MESA DE INNOVACIÓN COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "MESA DE INNOVACIÓN COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO"

Transcripción

1 MESA DE INNOVACIÓN COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO

2 Gestión del Riesgo Empresarial Cómo gestionarlo? Seguimiento y reporting Monitorizar la efectividad de los procedimientos y mecanismos implantados 4 1 Identificación de Riesgos Conocer exposición Nivel tolerancia / apetito Criticidad para el negocio Estrategia empresarial Gestión de riesgos Escenarios Plan de acción -Evitar - Transferencia riesgos? - Minimizar su impacto Plan de contingencia 3 2 Medición y Evaluación Metodología Herramientas medición Sep

3 Identificación de Riesgos Qué puede ir mal? RIESGO = INCERTIDUMBRE Tipos de riesgos Estratégicos Operacionales Financieros No identificados Legal - regulatorio Mercados Reputacionales Crédito Tipo interés Tipo de cambio Liquidez Sep

4 Gestión del riesgos Plan de acción Identificar las carteras de riesgos que deben gestionarse de forma prioritaria (Quick wins) y el responsable de gestionarlos Definir los principales indicadores del desempeño y los factores de éxito relacionados con la gestión del riesgo Eliminar (todo los posible) la exposición a riesgos no asumibles, gestionarlos dentro de un rango aceptable y traspasar los inasumibles, en base a un análisis de riesgo/retorno Controlar aquellos riesgos que consideramos aceptables Transferir aquellos riesgos que consideremos excesivos (no asumibles Riesgos fuego seguro de daños Riesgo de tipo de cambio cobertura de tipo de cambio Impago seguro de crédito Estudiar la forma de eliminar aquellos riesgos excesivos que no podemos traspasar a un tercero Preparar un plan de contingencia que minimice los efectos de los riesgos Sep

5 Gestión del Riesgo Cliente El arte de maximizar las ventas y minimizar el riesgo Sep

6 Gestión del Riesgo Cliente Causas de la morosidad Está directamente relacionada con el alto nº de cierres empresariales que sufren las empresas durante sus primeros 5 años de existencia Provoca la desaparición del 50% de los nuevos negocios en Europa. Europa Intencionalidad 35% Dificultades financieras 23% Errores administrativos 17% Disputas comerciales 7% Otras causas 18% España Intencionados 62% Dificultades financieras 21% Errores administrativos 10% Disputas comerciales 3% Otras causas 4% Sep

7 Gestión del Riesgo Cliente Plazos de pago Mas información en: Sep

8 Gestión del Riesgo Cliente Plazos de pago en Europa Fuente: Intrum Justitia Sep

9 Ley 3/2004 contra la morosidad La ley reconoce a España como un país difícil para el cobro de deudas (morosidad + hábito abuso) Es aplicable a deudas por transacciones comerciales (empresas y sector público) derecho privado (limita la libertad contractual) Establece: Plazos de pago por defecto 30 días (obligatorio en ausencia de pacto entre las partes) En el caso de productos frescos y perecederos, los aplazamientos de pago no podrán nunca sobrepasar los 30 días. El plazo podrá extenderse a 90 días si ambas partes así lo acuerdan y si dicho exceso de aplazamiento incluye una compensación económica para el vendedor Aplazamientos de más de 60 días el vendedor deberá recibir un instrumento de pago que lleve aparejada acción cambiaria (una letra, un cheque o un pagaré) Intereses de demora (no podrá ser inferior al interés legal incrementado en un 50%) Nulidad de cláusulas abusivas Sep

10 Gestión del Riesgo Cliente Ventas a crédito Un riesgo o Activo? Las empresas no deben asumir la financiación de sus clientes como parte de su actividad Los recursos financieros necesarios para esa financiación tienen que obtenerse mediante créditos o por aportaciones propias

11 Gestión del Riesgo Cliente Coste de la Morosidad El coste que provoca la morosidad en en función del plazo que se tarde en recobrar la deuda. Tabla coste financiero de la morosidad aplicando tasa mensual 1% de una factura impagada de euros Pere J. Brachfield, autor de Memorias de un Cazador de Morosos Sep

12 Gestión del Riesgo Cliente Funciones del departamento de Riesgos Comunicaciones internas Medir desempeño - DSO Identificar áreas de mejora 4 1 Análisis créditos Maximizar ventas Minimizar riesgos Seg. saldos y solvencia Soporte a Ventas Cobros Aplicar plazos & instrumentos Facilitar compras recurrentes Identificar y minimizar pérdidas 3 2 Facturación Facilitar el pago al cliente Sep

13 Gestión del Riesgo de Cliente Dos tipos de riesgo Riesgo técnico Derivado de la instrumentación jurídica y técnica de la (s) operación (es) con el cliente Documentos mercantiles (contratos, facturas, albaranes) Instrumentos de cobro Riesgo de solvencia Derivado de la solvencia financieras del cliente y de su capacidad de pago. La evaluación es compleja porque no disponemos de información adecuada (datos antiguos, oficiales, parciales, etc.) y por la necesidad de tomar las decisiónes con rápidez, presión comercial, etc.

