las Cuatro fuentes de ventaja competitiva por la ubicación (diamante de la competitividad) Gráfico 22 Relaciones Asociativas Gráfico 23 Pautas de asociativismo

15 ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1 Cartera de aportaciones de la Seguridad Social Tabla 2 Proyecciones económicas para el año Tabla 3 Evolución del Portafolio Global de Inversiones (en millones de dólares) Tabla 4 Estructura empresarial del HoldingDine S.A Tabla 5 Matriz DAFO Tabla 6 Rentabilidad Esperada del Portafolio de Inversiones Tabla 7 Colectivo Militar de la Seguridad Social Militar a Tabla 8 Personal Militar en Servicio Activo Tabla 9 Características del Segmento Tabla 10 Dependientes del Personal Militar en Servicio Pasivo Tabla 11 Pensionistas de Montepío Tabla 12 Segmento Objetivo Tabla 13 Distribución Geográfica de los Pensionistas del ISSFA Tabla 14 Evolución del número de pensionistas en el Período Tabla 15 Situación Financiera al 31 de Octubre de Tabla 16 Situación Financiera al 31 de Octubre de

16 INTRODUCCIÓN Los sistemas de seguridad social se encaminan a proporcionar protección o cobertura a problemas referidos a la búsqueda permanente del bienestar de los integrantes de un conglomerado social. Uno de los regímenes por medio del que se canalizan las prestaciones de la seguridad social son los seguros sociales. Los seguros sociales, se enfrentan y cada vez con mayor intensidad, a debilidades en sus fuentes de financiamiento que permitan cubrir sus obligaciones. Por ello, se requiere desarrollar eficientemente acciones sobre las inversiones de sus reservas. El sistema de seguridad social militar, requiere permanentemente una inyección de recursos para poder mantener el déficit actuarial 1 existente en niveles de aceptabilidad, sean recursos provenientes del presupuesto del Estado o resultantes de la gestión interna del instituto. Esto obliga a que se desarrollen acciones encaminadas a buscar fuentes de financiación, por lo que resulta imperativo desarrollar innovaciones en los procesos productivos de las empresas pertenecientes a la seguridad social militar, modificar las políticas de gestión empresarial con mayores y ambiciosos objetivos en términos de rentabilidad. La sensibilidad del sistema viene determinada por su Tasa de Dependencia, dada por la relación entre las aportaciones de los afiliados y los recursos requeridos para atender las necesidades de los pensionistas. Actualmente se sitúa en 1.5, lo que significa que existe una fuerte presión que obliga a incrementar los niveles de financiamiento, ya sea los provenientes del Estado o ya elevados porcentajes de cotización al sistema que hoy se está en el 26%. Esto hace necesario que se opte por otras medidas, sean, por un lado, la mejora del rendimiento de las inversiones o la reducción del ritmo de crecimiento del porcentaje de revalorización anual de las pensiones que está por encima de los niveles de inflación. En el caso particular del ISSFA, éste 1 El programa de Seguridad Social se dice que está en déficit actuarial si la tasa de ingresos resumida es menor que la tasa de costos resumido de la Seguridad Social durante un periodo de valoración dado. 16

17 está dado por el incremento proporcional de las remuneraciones del personal en servicio activo. Las características propias de la carrera militar y, en particular, sus condiciones de vida, las exigencias de su formación y desempeño profesional, limitan las incursiones en el ámbito comercial individual con la finalidad de obtener nuevas fuentes de ingresos que mejoren sus niveles de vida. Estas expectativas de progreso individual externas a las propias de las Fuerzas Armadas, provocan que el militar en servicio activo se vea motivado, una vez que tenga edad de retiro y cumpla con la Ley de Seguridad Social de Fuerzas Armadas, a incorporarse al servicio pasivo, agravando con esto aún más la Tasa de Dependencia. El objetivo central de este trabajo es realizar una primera aproximación a la utilización de las empresas públicas de propiedad de las Fuerzas Armadas (FFAA), como instrumento para mejorar el nivel de sostenibilidad, fortalecer el seguro de retiro, invalidez y muerte (RIM) y superar la dificultad de mantener el equilibrio o niveles reducidos de déficit entre los gastos y los ingresos del sistema de seguridad social de las FFAA (déficit actuarial). La empresa pública ha servido al Estado para alcanzar sus objetivos comerciales como crecimiento en el ámbito nacional e internacional, así como le ha permitido desarrollar políticas estratégicas de defensa y, también como en el caso abordado en este trabajo, puede servir para el desarrollo de una estrategia nacional de carácter social, destacando su utilización con objetivos de redistribución de la renta. Los objetivos específicos del trabajo son los siguientes: Determinar si es factible el empleo de la empresa pública para equilibrar el sistema de seguridad social militar. Analizar los beneficios de una adecuada política de redistribución para evaluar su efectividad tanto por el lado del incremento de la escala de producción mediante un proceso de acumulación del capital invertido y, por otro, fortaleciendo el incremento de las reservas del RIM. Utilizar a la empresa pública como mecanismo de innovación organizativa para asegurar la financiación y el mantenimiento del sistema de 17

18 pensiones de los militares, mediante la integración de los pensionistas del sistema a la cadena productiva de las empresas en las cuales participa la seguridad social militar ecuatoriana. Debe considerarse que el militar en servicio pasivo goza de una pensión vitalicia, tiene gran capacidad productiva, experiencia y perfil adecuado para iniciar una actividad empresarial a través de una PYME o bien, puede acoplarse a la cadena productiva de las empresas públicas. Se trata de un mecanismo pionero en el desarrollo económico-empresarial de los recursos sociales. Diseñar un sistema de control y gestión que incremente los resultados de las políticas y objetivos de rentabilidad establecidos por el ISSFA, evaluando las condiciones en las que el Grupo Empresarial se encuentra y con el interés de que su gestión mejore significativamente. La metodología establecida combina un estudio teórico con un análisis empírico, mediante la recopilación de datos del Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA). El marco teórico se estructura con el análisis de los distintos regímenes del estado de bienestar en las sociedades avanzadas y, fundamentalmente en el ámbito europeo, tanto desde la perspectiva de sus principales características de protección como de su financiación y, los problemas de sostenibilidad de esos modelos. Adicionalmente, se pretende ofrecer una visión general de la realidad de los sistemas de protección social en Latinoamérica, analizando en particular los casos de México y Chile, además del de Ecuador, pues constituye el ámbito espacial del trabajo. Es de interés el analizar cómo la empresa pública ha sido una forma de intervención directa del sector público en la actividad económica, siendo paralelamente un eficaz instrumento de política industrial, que ha permitido alcanzar importantes objetivos como el abastecimiento de productos estratégicos, mantener los niveles de empleo y promover el desarrollo industrial, tecnológico y regional, esto como soporte a la hipótesis de que es posible emplear a la empresa pública en el desarrollo económico que fortalezca el sistema de seguridad social militar. 18

19 En el análisis empírico, se realiza una valoración económica financiera de la situación actual del Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA), se establecen los riesgos y el horizonte de sostenibilidad del sistema, otorgando una mayor importancia a la estructura de su sistema de inversiones. Por medio de un análisis estadístico, que resulte útil en la toma de decisiones, se recopilaron datos ofrecidos por fuentes gubernamentales, industriales y el ISSFA y, se establecieron variables cuantitativas discretas y continuas de carácter geográfico, demográfico y económico, para establecer el universo de dependientes que estarían en condiciones de ser parte de un nuevo sistema empresarial. A continuación se realiza un análisis de carácter más específico y empresarial en el que se evalúa la situación financiera del Grupo Empresarial HoldingDine S.A., a fin de establecer su situación inicial y valorar el impacto que en su conjunto afecta al patrimonio del ISSFA. Mediante un análisis DAFO se determinan estrategias que permitan su fortalecimiento económico y empresarial y, su sostenibilidad productiva. Estas condiciones no fueron consideradas antes de ser incorporadas a la seguridad social militar; en un último enfoque se establece una propuesta de integración del universo de pensionistas del ISSFA a la cadena productiva de las empresas públicas del HoldingDine S.A., mediante la conformación de asociaciones empresariales, que coadyuven al mejoramiento económico del sistema de seguridad social y generen una actividad económica rentable que mejore su nivel de vida Inicialmente se considera que es posible lograr la integración de los pensionistas del sistema a la cadena productiva de las empresas pertenecientes al ISSFA. Para ello se parte de que el militar en servicio pasivo goza de una pensión vitalicia, con una edad promedio que oscila entre los 42 y 45 años, lo que implica que el afiliado tiene gran capacidad productiva, experiencia y un perfil adecuado para generar recursos en el sector privado, así como el respaldo económico para la creación de PYMEs financiado por el mismo sistema de seguridad social, estrategia que deberá ser analizada con mayor profundidad en un posterior estudio en el cuál se valore su efectividad financiera y el impacto social que esto genere. 19

20 El presente trabajo está estructurado en ocho capítulos, además de la introducción, conclusiones y bibliografía. En el primer apartado se analizan los regímenes básicos del estado de bienestar de algunos países de la Unión Europea. Además se ofrece visión de la realidad de los países latinoamericanos, que se centraron en el fortalecimiento de sus cotizaciones o incrementar la edad de jubilación entre otras medidas. El segundo capítulo explica la importancia de los sistemas públicos de pensiones dentro de la política social de los países, así como se realiza un análisis del impacto que ocasiona el aumento del número de personas mayores en relación a la tasa de población activa. También se evidencian diferentes puntos de vista acerca de las condiciones de crisis a las que se estaría enfrentando la sostenibilidad de los sistemas de pensiones. El tercer apartado muestra la estructura del sistema de protección social en el Ecuador, enmarcado en su actual modelo de desarrollo, sus objetivos y como se concibe la estructura del Estado de Bienestar. Esa estructura se apoya principalmente en el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) y el sistema de seguridad social de las Fuerzas Armadas (ISSFA), que son objetivo específico de este trabajo. El cuarto epígrafe se centra en el análisis de la empresa pública como instrumento de la política económica, analizando los distintos objetivos estratégicos que busca el Estado con su aplicación. Dichos objetivos que pueden ser en los ámbitos de la defensa, el económico o como es el caso de este trabajo, un objetivo estratégico de carácter económico y social a través de una efectiva distribución de la renta, para que las empresas públicas de propiedad de las Fuerzas Armadas aporten socialmente al seguro de retiro, invalidez y muerte (RIM). El capítulo quinto contiene el análisis empírico que se circunscribe a establecer el modelo de gestión sobre el cuál se basa el portafolio de las inversiones de la seguridad social militar, así como su situación financiera, determinando sus peculiaridades y estructura, establecimiento de su matriz 20

21 DAFO y terminando con la identificación del segmento objetivo potencial para la estructuración de PYMEs. En el sexto apartado, se tratan/analizan las potencialidades del grupo de empresas públicas del que dispone la seguridad social militar, a las que mediante un efectivo sistema de control y seguimiento se pretende incrementar sus beneficios para alimentar las reservas del seguro del RIM (retiro, Invalidez y Muerte). En el último capítulo se presenta una propuesta del diseño basada en los modelos asociativos que se pretende estructurar mediante la conformación de PYMEs, de propiedad de los militares en servicio pasivo. Se mantendrá relación directa en la cadena de valor de las empresas públicas del HoldingDine S.A. Esta innovación organizativa permitirá por un lado, dar solución a las expectativas de mejorar el nivel socioeconómico de los pensionistas mediante la generación comercial de las PYMEs y por otro, contar con la rentabilidad de un negocio que garantice la sostenibilidad de las pensiones sociales. 21

22 1. LA PROTECCIÓN SOCIAL Y EL SISTEMA DE PENSIONES El análisis de las características y evolución de las políticas sociales en los países en especial los industrializados ofrece una información de gran interés sobre la situación del Estado de Bienestar el que se configura en cuatro pilares (desempleo, pensiones, dependencia y sanidad), a los que se añaden las políticas educativas (Mulas-Granados, 2010), a fin de poder visualizar esta estructura sobre la cual se desarrolla el bienestar social, este se ve condicionado a la efectividad de las políticas económicas, fiscales y presupuestarias, y por el marco internacional que rige en cada uno de los países. Un aspecto de preocupación global se relacionan con las condiciones de desempleo y mercado de trabajo, factores determinantes en el sistema de pensiones, por lo que los países industrializados han desarrollado medidas para mejorar el mercado de trabajo, potenciando la desregulación, la movilidad y los sistemas de formación y reduciendo los costes unitarios, los subsidios y la dualidad del mercado laboral. La década de los noventa y la primera década del Siglo XXI, se caracterizan por la reducción de los márgenes de protección de los contratos indefinidos y de los subsidios a los parados, con el fin de fomentar la creación de empleo, establecer políticas activas en favor del empleo, con especial referencia a la mejora del nivel de formación de los trabajadores y a la formación profesional de los desempleados de larga duración. En el caso de algunos países industrializados el nivel y la duración de las prestaciones de desempleo tienen un modesto efecto negativo pero ese efecto puede reducirse mediante una mejor concepción de las prestaciones y las políticas de apoyo al mercado de trabajo En relación a los sistemas de pensiones, varios estudios muestran que desde mitad de la década de los años ochenta la estructura financiera de los sistemas de Seguridad Social de los países de Europa ha sufrido graves deterioros, lo que impulsó el establecimiento de una disciplina fiscal y el mantenimiento de la capacidad adquisitiva de la población crecientemente envejecida, para preservar los aspectos básicos del Estado de Bienestar. El 22

23 planteamiento keynesiano se ha ido remplazando por el apoyo a las políticas de oferta complementadas por las tesis anglosajonas, que otorgan a los procesos de privatización y desregulación un papel central la consolidación y extensión del paradigma neoliberal, evidenciando que los sistemas de pensiones entre los países existen tienen notables diferencias. En cuanto al tratamiento de problemáticas relacionadas con la dependencia y la exclusión social, a diferencia de lo mencionado en los ámbitos del desempleo y de las pensiones, la normativa establecida es escaza y reciente. De hecho, solo se han determinado acciones en apoyo a las políticas sociales que facilitan la igualdad de oportunidades, sin que ello suponga una amenaza para la estabilidad económica global. Organismos como la OCDE, defienden las políticas de integración social y perciben en ellas una fuente potencial de creación de empleo y bienestar en los países desarrollados. Sin embargo, en estos temas las diferencias entre unos países y otros son considerables y derivan, en gran medida, del rol histórico que ha desempeñado la familia en las distintas formaciones sociales. Por esa razón, en materia de dependencia y exclusión social existe una diferencia notoria entre el Norte y el Sur de Europa, en la que para estos últimos, la familia es un núcleo fundamental de acogida, cuya acción compensa las deficiencias de otras redes sociales públicas para los ciudadanos más necesitados, es quizá esta una razón que impulsados por las consecuencias de la actual crisis económica, se muestran partidarios de facilitar la convergencia de las distintas legislaciones sobre dependencia y exclusión social. En lo referente a sanidad, el seguro de salud, mejora la productividad de los trabajadores así como las prestaciones para los hijos que se encuentran escolarizados. Las cotizaciones de los empleadores al parecer no tendrían efectos a largo plazo en los costos laborales y la competitividad internacional, dado que la carga de todas las cotizaciones de la seguridad social es absorbida en última instancia por los trabajadores en forma de salarios más bajos. Finalmente en lo que respecta a las políticas educativas, estas deben estar encaminadas a mejorar los sistemas educativos de los países ya que se considera un requisito esencial y constituye el soporte básico del desarrollo y la 23

24 consolidación del Estado de Bienestar, puesto que facilita la igualdad de oportunidades y se configura como un motor del crecimiento. En tal virtud, cualquier impulso encaminado a fortalecer el sistema educativo o que involucre un avance en materia educativa merece ser bien ponderado, aunque no resulte posible evaluar de manera empírica el origen de esos avances ni cuáles son sus resultados efectivos. Las políticas de seguridad social forman parte de una amplia gama de políticas económicas, fiscales y presupuestarias que interactúan entre sí; las políticas relativas a las inversiones en los servicios sociales básicos, la legislación laboral que protege a los trabajadores y, el cumplimiento de las disposiciones que garantizan los derechos básicos, también están íntimamente relacionadas con las políticas de empleo, dado que la mayoría de los regímenes de seguridad social se financian con los ingresos laborales y protegen a los trabajadores contra los riesgos relativos a la capacidad para el empleo, tales como el desempleo, la enfermedad, la incapacidad y la vejez. El alcanzar resultados positivos en materia de seguridad social y empleo dependen en gran medida del desarrollo económico y, todos esos aspectos contribuyen a su vez al proceso de desarrollo socioeconómico. La protección social se considera cada vez más como una parte integrante del proceso de desarrollo. Es necesario buscar sinergias entre las políticas relativas a la protección social, al empleo y al desarrollo. Estas sinergias existen en varias esferas de la política social, tales como la salud, la educación, la vivienda y el bienestar social, pero también en esferas de la política económica, tales como las políticas macroeconómicas y sectoriales (por ejemplo, el desarrollo de las PYMEs). No obstante, las sinergias potenciales son probablemente más fuertes con respecto al empleo y las políticas de mercado de trabajo (OIT, 2001). Según las proyecciones, el gasto de seguridad social, sobre todo en los países en desarrollo, representará una parte más importante del PIB a medida que los sistemas se extiendan y se afiancen. En los países industrializados los gastos también pueden seguir aumentando, en particular, si no se consigue estabilizar las relaciones de dependencia aumentando la participación en la 24

25 fuerza laboral de las mujeres, los jóvenes y los trabajadores mayores. El verdadero reto es el del mercado de trabajo. La seguridad social consiste fundamentalmente en mancomunar los riesgos y, en términos generales, cuanto mayor es el grupo, más se puede contar con la protección brindada. La participación en planes que cubren a grupos pequeños o en planes de ahorro individuales crea importantes disparidades de las prestaciones e incertidumbre en tanto no sean estabilizados y subvencionados con recursos nacionales (o incluso internacionales). Todo sistema público de pensiones que sea efectivo debe atender a una doble finalidad: eludir el riesgo de las personas mayores de caer en la pobreza y sustituir de forma adecuada la renta percibida durante su vida activa. La legitimación de un sistema público de pensiones viene determinada por el grado de seguridad jurídica que sea capaz de garantizar de forma segura y previsible, un nivel de vida digno y la suficiencia económica durante la tercera edad. En relación a los sistemas de pensiones, estos se han constituido en el foco de atención, sobre todo en países en donde los pay-as-you-go (aportaciones que se basan en las experiencias del mercado laboral), son sistemas dominantes. Estos sistemas tienen que lidiar con el problema del envejecimiento de la sociedad y, como consecuencia, con el desequilibrio futuro derivado de tales circunstancias. Con el fin de hacer frente a este problema, los países han iniciado una serie de reformas de los sistemas de pensiones. Países como Dinamarca, Alemania o Reino Unido, han optado por retrasar la edad de jubilación a la que los pensionistas tienen derecho a la pensión; mientras que en otros países como Portugal o Suecia, se ha decidido aumentar el número de años que se incluyen para el cálculo de la prestación o incluso por aplicar factores de ajuste que tengan en cuenta la creciente esperanza de vida de los individuos cubierta, como en el caso de Austria, Finlandia o Francia (Bardasi y Jenkins, 2010; Johnson, 1999). En los casos de países de Latinoamérica, como Chile y México, han realizado reformas tendentes a incorporar a las mujeres para que coticen a sus respectivos sistemas de seguridad social, con el objetivo de mantener un efectivo Estado 25

26 de Bienestar que asegure la protección social mediante un eficiente sistema de pensiones Los Estados de bienestar y la protección social en Europa El Estado de Bienestar ha sido considerado un promotor de la eficiencia así como un sistema que asegura la integración social, la cohesión, la prosperidad y la justicia. La protección del Estado de Bienestar cubre una amplia gama de actividades gubernamentales y disposiciones formales de atención, que incluyen ambas prestaciones en efectivo, es decir, desempleo, vejez, invalidez, enfermedad. El Estado del Bienestar también ofrece un seguro para las personas contra los riesgos de mercado a través de la financiación y la prestación de bienes públicos y de bienestar servicios (Svallfors, 2004; Pierson, 2001) La integración de los mercados en Europa, ha ocasionado la remodelación de sus estados de bienestar, ocasionando que cada vez estén obligados al establecimiento de complejos sistemas de formulación de políticas que se vinculan estrechamente con las políticas sociales de carácter nacional (Leibfried, 2000), las diferencias establecidas por cada país o grupo de países, en los sistemas nacionales de protección social, permiten establecer bases sólidas tanto en la financiación como en los servicios asistenciales. Esping- Andersen (1990), distingue tres diferentes regímenes básicos de bienestar, que luego amplía a cuatro (Hamnett, 2009): 1) El modelo liberal anglosajón, en el que se encuentra Reino Unido e Irlanda, con su tradicional objetivo de asistencia universal pero con modestas transferencias o planes de seguro social. Es el modelo más orientado al mercado entre los regímenes de bienestar. 2) El modelo social-demócrata, al que pertenecen los países escandinavos como Dinamarca, con su integral y universal sistema favorable a las mujeres, con su enfoque y ruptura de las barreras entre la clase trabajadora y la clase media y los beneficiarios por derecho de carácter social. 26