14 Como establecer la estrategia de riesgos Definir una estrategia clara MEDIDAS CORRECTIVAS PREVENCIÓN Política de impagados Acción extrajudicial Acción judicial 4 1 Política de Créditos Evaluación del riesgo Fijar límite de riesgo Controlar su evolución Política de recobros Procesos Gastos + intereses demora Corte de suministro 3 2 Política de Cobros Procedimientos Medio de cobro Seguimiento Sep

15 Como establecer la estrategia de riesgo Principios básicos Implantación de políticas y procedimientos comunes para la gestión del Riesgo de Crédito en los ámbitos de admisión, seguimiento y recuperación Contratos que regulen las condiciones y los plazos de pago claramente Incluir en los contratos las consecuencias del incumplimiento de condiciones pactadas Procedimientos internos que permitan acreditar las deudas (confirmación pedidos, albaranes entrega, etc.) Instrumentos de cobro y políticas internas que condicionen las ventas a crédito a la solvencia del cliente (que protejan la inversión) Las costumbres y condiciones de determinados ámbitos geográficos o sectores determinarán las normas a seguir y el momento más oportuno de ser ejecutadas. Sep

16 Como establecer la estrategia de riesgo Dos visiones contrapuestas Visión Comercial Lo importante es vender La competencia ofrece mejores condiciones No hay riesgo de impago, el dueño tiene mucho dinero La gestión de cobros es responsabilidad de financiero Visión Financiera La venta no termina hasta que no se cobra Los comerciales sólo se preocupan de sus incentivos La rentabilidad del cliente debe incluir el coste financiero La empresa no tiene en cuenta nuestras recomendaciones Elaborar un procedimiento escrito que sea conocido por todas las partes implicadas y recoja la normativa interna a aplicar. Sep

17 Política de créditos Evaluación del riesgo Procedimiento Selección de nuevos clientes Clientes activos los que más daño pueden hacernos Análisis del riesgo Implicar al departamento comercial es el principal punto de contacto con el cliente Obtener información directa aportada por el cliente Entrevista personal (No fiarse de las apariencias) Informes comerciales (Inf investigados clientes clave) Análisis información contable Análisis predictivos morosidad, rentabilidad y solvencia Información cruzada con otros proveedores Comprobar vinculaciones y riesgo a nivel grupo Analizar la forma de pago solicitada: plazo de pago, instrumento, moneda, etc. Establecer mecanismos (aplicaciones informáticas) que aglutinen la información disponible y generen alertas Sep

18 Política de créditos Fijar el limite máximo de riesgo La decisión sobre el crédito concedido debe estar siempre ligada a la solvencia del cliente (protejer la inversión) Incluye plazo, importe y forma de pago Establecer un procedimiento de excepciones cuando se considere necesario exceder las condiciones fijadas Automatizar informáticamente aquellas decisiones más sencillas Pequeños importes Dentro del limite asumible Si existe dudas sobre salud financiera u honorabilidad de un cliente exigir pago adelantado, contado o garantías financieras Sep

19 Política de créditos Fijar el limite máximo de riesgo Opción A Prima la visión comercial Aplicando condiciones de pago generosas la empresa venderá más, pero los gastos de administración, los costes de financiación, las pérdidas por fallidos y gastos de recobro se verán incrementados Opción B Prima la visión financiera Una excesiva rigurosidad en la concesión, hará estos costes mínimos, pero se producirá una disminución en las ventas. Opción C Equibrar la visión comercial y financiera Buscar el equilibrio entre la visión de comercial ( invertir en clientes ) y las necesidades de minimizar el riesgo de impago y sus costes financieros (Visión financiera). Sep

20 Política de créditos Controlar la evolución del riesgo Previo al suministro de un nuevo envío al cliente, es conveniente / revisar Límite de crédito excedido. Existencia de impagados. Volumen de deuda vencida. Extralimitación del importe máximo tolerado por pedido. Las aplicaciones internas deben avisar cuando el riesgo real supera el límite establecido o concedido En caso de producirse alguna señal de alerta, se debe proceder a: Revisar el riesgo en curso (Bloqueo automático) Cortar el suministro + Avisar a comercial Pasar al Comité de Riesgos Los resultados de una gestión eficaz permite: a) Se acelera la rotación de las cuentas a cobrar, mejorado el cash flow b) El riesgo de pérdida por fallido se reduce. c) Menor necesidad de financiación Sep