27 3) El modelo corporativista o conservador, practicado en países de Europa Central como Francia, cuyos beneficios sociales están fuertemente vinculados al empleo regular. Este sistema de bienestar hace hincapié en la subsidiariedad, basado en cierta parte en creencias religiosas y sigue estando a menudo comprometido con la preservación de los valores tradicionales de la familia 4) El llamado modelo residual, mediterráneo o sur, aplicado en países como Portugal y España, donde la política familiar está relativamente poco desarrollada y el alcance y la cobertura de los beneficios menos extendido que en los otros regímenes. Aunque los límites entre los diferentes sistemas estatales de bienestar no están bien definidos, la clasificación anterior supone que un país pertenece a un único régimen de bienestar. Además, esta clasificación permite examinar las diferencias entre naciones, sin centrarse en la idiosincrasia de los países individuales; lo que se pretende es diferenciar los efectos de los acuerdos más generales institucionales sobre los salarios y la educación (Geist, 2005), siendo de ayuda para determinarlos en algunos aspectos importantes y para identificar las similitudes y diferencias que se forman a lo largo del tiempo por un complejo conjunto de factores históricos, culturales, sociales, económicos y políticos (Rodríguez-Pose, 2011). En el ámbito territorial se encuentran importantes diferencias en el grado de desarrollo del Estado de Bienestar. Esping-Andersen tras analizar la experiencia de muchos países, identifica tres modelos del Estado del Bienestar, incorporando posteriormente un cuarto modelo (el mediterráneo). El enfoque de Esping-Andersen (1990) va más allá de las políticas y de las prácticas gubernamentales e incorpora un carácter social y se dirige a investigar cómo las sociedades encuentran diferentes arreglos para producir bienestar, los modos en que se reparte la producción de bienestar entre el Estado, el mercado y las familias. A continuación se presentarán las principales características de los sistemas de protección social de Dinamarca, Francia, Reino Unido y España. 27

28 1) Dinamarca El modelo nórdico o socialdemócrata, identificado en países como Dinamarca, Suecia, Noruega, Finlandia u Holanda, se caracteriza por una fuerte intervención pública. La distribución de la renta y la igualdad de oportunidades se consideran prioritarias. Los programas sociales son extensivos y universales, al cubrir a toda la población. Hay que resaltar el acceso generalizado a las prestaciones sociales. Los servicios públicos acostumbran a ser excelentes, el Estado tiene políticas activas en el mercado de trabajo, combinado con un intenso apoyo a las familias, en forma de servicios sociales como atención a los dependientes, guarderías, bajas por paternidad o maternidad. Este modelo se financia vía impuestos y la provisión de los servicios tiene carácter público. Las prestaciones del sistema se financian con aportaciones privadas, realizadas por los beneficiaros del sistema; en menor medida, por los empleadores; y con aportaciones públicas que, en unos casos, cubren la totalidad de las prestaciones y, en otros casos, tienen un carácter subsidiario. Las aportaciones de los beneficiarios incluyen las voluntarias realizadas por los asalariados o autónomos para percibir determinadas prestaciones (pensión de prejubilación voluntaria, pensiones suplementarias ATP y SP, de jubilación y seguro de desempleo) y las voluntarias realizadas por los autónomos para recibir prestaciones que los asalariados perciben en cualquier caso (maternidad y enfermedad en las dos primeras semanas, accidentes de trabajo y enfermedades profesionales). Las aportaciones obligatorias de los empleadores tienen como finalidad cubrir a sus empleados frente a algunas contingencias, sea de forma total (discapacidad originada por accidentes de trabajos y enfermedades ocupacionales) o parcialmente (bajas por maternidad y enfermedad o incapacidad temporal durante las dos primeras semanas y desempleo). Todos los empleados y autónomos con edades comprendidas entre los 16 y 69 años (la edad máxima era de 64 años hasta julio del 2004) pueden realizar aportaciones al fondo, con el fin de poder percibir varias de las 28

29 prestaciones, como pensiones de prejubilación voluntaria, pensiones ATP, beneficios de maternidad y enfermedad y desempleo, incluyendo a aquellos empleados y autónomos que tengan bajas de maternidad o enfermedad, o estén percibiendo beneficios por desempleo. 2) Francia El modelo continental o conservador-corporativista, asociado con Francia, Alemania, Bélgica, Austria o Luxemburgo, concentra la mayor parte del gasto social en las pensiones. Predomina el principio de la seguridad. Aunque los programas sociales abarcan toda la población, el nivel de las prestaciones tiende a depender del nivel de renta previo. Por lo tanto, la voluntad redistributiva resulta más limitada que en el modelo anterior. Las prestaciones sociales se financian conjuntamente con las contribuciones sociales aportadas por empleadores y empleados; y las aportaciones de las administraciones públicas. Las cotizaciones de los empleadores superan ampliamente las de los asegurados, en tanto que las aportaciones de las administraciones tienen como finalidad complementar las prestaciones en la mayoría de los casos. Entre las excepciones a esta regla general se pueden mencionar la prestación por enfermedad y accidentes laborales, cuyo coste recae íntegramente sobre los empleadores, y las prestaciones familiares financiadas íntegramente por los empleadores y la Administración. 3) Reino Unido El modelo anglosajón o liberal-clásico, típico del Reino Unido e Irlanda, se caracteriza por un menor Estado del Bienestar, más orientado hacia la asistencia social, pues los programas sociales sólo cubren a la población más pobre, convirtiéndose la redistribución de renta en un objetivo secundario. El acceso a las prestaciones está más condicionado y, además, la provisión de los servicios públicos esenciales tiende a ser privada. En la mayoría de los casos, la cuantía de las prestaciones se ajusta en función de las contribuciones realizadas por los asegurados, aunque hay 29

30 también prestaciones no contributivas y otras, como los cuidados médicos y las ayudas por hijo que tienen carácter universal. La mayoría de las prestaciones están condicionadas al nivel de renta, edad u ocurrencia de alguna contingencia. Las prestaciones sociales tienden a financiarse de manera conjunta con las contribuciones obligatorias de los empleadores y beneficiarios y las aportaciones de la Administración que en general, tienen carácter subsidiario. Estas aportaciones conjuntas cubren las pensiones de retiro, incapacidad, defunción, maternidad y desempleo; así mismo, los beneficiarios pueden hacer contribuciones voluntarias en el caso de las prestaciones por retiro y fallecimiento. Algunas prestaciones, como las ayudas a personas que están buscando empleo y tienen una renta baja, las prestaciones familiares y las derivadas de accidentes y enfermedades laborales, constituyen la excepción de esta regla general y se financian íntegramente con impuestos generales. 4) España El modelo mediterráneo o familiarista, se corresponde con el Estado de Bienestar de España, Italia, Grecia o Portugal. Se trata del modelo de desarrollo más tardío. Así, en el caso español el desarrollo del Estado del Bienestar tiene lugar a mediados de los años ochenta. En estos países también nos encontramos con el menor desarrollo del Estado del Bienestar, medido por el gasto público social, por lo que el papel de las familias como elemento de protección cobra mayor relevancia. Dicho gasto se concentra fundamentalmente en las pensiones, frente a la reducida cuantía de los gastos de asistencia social, en los que el acceso a las prestaciones resulta muy condicionado. El sistema de pensiones en España se basa fundamentalmente en el modelo de reparto, pues las pensiones de los jubilados actuales se financian no con impuestos, sino con las cotizaciones a la Seguridad Social, que realizan los trabajadores y los empresarios. Las pensiones en España están divididas en dos modalidades: las pensiones contributivas (cuantía determinada por las cotizaciones anteriores) y las no contributivas (constituyen un pago mínimo para la subsistencia a aquellas personas que no cumplen las condiciones para 30

31 acceder a una pensión contributiva). Para acceder al sistema contributivo a través de una jubilación ordinaria deberán tenerse cumplidos los 65 años, un mínimo de 15 años cotizados y 2 años cotizados comprendidos dentro de los 15 años inmediatamente anteriores al momento de la jubilación Principales reformas a la Protección Social en Europa La protección social en Europa, tras más de dos décadas de profundas reformas de las pensiones se observa un cierto nivel de convergencia en los objetivos generales de los sistemas y se advierte una redefinición de los mismos al fomentar la entrada del sector privado en la provisión de pensiones. A pesar de que la política de protección social y, en concreto, las pensiones nunca han sido competencia comunitaria sino de los Estados. El Método Abierto de Coordinación (MAC), permite a los Estados alcanzar objetivos en materia de pensiones comúnmente aceptados. El MAC se viene a constituir en un patrón o norma para las reformas siendo su orientación primordial la reducción del impacto del gasto en pensiones sobre las finanzas públicas. La respuesta al envejecimiento demográfico y al aumento de la esperanza de vida pasaría, de acuerdo a esa estrategia, por reducir las expectativas de las pensiones públicas. La reforma de los sistemas de pensiones es un tema de indudable actualidad, tanto en el ámbito de la OCDE (2005), como en el de los países en desarrollo. En este sentido, la experiencia latinoamericana es de especial relevancia, puesto que doce países de la región han llevado a cabo importantes reformas en sus sistemas de pensiones. Estos cambios se inspiraron en el modelo propuesto por el Banco Mundial (BM) hace más de una década. Las líneas principales de las reformas (Tres Pilares), que se están acometiendo en la mayoría de los países europeos se pueden resumir en las siguientes: La primera, el retraso de la edad de jubilación por medio de diversos mecanismos, que van desde la elevación de la edad de jubilación a la reducción de las posibilidades de jubilación anticipada. Esto, en ausencia de posibilidades reales de empleo o de protección contra el despido de los trabajadores de mayor edad, puede suponer una reducción en las 31

32 expectativas de pensión, al transformarse lo que debería ser una jubilación a la edad ordinaria en una jubilación anticipada, a menudo no voluntaria y, por lo tanto, reducida. Parecería razonable que, en contra de la tendencia actual, a la vez que se implementan estas medidas, se refuercen las políticas activas dirigidas a aumentar el empleo de los trabajadores de edad, al aumento de la protección contra el despido de estos colectivos o, contra la discriminación por razones de edad en la contratación. La segunda, el reforzamiento de la contribución, con el objeto de considerar las cotizaciones realizadas a lo largo de toda la vida laboral y, así lograr una mayor proporcionalidad entre el esfuerzo de cotización y la cuantía de las pensiones, lo que supone una reducción de la tasa media de reemplazo. Esa tendencia hacia una mayor contributividad no se ha acompañado siempre de medidas de solidaridad que compensasen las interrupciones de las carreras profesionales; por ejemplo, para el cuidado de hijos u otras personas dependientes, mediante la consideración de esos u otros períodos de interrupción como cotizados, lo que no afectaría tanto a las mujeres que están siendo las más perjudicadas con este tendencia. La tercera línea y, consecuencia de las dos anteriores, es el fomento, directa o indirectamente, de las pensiones privadas. El retroceso de los sistemas públicos conduce, irremisiblemente, a la ampliación de la iniciativa privada en el ámbito de las pensiones. La idea de que debe haber más opciones individuales ante la protección social supone un desplazamiento de la responsabilidad colectiva hacia la responsabilidad individual, en definitiva, una disminución de la solidaridad social. Las fuertes pérdidas que han sufrido la mayoría de los fondos de pensiones en todo el mundo tras la crisis financiera y el importante cuestionamiento de la idea de que el mercado era una alternativa a los sistemas públicos de pensiones, especialmente en algunos países de América Latina (como Argentina o Bolivia) y de Europa del Este (Hungría) que nacionalizan sus sistemas privados, o la supresión en otros muchos países de la 32

33 obligatoriedad de suscribir un plan privado de pensiones, está suponiendo en muchos de ellos un fortalecimiento de la participación del Estado y una reconstrucción de los mecanismos de solidaridad. El resultado de la aplicación de estas reformas en Europa, es apreciable en el Gráfico 1, que muestra la evolución del gasto público destinado la protección social en 2010, puede observarse que la media de la UE-27 se sitúa en un 29,4% del PNB. Francia (33,8%), Dinamarca (33,7%) o Suecia (30%) presentan los valores más elevados, superando esa media europea. Por el contrario, los países que presentan el nivel más bajo son Bulgaria y Estonia (15,7%). España presenta un gasto público social equivalente al 25,7% de su PNB, por debajo de la media de la UE-27 en 3,7 puntos porcentuales. El bajo nivel de desarrollo del Estado de Bienestar español aún es más evidente si nos centramos en la UE-15, pues España se sitúa en los últimos puestos, tan sólo por delante de Irlanda. Gráfico 1 Gasto en protección social en % PIB Unión Europea. Año 2010 Fuente: EUROSTAT El impacto de las reformas se puede evidenciar mediante una comparación de gasto per cápita en protección social en toda la UE, se puede 33

34 determinar que en términos de estándares de poder adquisitivo (EPA), en el 2008, el gasto per cápita en protección social fue EPA en la UE-27 y EPA, en la zona del euro, según el Gráfico 2. De todos los países de la UE, Luxemburgo tuvo el mayor gasto en 2008 ( EPA por habitante), seguido por los Países Bajos y Suecia (con más de EPA por habitante). Los valores de los países con mayor gasto per cápita (Luxemburgo excluido) fueron aproximadamente seis a ocho veces los valores en el grupo de países de la UE con el menor gasto, es decir, Bulgaria, Rumania y Letonia (con valores entre y EPA por habitante). De los países no pertenecientes a la UE-27 el gasto es mayor en Noruega ( EPA), sólo superado por Luxemburgo. Las diferencias entre países en cuanto al nivel de gasto son en parte relacionadas con los diferentes niveles de riqueza, pero también reflejan la diversidad de los sistemas de protección social, las tendencias demográficas, las tasas de desempleo y otros factores sociales, institucionales y económicos Gráfico 2 El gasto en protección social en estándares de poder adquisitivo 2008 Fuente: Eurostat Centrándose en el tercer pilar del sistema de pensiones en los sistemas de protección social en Dinamarca, Francia, Reino Unido y España, 34

35 (Antón, 2006), hay que destacar que las reformas introducidas fueron, por un lado, la capitalización como un alivio de las presiones presupuestarias futuras que podría generar el envejecimiento demográfico y, por otro lado, la baja cobertura de la seguridad social sobre la fuerza de trabajo, circunstancia que implicaba que el gasto social en materia de pensiones se concentrase en gran medida en los estratos más ricos de la población. Los sistemas sociales de Dinamarca, Francia y Reino Unido incluyen una completa, detallada y considerable complejidad en las formulas ampliadas para su financiación. A pesar de su complejidad, se puede afirmar que los tres sistemas excepto el español permiten comparar con mayor grado de precisión las aportaciones realizadas para cubrir las distintas contingencias con las prestaciones a que da lugar cada una de ellas. La financiación de las prestaciones en los tres sistemas recae en mayor medida sobre los beneficiarios a diferencia del caso español, donde las cotizaciones de los empleadores son muy superiores. Por último, en ninguno de los tres sistemas se ha detectado la presencia de cotizaciones específicas para garantizar los salarios y financiar la formación profesional a diferencia de lo que ocurre en España La protección social en Latinoamérica Los modelos de desarrollo se originan en la forma como una sociedad organiza sus recursos materiales y sus instituciones para buscar el progreso y la satisfacción de necesidades de todos sus miembros, articulado con su historia, su cultura, su producción económica, su tradición jurídico política y sus posibilidades de adelanto científico y tecnológico. Estos modelos estuvieron separados por fechas importantes para el desarrollo económico: la crisis económica de 1929 y la crisis de la deuda externa en los años 80. Modelos como el Keynesiano con un enfoque estatista central de protección social dirigida a la integración universal durante en los años treinta y cuarenta (Costa Rica y Uruguay, años 30 y 40); el modelo basado en la sustitución de importaciones con un enfoque estatista pero de economía mixta cuya protección social se basaba en los seguros sociales y asistencia social en 35

36 la que la política se dirigió a la ampliación del empleo y el gasto público (Brasil, México, Argentina, Chile, Colombia, años 40); el enfoque del modelo Neoliberal en la que se asienta en un estado de derecho dominado por el mercado, cuya protección social se encaminaba al empleo de redes mínimas de protección social y el manejo social del riesgo siendo su política social excluyente en la que se focalizó el gasto público a determinadas actividades promoviendo las privatizaciones y descentralización de la protección social (Bolivia, Perú, Argentina, Chile Colombia años 80 y 90); y el modelo de planificación económica central basada en un enfoque socialista o socio céntrico que dirigía su política social integral con una política incluyente, redistributiva con énfasis en el campo social (Cuba y Nicaragua en los años 60 y 70) Uno de los primeros estudios en los que se realiza un análisis comparativo de los regímenes de bienestar de los países de Latinoamérica es el realizado por Mesa-Lago (1989), que considera el origen temporal de los primeros programas de pensiones y de seguro de enfermedad incluyendo maternidad y, el grado de desarrollo alcanzado. Durante su análisis de los sistemas de seguridad social, propuso la existencia de tres tipos de países en América Latina a partir del desarrollo de este sistema: pionero alto, intermedio y tardio-bajo (Mesa Lago, 2005: 13-14). 1) El grupo pionero alto incluye a países como Uruguay, Argentina, Chile, Cuba, Brasil, y Costa Rica. Se caracteriza por ser el primero en establecer los sistemas de seguros sociales en la región, en los años veinte y los años treinta alcanzó la mayor cobertura y desarrollo de dichos sistemas, su población se encontraba relativamente más envejecida y su esperanza de vida era mayor. Pero estos adolecían de varios problemas, como la estratificación, los altos costos, el déficit creciente y el desequilibrio financiero actuarial. 2) El grupo intermedio, en el que se encontraban países como Panamá, México, Perú, Colombia, Bolivia, Ecuador y Venezuela. Implementa sus programas principalmente en los años cuarenta y cincuenta, influenciado por los convenios de la OIT y, logró una cobertura y desarrollo medio. Estos sistemas estaban menos estratificados, su costo era menor y su 36

37 situación financiera mejor que en la del primer grupo, aunque algunos ya se enfrentaban a desequilibrios. 3) El grupo tardío-bajo en el que se encontraban países como Paraguay, República Dominicana, Guatemala, El Salvador, Nicaragua, Honduras y Haití, fue el último que introdujo sus programas, en los años sesenta y setenta, su población era la más joven y su esperanza de vida la menor. Sus sistemas se caracterizan por ser relativamente más unificados y adolecían de menos problemas financieros, pero tenían menos cobertura y desarrollo. Filgueira (1998, 2001) con el fin de caracterizar a los régimenes de bienestar latinamericanos, estableció nuevos tipos de estados sociales para el período 1930 a 1980 clasificándolos en: 1) En primer lugar, los países con universalismo estratificado, que trata de países con un desarrollo temprano de bienestar como es el caso de Uruguay, Argentina y Chile, los más cercanos al modelo conservador de Esping-Andersen, que protegen a la mayor parte de la población a través de sus mecanismos de seguridad social, con altos grados de desmercantilización, pero también con un fuerte grado de estratificación de beneficios y condiciones de acceso a otros mecanismos. 2) En segundo lugar, regímenes duales en el caso de Brasil y México, en los que la estratificación del modelo anterior se acentúa y en donde la heterogeneidad territorial es más acusada; la desprotección de amplios sectores es el resultado, con una baja intensidad democrática que favorece este dualismo. 3) En tercer lugar, están los regímenes excluyentes como en los casos de República Dominicana, Guatemala, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Bolivia y Ecuador, con sistemas elitistas y excluyentes de seguridad social ya que solo el 20% de la población está incorporada y duales en educación. Para Filgueira este último tipo se trataría de regímenes predatorios en los que las élites se apoderan del aparato estatal, extraen 37

38 rentas económicas primarias y evitan la generación de bienes colectivos 2. Al realizar una comparación de las clasificaciones de Mesa-Lago (2005) y Filguerias (1998; 2001), se puede determinar que en cuanto a la primera clasificación relacionada con los países considerados como pioneros altos y los de universalismo estratificado, coinciden en que los países impulsaban una mayor cobertura y desarrollo de sistemas de protección así como identificaban graves problemas de estratificación. La diferencia en esta segunda categoría se establece an la medida que según Mesa-Lago, considera que los países se encuentran menos estratificados y el costo es menor y menor riesgo de desequilibrios, Figueira en sus regímenes duales resalta el fortalecimiento de la estratificación en donde juega un papel determinante la heterogeneidad territorial. La divergencia se acentúa en la tercera clasificación en donde y son perspectivas contrapuestas, Mesa-Lago sostiene que los sistemas son más unificados mientras Filgueira considera que la existencia de regímes excluyentes, resultado de sistemas predatorios dominados por élites en los que se focaliza la atención social con mejores condiciones, caracteristica de países que tienen un alto grado de heterogeneidad de sus estructuras sociales reflejándose en la distribución de la riqueza nacional entre los sectores urbano y rural. Para De Valle (2006: 51), los pilares del modelo de Mesa-Lago eran el empleo y los ingresos por lo que una de sus características constituyó la fuerte estratificación de beneficios y, en similar medida, en salud. Los trabajadores del estado y los profesionales, empleados en servicios urbanos y trabajadores fabriles accedieron en ese orden a protecciones y beneficios así como también en ese orden clasificaron la calidad y acceso. Paralelamente los trabajadores del sector informal, los desempleados crónicos y los trabajadores rurales los 2 Costa Rica no se enmarca en estas clasificaciones ya que cuenta con una práctica de universalidad de servicios de salud y educación, y una alianza entre pequeños y medianos productores rurales con trabajadores urbanos. Sin embargo, algunas características lo alejan del régimen socialdemócrata, como la expansión de los sectores informales sin cobertura. 38

39 hicieron más tarde y con menores condiciones de acceso y beneficio. Los planetamientos de Mesa-Lago y Filgueras, en los sistemas intermedios o duales, son una variante de los países pioneros ya que todos los países de América Latina se caracterizan porque el acceso al bienestar estuvo dado por la incorporación al mercado de trabajo formal. En este sentido son variantes de los regímenes de bienestar productivo. La diferencia radica en que en el primer caso el bienestar fue incluyente y en el segundo excluyente. La creciente necesidad por establecer un sistema de seguridad social efectivo y que permita alcanzar un global Estado de Bienestar impulso para que de los países de Latinoamérica suscriban la Carta Socio Laboral Latinoamericana, acuerdo que atribuye al Derecho a la Seguridad Social la función de que cubra las necesidades vitales del trabajador y de su familia, frente a las contingencias sociales que puedan afectar sus ingresos económicos. La Seguridad Social debe ser función indelegable del Estado, por lo que deberá revertirse el proceso de privatización que sufrieron los países de Latinoamérica en la década de los 90 (De la Fuente, 2010). En América Latina, en el período 2004 al 2005, la región destinó el 15.9% en promedio al gasto público social en porcentaje del PIB. Como se puede apreciar en el Gráfico 3, destacan especialmente los casos de Cuba (que destinó el 28,7%) y Brasil (22%), A continuación, se encuentran/sitúan Argentina (19,4%), Bolivia (18,6%), Uruguay (17,7%) y Costa Rica (17,5%). México en la baja medianía canalizó al gasto social sólo el 10,2% de su PIB. En el otro extremo, los valores más bajos se observan en El Salvador, que sólo destinó el 5,6%, Ecuador y Guatemala (6,3%), República Dominicana (7,1%) y Paraguay (7.9%). 39