21 Política de créditos Controlar la evolución del riesgo Proceso de gestión de la señal de alerta de riesgo: a) Analizar el motivo y alcance de la señal. b) En caso de crédito excedido, y en función de la desviación actuar en base a la importancia del cliente, según sea éste A, B o C. c) En caso de incidencia por impago o deuda vencida, deberá comprobar que en los cobros del día no exista la indicación de que se haya cobrado. Sep

22 Señales de alerta Señales que nos ayudan a anticipar un impago Devoluciones o retrasos continuados Constantes peticiones de aplazamiento o renovaciones Peticiones de moratorias de pago Renovar y documentar la deuda a medio plazo Injustificadas y reiteradas peticiones de retrasar el envío de pedidos Anulación de pedidos confirmados Devoluciones de mercancía sin motivo aparente Comportamientos de los propietarios Relevo generacional, cambios en la estructura propiedad, Inversiones de imagen y no productivas Solicitud cambios sociedad facturación Pedidos muy grandes Proyectos de expansión excesivamente ambiciosos Campañas excepcionalmente agresivas Aumento de la penetración comercial Síntomas negativos en las cuentas No ha depositado las cuentas anuales Sep

23 Gestión de las señales de alerta Medidas a adoptar con señales de alerta importantes 1. Analizar el motivo y alcance de la señal. 2. Actuar en base a la importancia del cliente. 3. Tratar de reducir el riesgo con mejorares garantías 4. Establecer una política de reducción o salida del cliente 5. Bloquear el cliente cuando tengamos la constancia de que el riesgo de impago es muy elevado En caso de que el cliente tenga anteriores incidencias, o bien cancele la deuda con un documento de pago postdatado, se retendrá el pedido hasta tenerlo cobrado. Sep

24 Política de cobros Procedimiento de gestión de cobro en cuentas a cobrar Procedimiento de gestión de cobro en cuentas a cobrar: a) Preavisos, visitas comerciales Procedimiento de gestión de reclamación de impagados a) Quien hace qué b) Plazos y procesos de reclamación c) Valorar la externalización del recobro Revisar toda incidencia de cobro para averiguar el origen del problema y confirmar la situación real del deudor Revisar frecuentemente la evolución de pagos (devoluciones, aplazamientos, moratorias...) Fijación de objetivos (comercial + finanzas) Sep

25 Política de cobros Incentivar la coordinación La mejor información sobre la situación de un cliente la puede aportar el propio equipo comercial El equipo comercial no debe tener miedo a perder un mal cliente: Qué se quede la competencia con ese problema! Definir sistemas de incentivos ligados a ventas cobradas La venta no termina hasta que se cobra el pedido! EQUIPO COMERCIAL 30% Incentivo condicionado a: Volumen Ventas cobrables: 70% Plazos de Cobro: 20% Porcentaje Plazos Atrasados: 10% EQUIPO CRÉDITOS Volumen Ventas cobrables: 30% Plazos de Cobro: 30% Porcentaje Plazos Atrasados: 20% Tiempo Resolución Incidencias: 20% Sep

26 Política de cobros Qué papel juega el equipo comercial? Entender la importancia de esta función Cómo pueden ayudar a minimizar los riesgos? a) Respetando las condiciones pactadas (plazo, forma de pago, ) b) Notificando cambios de domicilio y/o condiciones c) Venta de maquinaria o instalaciones ligadas a su actividad d) Informando que tiene problemas con otros de sus clientes o con otros proveedores Cuando menor sea el margen de beneficio de empresa y mayor sea el crédito incobrable, más fuerte será el impacto para la empresa en términos de importe de ventas esterilizadas. Sep

27 Política de cobros Ventas esterilizadas Cuánto cuenta recupera un impago? Pere J. Brachfield, autor de Memorias de un Cazador de Morosos Sep

28 Política de cobros Como enfrentarse al deudor? Desmontar las excusas sin generar conflictos No llamarle mentiroso. Desmontar las excusas de forma indirecta Ejemplo 1: Si dice que envía hoy el cheque le decimos que pasamos a recogerlo Ejemplo 2: Si dice que lo ha enviado ya, solicitarle los datos del cheque (banco, importe...) Ser consciente de la estrategia del moroso y estar preparado para combatirla Ser inasequible al desaliento No perder los nervios Hacer ver al moroso que vamos a continuar la gestión hasta el final Sep