40 Gráfico 3 América Latina y El Caribe Gasto público y social como % PIB FUENTE: CEPAL Realizando una breve comparación entre los países de América Latina y los países más desarrollados, podemos evidenciar estos últimos se encuentra empeñados a enfrentan al reto de reformar sus sistemas de pensiones de cobertura prácticamente universal y de esta manera hacer frente al previsible incremento del gasto público, derivado del aumento del porcentaje de adultos en edad de jubilación. Los países de menor renta, como los latinoamericanos, como mayor dificultad logran encarar el cambio demográfico que se avecina con la reducida cobertura de los sistemas de previsión social para la vejez, derivada de la existencia de un mercado laboral dual en el que la mayor parte de los ocupados trabajan al margen de los esquemas de Seguro Social y carácter contributivo (Antón, 2009). Uno de los problemas más relevantes que enfrenta el sistema de pensiones en la región latinoamericana y que se puede observar en el Gráfico 4, corresponden a las restricciones que impone el mercado laboral. Es notorio el desarrollo en los casos de Chile y México que han alcanzado altos niveles, seguidos por Brasil y Argentina, en el caso chileno, este cuenta con un 40

41 mercado laboral con menor incidencia de informalidad, la capacidad para aumentar la cobertura, tanto en extensión como en profundidad, está ciertamente limitada por las características propias del empleo y la distribución de ingresos salariales (OIT, 2003), el resto de países guardan cierta proporcionalidad entre la relación entre la cobertura de la PEA y el PEA de fácil cobertura. Gráfico 4 Relación entre el tamaño de la PEA de fácil cobertura y cobertura efectiva de los sistemas de pensiones Fuente: OIT (2003) El sistema de pensiones en México El caso de México tras la aprobación de su primera ley en materia de pensiones en 1943, lo convierte en uno de los países pioneros del continente en materia de previsión social, tras las naciones del Cono Sur y Costa Rica (Arza & Johnson, 2004). El sistema previsional vigente hasta la reforma de 1997 databa de 1973 y se trataba de un programa contributivo de prestación definida y financiada a través del método de capitalización parcial colectiva3. Sin embargo, la baja rentabilidad de las inversiones y el uso de los fondos de reserva para afrontar otros gastos gubernamentales habían convertido el 3 Ley de Seguro Social de

42 sistema de pensiones4, en un sistema de reparto5, cuya diferencia radica en la forma de financiamiento de las pensiones. Los principales problemas que encaraba la sociedad mexicana eran los siguientes (Sales-Sarrapy et al., 1996; Grandolini & Cerda, 1998; Solís & Satín, 1999): Problemas presupuestarios presentes y futuros. En el momento del cambio del sistema comenzaban a aparecer dificultades financieras para el pago de pensiones. Estos problemas actuales estaban más relacionadas con el bajo número de cotizantes al seguro social que con la propia demografía. Baja proporción de la población activa afiliada al sistema de previsión, como causa directa de la insuficiencia de recursos del sistema de pensiones. Insignificante nivel de las pensiones entregadas por el sistema, consecuencia, fundamentalmente, de los altos niveles de inflación en los años 80. Pobreza en la vejez, en parte resultado de la escasa cobertura del sistema de pensiones entre los adultos mayores. Para afrontar parte de estos problemas, el gobierno mexicano decidió en el año 1997 establecer un sistema privado de capitalización individual inspirado en la reforma chilena de Sin embargo, existen algunas diferencias con el sistema chileno. La más importante tiene que ver con un mecanismo distributivo entre los contribuyentes al sistema, denominado cuota social, consistente en que el Estado aportara mensualmente el 5,5% del salario mínimo vigente en las cuentas individuales de capitalización activas, de forma 4 Sistema de Reparto: las pensiones se financian en parte con los aportes que realizan los trabajadores activos y el Estado, por lo tanto, el dinero aportado va a un fondo común con el cual se financian las prestaciones 5 Sistema de Capitalización Individual: cada afiliado posee una cuenta individual donde se depositan sus cotizaciones previsionales, las cuales se capitalizan y ganan la rentabilidad de las inversiones 42

43 que los trabajadores de bajos ingresos reciben un subsidio proporcionalmente mayor que el recibido por personas con salarios elevados (Azuara, 2004). En México a mediados de los años 90, una reforma estructural del sistema contributivo de pensiones reemplazó el esquema público de reparto y prestación definida por un sistema privado de capitalización individual. Hasta el momento los progresos en materia de cobertura, dado el carácter contributivo del sistema, han sido muy limitados; por lo que es necesario determinar en qué medida ocurrirá esto y cuantificar dicho fenómeno en un escenario con el mayor grado de realismo posible, así como también analizar las consecuencias que tendrían sobre la desigualdad incrementos de cobertura sobre el sistema actual y políticas alternativas en materia de pensiones (prestaciones asistenciales). Antón (2009) indica que en los próximos 50 años la distribución de la renta en México, no va a experimentar grandes variaciones y que, aun manteniéndose la limitada cobertura del sistema de pensiones, existen otros factores que actúan como contrapeso demográfico, permitiendo que en el 2050 la reducción del ingreso sea ligeramente menos dispersa que en el Un primer contrapeso resulta del incremento previsto por el Consejo Nacional de Población (CONAPO), de las tasas de efectividad femenina en las próximas décadas, fruto de la incorporación de la mujer al mercado laboral, que se traducirá previsiblemente en mayores tasas de empleo y, por lo tanto, en una mayor proporción de individuos que perciben ingresos en el mercado laboral. Un segundo factor consiste en las mejoras educativas que ha experimentado la población mexicana en los últimos años. Incluso sin nuevas mejoras educativas, el hecho de que el segmento más joven del mercado laboral presenten una distribución de la educación mucho más igualitaria que los segmentos más ancianos permite que, en el futuro, cuando estas poblaciones más jóvenes maduren, la fuerza de trabajo muestre una mejor distribución de los niveles de escolaridad y su proporción de universitarios para el total de población de 18 años o más. 43

44 Además si se considera que en los próximos años al producirse mejoras educativas, se reducirán los rendimientos de la educación superior, fruto de la expansión educativa, y se acortará la brecha de ingresos laborales ocasionados por el sexo del trabajador, las mejoras distributivas resultan aún mayores. Un tercer factor, como la distribución de las pensiones en el futuro, tendrá un efecto más igualitario que en la actualidad, incluso bajo la misma cobertura del sistema, en la medida en que los niveles educativos de los pensionistas, sigan una evolución proporcional al resto de la población. México ha experimentado dos cambios importantes en materia de previsión social. Uno de los cambios es el impacto de incrementos moderados de la cobertura del sistema contributivo; teniendo como efecto una disminución de la dispersión de los ingresos por salarios y pensiones. El otro cambio consiste en el efecto distributivo y coste presupuestario del establecimiento de un sistema de pensiones asistenciales, universales y focalizadas, de diferentes cuantías. La principal ventaja de la segunda opción (pensiones asistenciales) frente a la primera (incrementos moderados de la cobertura del seguro social contributivo) pasa porque es posible la extensión de la cobertura de forma mucho más inmediata que en el caso de prestaciones contributivas, puesto que las potenciales mejoras de las condiciones existentes en el mercado laboral podrían tardar varios años en traducirse en incremento de la cobertura del sistema contributivo entre la población anciana. El envejecimiento poblacional, inicialmente no será una amenaza para la sociedad mexicana en términos de aumento de desigualdad, puesto que el incremento de la población de 65 o más años, con altos porcentajes de inactividad y baja proporción de pensionistas, será contrarrestado por mejoras educativas y por tasas de empleo más altas en menores de 65 años, fruto de la mayor incorporación de la mujer al mercado laboral. Por lo tanto, existe una importante oportunidad para la reducción de la desigualdad, a través de la expansión cobertura del sistema de pensiones, ya sea por la vía contributiva o asistencial. 44

45 El sistema de pensiones en Chile La creación del sistema privado de pensiones en Chile en el año 1981, ha tenido por objetivo otorgar a los trabajadores, y no al Estado, la capacidad de generar y administrar los recursos económicos con que se financiarán sus pensiones de vejez e invalidez. La ley que sustituyó a la anterior ya que se la consideraba ineficiente, regresiva ya que se la consideraba que destruía el vínculo entre contribuciones y beneficios, pero está adolece de un problema que se basa en que si cae la tasa de natalidad y aumenta la expectativa de vida de las personas, hay menos trabajadores activos y más jubilados, entonces el sistema reduce los beneficios prometidos y surge un desequilibrio. El modelo chileno intenta evitar esta debilidad mediante las siguientes acciones: La cotización obligatoria de los trabajadores, quienes depositan en cuentas personales el 10% de sus remuneraciones Dinero que es gestionado por empresas privadas, las administradoras de fondos de pensiones (AFP), que compiten por alcanzar la mayor rentabilidad para atraer nuevos clientes Los trabajadores eligen libremente la AFP y el fondo, entre cinco alternativas, dependiendo de su mayor o menor aversión al riesgo Las AFP invierten esos ahorros en instrumentos de renta fija y/o variable, previamente autorizados por los organismos reguladores, dependiendo de la selección de los cotizantes La AFP y el fondo son entidades distintas: si la AFP quiebra el fondo se traspasa a otra empresa El Estado cumple un rol meramente fiscalizador y subsidiario: controla y supervisa a las AFP y garantiza las pensiones de quienes no acumulan ahorros suficientes. 45

46 Leiva, R (2010), indica que gracias a los fondos de pensiones, la tasa de ahorro de Chile supera establemente el 20% del producto interior bruto, duplicando la que existía a principios de los ochenta. Como el dinero reunido por las AFP se invierte principalmente en la economía doméstica, el mercado de capitales se ha desarrollado más que el de cualquier otro país latinoamericano, debido a que recibe cada año aportaciones millonarias para financiar y construir infraestructuras y proyectos empresariales en todos los ámbitos. El moderno mercado local de acciones y bonos sería impensable sin la existencia de las AFP. Un importante punto de partida para reflexionar sobre el sistema de pensiones en Chile y su papel en cuanto a instrumento de la política social pasa por recordar los objetivos que persiguen los sistemas previsionales, que desde el punto de vista individual son la función seguro y la de garantizar un nivel de renta mínima y desde la perspectiva del gobierno el alivio de la pobreza y la redistribución (De la Fuente, 2010). Luego de la reforma estructural de pensiones en Chile a principios de los ochenta, comienza a configurarse un nuevo paradigma de reforma en esta materia. La propuesta consiste en reformar y adaptar los sistemas de pensiones en forma de multi-pilares ya explicados anteriormente (Peinado P., 2011). De esta manera, toda la discusión que hubo en América Latina durante los noventa estuvo centrada en cómo adaptar los sistemas y cómo introducir un primer y segundo pilar y, eventualmente, un tercero. La discusión central estuvo enfocada en el segundo pilar y en todas las reformas en la región se debatió intensamente y se propusieron alternativas para estructurar el sistema de pensiones a partir del segundo pilar (destinado a garantizar un nivel de renta mínima del consumo del individuo). Esta es una cuestión importante para la reflexión, dado que ciertamente ha limitado el enfoque de la reforma privilegiando algunos aspectos en detrimento de otros. La principal consecuencia significó poner más acento en adaptar los sistemas en función de los objetivos individuales ( seguro y garantizar un nivel de renta mínima del consumo ), dejando en un segundo plano los objetivos desde la perspectiva del gobierno. Por lo tanto, el sistema no fue construido 46

47 desde el primer pilar. El tema del financiamiento se centró en adaptar el segundo pilar hacia uno de contribuciones definidas administradas privadamente. Chile cuenta con un sistema representativo del paradigma dominante de pensiones que refleja el espíritu de las recomendaciones del paradigma del multi-pilarismo. No puede hablarse, sin embargo, de sistema de pensiones, pues existen diversos programas y componentes que permanecen sin una adecuada articulación y consistencia, sin constituir cabalmente un sistema. Este conjunto de programas cuenta con un primer pilar compuesto de una pensión asistencial (PASIS) y una pensión mínima garantizada (PMG); asimismo, cuenta con un segundo pilar (dominante) que consiste en un esquema de cotización definida en cuentas individuales administrado por empresas privadas. Chile cuenta con numerosos aspectos favorables, desde su relativa estabilidad, tanto en el aspecto político como en el económico, que le permite reflexionar y debatir sobre el futuro del sistema de pensiones; pasando por una adecuada capacidad institucional, así como con una suficiente capacidad técnica en los diseñadores y administradores de los programas de pensiones. En lo económico, las condiciones de gobernabilidad financiera permiten administrar las cuentas fiscales y así afrontar los costos de la transición como también atender otras necesidades y demandas sociales. 2. LA SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA DE COTIZACIONES SOCIALES Los sistemas públicos de pensiones constituyen una de las piezas principales de la política social y el punto de inicio del gasto público en bienestar social. Desde hace unos años, se está planteando la cuestión de si estos sistemas públicos pueden mantenerse económicamente, es decir, si los sistemas públicos de pensiones son económicamente sostenibles. El Banco Mundial a través de su informe de 1994, trata sobre el futuro de las pensiones y su relación con la promoción del crecimiento económico, lo que da inicio a un extenso debate sobre la insostenibilidad de los sistemas públicos de 47

48 pensiones y, por efecto, propone su adecuada política para el tratamiento de las pensiones. El análisis se basa en el impacto que representa el rápido aumento del número de personas mayores en relación a la decreciente tendencia de la población activa. Se afirma que, en algún momento futuro, los sistemas públicos de pensiones, de reparto, entrarán en desequilibrio. A ello se suma la tendencia del pensamiento neoliberal sobre la necesidad de modernizar el sistema de pensiones, consistente en una estrategia de privatización de la protección social a través de reformas, mediante el argumento de dotar de mayor eficiencia que permitirá resolver el problema financiero. La evidente crisis de los sistemas de pensiones está ocasionada principalmente por las siguientes razones: La demografía y el mercado laboral: el creciente número de personas mayores en relación a la decreciente tendencia de la población activa, está llevando a que en el futuro el sistema público de pensiones sea financieramente insostenible y, ocasionando una condición de desequilibrio y la consiguiente quiebra, por efecto del peso que supone el envejecimiento sobre el sistema económico de la UE (Mc Morrow & Roeger, 2002: 20). Krugman (2010) considera que un envejecimiento de la población eventualmente (en el transcurso de los próximos 20 años) lleva a que el coste de prestaciones de la Seguridad Social supere su actual 4,8 por ciento del PIB en el caso de los Estados Unidos. Etxezarreta et al. (2009) consideran que esta situación afectará alternativamente a las contribuciones destinadas a financiar las pensiones, que deberían aumentarse de tal forma que terminarían siendo insostenibles. Ello provoca una desmotivación para trabajar, debido al alto nivel de sus contribuciones y éstas a su vez ocasionarían efectos adversos sobre el trabajo, la búsqueda de trabajo y la adquisición de habilidades. El coste de las pensiones, relacionado muy de cerca con el punto anterior que considera el aumento del gasto público, que ya es demasiado 48

49 elevado. El Banco Mundial sugirió incluso que podrían producirse crisis de los presupuestos estatales debido a las crecientes obligaciones de los gobiernos en los sistemas de reparto. Más tarde, McMorrow y Roeger (indicar año) calcularon que, basándose puramente en factores demográficos y si nada más cambia, el gasto en pensiones en la UE podría aumentar un 6,5% del PIB en los próximos cincuenta años. Para Krugman (2010), este es un tema ideológico ya que el sistema es autosuficiente financieramente. La idea de moda de aumentar la edad de jubilación aún más de lo que se elevará en la ley vigente en los Estados Unidos, que ya ha pasado 65 años a 66 años, estando previsto que aumente a 67 años. Pero ahora ciertos sectores antipolíticas sociales proponen a los 70 años, argumentos que suelen justificarse con afirmaciones de que la esperanza de vida ha aumentado y que la gente puede trabajar hasta más tarde. No obstante, eso es sólo cierto para determinadas profesiones o trabajos (de cuello blanco), considerando que la sociedad está siendo cada vez más más desigual y las crecientes disparidades se extienden a cuestiones de vida o muerte. La esperanza de vida a los 65 años ha aumentado mucho en la parte superior de la distribución de la renta, pero mucho menos para los trabajadores de menores ingresos. En relación con la eficiencia, desde el punto de vista neoliberal se considera casi por definición, que un sistema privado de pensiones es en principio un sistema superior. Así/en ese sentido, la financiación pública de las pensiones es ineficiente comparada con la financiación privada, debido al hecho de que los sistemas de inversión privados obtienen rendimientos en Bolsa mayores que los rendimientos que obtienen los sistemas estatales a través del crecimiento económico, esto sería aceptable solo en el caso específico del trabajador medio, para el que, la tasa de interés real sea mayor que el del trabajo, es decir, el crecimiento real de los salarios (McMorrow y Roeger, 2002: 10). El crecimiento económico también es un argumento fuerte en contra de los sistemas públicos de pensiones basado en que las pensiones públicas 49

50 disminuyen el ahorro y, por lo tanto, disminuyen el crecimiento económico. En un famoso artículo de 1973, el economista Martin Feldstein afirmó que el sistema de seguridad social de reparto de los Estados Unidos reducía el ahorro personal en un 50%, y el stock de capital del país en un 38%. Lo que significaría que la financiación privada del sistema de pensiones incrementaría el ahorro total y fomentaría el crecimiento económico (McMorrow y Roeger, 2002: 10). El peso de las pensiones sobre las generaciones futuras y la necesidad de establecer una equidad intergeneracional, que se refiere a que el mantenimiento de los mayores parece ser una obligación de la generación actual y que es injusto que los trabajadores jóvenes futuros tengan que pagar para ellos. A ello se suma el descontento de los beneficiarios del actual sistema público, especialmente, en relación a la insuficiencia de las prestaciones proporcionadas y el carácter burocrático que el sistema ha ido adquiriendo. Una tesis contraria a este pensamiento de insostenibilidad es la de Krugman (2010), quien considera que el problema no es financiero, sino resultado de una tendencia ideológica, que trata de maximizar deficiencias. Asegura que el sistema de seguridad social cuenta con su propia financiación, alimentado a través del impuesto sobre la nómina y por el presupuesto general federal de los Estados Unidos, concibiendo que estos dos tipos de contabilidades permiten enfrentar problemas desde dos perspectivas. El primer problema está relacionado con que las aportaciones individuales sean insuficientes, lo que motivaría la reducción de los beneficios o solicitar ayuda por parte del Congreso. Por otro lado, se encuentra el problema relacionado con los costes de la seguridad social, lo que podría resultar insoportable para el presupuesto general en su conjunto. Pero ninguno de estos dos problemas son un peligro claro y presente, ya que el superávit de la seguridad social se ha mantenido en el último cuarto de siglo. Estos recursos los mantiene la banca en una cuenta especial, denominada fondo fiduciario, razón por la que el programa no tendrá que recurrir al Congreso en busca de ayuda o reducir las prestaciones a menos que el fondo fiduciario se agote, lo que a la vista de los 50

51 actuarios del programa no se espera que suceda hasta 2037 y, existiendo la posibilidad significativa, de acuerdo con sus estimaciones, que esa día nunca llegue. Krugman (2010) afirma que las declaraciones de crisis son fruto, en gran medida, de una contabilidad de mala fe y, en particular, se basan en un ejercicio de tres cartas en las que el superávit de la Seguridad Social ha estado funcionando durante un cuarto de siglo, no cuenta porque es bueno. El programa no tiene una existencia independiente ya que es sólo parte del presupuesto general federal y, que mientras los futuros déficits de la Seguridad Social son inaceptables, por lo bueno del programa, tendrá que sostenerse por sí mismo. Otra visión mantenida por la OIT (2001), que en función de afrontar los problemas de sostenibilidad del sistema social propone, que la medida en que la capitalización anticipada se utiliza y se necesita para financiar las prestaciones depende principalmente de la naturaleza de las prestaciones y de las características del sistema. Sin embargo, la capitalización anticipada por sí sola no puede resolver ninguno de los problemas financieros estructurales que se plantean a largo plazo a los sistemas nacionales de transferencias sociales. Desde el punto de vista financiero, fiscal, económico y social, la única estrategia apropiada fiable a largo plazo para mantener niveles aceptables de gastos sociales consiste en reducir los niveles de dependencia. El reto que se plantea a la financiación de la protección social es tanto nacional como de orden mundial. Si se permite que los actores económicos mundiales socaven seriamente la facultad del Estado-nación para recaudar impuestos y cotizaciones a la seguridad social, la seguridad social, que tantos progresos alcanzó durante el siglo XX, se verá enfrentada a una gran incertidumbre durante el siglo XXI. Los gobiernos deben obrar juntos para conservar su soberanía en estos ámbitos de vital importancia (OIT, 2001). Etxezarreta et al. (2009) consideran que en el caso de la sostenibilidad de las cotizaciones en la UE, está en marcha un proyecto muy ambicioso para disminuir la cobertura de los sistemas públicos de pensiones, con el argumento 51

52 de que el envejecimiento de la población y la reducción de la fuerza de trabajo están llevando al sistema público de pensiones a la inviabilidad financiera y que la provisión de las pensiones. Los sistemas privados proporcionan más variedad, una mayor rentabilidad pública y privada y un menor riesgo para los pensionistas, junto a un menor gasto público. Por lo tanto, los regímenes privados de pensiones deberían ser impulsados y desarrollados, si fuera necesario por el apoyo público. Así también, sostienen que las consecuencias sociales de un cambio hacia los sistemas financiados de forma privada pueden ser muy negativas para el bienestar de los pensionistas, de los ciudadanos en general e, incluso para la eficiencia y el crecimiento económicos. Y que no son motivo de interés, sino que detrás de este afán privatizador debe haber otras razones para apoyar este inmenso proyecto. La idea que se mantiene aquí es que esta tendencia hacia el cambio de los regímenes de pensiones está fuertemente relacionada con el proyecto de expandir e integrar los mercados financieros mundiales y, especialmente, de la Unión Europea, a pretexto de argumentar la crisis de las pensiones. Así también parece que los beneficios del capital financiero son el objetivo principal de esta operación, sin tener en cuenta el coste económico para los países implicados y el deterioro del bienestar de los ciudadanos europeos. El proporcionar los recursos que facilitan los fondos para unos mercados financieros muy poderosos y altamente volátiles se convierte en una situación muy paradójica para la población europea ya que los primeros, como mínimo, tienen la posibilidad de embarcarse en operaciones especulativas que en muchos casos pueden llevar a un deterioro muy serio de las condiciones de vida y del patrimonio de la población. 3. LOS SISTEMAS DE PROTECCIÓN SOCIAL EN ECUADOR Los problemas y los riesgos que enfrentó la economía mundial en el período de posguerra posibilitaron que se consolide una corriente económica de inspiración keynesiana preocupada fundamentalmente por el crecimiento de la economía como una de las principales medidas para enfrentar el fantasma 52

53 de la escasez de dólares en el mercado mundial y elevar la escasa productividad de las economías atrasadas (Montúfar, 2002).. El Ecuador experimenta la sucesión de dos modelos de desarrollo; el primero de industrialización sustitutiva basado en la expansión petrolera pero con importantes desajustes originados por los problemas inflacionarios y el déficit fiscal. El segundo, de apertura y de promoción de las exportaciones, que se sitúa entre los años ochenta y los años noventa, tuvo que enfrentar una marcada inestabilidad macroeconómica y una restricción externa que la señalan como limitantes. En este modelo de desarrollo estructuralista, la planificación desde el ejecutivo se convierte en el eje central para la promoción económica y social. El plan quinquenal constituye una programación nacional a mediano y largo plazo para orientar la economía del sector público y sus políticas. Este plan procura acelerar el crecimiento económico y mejorar las condiciones de vida de la población por medio de la implementación de reformas a la inversión y al ahorro, complementados con recursos externos, aplicados a tres sectores sociales básicos por atender: recursos humanos, educación y salud. El sistema ecuatoriano de seguridad social, y en general el sistema nacional de protección social, está caracterizado por su relativa concentración alrededor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, IESS. Sin embargo, existen algunas otras instituciones y programas que aportan a la configuración del sistema, con una importancia creciente y crítica, de modo que también se incluyen en este trabajo. Los sistemas de seguridad social se desenvuelven en un contexto social, económico, demográfico y político cambiante, de ahí que están en evolución permanente; es razonable esperar que este proceso evolutivo conlleve normalmente a mejoras subsecuentes en el enfoque y alcances de la protección social. En el caso del Ecuador, el enfoque de la seguridad social ha tendido a permanecer más o menos constante a lo largo de las últimas décadas, pero se observan tendencias recientes de cambio, que apuntan hacia la introducción de reformas de diversa índole. 53

54 Algunos programas de la seguridad social ecuatoriana enfrentan problemas críticos en este ámbito; en especial los de pensiones. Frente a las presiones económicas que ejerce la crítica situación financiera-actuarial del IESS, principalmente en el campo de las pensiones, es necesario analizarlo de manera inmediata. De allí la importancia de retomar una línea de reforma que permita al país avanzar hacia un sistema más solidario, más justo y más sostenible económica y políticamente. La Sección sexta de la Constitución Política vigente, establece el mandato constitucional referente a la seguridad social. El Artículo 55 la define como deber del Estado y derecho irrenunciable de todos sus habitantes. Se prestará con la participación de los sectores público y privado, de conformidad con la ley. En el Artículo 56 se establece el sistema nacional de seguridad social, indicando que La seguridad social se regirá por los principios de solidaridad, obligatoriedad, universalidad, equidad, eficiencia, subsidiaridad y suficiencia, para la atención de las necesidades individuales y colectivas, en procura del bien común. El sistema ecuatoriano de seguridad social está integrado por las siguientes instituciones: 1) Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social 2) Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA) 3) Instituto de Seguridad Social de la Policía Nacional (ISSPOL). Estas tres entidades administran un conjunto de programas típicos de la seguridad social, en las nueve ramas de seguridad social que define el Convenio 102 de OIT. El IESS es la principal institución de seguridad social del país, y administra cuatro seguros, más otras prestaciones de corto plazo: Seguro Social Campesino (Salud y pensiones de vejez) Seguro de Salud Individual y Familiar Individual y Familiar (prevención y recuperación), incluyendo prestaciones económicas. 54

55 Seguro General de Riesgos del Trabajo Seguro General de Pensiones de Invalidez, Vejez y Muerte Fondos de Reserva Cesantía Otras prestaciones económicas de corto plazo. El IESS es actualmente la institución más importante del sistema ecuatoriano de seguridad social, tanto en términos de los programas que administra, como del financiamiento y las prestaciones que otorga. El principal problema que enfrenta el sistema de seguridad social del Ecuador es la baja cobertura. De la población nacional estimada para el Ecuador en el año 2005 solo cerca del 15.3% cuenta con cobertura de aseguramiento en algún programa de seguro social, de modo que más de 11 millones de ecuatorianos y ecuatorianas están desprotegidos por la seguridad social. En términos contributivos, cuando la cobertura se mide con respecto a la población económicamente activa (PEA), el índice de cotizantes se ha mantenido en un valor del orden del 23%; esto significa que de cada 100 personas en actividad económica, 77 no cotizan a la seguridad social, y hacia el futuro, es muy posible que el índice de personas que no logren a consolidar derechos jubilatorios sea mucho mayor. La falta de acceso a cobertura de la seguridad social representa para millones de ecuatorianos una pesada carga económica y social que retroalimenta la marginación y la pobreza. En términos prácticos y cotidianos, este problema tiene manifestaciones que afectan los derechos humanos de diversas maneras: desprotección frente a los riesgos de enfermedad (incluidas las pérdidas temporales de ingresos que supone la enfermedad y falta de acceso a atención integral en salud), condiciones inadecuadas de seguridad y salud en el trabajo que se reflejan en altos índices de accidentes, enfermedades y muertes por causas laborales, mortalidad infantil y juvenil; en general, condiciones de incertidumbre económica que afectan directamente el bienestar familiar. En el contexto de envejecimiento paulatino de la población que muestra el Ecuador, los actuales déficit de cobertura contributiva de la fuerza de trabajo, 55

56 suponen la formación de un pasivo social de enormes dimensiones, que de no enfrentarse hoy, implicará condiciones desbastadoras no solo en términos de bienestar social, sino también desde el punto de vista del pasivo fiscal acumulado que suponen las prestaciones de jubilación por la vía de instrumentos no contributivos. Así, lo que no se logre financiar por medio de instrumentos basados en la participación contributiva que prevén los instrumentos de los seguros sociales, tarde o temprano el Estado deberá financiarlo utilizando instrumentos de protección no contributivos dirigidos a los ancianos y ancianas desprotegidas. De la población protegida, casi la totalidad (96%) corresponde a asegurados al IESS bajo las modalidades del Seguro General y el Seguro Social Campesino; los demás sistemas, como lo son el de las Fuerzas Armadas (ISSFA) y de la Policía Nacional (ISSPOL), en conjunto cubren al 0.6% de la población, lo que evidencia su carácter de programas cerrados. El acceso a la atención en salud por medio de los derechos que se derivan de la afiliación a un seguro de salud, es uno de las más importantes y sentidos por la ciudadanía. La falta de cobertura por la seguridad social en salud se compensa mediante la iniciativa individual a través de los seguros privados, pero solo para un 2.4% de la población nacional; se trata sin duda alguna de grupos con alta capacidad contributiva (Durán Valverde, 2008) El ISSPOL tiene por misión garantizar al policía y su familia protección integral frente a los riesgos asistenciales y económicos; atender las necesidades fundamentales para lograr el bienestar individual y un mejor nivel de vida para todos los miembros del colectivo policial; y brindar asistencia y protección a los más necesitados y no asalariados de la mutualidad de la Policía Nacional. El ISSFA tiene como función principal proporcionar la seguridad social al profesional militar, a sus dependientes y derechohabientes; a los aspirantes a oficiales, aspirantes a tropa y conscriptos, mediante un sistema de prestaciones y servicios sociales y que con la ejecución de funciones le 56

57 permiten mantener su eficiencia y eficacia al momento de prestar su asistencia social Instituto de Seguridad Social de Fuerzas Armadas ISSFA El ISSFA es un organismo autónomo con finalidad social, con personalidad jurídica, y con un patrimonio propio que no está sujeto a la intervención de la Contraloría General del Estado, al ser el organismo ejecutor de la Ley de Seguridad Social para los miembros de las Fuerzas Armadas del Ecuador. El ISSFA planifica, organiza, dirige y controla la ejecución de los programas de seguridad social para los miembros de las Fuerzas Armadas. En particular: Planifica y ejecuta programas de capacitación, bienestar, rehabilitación y recreación Financia programas de atención médica, provisión de medicinas, vivienda, educación y otros Adquiere bienes necesarios para la consecución de sus finalidades; ejecuta los planes de inversión de acuerdo a las disposiciones de sus reglamentos Celebra contratos con personas naturales o jurídicas y convenios con organismos nacionales o internacionales para el cumplimiento de sus finalidades específicas Ejerce la acción coactiva en todos los actos y contratos en razón de los cuales se afecte su patrimonio El cumplimiento oportuno de las obligaciones económicas establecidas en la Ley de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas Funciones que se articulan en base una estructura organizacional presentada en el Gráfico 5, que le permite cubrir todas las necesidades institucionales. El patrimonio del ISSFA está constituido por los bienes, derechos y obligaciones establecidos en la ley y, aquellos recursos que integraron el 57

58 patrimonio de la Caja Militar, Cooperativas de Cesantía Militar, Junta Calificadora de Servicios Militares y Junta Administradora de Consulta de manera interna. De forma externa, incluye todas las aportaciones de los asegurados; las aportaciones patronales del Ministerio de Defensa Nacional que anualmente deben constar en su presupuesto; las asignaciones de Ley que anualmente constan en el Presupuesto General del Estado; los bienes que por cualquier título adquiera el ISSFA; así como la rentabilidad que obtenga de sus inversiones, las donaciones, cesiones y contribuciones a favor del ISSFA. Gráfico 5 Estructura Orgánica del ISSFA CONSEJO DIRECTIVO COMITES / COMISIONES AUDIT. INTERNA NIVEL DIRECTIVO PROSECRETARIA DEL CONSEJO DIRECTIVO DIRECCION GENERAL JUNTAS /COMITES / COMISIONES ASESORIA JURIDICA ASESORIA ACTUARIAL NIVEL ASESOR UNIDAD DE COMUNIC. SOCIAL SECRETARIA GENERAL UNIDAD DE RIESGOS SUBDIRECCION GENERAL NIVEL APOYO UNIDAD DE INFORMATICA- TECNOLOGIA Y COMUNICACIONES UNIDAD DE PLANIFICACION Y DOCTRINA DIRECCION ADMINISTRATIVA DIRECCION FINANCIERA DIRECCION DE BIENESTAR SOCIAL DIRECCION DE SEGUROS PREVISIONALES DIRECCION DE SEGURO DE SALUD DIRECCION DE INVERSIONES NIVEL OPERATIVO SERVICIO AL CLIENTE SUPERVISION DE AGENCIAS NIVEL DESCONCENTRADO REGIONAL DEL LITORAL AGENCIAS Fuente: ISSFA Las fuentes de financiamiento están constituidas por el aporte individual obligatorio del militar en servicio activo, para financiar las prestaciones y servicios contemplados en la ley, lo que permitirá cubrir los diferentes seguros de Retiro Invalidez y Muerte (RIM), Seguro de Enfermedad y Maternidad, Seguro de Vida y Accidentes Profesionales, Fondo de 58

59 Contingencia y Fondo de Vivienda. Las prestaciones a favor de los aspirantes a oficiales, aspirantes a tropa y conscriptos, siniestrados en actos del servicio o como consecuencia de estos, serán financiados con el aporte mensual del Ministerio de Defensa Nacional en el equivalente al 2% del salario imponible de un soldado en servicio activo, sin considerar tiempo de servicio por cada uno de los miembros de este grupo. Las pensiones del RIM y revalorizaciones se financiarán con el aporte individual equivalente a 10,5% de los sueldos imponibles del militar en servicio activo, con el aporte patronal del Ministerio de Defensa Nacional equivalente al 10,5% de los sueldos imponibles del militar en servicio activo, con la participación del 3% en la tasa de servicio a la compra-venta de divisas petroleras, con la participación del 13% del impuesto del 1% a las importaciones de las mercaderías clasificadas en la Lista I 6, con la participación proveniente de las regalías petroleras de la producción de los campos explotados exclusivamente por PETROECUADOR, y con el aporte del 10% de las utilidades de las empresas de las Fuerzas Armadas, calculado sobre el porcentaje del aporte de capital estatal. La suma de todos los recursos mencionados resulta insuficiente para el pago de las pensiones militares y sus revalorizaciones, ya que para el caso de la participación en la tasa de servicio a la compra-venta de divisas petroleras, el impuesto a las importaciones de las mercaderías clasificadas en la Lista I, la participación proveniente de las regalías petroleras de la producción de los campos explotados exclusivamente por PETROECUADOR fueron eliminados del presupuesto de Estado, quedando únicamente como fuente de financiamiento adicional la aportación de las empresas públicas, y al ser obligación estatal cubrir la diferencia hasta completar el 60% de su costo total anual. Esta situación ha obligado al ISSFA a implementar una serie de medidas que permiten reducir el déficit que tiene el instituto, tras haber sido eliminadas estas fuentes de financiamiento. 6 Disposición derogada que se relaciona con las importaciones de bienes suntuarios como licores o cigarrillos, entre otros. 59

60 La cartera de aportaciones está constituida, como se muestra en la tabla 1, por los aportes individuales del militar en servicio activo con el 23% de su sueldo imponible 7, del patrono el Ministerio de Defensa Nacional con el 26% y, el 2% por parte del Estado. En el año 2007 se derogan las aportaciones por parte de militares en servicio pasivo para los seguros del RIM, Enfermedad y Maternidad y Mortuoria, rubros que a partir de esa fecha son asumidos por las aportaciones del personal en servicio activo. El Seguro de Retiro es la prestación que consiste en el pago de una pensión vitalicia al asegurado que se separa del servicio activo de las Fuerzas Armadas mediante la baja, que acredita un mínimo de veinte años de servicio activo y efectivo en la Institución y cumpla con los requisitos establecidos en la Ley. La pensión de retiro se calculará de acuerdo al siguiente procedimiento: 70% del sueldo imponible con veinte años de servicio activo y efectivo y, 3% adicional por cada año, hasta llegar al 100% del sueldo imponible, con treinta o más años de servicio activo y efectivo. Por cada mes completo de servicio se añadirá el 0.25%. El Seguro de Invalidez es la prestación que ampara al asegurado en servicio activo que se incapacita fuera de actos de servicio, por efecto de enfermedad común o accidente no profesional y que acredita por lo menos cinco años de servicio activo y efectivo en la Institución. Esta prestación termina con la rehabilitación orgánica-funcional o con el fallecimiento del asegurado. El Seguro de Muerte consiste en el pago de una pensión vitalicia a los derechohabientes del asegurado que fallece en servicio activo o del asegurado que fallece en servicio pasivo, con pensión de retiro, discapacitación o invalidez. Como se puede ver en la Tabla 1, al seguro del RIM le corresponde el 12,4% del 23% de la aportación total que realizan los afiliados en servicio activo. Constituye el seguro más importante y con mayor fuente de liquidez para el militar al momento de salir al servicio pasivo, razón por la que el RIM se considera el seguro de mayor relevancia y prioridad para financiar con las inversiones del Instituto. 7 El sueldo imponible, que equivale al haber militar, y que sirve de base para el cálculo de las prestaciones que concede el (ISSFA), es el equivalente al 88% del total de la remuneración recibida en el último mes en que se produce la baja del militar, calculado de conformidad al Reglamento de Remuneraciones del Personal Militar de las Fuerzas Armadas Ecuatorianas. 60

61 Tabla 1 Cartera de aportaciones de la Seguridad Social 2010 SEGUROS PREVISIONALES Art. 93 Ley ISSFA SERVICIO ACTIVO PATRONAL INDIVIDUAL (ESTADO) Art. 96 Art. 94 (derogado 2007) ASPIRANTES SERVICIO PASIVO PATRONAL (ESTADO) RETIRO MONTEPIO Retiro, Invalidez y Muerte 12,40% 13,15% 1,35% 7,25% Cesantía 6,25% 6,25% Enfermedad y Maternidad 3,35% 5,85% 0,52% 4,50% 4,50% Mortuoria 0,20% 0,20% 0,03% 0,25% 0,25% Vida y Accidentes Profesionales 0,15% 0,15% 0,10% Fondo de Vivienda* 0,65% 0,40% Total de aportes: 23,00% 26,00% 2,00% 12,00% 4,75% Fuente: Propia en base a la Ley del ISSFA 4. LA EMPRESA PÚBLICA COMO INSTRUMENTO DE LA POLÍTICA ECONÓMICA El papel del sector público como propio empresario es la propuesta de administración del Holding de empresas de la Seguridad Social Militar. Esa opción pretende/tiene como objetivo mejorar el sistema de pensiones existente, con la innovación de su organización y la implicación de los pensionistas en el sistema productivo de esas empresas. Antes de analizar esa actuación concreta, se define la empresa pública y se describen sus principales objetivos y se aborda brevemente su evolución. Una de las posibles formas con las que cuenta el Estado para intervenir en la actividad económica la constituye la empresa pública, siendo una de las más controvertidas. A finales del siglo XX se enfrentó a una difícil encrucijada entre el descrédito de unos resultados económicos negativos y la privatización de las empresas rentables que demandaban los inversores privados (Ferraro, 1996). La empresa pública estuvo presente en la historia reciente de todos los países desarrollados y aún lo sigue estando, teniendo también una importancia considerable en los países en vías de desarrollo. El sector público empresarial creció en casi todos los países occidentales por dos vías: la creación de empresas públicas en las nuevas actividades industriales o de servicios y por la nacionalización de empresas privadas ya existentes 8. Con el crecimiento del 8 Generalmente estas empresas se nacionalizaban por las dificultades en las que se encontraban (empresas de sectores clave, con un volumen de empleo elevado o muy 61

62 número de empresas públicas también aumentó su diversidad. Así encontramos junto a actividades tradicionales como servicio postal, ferrocarriles o empresas de servicios público;, otras como minería, banca, préstamo especializado y seguros. Dentro de las manufacturas, los gobiernos eran propietarios de empresas pertenecientes a industrias en declive (como acero, textiles o construcción de buques), convirtiéndose los gobiernos en empresarios de último recurso, absorbiendo empresas en dificultades; y también se introdujeron en actividades emergentes, especialmente negocios de alta tecnología como aviación, informática, energía nuclear y telecomunicaciones, en muchos casos siendo los iniciadores o pioneros de esas actividades en el país (Sánchez, 2006). Es de interés analizar el mix de sectores en los que la empresa pública incurre y desarrolla en los países occidentales, con esta premisa y en función de que las empresas públicas pertenecientes a las Fuerzas Armadas del Ecuador (FFAA), alcanzaron un desarrollo comercial en varios sectores logrando un posicionamiento, como grupo empresarial a nivel nacional, captando una cuota de mercado atractiva tanto público como privado y, con el argumento que sus actividades apoyaban el abastecimiento a las actividades de defensa, facultando que éstas generen recursos económicos, que irían destinados al fortalecimiento de sus presupuestos. La crisis económica institucional de las FFAA del Ecuador a raíz de 1998, impone un cambio significativo en la concepción sobre el papel del Estado, en la actividad económica, que afecta en particular al sector de la Defensa. El debate sobre su utilidad es constante y se centra fundamentalmente en su eficiencia. Como bien dice Ferraro se detecta un cambio en la percepción y valoración de la empresa pública, pasando de considerarse un instrumento poderoso para la transformación económica y la consecución de otros objetivos sociales a convertirse en el paradigma de las ineficiencias del sector público (Ferraro, 1996). Es por esta razón que el Gobierno del Ecuador, en búsqueda de mayor eficiencia financiera y con la necesidad de fortalecer el sistema de seguridad concentradas en determinadas regiones); aunque en algún caso primaron las razones políticas o ideológicas. 62

63 social militar, desligó la propiedad directa de las FFAA y pasó su propiedad al ISSFA para mejorar los rendimientos desde una óptica empresarial La aparición de las empresas públicas en un contexto histórico El empleo de la empresa pública ha permitido a los Estados tener una herramienta efectiva para la consecución de sus objetivos, su evolución ha fortalecido sus capacidades y ámbitos de ejecución; constituyéndose un instrumento de gran relevancia para a industrialización y el desarrollo mediante la diversificación en sus actividades productivas. Esta experiencia de los países desarrolladosservirá como referencia en este trabajo, para que a través de su,uso efectivo se fortalezcan las inversiones de la seguridad social de las FFAA. A continuación se detallarán algunas definiciones: La empresa pública- segúndefinición dada por La Intervención General de la Administración del Estado (1993)-, se define como la unidad institucional con la actividad principal de producir bienes y servicios, financieros y no financieros, destinados al mercado y controlada por las Administraciones Públicas. Eurostat amplía el marco de la empresa pública englobando no sólo aquella cuyo capital está participado el poder público, sino también aquellas sobre las las cuales estos ejercen un control que les permite tener una influencia determinante sobre la política general de la empresa. La existencia de una fracción minoritaria de capital estatal poseído por una institución pública puede ser determinante si esa fracción se ejerce frente a un número elevado de pequeños accionistas desorganizados. Para Ricart et al. (1991), la empresa pública es aquella cuya propiedad pertenece al Estado, total o parcialmente. En el caso de propiedad parcial, el criterio para decidir si una empresa debe ser considerada pública o no, no es tanto el porcentaje de participación como el control efectivo que el Estado tenga sobre el proceso de toma de decisiones en la empresa. En este contexto, podemos determinar que la empresa pública es una forma de intervención directa del sector público en la actividad económica y un instrumento de la política industrial. Las diferentes posturas con respecto a la 63