29 Política de recobros Permite aumentar la rentabilidad y minimizar las pérdidas por fallidos Los morosos Suelen escoge bien a quien le dejarán a deber dinero Tienen sus propias prioridades de pagos Es más probable que dejen de pagar a los acreedores más lejanos geográficamente. Cómo actuar cuando detectemos un problema? Analizar detenidamente la situación y antecedentes Comenzar a reclamar tan pronto se producta el primer vencimiento. El tiempo es un factor clave para la recuperación de los impagados (ver gráfico). Tratar de afianzar los riesgos con mejores garantías Aplicar los intereses de demora y costes de recuperación Establecer una política de reducción o salida de riesgos que se debe cumplir escrupulosamente Sep

30 Política de recobros Actuaciones más habituales Manual para la prevención, gestión y control de riesgos comerciales, elaborado por el asesor de PIMEC Sep

31 Política de Impagados El tiempo es el factor más importante Concursal 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 25% Judicial 5% 67% Negociación 1º T 2º T 3º T 4º T 6 meses Fuente: Crédito y Caución Sep

32 La Información Sep

33 De que información dispongo? Información externa vs interna La gestión de la información nos permite minimizar el riesgo de impago Información Externa Información de coyuntura económica (Banco de España, Bancos y Cajas de Ahorro, Cías. Seguro de Crédito, etc.) y estadística (INE, Eurostat, etc.) Registros públicos Prensa y revistas especializadas Información comercial Información Interna Equipo comercial Dto. Facturación y/o Financiero Servicio Atención al Cliente Dto. Logística Sep

34 Internet Sep Fuente: Google Insights

35 Información Estadística Un 6,9% de los efectos vencidos resulta impagado (14 mayo 2009) Año Nº efectos impagados Importe efectos impagados (MM ) Mas información en: Sep

36 Información Estadística Concursos de Acreedores Sep

37 Información Estadística El volumen de créditos dudosos crece un 273,8% Sep

38 Información Estadística El Índice Crédito y Caución de Incumplimiento crece un 172% Este índice se elabora a partir de datos propios de Crédito y Caución, que en el 2008 analizó el riesgo comercial de las ventas a crédito por un valor superior a los millones de euros, y estimó la solvencia de 2,9 millones de clientes Sep

39 Registros Públicos Información de empresas y autónomos Accesibilidad de fuentes de Información Pública: Registro Mercantil Depósito de Cuentas del Registro Mercantil BOE, Boletines Oficiales de provincia y comunidad Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME) Estas dos últimas son accesibles y explotables si se han incluido previamente en una Base de Datos. SA SL Otras formas sociales + Autónomos Población Empresarial (1) Información disp. en Fuentes Públicas Fácil Acceso Fácil Acceso Difícil Acceso/No disponible (1) - DIRCE Empresas por estrato de asalariados y condición jurídica Sep

40 Información Contable Análisis de los niveles de deuda empresarial 2005 vs 2007 Mas información en: Sep

41 Registros de morosos Qué información aportan estos registros? RAI (Registro de Aceptaciones Impagadas) Impagos de personas jurídicas > 300 euros Incluye documentos en los que conste la firma del deudor reconociendo la deuda (letras aceptadas, pagarés cambiarios, cheques de cuenta corriente y pagarés de cuenta corriente) y que tengan fuerza ejecutiva La información la aportan Bancos, Cajas de Ahorro, Cajas Rurales y Cooperativas de Crédito La información permanece durante 30 meses Es accesible a los acreedores que puedan acreditar que tienen un crédito concedido o solicitado y a las empresas de informes de solvencia Indica el importe pendiente de pago y el número de apuntes Sep

42 Registros de morosos Qué información aportan estos registros? *Extrapolación considerando la parte del año transcurrida Fuente: Banco de España Sep

43 Registros de morosos Qué información aportan estos registros? Bureaus de Crédito (EXPERIAN - ASNEF) Utilizado principalmente por el Sector Financiero y en concepto de reciprocidad 15% corresponde a personas jurídicas Fichero ASNEF Es el mayor Fichero sobre Solvencia Patrimonial y Crédito de España, y recopila más del 96% de la información sobre morosidad que se produce diariamente en todo el territorio nacional; información que es aportada por las 368 entidades de crédito y pago aplazado participantes en el Fichero ASNEF. El número de operaciones morosas declaradas en el últimoaño se incrementó en un 54% hasta El saldomoroso declarado asciende a millones de euros, lo que supone un incremento de más del 183%. Las solicitudes de información del sistema financiero aumentó un 85%, con una estimación para 2009 superioral 96% hasta superar millones de consultas. Mientras cada día son menos las personas en situación de morosidad, y menos las operaciones impagadas, el saldo en mora de las que si están en el fichero se incrementa por la acumulación de recibos impagados. Son menos las empresas que entran al fichero por impagos, pero las que están incluidas cada día tienen más dificultades para regularizar sus deudas. Sep