64 participación del Estado en las actividades económicas y productivas han creado sendos debates acerca de la pertinencia de esta intervención como empreario. Chang & Rowthorn (1995) destacan el papel del Estado como empresario de carácter público, con la tarea de suministrar una visión para la sociedad. Shleifer (1998) reflexiona sobre la postura de defensa de ciertos economistas sobre la propiedad de las empresas por el gobierno en cuanto se comenzó a identificar la existencia de imperfecciones de mercado. Arthur Lewis (1949) con un enfoque económico, se preocupa por la repercusión que tendría esta sobre el control del poder del monopolio, así como Meade (1948) con su apoyo a la tesis de la socialización del hierro y el acero y de las industrias químicas o estudiosos como Allais (1947) que argumentó la nacionalización de algunas empresas para facilitar la comparación entre los enfoques de la propiedad pública y la privada. Shleifer toma en consideración la gran magnitud que desarrolla el Estado en la época de la posguerra en las actividades productivas, ya que era dueño de muchos recursos como tierras, minas, fábricas industriales, comunicaciones, bancos y compañías de seguros, hospitales y escuelas, situación que se replica en el caso del Estado ecuatoriano a través de su propiedad, a través de las FFAA en el grupo empresarial HoldingDine S.A. La temática de la propiedad pública es un asunto de genera diferentes debates sobre la necesidad de determinar su nivel de eficiencia. Rowthorn & Chang (1993) realizan una comparación mediante el estudio de las teorías existentes que relacionan la eficiencia pública con la propiedad privada, conluyendo que la propiedad no es el factor a cuestionarse sino que lo importante es identificar el nivel de intervención estatal como política económica. Mediante la aplicación de la teoría de los contratos incompletos Hart et al. (1997) determina que, en el momento de la elección entre provisión pública y privada en la que los gestores públicos al no ser propietarios, sólo podrían obtener una fracción del beneficio ocasionado con ello, reducidos incentivos económicos debilitaría la desición de sus futuras inversiones en contraposición a los incentivos mucho más fuertes que tendrían los contratistas privados en 64

65 calidad de propietarios. La tesis común planteada por muchos estudios de la burocracia pública, se sustentan en que los débiles incentivos de los empleados del gobierno son un aspecto sobre el que se sostiene el argumento básico de la superioridad de la empresa privada; pero estos factores que no se relacionan directamente con la propiedad gubernamental sino que se enfocan a supuestos adicionales. El comportamiento señalado por algunos casos de la propiedad estatal es admitido por Shleifer (1998), que los menciona, con determinada cautela, que cuando existen fuertes incentivos para que los productores privados estos tienden a reducir sus costes con efectos directos sobre la calidad, aspecto que no se puede controlar, ocasionando resultados ineficientes. Es así como se desarrolla la singularidad de que el gobierno puede ser un productor eficiente, precisamente por el echo de que sus empleados no están motivados para intentar reducir los costes e incrementar con ello el nivel de beneficio. Las consideraciones de Shleifer, apuntarían a un conjunto limitado de situaciones en las que la propiedad del gobierno podría tener un mejor desempeño, dirigidas exclusivamente a aquellas actividades en las que las oportunidades para la reducción de costes provocan a un deterioro significativo de la calidad no contratable, circunstancias en las que el factor de la innovación no es importante, la competencia es débil, el grado de decisión de compra del consumidor es inefectiva o, los mecanismos de reputación no son determinantes. En este aspecto, Shleifer & Vishny (1998), consideran que las empresas de propiedad del sector público son ineficientes no por la debilidad en la entrega de incentivos con la finalidad de reducir costes, sino porque es fruto de una política concebida por el ente gubernamental de transferencia de recursos. Pese a esto, en algunas circunstancias podría resultar la entrega de los leves incentivos de los empleados del gobierno, para quienes la calidad no es un aspecto importante, siendo una acción que reduzca el impacto ocasionado por los fuertes incentivos de los contratistas privados que compran a los empleados del gobierno para que omitan controles que afecten a la calidad. 65

66 Complementando el argumento de Shleifer de que el sector público tiene incentivos muy débiles en el campo de la innovación, los que tenderán a elevar sus niveles de competitividad, Hughes (1995) sostiene que son varias las razones por las que la función pública debe ser susceptible a la innovación y al cambio como lo son las empresas privadas. La necesidad de cambio del estamento burocrático de acuerdo con los cambios en las demandas del país implica un papel empresarial, porvocando que las necesidades empresariales surjan desde la misma burocracia para su propio beneficio. Estas posturas en las que se analiza la eficiencia o no del involucramiento del sector público en la actividad empresarial, en la que se por la naturaleza misma de esta actividad, se verá sometida a una permanente y dinámica actividad competitiva con el sector privado y como se pudo apreciar, alcanzar una imagen de eficiencia empresarial denota algunas circunstancias que deben ser aprovechadas o fortalecidas para lograr mantener una demanda del mercado que reditué beneficios a favor del estamento gubernamental que es el objetivo que se busca a lo largo de este trabajo Objetivos de la Empresa Pública El sector público emplea a la empresa pública en función de una serie de objetivos que en determinadas circunstancias parecerían ser contradictorias al papel que este desarrolla en un territorio. Los motivos que impulsan que el sector público incurra directamente en la actividad productiva, a través de la creación de empresas han variado según el país, la época y las circunstancias que obligaron los impulsaron. En este sentido, Toninelli (2000), al analizar la experiencia de la empresa pública en Europa, generaliza las razones para la nacionalización de la empresa pública en tres categorías principales. 1) Motivos políticos o ideológicos. Son fundamentales en los países comunistas. 2) Motivos sociales, como garantizar el empleo, ofrecer mejores condiciones laborales y mejorar las relaciones industriales. 3) Motivos económicos a. La existencia de fallos de mercado, siendo el monopolio natural el caso típico. 66

67 b. Económicos vinculados a la promoción del crecimiento económico y la transformación social. Mientras que para Comín & Díaz Fuentes, D. (2004), el objetivo es la de inducir el cambio estructural a través de: 1) La existencia de monopolios naturales, sobre todo en las infraestructuras, redes de transportes, comunicaciones y servicios públicos 2) Substituir la ausencia de la iniciativa privada, la influencia del cambio tecnológico en la creación y reestructuración de empresas públicas al igual que en su privatización. 3) Promover el liderazgo nacional en sectores de alta tecnología 4) Impulsar la energía renovable,. Para Rees (1979), menciona que tras esa variedad de objetivos se encuentra uno más grande y fundamental que es el bienestar general, sintetizado en los cuatro objetivos siguientes: 1) Eficiencia económica 2) Rentabilidad 3) Distribución de la renta 4) Efectos macroeconómicos. En el presente estudio no centraremos en uno de los cuatro objetivos señalados por Rees (1979), que es el de la distribución de la renta. La empresa pública puede ser una eficiente herramienta para desempeñar un importante papel en la distribución de la renta, ya sea reasignado renta entre los diferentes grupos sociales o en determinadas zonas geográficas. Ortega (2002), establece dos mecanismos básicos para alcanzar este objetivo: 1) La oferta de bienes y servicios públicos a precios subvencionados 2) El suministro de factores productivos para favorecer el desarrollo regional de una determinada zona geográfica. 67

68 La utilización de la empresa pública en muchas ocasiones sirvió como instrumento para la creación o el mantenimeinto del empleo y así poder generar un equilibrio en el desarrollo regional mediante la generación de actividades productivas públicas en zonas menos desarrolladas económica, industrial y tecnológicamente. Ferraro García (1996), considera que las razones que motivan la distribución son de carácter político y moral. Las concreciones más frecuentes son la de conseguir un desarrollo económico regionalmente equilibrado y la protección de los colectivos menos favorecidos de la sociedad. Estas actuaciones de la empresa pública suelen criticarse, porque para el cumplimiento de objetivos redistributivos pueden ser más adecuados otros instrumentos, como las transferencias o las políticas sociales. La creación de empresas públicas en áreas deprimidas sería un instrumento redistributivo adecuado si el aprovechamiento de las posibles economías externas constituyera un elemento importante en el proceso de desarrollo local o regional. Desde la perspectiva macroeconómica, el gobierno también puede utilizar la empresa pública como instrumento para influir sobre objetivos variados, como el nivel de desempleo, la inflación, el saldo de la balanza de pagos o el nivel de la renta nacional e incluso puede considerarse su función estabilizadora o anticíclica: su papel en la absorción de empresas en crisis La política laboral de las empresas públicas sirvió con frecuencia como medio de crear y preservar empleo. En períodos de inflación, las políticas de precios de las empresas públicas actuaron como mecanismo anti inflacionista (Millward, 1983). Los gobiernos también usaron la política de inversiones de las empresas públicas como mecanismo anticíclico; Galán (1980) habla de su éxito en el caso español, mientras que Shepherd (1965) estima que en Gran Bretaña no tuvo mucho éxito. La empresa pública también puede desempeñar un importante papel en la redistribución, reasignando renta entre diferentes grupos sociales o zonas geográficas. Ciertas empresas públicas se crearon para mejorar el desarrollo de una región determinada (como el caso italiano en el Mezzogiorno) o incluso a favor de un cierto grupo étnico en la sociedad (como ocurre en las empresas 68

69 públicas en Malasia), tal y como describe Mallon (1982). La creación de empresas públicas en áreas deprimidas sería un instrumento redistributivo adecuado si el aprovechamiento de las posibles economías externas constituyera un elemento importante en el proceso de desarrollo local o regional. Ferraro (1996) considera que, en las razones distributivas, la motivación es política y moral. Las concreciones más frecuentes son conseguir un desarrollo económico regionalmente equilibrado y la protección de los colectivos menos favorecidos de la sociedad o en este caso mejorar los niveles de vida de los pensionistas de la seguridad social militar. Ortega (2002) considera dos mecanismos básicos con ese fin: la oferta de bienes y servicios públicos a precios subvencionados y, el suministro de factores productivos para favorecer el desarrollo regional de una determinada zona geográfica. En muchas ocasiones, la empresa pública se utilizó como instrumento para la creación o mantenimiento de empleo, para conseguir un desarrollo regional equilibrado mediante la instalación de actividades productivas públicas en zonas con menor desarrollo económico, industrial o tecnológico. En el caso analizado en este trabajo, este propósito de redistribución de renta entre colectivos es muy claro, pues se busca incorporar a los pensionistas, a la cadena productiva de la empresas y que además de prolongar su vida laboral se obtienen recursos que contribuyen a la financiación de su sistema de pensiones. Desde la perspectiva macroeconómica, el gobierno también puede utilizar la empresa pública como instrumento para influir sobre objetivos variados, como el nivel de desempleo, la inflación, el saldo de la balanza de pagos o el nivel de la renta nacional (Rees, 1979). 69

70 5. MODELO DE GESTIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL MILITAR La Seguridad Social Militar cuenta con fuentes de financiamiento definidas en su base legal, al momento está constituida por las cotizaciones sociales (aporte personal y aporte patronal) y la contribución del Estado para cubrir el 60% del costo anual de las pensiones militares. Estos recursos están destinados al pago de los beneficios (cobertura de prestaciones) de cada uno de los seguros que conforman el sistema; los beneficiarios están constituidos por el personal militar en Servicio Activo; personal militar en Servicio Pasivo; Dependientes. Dependiendo la posición financiera de cada seguro, estos pueden generar excedentes periódicos que, en función del régimen financiero aplicable a cada uno de ellos, pasan a formar parte de sus reservas. Estas reservas deben ser gestionadas productivamente a través del sistema de inversiones en las diferentes opciones que se presentan en el mercado buscando la adecuada diversificación dentro de sus cuatro líneas de inversión y considerando las características de cada una de ellas: Inversiones Financieras, Inversiones Empresariales, Inversiones Inmobiliarias, Inversiones en Préstamos. En este contexto y de manera prioritaria, se destinan recursos para ser invertidos en calidad de préstamos a los Afiliados, a fin de cubrir sus necesidades de vivienda y consumo. Este proceso de fortalecimiento (capitalización) de las reservas a través del sistema de inversiones, se ejecuta observando los principios, políticas y estrategias que rigen la gestión de los recursos institucionales, implementando adecuados sistemas de control y gestión que permitan contar con un portafolio de inversiones con la mejor relación riesgo-rendimiento que genere valor (niveles de rentabilidad igual o mayor que la tasa técnica del sistema), coadyuvando a su sostenibilidad. El circuito financiero del Sistema de Seguridad Social, presentada en el Gráfico 6, determina que aquellos recursos que ingresan como parte de sus fuentes de financiamiento y no son utilizados para cubrir el pago de los 70

71 beneficios determinados por las prestaciones, dentro de la cobertura del sistema, formen parte de sus reservas en calidad de excedentes que son gestionados productivamente a través del proceso de inversiones. Gráfico 6 Proceso de Inversiones del ISSFA Fuente: Propia A partir del paso del Grupo Empresarial al ISSFA, se ha impulsado un cambio de enfoque en la gestión de los recursos de la Seguridad Social Militar, reconociendo el papel que ocupan en el proceso de inversiones dentro del sistema, y permitir la sostenibilidad del sistema de Seguridad Social Militar, incrementando el valor de sus reservas invertidas observando los principios de seguridad, rentabilidad y liquidez. Esto determina un cambio de enfoque en la gestión de los recursos, midiendo el cumplimiento de las metas presupuestarias y de manera muy especial por la creación de valor para el sistema, Gráfico 7, que se ve reflejado en el nivel de rentabilidad real alcanzado que permita incrementar el valor de las reservas y darle mayor sostenibilidad al sistema. Gráfico 7 Creación de Valor en el Sistema de Seguridad Social Fuente Propia: 71

72 La sostenibilidad del sistema depende fundamentalmente del equilibrio entre sus fuentes de financiamiento y la cobertura y niveles de beneficio que otorga, sin embargo, en sistemas como el de la Seguridad Social Militar, que presenta un déficit de origen estructural, el proceso de inversiones juega un papel sumamente importante en su sostenibilidad, que es necesario dimensionarlo adecuadamente. A continuación se realizará un análisis de las principales variables externas que afectan la gestión de Inversiones, para posteriormente en base a las principales variables internas para determinar la matriz DAFO y finalizar con las estrategias que se establecen dentro de su planificación estratégica Análisis del Entorno Se ha tomado como referencia principal, las proyecciones económicas para el año 2013, Tabla 2, señaladas por el Banco Central del Ecuador (BCE) y el Ministerio de Finanzas (MFIN) para la elaboración del Presupuesto General del Estado, de la CEPAL y de la Consultora Multienlace, considerando aquellas variables de interés. Tabla 2 Proyecciones económicas para el año 2013 VARIABLE BCE-MFIN 2013 CEPAL 2013 Multienlace PIB (crecimiento real) 3.30% 8.00% 4.0% 4.0% 4.5% 3.8% Inflación 3.30% 5.40% 5.5% 3.8% 5.5% Precio del crudo ecuatoriano (dólares /barril) % Fuente: Propia Según las proyecciones, se vislumbra un crecimiento moderado de la economía, similar al La liquidez del Gobierno se encuentra vinculada al precio del barril de petróleo, a las líneas de financiamiento externo y al crecimiento de los ingresos tributarios. Esta variable es importante por cuanto dependiendo de la liquidez de la Caja Fiscal, la transferencia de las obligaciones del Estado a la Seguridad Social Militar se ejecutan o no de 72

73 manera oportuna, al igual que las transferencias de los Aportes personal y patronal y los descuentos que el ISSFA realiza, a través de los roles de pago del personal militar en Servicio Activo. Esto va a influir en los niveles de liquidez inmediata que debe mantener el ISSFA mediante inversiones financieras de muy corto plazo (hasta 90 días). Otra variable a considerar es la inflación, que afecta directamente a los niveles de rendimiento real de las inversiones institucionales. Se estima que la inflación mantendrá niveles similares a los observados en el ejercicio económico La evolución de las tasa activa 9 y tasa pasiva 10 en el mercado, muestran en los dos últimos años una tendencia relativamente estable, Gráfico 8. Al comparar estas tasas con la inflación, se tiene que la tasa de interés pasiva real se ha vuelto negativa a partir del segundo semestre del 2011 por efecto de la inflación que se ha mantenido en alrededor del 5% Gráfico 8 Evolución de la inflación y las tasas de interés activa y pasiva en el periodo enero/2010 a octubre/2011 Fuente: Banco Central del Ecuador 9 La tasa de interés activa es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. 10 Tasa de interés pasiva: Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. 73

74 Por otra parte, la evolución de las captaciones y colocaciones bancarias en el 2012, Gráfico 9, muestra una ligera reducción de las captaciones a partir de junio, con un crecimiento sostenido de las colocaciones, reduciéndose los niveles de liquidez del sistema financiero pero aún con importantes volúmenes de liquidez. Gráfico 9 Evolución captaciones y colocaciones Bancarias (Mar-12 a Ago-12) (en millones de dólares) Fuente: Instituto de Estadísticas y Censos INEC 5.2. Análisis Interno: Estructura del portafolio de Inversiones rentabilidad Real de las inversiones Institucionales y de las Inversiones empresariales del Seguro de Pensiones La inversión de los recursos de la Seguridad Social Militar se ejecuta en cuatro líneas básicas: Sector Real (Empresas) Sector Inmobiliario Sector Financiero Préstamos a los Afiliados A finales de 2012, el Portafolio de Inversiones que asciende a millones de dólares evidenciando un fuerte crecimiento (156%) de la reserva de 74

75 liquidez (inversiones financieras) en el último año. Esta reserva se ha mantenido en alrededor de 3 meses destinados a prestaciones y servicios de la seguridad social militar, Tabla 3. Tabla 3 Evolución del Portafolio Global de Inversiones (en millones de dólares) TIPO DE INVERSIÓN NOV-12 NOV-11 VARIACIÓN DÓLARES % EMPRESAS 309,36 236,22 73,14 31% INMUEBLES 56,38 58,56-2,18-4% FINANCIERAS 350,81 137,20 213,61 156% CRÉDITOS 524,11 489,9 34,21 7% TOTAL 1240,66 921,88 318,78 35% Fuente: Propia en función del Balance Consolidado del ISSFA Los actuales niveles de inversiones financieras representan el 28%, mientras que los préstamos representan el 42% del Portafolio de Inversiones del ISSFA, con un crecimiento del 7% (34 millones de dólares) respecto al 2011; las inversiones reales (acciones en empresas) a noviembre de 2012 representan el 25% del portafolio, en tanto que las inversiones inmobiliarias únicamente el 5%, Gráfico 10. Las primeras tienen un alto impacto en el Seguro de Pensiones (RIM) al cual pertenecen debido al alto potencial en la generación de valor y las segundas que en su mayor porcentaje constituyen inmuebles que forman parte de las reservas del RIM, poseen inmuebles con un alto potencial. Gráfico 10 Estructura del Portafolio de Inversiones (Nov-11; Nov-12) Estructura Nov/2011 EMPRESAS 26% CRÉDITOS 53% INMUEBLES 6% FINANCIERAS 15% Fuente: Propia 75

76 Fuente: Propia El cambio en la estructura porcentual de cada una de las líneas de inversión en el periodo , se debe principalmente al crecimiento de las inversiones financieras en los últimos meses, favorecidas por el pago oportuno de las obligaciones del Estado y el cobro de la deuda que mantenía el Estado con la Seguridad Social Militar por obligaciones de los años 2009 y Para finales de 2012, el portafolio de inversiones financieras se estructuraba con 276 millones de dólares, colocados a corto plazo en el sistema financiero y 75 millones de dólares en bonos. La rentabilidad Real de las inversiones Institucionales se analiza mediante una de las variables importantes para sistema de Seguridad Social Militar que es la Tasa Técnica Actuarial, que en términos financieros equivale a la tasa real, por tanto es la tasa referencial de rendimiento real mínima exigida por el sistema en la inversión de sus recursos. Esta tasa, para el año 2012 fue definida en el 4%, en sistemas dolarizados esta tasa suele estar ubicada en el 3%. Por tanto, el rendimiento promedio ponderado del portafolio de inversiones debe observar este parámetro vigente para el respectivo ejercicio económico. Las Inversiones Financieras (bancos), al encontrarse afectadas por la regulación del BCE, que definió un techo del 3,5% como tasa efectiva para las 76

77 Dic-08 Jul-09 Feb-10 Ago-10 Mar-11 Sep-11 Abr-12 inversiones de la Seguridad Social mayores a 360 días y una tasa efectiva máxima del 2,5% para inversiones a 90 días, alcanzan tasas reales que se encuentran muy por debajo de las tasa actuarial que demanda el sistema, Gráfico 11. Sin embargo, son inversiones que necesariamente debe efectuar el sistema en base a los requerimientos del flujo de caja institucional. Gráfico 11 Rentabilidad de las Inversiones Financieras 8.00% Rentabilidad de Inversiones Financieras 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% Rend. Inv. Financieras. Tasa Tecnica Tasa Real Inv Fin. Fuente: Dirección de Inversiones La tasa de rentabilidad real de las inversiones en Préstamos a los Afiliados, durante el periodo 2009 al 2012, Gráfico 12, se mantiene alrededor de la tasa actuarial; es decir, este tipo de inversión está cumpliendo con los requerimientos mínimos del sistema. 77

78 Dic-08 Jul-09 Feb-10 Ago-10 Mar-11 Sep-11 Abr-12 Gráfico 12 Rentabilidad de las Inversiones en Préstamos 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Rentabilidad Inversiones en Préstamos -2.00% Rend. Inv. Prestamos Tasa Tecnica Tasa Real Inv Prestamos Fuente: Propia en base a datos de la Dirección de Inversiones En cuanto a la rentabilidad de las inversiones inmobiliarias, no existen las bases financieras para determinar su nivel de rentabilidad. Estas bases son su precio de mercado reflejado en los avalúos periódicos. En lo que respecta a la rentabilidad de las inversiones empresariales del Seguro de Pensiones (HoldingDine S.A.), Gráfico 13, constituyen la mayor y más importante reserva del Seguro de Pensiones, considerando que las inversiones en préstamos, están constituidas principalmente con recursos de los otros seguros y fondos. 78