44 Herramientas para la gestión del riesgo Productos para evitar impagos Sep

45 Las herramientas más habituales `Managers Answers, Cobros y Morosidad 2009, desarrollado por Interban Network y Tatum con el apoyo de Crédito y Caución e Iberinform Sep

46 Información Comercial Informe Financiero Informe investigado Informe Prejudicial Identificación Empresa Valoración (predicción comportamiento) Rating Rentabilidad, Solvencia, Morosidad y Opinión de Crédito Datos Mercantiles (Capital social y objeto social) Información Sectorial Incidencias (Judicial, Concúrsales y Reclamaciones) Orga. Sociales & Vinculaciones Financieras BORME (Actualización Diaria Actos Publicados) Ratios Financieros (100 distintos) Informe Financiero + Confirmación datos mediante entrevistas Operatividad y actividad real Datos Actividad Empleados, principales clientes, proveedores, bancos, elementos control riesgo y % de importación y exportación Datos Instalaciones Tipo de instalaciones, incidencias, grado de actividad, cuanto tiempo lleva en la zona, nivel de stocks, Comparativa Sectorial Segmentación sector, principales competidores, indicadores económicos, Informe investigado + Localización Deudores Comprobación Propiedades Notas Simples Registro General. de índices Datos Balance & Depósito de Cuentas Imagen Documento Original & archivo Excel Sistema de de Alertas Sep

47 Informes Comerciales Investigados Datos financieros más actualizados Sep

48 Informes Comerciales Investigados Fotos Datos no disponibles en otras fuentes Sep

49 Modelos de calificación crediticia Simplifican la valoración cuantitativa y cualitativa de cada cliente como parte del proceso de decisión. RATING MOROSIDAD Probabilidad de Incumplimiento en pagos Morosidad Máxima Mediana Mínima 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Malos Sep Clientes? Zona Gris Percentiles Aportan información objetiva que facilita el rechazo de aquellos clientes con un nivel de riesgo más elevado y permite centrar el esfuerzo de análisis sobre aquellos que no tenemos suficiente información. La eficiencia puede incrementarse mediante la implantación de herramientas para la automatización y mejora de los procesos administrativos de seguimiento y recuperación. Buenos

50 Modelos de calificación crediticia Interpretación del Rating Morosidad: Clasificación por Grupos TIPO DE RIESGO MAXIMO RIESGO ESPECULATIVO GRUPOS DE RIESGO 0 Empresa Morosa - Cliente a excluir 1 Cliente con calidad crediticia muy mala 2 Cliente con calidad crediticia mala 3 Cliente con calidad crediticia normal, con tendencia a mala MODERADO 4 Cliente con calidad crediticia normal 5 Cliente con calidad crediticia normal, con tendencia a buena 6 Cliente con calidad crediticia bastante buena BUENO 7 Cliente con calidad crediticia buena 8 Clientes con calidad crediticia muy buena EXCELENTE 9 Clientes con calidad crediticia excelente 10 Clientes con la máxima calidad crediticia Sep

51 Modelos externos Qué aportan al Gestor de riesgos? Mayor control Valoración objetiva de cada riesgo Permite homogeneizar los criterios Simplifican la gestión del riesgo cliente a) Aceptaciones y fijación de límites de crédito sencillos b) Rechazo de los riesgos considerados claramente excesivos Centrar el esfuerzo de análisis en los clientes dudosos Disminución morosidad y costes recobro Posibilidad de integrar la calificación en el seguimiento y recuperación (para priorizar y distinguir actuaciones) On-line (Web) Web Serivice (Integración) Cruce BBDD (Fichero Excel/Access ) Sep

52 Modelos externos Qué aportan al Departamento Comercial - Marketing? Optimización de recursos Mejora la eficiencia de la red de ventas y de las acciones de marketing (se centra en los buenos clientes) Aumento de las operaciones aceptadas por área de riesgos Disminución de costes captación de clientes Sep

53 Modelos externos Otros modelos externos Predicción a 12 meses Fácil interpretación (escalado de 1 a 10) Recogen la experiencia de Iberinform en la gestión del riesgo de crédito Alertas ante los cambio de nivel de riesgo Sep

54 Evolución de la Morosidad Son realmente eficaces? Estudio Morosidad en España (Datos febrero 2008) 10,3% de las empresas tiene un elevado riesgo de impagar en los próximos 12 meses. Baleares, Asturias, Andalucía, Canarias, la Comunidad Valenciana, o Galicia presentan bolsas de riesgo especialmente significativas. Los niveles más bajos se registran en Madrid, La Rioja, Navarra y el País Vasco. riesgo-impago-empresas-morosas.htm Sep

55 Evolución de la Morosidad Predicción de la morosidad abril 2009 (Proyección a 12 meses) El 9,6% de las empresas españolas presenta un alto riesgo de no cumplir con sus compromisos de pago durante los próximos doce meses Sep

56 Los seguros de crédito - Naturaleza jurídica Seguro de crédito Subcontratación parcial del riesgo El seguro de crédito protege contra el riesgo de impago de las ventas a crédito Entre la Seguro contra daños que se rigen por la Ley de Contratos de Seguros (Ley 50 / 1980) a) Por el seguro de crédito, el asegurador se obliga, dentro de los límites establecidos en la Ley y en el contrato, a indemnizar al asegurado las pérdidas finales que experimente a consecuencia de la insolvencia definitiva de sus deudores b) No obstante cuanto antecede, transcurridos seis meses desde el aviso del asegurado al asegurador del impago del crédito, éste abonará a aquél el cincuenta por ciento de la cobertura pactada, con carácter provisional y a cuenta de ulterior liquidación definitiva. Incluye 3 aspectos de la gestión de riesgos: a) Análisis (Clasificación), seguimiento y prevención de riesgos b) Gestión de cobro de los créditos impagados c) Indemnización de las pérdidas producidas por el impago. Sep

57 Seguro de Crédito Funcionamiento Empresa Productos y servicios (crédito comercial) Primas Opinión garantizada Pago (o no) Indemnización anticipada Asegurador Recobro Comprador Cobertura de riesgo cliente a cliente (70-95%) y exige la globalidad de las ventas Prima en función de la facturación anual Asunción de la parte judicial en la reclamación de la deuda. Qué ventas no están cubiertas? Ventas a compañías del grupo. Ventas al contado. Ventas de clientes no clasificados (salvo los llamados clientes anónimos) Ventas inferiores a x euros o superiores 360 días Organismos públicos Sep

58 Seguro de crédito Ventajas Minimiza el impacto económico de los impagos (solo se asume la parte no cubierta). Te beneficias de la información de otros asegurados Permite la negociación de prorrogas a las ventas declaradas Permite una planificación de tesorería No consume riesgo bancario Reduce la volatilidad de los ingresos. Favorece la obtención de financiación BANCARIA y aumenta los límites en líneas de descuento. Facilita el desarrollo comercial en nuevos mercados (sobre todo exportaciones) y flexibilizar las formas de pago Facilita un crecimiento sostenido de la empresa Desventajas Coste La gestión administrativa que requiere Facturación superior a euros Obliga a asegurar la globalidad de las ventas Sep

59 Seguro de Crédito Principales operadores 31% 60% Sep

60 Seguro de Crédito en España Principales operadores

61 Factoring Funcionamiento y tipos de factoring Sistema de financiación, donde las empresas reducen sus cuentas a cobrar, vendiéndolas a una entidad financiera, que es la compañía de Factoring Cesión Empresa Factor Financia Gestiona cobros Garantizada Productos y servicios (crédito comercial) Vende facturas Cliente Sep

62 Factoring Tipos Atendiendo al destino de las ventas Factoring Nacional Factoring de Explotación En función de la asunción del riesgo de impago Factoring sin recurso Factoring con recurso - Si hubiera existido adelanto de recursos por parte del factor, el cedente deberá reintegrarlo En función del momento del pago por el factor al cliente Factoring con pago al cobro Factoring con pago al cobro con fecha límite En función de la comunicación exigida Factoring con notificación Factoring sin notificación En función de la cartera clientes que gestiona Global Gestionan totas sus cuentas a cobrar. Se da en empresas con un número reducido de deudores y con importes elevados Individual Sep