79 Gráfico 13 Reservas del Seguro de RIM Fuente: Propia Este tipo de inversión (empresarial), ha generado rentabilidades sobre la inversión (ROI), Gráfico 14, de alrededor del 12%, con un techo en el año 2007 del 19% y con una base del 8% observada en los años 2009 y Gráfico 14 Evolución del ROI del HoldingDine S.A. Fuente: Memoria 2010 HoldingDine S.A. 79

80 Realizadas las proyecciones del Seguro de Pensiones (RIM), considerando la incorporación de HoldingDine S.A., a su patrimonio y la generación de un ROI del 12%, encontramos que dicho seguro mejora sustancialmente su nivel de sostenibilidad en el tiempo en comparación con mantener una reserva sin dicho paquete accionario. Se estima un impacto en alrededor de 15 años adicionales de sustentabilidad del seguro. Gráfico 15. Esto nos lleva a concluir que se trata de una inversión crítica, que por su naturaleza incorpora elementos de riesgo, lo cual amerita un mayor seguimiento, control y gestión altamente técnica. Si bien el nivel de rentabilidad esperada de HoldingDine S.A., coadyuva a la sostenibilidad del Seguro de Pensiones, el equilibrio actuarial de este Seguro requiere de cambios estructurales en el sistema. Gráfico 15 Evolución Proyectada del Seguro de RIM (Escenario Actual) Fuente: Propia en función del estudio Actuarial a Oct 2010, Estados Financieros del ISSFA En función de la importancia de esta inversión en las empresas públicas, se han dado importantes decisiones en cuanto a la estructura y modelo de gestión de este portafolio empresarial: 80

81 Se transfirieron los paquetes accionarios de las empresas de HoldingDine S.A. al ISSFA, Tabla 4, con lo cual se consolidó la propiedad por parte del Instituto. (Ago-Sep/2012). Se decidió la desinversión en aquellas empresas, sin sustento económico para su funcionamiento, con niveles bajos de rentabilidad o débiles perspectivas comerciales futuras, entre otros aspectos. Se incluyeron aquellas empresas que por su naturaleza deben transformarse en públicas y la estructuración de una nueva instancia de Gestión y Control del grupo empresarial. Tabla 4 Estructura empresarial del HoldingDine S.A. SECTOR MANUFACTURA Andec S.A. Condorminig S.A. Maresa S.A. FMSB S.A Fabril Fame S.A. Explocen C.A SECTOR SERVICIOS Aerostar S.A. Dinmob C.A Energyhdine C.A. Siderpacifico S.A Sepriv Cia. Ltda. Cossfa S.A. SECTOR AGROPECUARIO Aychapicho Agros S.A. Hdineagros S.A Soccasa S.A. Fuente: Propia 5.3. Planificación Estratégica: Matriz DAFO, Objetivos y Acciones Estrategias De todo el análisis realizado tanto de entorno externo e interno del ISSFA en la Tabla 5, se sintetizan aquellos aspectos más importantes que afectan positiva o negativamente para el proceso de inversiones. 81

82 Tabla 5 Matriz DAFO FORTALEZAS OPORTUNIDADES Apoyo del Alto Mando Militar Elevado crecimiento del sector de la construcción Prestigio Institucional Mayores opciones de inversión en el mercado de valores Contar con activos de alto potencial Impulso estatal a las inversiones del sector real Régimen especial de la seguridad social Canalización de los excedentes de las empresas públicas de la Defensa a la seguridad social militar DEBILIDADES AMENAZAS RIM entró en fase de déficit financiero que presiona a la liquidez del sistema (VULNERABILIDAD) Perspectivas de crecimiento de la inflación Alta dependencia al Presupuesto del Estado Débiles enfoque estratégico y sincronización en la gestión de las reservas Persistencia de la crisis mundial que podría afectar el presupuesto del Estado Interés de las instituciones públicas en las propiedades del ISSFA Nuevas responsabilidades en inversiones que sobrepasan su estructura actual Nueva ley de Seguridad Social que podría modificar la estructura de Ingresos Fuente: Propia Un aspecto a destacar, es que el principal seguro del sistema, el Seguro de Pensiones (Retiro, Invalidez y Muerte) presenta déficit financiero anual que en el año 2012, alcanzó el 1,5% del costo anual de pensiones, que fue cubierto con parte de las utilidades generadas por el grupo empresarial. 82

83 En la gestión de las Inversiones del ISSFA se determinó como objetivo primordial el impulsar la optimización y consolidación del portafolio de inversiones de la Seguridad Social Militar, a través de las siguientes acciones estratégicas: Desinvertir en empresas no rentables o que no cuentan con base económica sólida. Dotar a las empresas de mayor capacidad de gestión como generadoras de valor, y contar con equipos de Alta Dirección con fuertes competencias. Impulsar proyectos inmobiliarios en inmuebles con alto potencial. Implementar la instancia de Gestión y Control del portafolio de inversiones en renta variable Estructura de Gestión La gestión de las inversiones se caracteriza por tener un enfoque presupuestario y por la necesidad de establecer un cambio de perspectiva. De acuerdo con ese cambio, se debe definir la composición óptima del Portafolio Global de Inversiones del sistema de Seguridad Social Militar y los niveles mínimos de rentabilidad por tipo de inversión (Financieras, Préstamos, Inmobiliarias, Empresariales), que permitan una rentabilidad real promedio ponderada de al menos la tasa técnica actuarial del sistema, ajustándose a las necesidades de liquidez institucional. La gestión empresarial se caracteriza por la débil sincronización y alineamiento y con respecto a la liquidez disponible, por lo que es necesario establecer estructuras e innovadoras organizativas, como las propuestas en el apartado 7, basadas en la creación de modelos asociativos conformados por militares en servicio pasivo a fin de: Aprovechar su comprometimiento institucional con el ISSFA y el HoldingDine S.A 83

84 Optimizar los costes de los insumos y elevar el nivel de comercialización de los productos y servicios del grupo empresarial a nivel nacional e internacional Mantener una estructura de gestión empresarial liviana y flexible, con personal altamente técnico, que permita alcanzar los niveles de rentabilidad exigidos por el sistema de Seguridad Social Militar Adecuar las estructuras corporativas para preparar a las empresas a que coticen en bolsa y exploten los mecanismos de financiamiento de ese mercado, logrando óptimos niveles de apalancamiento financiero que mejoren sus niveles de rentabilidad. En lo que se refiere a la gestión realizada en la administración Inmobiliaria, se caracteriza por su crecimiento de la demanda, es pertinente optimizar el portafolio de bienes inmuebles. Para ello, se mantendrán aquellos bienes con rentabilidad potencial de al menos la rentabilidad promedio ponderada de los préstamos a los Afiliados más un 1% y vender aquellos que no cumplan con este parámetro, aprovechando la flexibilidad que proporcionará un nuevo sistema organizativo en el que se incorpore a los miltares en servicio pasivo; manteniendo bajo control y protección de la Seguridad Social Militar, todos los bienes inmuebles del ISSFA y del Grupo Corporativo HoldingDine S.A., con excepción de aquellos que por la naturaleza del negocio y por una estrategia institucional, sea indispensable que formen parte de los activos de las empresas. También se utilizarán mecanismos de administración y gestión incorporando nuevas formas de gestión ya sea Modelos Asociativos, que a través de HoldingDine S.A., que dinamicen para la generación de rentabilidad en los bienes inmuebles. El ISSFA, para mantener el sistema en condiciones de aceptabilidad, debe contar con inputs financieros que le aseguren contar con esa solidez financiera. En lo que se refiere al rendimiento de las inversiones, Tabla 6, se establecen niveles de rentabilidad esperada (tasa efectiva) del portafolio, en función del tipo de inversión. 84

85 Tabla 6 Rentabilidad Esperada del Portafolio de Inversiones Tipo de inversión Rendimiento Esperado Observaciones Préstamos 8,3% Mínimo tasa técnica actuarial Financieras 3% Techo BCE inversiones en bancos días Inmobiliarias 9,3% Mínimo 1% más que préstamos Empresas 12% Rentabilidad sobre activos gestionados (ROI) Fuente: Plan de Inversiones El Colectivo Militar El campo de aplicación de la Seguridad Social Militar comprende los grupos demográficos que se presentan en la Tabla 7, para el presente estudio se circunscribirá al desarrollo de Modelos Asociativos en los grupos demográficos conformados por militares en servicio pasivo, sus dependientes, padres y beneficiarios de Montepío que suman un universo de personas, ya que consideramos que son los directos beneficiarios y que estarían en condiciones de formar una PYME, por la magnitud que representan como lo muestra el Gráfico 16. Tabla 7 Colectivo Militar de la Seguridad Social Militar a 2009 Grupos Demográficos Número Activos Dependientes Activos Padres Activos Pasivos Dependientes Pasivos Padres Pasivos Montepíos Aspirantes y Conscriptos Pensionistas del Estado 346 Dependientes del Estado Padres Estado 446 Pensionistas Montepío Estado Otros pensionistas TOTAL Fuente: Propia 85

86 Gráfico 16 Grupos Demográficos del Colectivo Militar Fuente: Propia en base a la base de Datos-Discoverer Plus 5.6. Definición del Segmento Objetivo para la conformación de los Modelos Asociativos. Para establecer el potencial segmento objetivo que podrá conformar las PYMEs, se realizó mediante la siguiente la metodología: 1) Del universo establecido en el colectivo militar se determinó la cantidad de personas, hombres y mujeres que están en servicio pasivo o son beneficiarios directos de una pensión de la seguridad social militar, 2) Se estableció las características demográficas a través de la variable edad y las características económicas a través de la variable de ingreso medio. 3) Se determinó la cantidad de dependientes del sistema en función de valorar el potencial de crecimiento o expansión de las cadenas asociativas. 4) Para seleccionar el óptimo grupo de personas en condiciones de ser parte de las asociaciones dependientes de las empresas públicas, se determinó la cantidad de pensionistas según su clasificación de montepío (Viudedad, 86

87 Orfandad, Ascendientes) que reciben una pensión así como su edad promedio de años por cada grupo. 5) Se determina el segmento objetivo incorporando a los pensionistas, sin considerar a su dependientes) y a los pensionistas de montepío. En función de la metodología descrita se identificó el total de pensionistas distribuidos a lo largo del territorio ecuatoriano y que están en condiciones de formar PYMEs, que inicialmente estarían en condiciones de invertir en una PYME, como se aprecia en la Tabla 8. Tabla 8 Personal Militar en Servicio Activo Hombres Mujeres 118 Total Personal en servicio pasivo Fuente: Propia En la Tabla 9, se indican las características del segmento, para lo cual se requirió establecer la edad promedio de los pensionistas que tengan capacidad de invertir en las PYMEs. Como resultado del análisis, la edad promedio es de 59 años, paralelamente se determinó el monto promedio de ingresos mensuales que recibe cada pensionista, que se sitúa en 843 dólares, que para el nivel de vida en el Ecuador resulta insuficiente en términos de gasto por familia. Tabla 9 Características del Segmento Edad mínima 25 años Edad máxima 101 años Edad Promedio 59 años Pensión mínima USD 218,00 Pensión máxima USD 4307,67 Pensión Promedio USD Fuente: Propia 87

88 La Tabla 10 presenta la cantidad de dependientes, tanto hijos como esposas del personal militar, a fin de evaluar una posible ampliación de PYMEs, según la cobertura y necesidades de las empresas de acuerdo a sus planes de mercado. Tabla 10 Dependientes del Personal Militar en Servicio Pasivo Cónyuges Hijos Total de Dependientes Fuente: Propia Se determinó ampliar la generación de PYMEs a los dependientes de montepío o beneficiarios del seguro de muerte 11. En base a los resultados, Tabla 11, y las necesidades empresariales se podría evaluar el posible aprovechamiento de los 3,200 dependientes por orfandad con una edad promedio de 25 años. Tabla 11 Pensionistas de Montepío CLASIFICACIÓN PENSIONISTAS PENSIÓN PROMEDIO USD EDAD PROMEDIO (AÑOS) POR VIUDEDAD ,74 66,7 POR ORFANDAD ,08 25,3 PENSIONISTAS ASCENDENTES ,78 70,3 TOTAL MONTEPÍO ,2 Fuente: Propia 11 El Seguro de Muerte consiste en el pago de una pensión vitalicia a los derechohabientes del asegurado que fallece en servicio activo o del asegurado que fallece en servicio pasivo, con pensión de retiro, discapacitación o invalidez Tienen derecho a la pensión de montepío: a) El viudo, la persona que mantuvo unión libre, estable y monogámica y los hijos menores de dieciocho años del asegurado fallecido; b) Los hijos mayores de dieciocho años de edad incapacitados en forma total y permanente; c) Los hijos solteros hasta los veinticinco años de edad, siempre que comprobaren anualmente hallarse estudiando en establecimientos reconocidos por el Estado y que no mantengan relación laboral. d) El viudo incapacitado en forma total y permanente, que no goce de pensión alguna ni disponga de medios para subsistir. En este caso, tendrá los mismos derechos que se asignan a la viuda; y, e) A falta de los derechohabientes mencionados en los literales anteriores, tendrá derecho la madre y a falta de ésta, el padre que carezca de medios para subsistir y esté incapacitado para el trabajo. En estos casos, la pensión de montepío será igual al cincuenta por ciento (50%) de la originada por el causante. La viuda, viudo o conviviente tendrá derecho al doble de la pensión asignada a un hijo 88

89 Finalmente, se determina el universo de pensionistas y dependientes que tendrían capacidad para establecer una PYME, como parte de los modelos de asociacionismo propuestos más adelante para las empresas públicas del HoldingDine S.A. Tabla 12. Como se puede apreciar luego de este proceso de selección en la que se filtró el segmento que estaría en condiciones de constituir un nuevo negocio, tanto por su edad, que le faculta a continuaro iniciar, en el caso de los hijos dependientes, con sus actividades productivas; o se ven motivados a buscar nuevas formas de incrementar sus ingresos, obligándolos a ser sensibles a altos niveles de riesgo de inversión causados por el emprendimiento en actividades no rentables, no sostenibles en el tiempo, informales, riesgo que es reducido al ser parte de una estructura debidamente establecida y que proporcione seguridad y rentabilidad permanente. Tabla 12 Segmento Objetivo Personal militar en servicio pasivo (sin considerar dependientes) Pensionistas de montepío TOTAL DEL UNIVERSO Fuente: Propia El Gráfico 17, se puede apreciar la distribución porcentual como estaría constituido este grupo de emprendedores, que como veremos más adelante, permite extender las capacidades del grupo empresarial para incrementar su cuota de mercado a nivel nacional. 89

90 Gráfico 17 Conformación del Segmento Objetivo Fuente: ISSFA 5.7. Ubicación Geográfica Nacional de los Pensionistas del ISSFA y Distribución por provincias Una vez determinado el universo de pensionistas con capacidad de conformar PYMEs, dentro de modelos de asociacionismo, se evaluó su ubicación geográfica, con la finalidad de establecer los lugares de mayor concentración de pensionistas, aquellos sitios que se consideren empresarialmente rentables, en los que existe déficit y en los que se requiera asumir otro tipo de estrategia para cubrir esos mercados. Como se puede observar en la Tabla 13, existe concentración en las principales provincias como son Pichincha, Guayas, Chimborazo y El Oro. Otro dato interesante es que las 24 provincias se encuentran cubiertas y con capacidad suficiente para atender el mercado nacional; por lo que la disposición de canales de distribución en todo el país constituye una fortaleza empresarial. 90

91 Tabla 13 Distribución Geográfica de los Pensionistas del ISSFA PROVINCIA PASIVOS MONTEPÍOS TOTAL PENSIONISTAS AZUAY BOLÍVAR CAÑAR CARCHI CHIMBORAZO COTOPAXI EL ORO ESMERALDAS PTO. FCO. DE ORELLANA ARCH. GALÁPAGOS GUAYAS IMBABURA LOJA LOS RÍOS MANABÍ MORONA SANTIAGO NAPO PASTAZA PICHINCHA SANTA ELENA STO. DGO. DE LOS TSHACHILAS SUCUMBIOS TUNGURAHUA ZAMORA CHINCHIPE EXTRAJERO TOTAL Fuente: Base de Datos-Discoverer Plus Evolución del número de pensionistas En la Tabla 14 y en el Gráfico 18, se muestra cómo ha ido aumentando la cantidad de pensionistas desde 2001 hasta El incremento de gastos por parte del ISSFA sufre una afectación con pendiente positiva anualmente con un 3,52%, lo que obliga a incorporar de manera inmediata acciones que mejoren la situación de la Tasa de Dependencia y como se evidencio anteriormente, se permita incrementar el ingreso mensual promedio de los pensionistas del ISSFA. 91

92 Tabla 14 Evolución del número de pensionistas en el Período PENSIONISTAS\ AÑOS Incremento anual RETIRO ,11% MONTEPÍO ,96% TOTAL ISSFA ,52% Fuente: Nómina de pensiones de cada año Gráfico 18 Evolución del Número de Pensionistas ( ) Fuente: Nómina de pensiones de cada año 6. LA EMPRESA PÚBLICA EN LA SEGURIDAD SOCIAL MILITAR (HOLDINGDINE S.A.) La presencia del Grupo Empresarial HoldingDine S.A. en la estructura económica del país registra un aporte trascendental para el desarrollo del Ecuador. El HoldingDine S.A. es una corporación industrial y comercial constituida en el año 2000 por la Dirección de Industrias del Ejército DINE, con el objeto de administrar corporativamente las empresas de la Fuerza Terrestre. Su compromiso es contribuir al desarrollo económico del Ecuador, fortalecer los sectores productivos económicos en los que se involucra y, generar trabajo a través de sus empresas. Adicionalmente, crea actividades colaterales e 92

93 indirectas que benefician a más de familias ecuatorianas. Actúa en el sector industrial y empresarial en igualdad de condiciones con el sector privado, cumpliendo con el marco legal establecido por la ley, el Código Laboral y bajo el control de la Contraloría General del Estado y la Superintendencia de Compañías. Con su estilo de administración empresarial, exige que cada uno de los procesos de producción y comercialización se ejecute con las normas de calidad que impone el mercado. Para optimizar su gestión y productividad, posee una estructura organizacional conformada por tres divisiones, vinculadas a los sectores de manufactura, agroindustrial y servicios. Las funciones propuestas para el control y seguimiento empresarial parten del establecimiento del Comité de Asesoramiento Empresarial (CAE), que se recomienda que esté conformado por representantes de los Comités de Inversiones, Auditoría y Riesgos del ISSFA; así como la participación del Director de Inversiones del ISSFA y Asesores Especializados y/o Director de Riesgos, cuando se los requiera. Dentro del esquema de funcionamiento del ISSFA, cada uno de sus organismos cuenta con funciones establecidas, tanto en la Ley del ISSFA como en el Reglamento de Inversiones, en los casos del Consejo Directivo, de los diferentes Comités que lo conforman y en el caso específico del área de gestión productiva, organismo dentro de la Dirección empresarial con funciones específicas como: Monitorear de manera permanente la gestión de HDSA, así como el cumplimiento de políticas, objetivos, metas e indicadores. Analizar los informes de Auditor Externo, Comisario, Gerencias de Operaciones y Auditor Empresarial y, supervisar el cumplimiento de recomendaciones. Analizar y evaluar la participación del ISSFA en nuevos proyectos de potencial crecimiento y rentabilidad en HDSA. Apoyar técnicamente a la Asesoría Empresarial del HDSA. 93

94 Las funciones del CAE o asesoría empresarial son las siguientes: Asesorar en la formulación e implementación de estrategias que optimicen la gestión operativa, financiera y comercial del grupo empresarial. Conocer los informes de los órganos de control corporativo y emitir las recomendaciones pertinentes de manera sustentada. Evaluar la gestión corporativa y asesorar sobre los temas empresariales puestos a su consideración. Mantener permanentemente informado al Presidente de la Comisión a la cual representa. El Gráfico 19 muestra una propuesta de gestión y de estructura con la incorporación del HoldingDine S.A. a ISSFA, así como las funciones que deberán cumplir cada uno en sus diferentes niveles. Gráfico 19 Sistema de Control y Gestión Propuesto CONSEJO DIRECTIVO Políticas institucionales DIR. GENERAL SUBDIRECCION Comisión de Inversiones Comité de Riesgos Comité de Auditoría Dir. Inversiones Seguimiento Evalúa resultados Órgano de asesoría y control del CD Políticas de inversión institucional Evalúa exposición al riesgo de inversiones institucionales Evalúa control interno Asesoría Empresarial Representante Comisión Inv. Representante Comité Riesgos Representante Comité Audit. Director de Inversiones Asesores JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS Holdingdine S.A. Políticas corporativas Evalúa alternativas Asesora Estrategias Control Emp. A Emp. B Cumplir metas Fuente: Propia 94

95 El HoldingDine S.A. mantiene una red organizacional que permite diseñar/emitir políticas generales a todo el Grupo Empresarial, en los campos de finanzas, con la ejecución de actividades financieras relacionadas con la colocación de recursos en el mercado financiero; apoyar las decisiones de la Corporación y de los órganos de control, ofrecer asesoramiento y asistencia técnica contable a las empresas; en actividades relacionadas con el desarrollo integral del Talento Humano de la Corporación y empresas, actualizar la información de perfiles de cargos y competencias de Grupo Empresarial; administrar y controlar la gestión del área de logística del Grupo Empresarial. El control operacional de gestión de las unidades de negocios se realiza mediante la distribución de estas en divisiones de producción (Manufactura, Agroindustriales y Servicios). Se proporciona el soporte técnico a través de acciones de implementación de tecnologías de la información corporativa; búsqueda y establecimiento de nuevos proyectos de inversión mediante investigación y desarrollo; un sistema de control de la gestión administrativa y operativa de las empresas subsidiarias y áreas de la Corporación, mediante la ejecución de exámenes especiales en el Grupo que permita cumplir con los objetivos planteados por el ISSFA. Este Centro Corporativo asume actividades como son: El direccionamiento, alineamiento y despliegue de la Planificación Estratégica del HoldingDine S.A. y las empresas. Implementación y administración de los Sistemas de Gestión de Calidad (BSC Corporativo). Apoyo jurídico y patrocinio legal con el asesoramiento jurídico en materia societaria de la Corporación y Compañías Subsidiarias 12. Conformación y liquidación de empresas, asesoramiento en el entorno legal y estatutario para el funcionamiento del HoldingDine S.A., y Compañías Subsidiarias. 12 Empresas cuya participación accionarial por parte del HoldingDine S.A. es superior al 50%. 95