63 Factoring Ventajas Proporciona liquidez inmediata Permite mejorar la planificación de tesorería Traslada el riesgo de fallidos al factor (cuando es con sin recurso) Disminuye los gastos de personal dedicados a la gestión del riesgo y cobro Disminuye os gastos financieros por retrasos en los cobros Desventajas Su coste, que puede ser elevado. El deudor se declara en la CIRBE La mala imagen que puede dar al vendedor de cara a su clientela, que puede pensar en la empresa de factoring como una agencia de cobros, que va a actuar con dureza en caso de demora en los pagos; o entender que su proveedor intenta desentenderse totalmente de la post-venta. Dependes de política de riesgos del factor Sep

64 Comparativa Factoring - Confirming Factoring vs Confirming FACTORING El promotor de la operación es el proveedor de bienes y servicios. El deudor se declara en la CIRBE Las condiciones de la operación se negocian entre el factor y el proveedor El factoring puede ser sin recurso o con recurso. El coste es muy similar en ambos productos para el proveedor. CONFIRMING El promotor de la operación es el cliente (mejora de imagen y de posibilidades de negociación con proveedores). El deudor se declara en la CIRBE Las condiciones de la operación se negocian entre el Confirmador y el cliente No obstante, el proveedor puede en ocasiones negociar condiciones especiales por volumen o frecuencia. El confirming es sin recurso, lo que asegura el cobro al proveedor (si anticipa los fondos). El coste es muy similar en ambos productos para el proveedor En ocasiones, el cliente comparte los beneficios de la operación al percibir una parte del tipo cargado al proveedor. Sep

65 Tendencias del mercado Sustitución paulatina del Autoseguro como estrategia básica, mediante la utilización de productos y herramientas de carácter externo. Utilización creciente del Seguro de Crédito Comercial: Instrumento de cobertura. Outsourcing Administrativo (gestión de cobros y recobro). Crecimiento de productos parabancarios: Factoring/ Confirming/ Leasing/ Forfaiting. Otras fórmulas/ servicios de gestión de cobros y pagos ( traje a medida ). Acceso y utilización de información de carácter externo Modificación en las formas de pago tradicionales: Sustitución paulatina de la letra de cambio por formas de reposición de fondos (transferencia, etc.). Utilización de modelos de scoring de comportamiento. Sep

COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO

COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO COMO REDUCIR EL RIESGO DE IMPAGO CON HERRAMIENTAS DE APOYO Ponente: IGNACIO JIMENEZ. IBERINFORM LAS ROZAS, 21 de enero de 2010 Introducción Gestión del riesgo emp resarial El riesgo como una estrategia:

Más detalles

Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta

Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta Profesor: Jorge Soley Programa de Continuidad - IESE 2009-2010 La gestión de clientes tiene un impacto directo en la salud financiera

Más detalles

CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS

CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS Sumario 1. Introducción 2. Factoring 3. Confirming 4. Forfaiting 5. Seguro de crédito 6. Conclusiones 7. Más información Última actualización: 27/03/09 Página 1 de 8 1. Introducción

Más detalles

Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta. Profesor: Jorge Soley Curso de continuidad - IESE Madrid 2010

Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta. Profesor: Jorge Soley Curso de continuidad - IESE Madrid 2010 Gestión de clientes: Aspectos comerciales y financieros a tener en cuenta Profesor: Jorge Soley Curso de continuidad - IESE Madrid 2010 El crédito comercial La inversión en cuentas de clientes se fundamenta

Más detalles

CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS

CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS CÓMO ASEGURAR COBROS Y PAGOS Sumario 1. Introducción 2. Factoring 3. Confirming 4. Forfaiting 5. Seguro de crédito 6. Conclusiones 7. Más información Data d actualització: 29/11/12 Pàgina 1 de 8 1. Introducción

Más detalles

GESTIÓN INTEGRAL DE LOS RIESGOS COMERCIALES. Francisco Castrillo Martín CRÉDITO Y CAUCIÓN 31 de Octubre de 2008

GESTIÓN INTEGRAL DE LOS RIESGOS COMERCIALES. Francisco Castrillo Martín CRÉDITO Y CAUCIÓN 31 de Octubre de 2008 GESTIÓN INTEGRAL DE LOS RIESGOS COMERCIALES Francisco Castrillo Martín CRÉDITO Y CAUCIÓN 31 de Octubre de 2008 Mercados s. XX Mercados locales Precio Disponibilidad Mercados s. XXI Globalización Precio

Más detalles

Cobros y pagos en tiempos de crisis Alternativas a la financiación de circulante

Cobros y pagos en tiempos de crisis Alternativas a la financiación de circulante Cobros y pagos en tiempos de crisis Alternativas a la financiación de circulante JORNADA Cámara de Comercio de Murcia 24 de Mayo 2011 1 Productos de Gestión de Circulante Descuento Comercial Pólizas de