96 En el campo Contractual, este centro corporativo asume procedimientos precontractuales y contractuales para su participación en concursos y contrataciones a través del Instituto Nacional de Contratación Pública, elaboración y/o revisión de contratos civiles y mercantiles relacionadas con el giro de sus negocios. La estructura organizativa establecida, tal como se muestra en el Gráfico 20, permite mantener la alineación y control de la gestión de la Corporación establecidas por el ISSFA a través de la Dirección de Inversiones, apoyada en unidades estratégicas, operativas, de asesoramiento, de apoyo y las unidades de negocio (empresas subsidiarias y filiales). Gráfico 20 Red Organizacional del HoldingDine S.A. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS ASESORÍA EMPRESARIAL COMITÉ DE ADQUISICIONES CORPORATIVO AUDITORIA EMPRESARIAL PRESIDENCIA EJECUTIVA COMITÉ DE ADQUISICIONES INTERNO COMITÉ DE INVERSIÓN ASESORÍA JURÍDICA VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA GESTIÓN DE LA ESTRATEGIA y SOPORTE GESTIÓN DE OPERACIONES PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA y PROYECTOS ADMINISTRATIVO FINANZAS ANDEC FAME EXPLOCEN FMSB ENERGYHDINE INMOSOLUCION SEPRIV EMSA COSSFA AEROSTAR ASPROS AYCHAPICHO HDINEAGROS MANUFACTURA SERVICIOS TIC S AGROINDUSTRIA MARKETING Y RRPP AMAZONAS HOT SOCCASA INAMAZONAS OMNIBUS BANCO GENERAL RUMIÑAHUI Fuente: HoldinDine S.A. El HoldingDine S.A. está constituido por 15 empresas subsidiarias (con mayoría accionaria) y 8 empresas filiales (con minoría accionaria) Tabla 15. El presente estudio se centra exclusivamente en el análisis de las empresas subsidiarias. 96

97 Tabla 15 Situación Financiera al 31 de Octubre de 2011 SECTOR MANUFACTURA Andec S.A Condorminig S.A. Maresa S.A. FMSB S.A Fabril Fame S.A. Explocen C.A. SECTOR SERVICIOS Aerostar S.A. Dinmob C.A Energyhdine C.A. Siderpacifico S.A Sepriv Cia. Ltda. Cossfa S.A. SECTOR AGROPECUARIO Aychapicho Agros S.A. Hdineagros S.A Soccasa S.A. Fuente: Propia El sector de manufactura está conformado por seis empresas cuyas actividades se desarrollan en el ámbito de la industria siderúrgica, textil, explosivos industriales, generación eléctrica, la fabricación de munición, industria de exploración minera y ensambladora de vehículos. En el sector de servicios se agrupan seis empresas cuyos ámbitos de negocio son seguridad y vigilancia, desarrollo y comercialización de proyectos inmobiliarios, construcción, comercialización masiva de productos (Retail), seguros, servicios aeroportuarios, servicios de catering aéreo y terrestre y productos criogénicos (oxígeno y nitrógeno) y Aero-combustibles. El sector agroindustrial con tres empresas dedicadas a producción agrícola, ganadera y camaronera. La situación financiera del HoldingDine S.A., como se puede observar en la Tabla 16, a octubre del 2011 se alcanzó una utilidad de USD Según las metas establecidas por el Comité de Inversiones del ISSFA se debería alcanzar al menos USD ,00 en la rentabilidad de la inversión en el sector real, producto de las innovaciones en la gestión del Grupo Empresarial (Modelos Asociativos). 97

98 Tabla 16 Situación Financiera al 31 de Octubre de 2011 Fuente: Comité de Asesoramiento Empresarial El HoldingDine S.A. mantiene una red organizacional que permite emitir políticas generales a todo el Grupo Empresarial en los campos de adquisiciones y comercialización. En el sistema de Logística Administra y controla la gestión del área de logística del Grupo Empresarial. Efectúa los procesos de adquisiciones a través de Comité Interno y Comité Corporativo de Adquisiciones (Compras Públicas). Administra los Servicios Generales, Activos Fijos e Inventarios y los seguros generales corporativos, para establecer estrategias y configurar un sistema adecuado de selección de proveedores y compras empresariales El sistema de Marketing y Relaciones Públicas 98

99 La ejecución del plan de comunicación comercial y promoción del HoldingDine S.A. Medición y análisis de clientes internos y externos del Grupo Corporativo Análisis de mercado de las empresas subsidiarias de acuerdo al producto o servicio. A nivel de empresa, todas tienen sus unidades ejecutoras de las políticas corporativas y departamentos dedicados a los procesos de adquisiciones y selección de proveedores, así como un sistema de ventas apoyado en vendedores a cargo de clientes específicos y por áreas geográficas de comercialización. También existen puntos de venta ubicados en diferentes áreas estratégicas, pero que son insuficientes a nivel nacional e internacional, por lo que apoyarse en la conformación de grupos de asociaciones de militares en servicio pasivo, permitirá ampliar la cartera de proveedores y el abanico de clientes del mercado actual. 7. LOS MODELOS ASOCIATIVOS EN LAS INVERSIONES DE SEGURIDAD SOCIAL MILITAR El asociativismo para López, (2003), es un mecanismo de cooperación entre empresas pequeñas y medianas, en donde cada empresa participante, manteniendo su independencia jurídica y autonomía gerencial, decide voluntariamente participar en un esfuerzo conjunto con los otros participantes para la búsqueda de un objetivo común. La teoría de la localización y de geografía económica explica por qué las actividades del ciclo productivo suelen concentrarse en ciertas áreas y no se distribuyen de forma aleatoria. Este enfoque se centra en el peso relativo del costo de transporte en el costo final, lo que explicaría por qué algunas actividades suelen ubicarse preferentemente cerca de los recursos naturales, otras se localizan cerca de los mercados que van a abastecer, en tanto que otras pueden establecerse en cualquier lugar. Otro enfoque subraya las interdependencias de la materia prima y el producto procesado que hacen más fácil coordinar sus movimientos en una sola ubicación como es el caso de las 99

100 siderúrgicas, pues tienen una gran interdependencia que induce a la integración vertical de estas producciones (Perego, 2003) El modelo de Michael Porter Michael E. Porter (1991) en La ventaja competitiva de las naciones considera que, la diversidad e intensidad de las relaciones funcionales entre empresas explica la formación de un complejo productivo y su grado de madurez. El modelo de diamante 13, que se recoge en el Gráfico 21, es un enfoque conceptual que destaca cuatro aspectos básicos en el clima de negocios que determinan las ventajas competitivas de las empresas. Al operar de forma simultánea en el tiempo y en el espacio, los aspectos que crean las condiciones para la formación y el desarrollo de los clústers en determinados lugares son los siguientes: Las condiciones de los factores; La estructura de la industria a la cual pertenecen las empresas, incluyendo el esquema de las rivalidades que tienen entre sí; Las condiciones de la demanda; y La situación de las industrias relacionadas y de apoyo. La forma como se manifiestan las fuentes de competitividad y su interacción permite explicar cómo las empresas generan, mantienen o pierden sus ventajas competitivas. Al centrar la atención en estos aspectos, se está reconociendo que las empresas no se desarrollan sin la influencia de la sociedad, sino que éstas están afectadas por entornos geográficos, económicos, sociales y culturales específicos, lo que les obliga a definir dentro de sus estrategias de competitividad características esenciales para enfrentar las condiciones de esos entornos. Por ello, las categorías de análisis de las empresas individuales, como pueden ser las cuatro vías para el aumento de la productividad, no bastan para entender como una empresa determinada desarrolló su competitividad. 13 Es un modelo que puede ayudar a comprender la posición comparativa de una nación en la competitividad global. 100

101 Gráfico 21 Las Cuatro fuentes de ventaja competitiva por la ubicación Las cuatro (diamante fuentes de de ventaja la competitividad) competitiva por la ubicación (diamante de la competitividad) Factores Patrimoniales Factores Creados Estrategia de la Empresa, Estructura y Rivalidad Un entorno conducente a la innovación e inversión privada Rivalidad relativamente en el mercado Condiciones de Los Factores Condiciones de La Demanda Cantidad y costo de los Factores Calidad y especialización de los Factores Industrias Relacionadas y de Apoyo Masa Crítica de suplidores locales capaces y en cadena Presencia de clústers relacionados de alta competitividad Clientes locales sofisticados y exigentes Clientes que anticipan las necesidades de otros en el mundo Segmentos especializados con competencia internacional Fuente: M. Porter La asociatividad ligada al ciclo productivo del Holding de empresas de la Seguridad Social Militar El asociativismo empresarial es un proceso mediante el cual un grupo de empresas decide trabajar conjuntamente para conseguir mejores resultados en el campo productivo, organizacional y comercial. En este caso se trata de empresas conformadas por militares en servicio pasivo. El asociativismo está ligado estrechamente a la razón de ser de toda empresa, para ganar la preferencia de los consumidores, generar ingresos por encima de los costos, ser rentable y ser perdurable. El asociativismo empresarial tiene sentido si se contribuye para que cada una de las empresas vinculadas logren obtener mejores resultados. Tiende a consolidarse como una excelente opción para incrementar la competitividad de las empresas, así como para reducir costes, incrementar capacidad de producción, establecer canales propios de mercadeo y 101

102 comercialización, establecer marcas que identifiquen la producción de empresas asociadas, fortalecer la capacidad de negociación, complementar recursos, esfuerzos y potencialidades, generar competitividad, mejorar las condiciones económicas de quienes las conforman. Debe tenerse en cuenta que para emprender procesos asociativos es necesario considerar algunos aspectos principales para el adecuado desarrollo del proceso los que se analizan a continuación. En lo que respecta a la definición del perfil del líder, se considera un factor determinante de éxito en la constitución de modelos asociativos. La relación existente entre los pensionistas que conformarán las PYMEs planteadas en los modelos de asociativismo del HoldingDine S.A. beneficiará por un lado, su eficiencia empresarial y, por otro lado, los rendimientos financieros de las inversiones que permitirán sostener el sistema de seguridad social y así mantener el pago de sus pensiones de jubilación. La adecuada visión y claridad en el esquema de trabajo permitirá realizar avances y conseguir resultados en beneficio de los empresarios y por ende, para las inversiones del Instituto. Las características del perfil del líder promotor de asociativismo pueden estar determinadas por las competencias en resolución de conflictos y trabajo en equipo, negociación, gestión y evaluación de proyectos y, conocimiento sectorial de experiencias asociativas. En lo que se refiere a los diagnósticos, son un elemento importante y útil dentro de un proyecto de asociativismo empresarial, pues permiten establecer la situación de las empresas y de un potencial conglomerado en aspectos como: nivel de compromiso de quienes pueden integrarse a un proyecto asociativo; expectativas, intereses y necesidades de las empresas desde la perspectiva de mercados objetivo; potencialidad de las empresas en materia productiva y nivel de estandarización de procesos, productos o servicios; grado de avance en materia asociativa; ambiente de confianza entre los integrantes de un grupo asociativo; grado de relación de una red empresarial con sus diversos grupos de interés. 102

103 A través del diagnóstico se pretende la identificación de intereses comunes, el diseño de un plan de trabajo colectivo, la gestión de una cartera de proyectos y la identificación de indicadores que permitan evaluar el avance de gestión del grupo asociado. En cuanto a la formalización de las asociaciones, una vez se haya realizado el diagnóstico y el grupo asociado inicia su trabajo conjunto, resulta necesario involucrar algunos elementos de formalización del grupo, con los que se establezcan reglas claras y se definan protocolos de rendimiento basados en las necesidades del HoldingDine S.A. Los procesos asociativos deben generar acciones y proyectos a corto, mediano y largo plazo, con el ánimo de despertar el entusiasmo y la participación activa de las empresas. No todas las empresas que participan en un emprendimiento asociativo, permanecen hasta el final del proceso. Por falta de compromiso con las acciones propuestas y la falta de identidad con los intereses del grupo, hay empresas que desertan del esquema de trabajo. Por eso, es recomendable, antes de emprender acciones de mayor riesgo de inversión, iniciar actividades conjuntas que permitan medir la seriedad del proceso como se la aprecia en el Gráfico 22. Interrelaciones asociativas Gráfico 22 Relaciones Asociativas + Capacidad y conocimiento requerido - Escalera de generación de valor LARGO PLAZO I+D compartido, nueva unidad productiva, innovación conjunta, inversión extranjera, negocio entre redes empresariales, distritos, clústers. MEDIANO PLAZO Proyectos conjuntos de estandarización de calidad y optimización de procesos, contabilidad conjunta, modernización, capital financiero compartido, red de proveedores y distribuidores CORTO PLAZO Catálogos conjuntos, transporte conjunto, fuerza de ventas, capacitación, intercambio de información comercial, compra de materia prima e insumos Tiempo Fuente: Arango & Martínez,

104 La definición de indicadores es fundamental; las metas y objetivos generales a ser alcanzados por el HoldingDine S.A. son establecidos por el Comité de Inversiones del ISSFA. Las metas y objetivos para las asociaciones deben ser dados por el HoldingDine S.A. y su Grupo Empresarial en función de sus planes estratégicos. Los indicadores permiten que toda actividad, proyecto o programa sea medido y, por ende, controlado y evaluado tanto en sus etapas intermedias y finales. Estos deben ser definidos en función de la estrategia o estrategias propuestas para el tipo de sector al cuál atienda cada asociación con el apoyo del Centro Corporativo HoldingDine S.A. El soporte financiero del ISSFA permite que los afiliados del Instituto opten por cualquiera de los productos ofertados por la Dirección de Inversiones, a través de su departamento de créditos para establecer PYMEs. Para esto debemos contar con un esquema de financiamiento adecuado, que permita pagar el crédito y la recuperación de la inversión. Las acciones de corto plazo pueden ser asumidas por el empresario de una manera directa, mientras que para proyectos de mayor inversión, es posible compartir el riesgo con otras empresas y algunas instituciones de apoyo. Perego (2003) a partir de los agrupamientos industriales explica y contextualiza de forma muy clara el término de asociativismo La asociatividad como estrategia competitiva Se entiende por asociativismo el mecanismo de cooperación entre empresas pequeñas y medianas, en donde cada empresa participante, manteniendo su independencia jurídica y autonomía gerencial, decide voluntariamente participar en un esfuerzo conjunto con los otros participantes para la búsqueda de un objetivo común. Los objetivos comunes pueden ser coyunturales, tales como la adquisición de un volumen de materia prima o, generar una relación más estable en el tiempo, como puede ser la investigación y desarrollo de tecnologías para el beneficio común o el acceso a un financiamiento que requiere garantías que son cubiertas proporcionalmente por parte de cada uno de los participantes. El esfuerzo conjunto de los participantes en el asociativismo puede materializarse de distintas formas, desde la contratación de un agente de compras o vendedor pagado 104

105 conjuntamente, hasta la formación de una empresa con personalidad jurídica y patrimonio propio que permita acceder a financiamiento con requisitos de garantías, o para la comercialización de productos. El término asociativismo surge como uno de los mecanismos de cooperación entre las empresas pequeñas y medianas que se están enfrentando a un proceso de globalización de las economías nacionales. La globalización económica está redefiniendo los procesos de manufactura al localizar las fábricas en diferentes partes del mundo, abriendo oportunidades, pero también significando amenazas para las PYMEs, las cuales además de verse presionadas a cambiar sus paradigmas gerenciales requieren diseñar nuevos mecanismos de interrelación con el entorno. En la búsqueda de las estrategias viables para enfrentar la competencia derivada de la creación de nuevas empresas en el sector, los directivos de estas empresas, independientemente del tamaño, pueden apelar a un conjunto de opciones las cuales se clasifican en dos grandes categorías no excluyentes: las individuales y las colectivas. Las estrategias individuales son de la absoluta discrecionalidad de la gerencia, mientras que las colectivas requieren el concurso de al menos dos participantes. Entre las estrategias individuales empleadas por las empresas, además de las conocidas como de mejoramiento continuo y reingeniería, se encuentran otras menos divulgadas y analizadas, como la de ingeniería reversa o inversa, que no son necesariamente excluyentes de las estrategias colectivas. Las estrategias colectivas involucran a todos los participantes, considerando que una acción repercute sobre otras en diferentes grados; dependiendo del impacto de la modalidad de la estrategia empleada. La necesidad de diseñar y adelantar estrategias colectivas pasa a ser no solamente una posibilidad de desarrollar ventajas competitivas individuales y conjuntas, sino que puede llegar a constituir un requisito básico de sobrevivencia de las PYMEs. Incluso alguna de las estrategias individuales tendrá éxito en la medida que sean complementadas con estrategias colectivas. 105

106 7.4. El asociativismo: alianza voluntaria para la competitividad El asociativismo se caracteriza por ser una estrategia colectiva, de carácter voluntario que no excluye a ninguna empresa por el tipo de mercado en el cual opera, que permite resolver problemas conjuntos manteniendo la autonomía gerencial de las empresas participantes, que adopta diversas modalidades jurídicas y organizacionales y es exclusiva para pequeñas y medianas empresas. El asociativismo permite que el esfuerzo colectivo realizado por varias empresas permita solventar problemas comunes, llevándose a cabo mediante la acción voluntaria de los participantes, afiliados del ISSFA, no siendo forzada su cooperación por ninguna empresa en particular. La decisión de intentar la asociatividad puede ser estimulada por las empresas que forman el Grupo Empresarial del HoldingDine S.A. De acuerdo a esta característica, el asociativismo se asemeja a una red horizontal, pero se diferencia de esta en que no hay restricciones para la afiliación. En las redes horizontales, la cooperación se busca entre empresas que atienden al mismo mercado. Otra distinción importante de la asociatividad es el alto grado de autonomía gerencial que mantienen los participantes después de adoptar la decisión, como por ejemplo, la manera de emplear los recursos o beneficios obtenidos a partir del asociativismo es de la incumbencia exclusiva de cada empresa, la cual debe responder ante el resto de participantes por la cuota parte de los esfuerzos que le corresponde. La autonomía gerencial es un rasgo también presente en las redes horizontales, pero en estas la afiliación está restringida a quienes comparten el mismo mercado. La posibilidad de mantener un alto grado de autonomía gerencial puede constituir uno de los principales estimuladores al desarrollo d el asociativismo en el futuro. Bajo esta modalidad, los directivos de las empresas no son obligados a compartir información que estimen confidencial para sus compañías, como en el caso de la cooperación compulsiva de las redes verticales, o las exigencias de las alianzas estratégicas. Una distinción adicional del asociativismo es el carácter amplio de actividades de cooperación que puede abarcar. El asociativismo se puede establecer para múltiples propósitos, desde el financiamiento hasta la 106

107 investigación conjunta de determinado problema y, al mismo tiempo, abarcar las diferentes etapas de los procesos básicos de las empresas, a saber, diseño, manufactura, comercialización, servicio post-venta, entre otros. En principio, no hay limitación del ámbito de la cooperación en el asociativismo, como si lo hay tanto en las redes verticales como en las horizontales. En las redes verticales el ámbito de la cooperación está determinado, como ya se ha mencionado, por los intereses específicos de la cadena de producción o incluso por los intereses estratégicos de las empresas líderes. En las redes horizontales, la cooperación está restringida a los límites impuestos por los mercados en los cuales operan las redes. En el asociativismo tampoco hay restricciones para la participación en cuanto al tipo de actividad que desempeñe la empresa participante. La última distinción señalada del asociativismo es que constituye un mecanismo de agregación de intereses exclusivo para las pequeñas y medianas empresas. Las grandes empresas apelan a la cooperación a través de alianzas estratégicas y, aun cuando una misma empresa pueda mantener múltiples alianzas estratégicas, cada una de ellas siempre es un acuerdo específico entre dos partes y no hay, en consecuencia, el carácter colectivo. Las características del asociativismo le otorgan a este mecanismo de cooperación interempresarial una alta flexibilidad de afiliación, operación y ámbito de acción, que puede ser empleado tanto por empresas insertadas en redes verticales u horizontales, o incluso para aquellas que no pertenezcan a ninguna red. En particular, una empresa pequeña puede estar simultáneamente empleando tanto la estrategia colectiva del asociativismo como la de la integración en una red de producción. Las exigencias gerenciales, tecnológicas y financieras, entre otras, pueden ser, sin embargo, diferentes. Dentro de las modalidades de asociativismo se puede dar el caso de que las empresas participantes también integren una red horizontal de producción, donde todas ellas elaboran los mismos productos para un mismo mercado (cliente). En esta situación prevalece la independencia jurídica y cada empresa participante es responsable ante sus clientes por la calidad y condiciones de entrega de sus productos. 107

108 7.5. Conformación del Proceso Asociativo La formación del asociativismo involucra procedimientos para agrupar a varias empresas bajo un objetivo común y, con esto disminuir la probabilidad de que se generen problemas de gestión o conflictos entre los asociados, así como mejorar su rentabilidad permitiendo que el proyecto asociativo eleve la eficiencia del Grupo Empresarial. La estructura que se plantea en la creación de la asociación implica el diseño de ciertas reglas que regulen el funcionamiento adecuado del modelo. El proceso asociativo de las empresas que adelantan procesos asociativos deben tener claridad de propósitos y expectativas; así mismo, un ambiente de confianza, que debe comenzar a construirse desde el primer día. Según Valencia & Muñoz (2005), la formalización se puede clasificar de acuerdo con el nivel de riesgo del compromiso en varias etapas. En una primera etapa se pueden concretar los proyectos a desarrollar, los objetivos y las metas a alcanzar; suscribir acuerdos de voluntades y protocolos por escrito que ayuden a precisar compromisos, derechos y responsabilidades. En esta fase inicial existe un bajo nivel de riesgo y las actas de iniciación y compromiso, definición de políticas, asignación de roles y funciones, diseño de plan de trabajo, entre otros, son los mecanismos para generar vínculos. Al inicio se pretende generar confianza y participación de todos los miembros de la asociación, en donde cada propietario o representante de las PYMEs pueda expresar su opinión y puntos de vista, así como definir sus capacidades en función del tipo de empresa o empresas a cuyo ciclo productivo desean pertenecer y, de esta manera, poder generar un mutuo acuerdo de responsabilidades compartidas y que cada PYME asuma las obligaciones del acuerdo pactado. En función de esto, debe existir plena conformidad con las decisiones que se tomen en esta etapa, pues estas han sido tomadas a partir de la participación de todos los asociados. En la segunda fase de ejecución del plan asociativo es necesario contar con el asesoramiento del Centro Corporativo HoldingDine S.A., para suplir las diferentes necesidades identificadas en el diagnóstico. Se requiere 108

109 una gestión de proyectos que permita obtener resultados de corto y medio plazo, los que serán formalizados mediante contratos o acuerdos de prestación de servicios de las empresas involucradas. En la tercera fase se plantea la creación de una nueva unidad productiva en la cual la definición de una figura jurídica, acta de constitución, estatutos, juntas directivas, poder de contratación, capital social, funciones e informes de gestión son imprescindibles. La definición de un proceso de formalización debe ser el resultado de la consolidación y expectativa de perdurabilidad y sostenibilidad de un proyecto asociativo Formas de Asociarse Existen dos grandes modalidades de asociativismo planteadas por Castillo & Perdomo (2006): 1) Informal o de hecho: En esta modalidad no se crea una nueva organización o estructura, sencillamente todas las empresas tienen un objetivo en común y acuerdan desarrollar unas tareas concretas para lograrlo; su duración es de corto plazo (Castillo & Perdomo, 2006). Dentro de esta modalidad se pueden incluir las dos primeras fases mencionadas anteriormente, en las cuales se fijan acuerdos entre los integrantes y se diseña un plan de trabajo en el que se asignan responsabilidades y tareas. Los proyectos que se desarrollan en esta etapa son en su mayoría de corto plazo y en algunos casos alcanzan el medio plazo. Es importante resaltar que el elemento fundamental para llevar a cabo exitosamente esta parte del proceso, es la confianza que debe existir entre los asociados, pues de esta dependerá el desarrollo y la consecución de los objetivos planteados conjuntamente y la perdurabilidad de este proyecto asociativo. Es aquí donde la peculiaridad de la relación entre los propietarios de las asociaciones y los afiliados al ISSFA, que son los mismos, cobra importancia ya que se busca un bienestar en dos vías. Teniendo en cuenta que no existe actualmente una comunicación constante entre los futuros propietarios y administradores de las PYMEs, se deben propiciar espacios para establecer mesas de trabajo periódicas, 109

110 para que puedan generar un intercambio de ideas y el planteamiento de objetivos comunes. Existen diversos modelos propuestos dentro de la modalidad informal o de hecho, de los cuales se pueden destacar dos, los centros de gestión y las mesas de confianza, ya que se acoplan en gran medida al caso de estudio teniendo en cuenta las siguientes características: Debido a los motivos que llevan a las empresas a involucrarse en proyectos asociativos se debe contratar algún tipo de asesorías profesionales. En este caso, juega un papel determinante la acción estratégica del Centro Corporativo del HoldingDine S.A., por medio del cual se solucionan problemas que se puedan detectar para la consecución de los objetivos de la empresas y de las asociaciones, en lo que respecta al apoyo y asesoramiento financiero, publicidad, administradores de empresas y mercadólogos. Es necesario que este modelo sea supervisado por el Grupo Corporativo, quien lidera y dirige el proceso, además de proporcionar el apoyo de estudios de mercado, investigaciones puntuales que convengan en la región y capacitaciones para los integrantes. Todo esto debe realizarse según las necesidades específicas, debiendo también optimizar costos, establecer una gama de proveedores, planificación de adquisiciones de materia prima, materiales, logrando economías de escala; integrarse en comisiones de negociación en la comercialización de productos y se asumen costos de transporte y logística para todas las empresas. 2) Formal o de derecho: En esta forma se crea una nueva estructura organizativa derivada del trabajo colectivo. Esta estructura implica crear una forma jurídica nueva que represente los intereses de todas las organizaciones comprometidas. Esta forma de asociarse abarca la última etapa propuesta por Valencia y Muñoz (2005), en la cual se gestionan proyectos de largo plazo y de mayor responsabilidad, por lo que es importante la creación de una nueva 110

111 figura jurídica que comprometa de una manera formal y concisa a todos los asociados. Dentro de las acciones de derecho para asociarse o integrarse se crean organismos jurídicos de grado superior, los cuales agrupan una serie de pequeñas empresas para tal fin. La presente propuesta clasifica a las asociaciones en primero, segundo y tercer grado. Luego de un análisis pormenorizado de las capacidades de las PYMEs formadas por los militares en servicio pasivo y las necesidades del HoldingDine S.A., se podrá clasificar y organizar en base a la etapa de producción, al tipo de empresa que se requiera fortalecer, a la situación geográfica de las asociaciones y a las necesidades del HoldingDine S.A. Las asociaciones de primer grado son empresas de muy baja capacidad y en muchos casos unipersonales, por lo que se configuran como personas naturales ante la Cámara de Comercio y no como personas jurídicas. Los organismos de primer grado según las Pautas de asociativismo se definen como aquellos que se conforman en su mayoría por personas naturales y generan un vínculo jurídico entre sí, tal como se muestra en el Gráfico 23. Gráfico 23 Pautas de asociativismo Grupo Persona Natural Grupo Persona Natural Forma Asociativa Empresarial Ente Jurídico Grupo Persona Natural Grupo Persona Natural Valencia R. & Muñoz J. (2005) 111

112 Es importante aclarar que no es aconsejable plantear una modalidad jurídica desde un comienzo, ya que esto sería una decisión apresurada, teniendo en cuenta que uno de los errores es intentar formalizar procesos antes de alcanzar la madurez del ejercicio. Con frecuencia, se ven firmas de contratos o constituciones de asociaciones que finalmente no pasan del papel, debido a la prisa excesiva (Valencia & Muñoz, 2005). Para el caso de las asociaciones objeto de estudio y teniendo en cuenta las actividades y relaciones comerciales que se buscan mejorar, es necesario llegar a una etapa de formalización del proceso asociativo, pues la creación de una figura jurídica influye en el desarrollo de las relaciones comerciales. Un factor que se debe considerar es el escaso conocimiento y la poca experiencia que existe por parte de los miembros en el tema de proyectos asociativos, lo cual trae consigo una baja disposición al cambio, generando cierta desconfianza y poca determinación a la hora de tomar decisiones trascendentales. La conformación de una figura jurídica común significa para los asociados adquirir nuevos compromisos y responsabilidades de gran magnitud Estructuras y Políticas Para el proyecto asociativo entre las PYMEs y el Grupo Empresarial del HoldingDine S.A. se propone un encadenamiento horizontal, definido como empresas que ocupan el mismo eslabón de la cadena, de tamaños similares y que producen el mismo tipo de bien, que busca asociarse para generar economías de escala superiores a las que pueden adquirir de manera individual y condiciones de compra de insumos, materias primas, maquinaria, o reunir capacidades de producción para pedidos de mayores volúmenes (Foro de la Microempresa, 2002). Teniendo en cuenta que es una estructura horizontal ligada al ciclo productivo de cada empresa, en donde las asociaciones a través de sus PYMES formarán parte como proveedores o como parte del canal de distribución, la toma de decisiones será compartida en base a la planeación estratégica establecida por el HoldingDine S.A. 112

113 CONCLUSIONES El presente trabajo partió de la hipótesis de que si es posible integrar a la empresa pública con el fin de reducir la incertidumbre de sostenibilidad de los sistemas de pensiones, que son la base más importante de financiación de los Estados de Bienestar. El problema latente que ocasiona potenciales desequilibrios económicos de la sostenibilidad mundial y que afecta al Estado de Bienestar, se fundamenta específicamente en deficiencias en los sistemas de pensiones, lo que ha sido origen de muchos estudios y motivo de intensos debates a través de diferentes visiones que pretenden alcanzar ese equilibrio; logrando por un lado, asegurar una condición de seguridad económica y de salud a las personas al momento de llegar a la vejez y por otro, financiar los altos costes que esto significa para sus presupuestos. La constante evolución de la sociedad ha generado que los diferentes sistemas de bienestar vayan mutando mediante la promulgación de políticas sociales que involucran a otras políticas como las económicas las políticas legales, las relacionadas con la educación y salud entre otras. El objetivo de esta serie de políticas es la de buscar un sólido soporte estructural a los cuatros pilares sobre los que se establece el Estado de Bienestar que son el desempleo, el sistema de pensiones, el nivel de dependencia y la sanidad. Ante este hecho, el planteamiento keynesiano se ha ido reemplazando por el apoyo a las políticas de oferta, con un evidente enfoque Neoclásico en el que el mercado las regula, complementadas por las tesis anglosajonas que otorgan primordial importancia a los procesos de privatización y desregulación de la atención social, como eje central de la consolidación y extensión del paradigma neoliberal dominante, razón por la que los diferentes sistemas de pensiones de los países evidencian notables diferencias y deficiencias. En función a estas diferencias e intereses, los países han configurado una serie de reformas orientadas especialmente a la reducción del impacto del gasto en pensiones sobre las finanzas públicas, como respuesta a problemas como del envejecimiento demográfico y al aumento de la esperanza de vida lo 113

114 que provocaría una reducción de las expectativas de mejora de las pensiones públicas. Otras reformas van encaminadas al refuerzo de la contribución para estimular la acumulación de las cotizaciones realizadas a lo largo de toda la vida laboral, a fin de lograr un mayor esfuerzo de cotización y cuantía de las pensiones, provocando una reducción de la tasa media de reemplazo. Así también, el fomento directo o indirecto de las pensiones privadas, que serían el factor central de las reformas, generando la regresión de los sistemas públicos y la correspondiente ampliación de la iniciativa privada en el ámbito de las pensiones. Las reformas han sido dirigidas básicamente por el lado de la capitalización como un alivio de las presiones presupuestarias futuras provocadas por el envejecimiento demográfico; y por otro lado, la baja cobertura de la seguridad social sobre la fuerza de trabajo, concentrada en gran medida en los estratos más ricos de la población, dirigiendo paulatinamente a una dependencia de modelos privados de protección social, los que a su vez adolecen de fallos que deben ser corregidos. Con esto podemos determinar que detrás de todo este argumento de crisis basada en el desequilibrio del sistema de pensiones, están razones ideológicas, que buscan imponer sus intereses mercantilistas de obtención de beneficios sobre otros, que anteponen la necesidad de protección social universal. En este contexto surge la necesidad de analizar la empresa pública como instrumento directo de actuación de los estados sobre la actividad productiva de los países, para reducir la incertidumbre y riesgo que ocasiona una potencial debilidad del sistema de protección social que provoque una desatención social de carácter universal, enfocándose en estratos con ingresos altos y en aquellos que mantienen una relativa estabilidad laboral, que les permite alimentar financieramente el sistema, aislando al segmento pobre o al cada vez más creciente sector desempleado que aumenta permanentemente debido a los altos índices de paro. 114

115 Las diferentes posturas que durante su evolución la empresa pública ha tenido, tanto a favor y en contra, basados especialmente en el argumento de su eficiencia en la producción de bienes o prestación de servicios, provocados por los muy reducidos incentivos laborales que reciben los burócratas, a diferencia de las atractivas condiciones de beneficios que rigen a la empresa privada, La empresa pública fue empleada eficazmente para lograr objetivos estratégicos de los países y dar solución a problemas de fallos ocasionadas por el mercado: incrementar el mercado laboral o mejorar la eficiencia en la redistribución de beneficios entre otras. La redistribución de beneficios, en este trabajo, se lo considera fundamental ya que va dirigido al mejoramiento socioeconómico del segmento de militares en servicio pasivo que son pensionistas de la seguridad social militar. Apoyados en el diseño de esquemas eficientes de innovaciones organizativas en sus estructuras, mejorar sus expectativas económicas, a través de su reincorporación a la actividad productiva, mediante su emprendimiento en la conformación de PYMEs y, que a su vez pueda contribuir al fortalecimiento económico del sistema social, alcanzando un Estado de Bienestar acorde a sus necesidades. En este contexto, se verificó a través del análisis económico financiero realizado tanto del ISSFA como del Grupo Empresarial HoldingDine que, en el caso del ISSFA el sistema de adolece de un problema estructural ocasionado por la cada vez más reducida Tasa de Dependencia, lo que genera una fuerte presión para que se incrementen los niveles de financiamiento a cargo del Estado, siendo necesario entre otras medidas, mejorar el rendimiento de las inversiones y reducir el ritmo de crecimiento del porcentaje de revalorización anual de las pensiones que está sobre la inflación. Por otro lado, mediante la evaluación de la situación del grupo empresarial HoldingDine S.A., tanto en sus capacidades financieras como en las potencialidades de su gestión, se estableció limitaciones que requieren de una actuación inmediata mediante un cambio en su estructura y la 115

116 implementación de medidas que mejoren su productividad y competitividad, complementado con un adecuado sistema de seguimiento y control que dirija sus actividades y le permita alcanzar esos niveles de rentabilidad que fortalezcan el seguro de pensiones del ISSFA. 116

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121 Solís Soberón, F., & Satín Quiroz, O. (1999). El Sistema Privado de Pensiones Mexicano: Revista de Economía No. 65, Svallfors, S. (2004). Class, Attitudes and the Welfare State: Sweden in Comparative Perspective. Social Policy & Administration, 38 (2), Toninelli, P. A. (2000). The rise and fall of state-owned enterprise in the Western world. Cambridge: Cambrigde University Press. Valencia Ramírez, R. & Muñoz Eraso, J. (2005). Asociatividad empresarial en Colombia. Bogotá: Departamento de publicaciones Cámara de Comercio de Bogotá. 121

122 ANEXO 1 EMPRESAS PARTICIPADAS 122

123 El Grupo Empresarial HoldingDine S.A., se encuentra estructurado por el siguiente grupo de empresas ubicadas en tres sectores de producción, manufactura, servicios y agroindustrias. SECTOR MANUFACTURA ANDEC S.A. Es una de las principales industrias siderúrgicas del país, que fabrica y comercializa acero de calidad a nivel nacional. Su cartera de productos se orienta a satisfacer las necesidades del mercado de la construcción; produce, entre otros: varillas corrugadas, barras cuadradas, barras redondas lizas, alambrón, pletinas, etc, de acuerdo a los procedimientos de calidad total INEN Instituto Ecuatoriano de Normalización. 123

124 FABRIL FAME S.A. Es una empresa nacional que diseña, fabrica y comercializa vestuario, calzado y equipo de acampada. Dispone de las marcas FAME para elaborar ropa de trabajo, uniformes, ropa deportiva; PIETRO PERUZZI Y JEAN CARTIER para la confección de ropa masculina y femenina, COVER CAMP provee chalecos de combate y antibalas, equipos de campaña, bolsos y mochilas, ponchos de agua, carpas, etc; y MAGNO para la producción de equipo de campo y calzado. Uno de los retos de esta empresa es ingresar al mercado regional a través de alianzas estratégicas con proveedores, inversionistas y clientes. EXPLOCEN C.A. Su ámbito de la fabricación y comercialización de explosivos industriales para los mercados petrolero, minero, vial, hidroeléctrico, Fuerzas Armadas y Policía Nacional. Presta servicios de voladuras para la adecuada explotación de canteras y construcción de túneles, asiste técnicamente a la pequeña minería, siendo sus principales productos: dinamitas, pentolitas, 124

125 emulsiones, anfo, accesorios, fulminantes, entre otros, garantizando la calidad de sus productos con la aplicación de normas internacionales como la norma española UNE 15 entre otras. ENERGYHDINE C.A Empresa que trabaja en el diseño de la construcción y operación de centrales de generación eléctrica, que se originen en el uso y explotación de las diferentes fuentes de energía y de otros recursos energéticos no convencionales. En este momento/actualmente se encuentra en el proceso de viabilizar el proyecto hidroeléctrico Río Luis, el cual generará energía limpia a través del aprovechamiento del recurso natural, aliviará el déficit energético del país, contribuirá a la provisión de energía eléctrica, así como al desarrollo armónico y sustentado de las zonas de influencia al proyecto. FÁBRICA DE MUNICIONES SANTA BÁRBARA Empresa que se crea mediante Decreto Ejecutivo No de fecha 05 de abril del 2012, como persona jurídica de derecho público, con patrimonio propio, dotada de autonomía presupuestaria, financiera, económica, administrativa, operativa y de gestión, adscrita al Ministerio de Defensa Nacional, acorde con los objetivos establecidos en el Sistema Nacional de Planificación; las orientaciones determinadas por el Comité de Industrias de la Defensa; y las disposiciones de la Ley Orgánica de Empresas Públicas, su reglamento general y dicho Decreto. Todo este régimen se debe a su 15 Conjunto de normas tecnológicas creadas por los comités técnicos de normalización (CTN). 125

126 característica exclusiva, ya que su actividad se orienta a la producción de munición y armamento, productos restringidos en el Ecuador. SECTOR SERVICIOS SEPRIV CIA. LTDA Presta servicios complementarios de seguridad y vigilancia armada, tanto corporativa como personal, y para sector público y privado, en áreas estratégicas y sensibles, como la petrolera y portuaria. La actividad técnica de seguridad se sustenta en el sistema de gestión de calidad bajo normas ISO Entre los servicios que brinda se encuentran los siguientes: seguridad física, electrónica, de puertos, asesoramiento, análisis de riesgos, capacitación, centro de control e información. DINMOB C.A Empresa constituida para el desarrollo de proyectos inmobiliarios y la comercialización de urbanizaciones y edificaciones, asumiendo estrategias y acciones de promoción y ventas, participación en fideicomisos e intermediación en la venta de inmuebles. 126

127 COSSFA S.A. Comisariatos Servicios Social: Administra y opera los comisariatos, tiendas y almacenes en general. Las líneas estratégicas de los modelos de negocio en los que se incursiona son: supermercado, vestuario, hogar, electrodomésticos, electrónica y militar, manteniendo una cobertura nacional con puntos de venta en las provincias de Azuay, Cotopaxi, Chimborazo, El Oro, Guayas, Loja, Manabí, Orellana, Pastaza y Pichincha. INMOSOLUCIÓN S.A Es una empresa constructora inmobiliaria que trabaja con estándares de calidad, para satisfacer las necesidades de sus clientes y proporcionar soluciones habitacionales a nivel nacional. Ofrece servicios de avalúos, fiscalización, consultorías técnicas, comercialización y corretaje 16, construcción 16 Actividad que se realiza en el mercado inmobiliario, que se ocupa actuar como agente intermediario en la tarea de poner en relación a dos o más personas con el fin de que celebren un negocio comercial, sin estar vinculado a las partes por relaciones de colaboración, dependencia, mandato o representación. 127

128 de soluciones habitacionales y, asesoría en la estructuración de proyectos inmobiliarios. En conjunto con la compañía subsidiaria DINMOB C.A. planifica, promociona y comercializa proyectos inmobiliarios, urbanizaciones y lotizaciones a nivel nacional. Su ventaja competitiva se basa en el apoyo de financiamiento brindado por el ISSFA, a través de sus planes inmobiliarios dirigidos a atender a los miembros de las Fuerzas Armadas. ASPROS C.A. Es una empresa asesora, productora de seguros autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros para el asesoramiento y la intermediación en las siguientes ramas: Personales, Patrimoniales, Finanzas, Financieros y Técnicos. Su cartera de clientes está constituida por todas aquellas personas naturales y jurídicas a nivel nacional e internacional, que requieren este tipo de asesoramiento y protección. Por el momento sus principales clientes son las Fuerzas Armadas y entidades relacionadas directa o indirectamente con el Ministerio de Defensa Nacional. EMSA Airport Services Empresa que provee servicios aeroportuarios de alta calidad orientados a satisfacer las necesidades de los clientes a través de la oferta de servicios de rampa, carga de importación y exportación con la recepción, manipuleo, bodegaje, custodia, monitoreo y re-pasaje de las mercaderías de importación y exportación que llegan a los Aeropuertos de Quito y Guayaquil, despacho de pasajeros con Chequeo en counter de documentos tickets de viaje y requisitos a los pasajeros de las aerolíneas, constituyendo estos últimos su cartera de clientes. 128

129 AEROSTAR S.A Empresa que proporciona servicios de catering aéreo y terrestre; así como productos criogénicos (oxígeno y nitrógeno) y aero-combustibles, dirigidos al mercado nacional e internacional. Su mercado objetivo está constituido por personas naturales y jurídicas que requieren atención alimenticia, como el Hospital General de las Fuerzas Armadas, la Dirección General de Aviación Civil, la Escuela Técnica de Aviación Civil, el Consejo Nacional de Aviación Civil, el HoldingDine S.A., clientes que requieran oxígeno medicinal de la planta criogénica. SECTOR AGROINDUSTRIAL HDINEAGROS S.A Empresa que produce banano en las provincias de Guayas, El Oro y Azuay, utilizando estándares de calidad exigidos en el mercado internacional. La fruta se comercializa a Argelia, Estados Unidos y Europa del Este y Rusia. Se ha implementado el cultivo de la caña guadúa, con las variedades de caña brava y bambú gigante para proporcionar materia prima a la industria de la construcción, preservar los recursos forestares no renovables y mejorar el medio ambiente. 129

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