Más detalles

La Gestión del Riesgo de Crédito en España

La Gestión del Riesgo de Crédito en España Presentación de la III edición del Estudio elaborado por Cátedra de Cash Management del IE Business School Inteligencia de negocio Valoración de riesgo Información de empresas Información Internacional

Más detalles

INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DEL COMERCIO INTERNACIONAL:

INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DEL COMERCIO INTERNACIONAL: INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN DEL COMERCIO INTERNACIONAL: BS Factoring de exportación / BS Factoring Cobertura, BS Confirming de importación / BS Forfaiting. Junio de 2010 1 Introducción: La Cesión del

Más detalles

Quieres salvar tu empresa? INSTRUMENTOS, HERRAMIENTAS Y ACCIONES EN LA BÚSQUEDA DE SOLUCIONES PARA SU GESTIÓN EN TIEMPOS DE CRISIS

Quieres salvar tu empresa? INSTRUMENTOS, HERRAMIENTAS Y ACCIONES EN LA BÚSQUEDA DE SOLUCIONES PARA SU GESTIÓN EN TIEMPOS DE CRISIS Quieres salvar tu empresa? INSTRUMENTOS, HERRAMIENTAS Y ACCIONES EN LA BÚSQUEDA DE SOLUCIONES PARA SU GESTIÓN EN TIEMPOS DE CRISIS FINANZAS Y BANCOS Financiación del circulante. El crédito de proveedores

Más detalles

Informe sobre El Confirming para la PMCM

Informe sobre El Confirming para la PMCM Informe sobre El Confirming para la PMCM Introducción al Confirming El Confirming, también denominado a nivel internacional Reverse Factoring o Supply chain financing, es una modalidad de pagos a través

Más detalles

Centro de Estudios Morosología de EAE Business School ESTUDIO sobre MOROSIDAD y COMPORTAMIENTO de PAGOS 2009 Por Pere J. Brachfield, director del CEM

Centro de Estudios Morosología de EAE Business School ESTUDIO sobre MOROSIDAD y COMPORTAMIENTO de PAGOS 2009 Por Pere J. Brachfield, director del CEM Centro de Estudios Morosología de EAE Business School ESTUDIO sobre MOROSIDAD y COMPORTAMIENTO de PAGOS 2009 Por Pere J. Brachfield, director del CEM La morosidad en las operaciones comerciales puede tener

Más detalles

Factoring internacional (con recurso)

Factoring internacional (con recurso) Modelos www.plancameral.org de Contratos Internacionales www.plancameral.org Modelos de contratos internacionales Factoring internacional (con recurso) Enero 2012 2 Objetivos El factoring es una modalidad

Más detalles

TEMA 9: Ofrecen dos categorías de servicios, administrativos y financieros.

TEMA 9: Ofrecen dos categorías de servicios, administrativos y financieros. TEMA 9: FACTORING, FORFAITING, LEASING Y CONFIRMING 1. EL FACTORING Las sociedades de factoring son empresas financieras especializadas en prestar los servicios de cobro, a través de una única relación

Más detalles

Financiación Bancaria Gran Canaria Emprende

Financiación Bancaria Gran Canaria Emprende Financiación Bancaria Gran Canaria Emprende Carlos Ramírez Ruiz Las Palmas, 15 y 24 de septiembre de 2009 Financiación Bancaria Indice: - Acercamiento a la Terminología Bancaria - Productos Básicos de

Más detalles

El Factoring. Legislación y tratamiento contable

El Factoring. Legislación y tratamiento contable El Factoring. Legislación y tratamiento contable 1. Gestión de cobro 2. Administración de carteras de clientes 3. Cobertura de riesgos 4. Financiación 5. Ventajas del factoring 6. Inconvenientes del factoring

Más detalles

LA GESTION FINACIERA EN ESCENARIOS DE CRISIS

LA GESTION FINACIERA EN ESCENARIOS DE CRISIS LA GESTION FINACIERA EN ESCENARIOS DE CRISIS Cómo afrontar los problemas de liquidez? Torrevieja, 13 de marzo 2009 El 88% de las Pymes asegura tener problemas de liquidez El 82% de las Pymes acusa problemas

Más detalles

Grupo SODERCAN Santander 10 de Diciembre de 2014

Grupo SODERCAN Santander 10 de Diciembre de 2014 Gestión de Riesgos en el Comercio Internacional Conocer los Riesgos Comerciales a los que se enfrentan las PYMES en la Exportación y como mitigarlos con las herramientas financieras adecuadas Grupo SODERCAN

Más detalles

3ª PARTE: LA FINANCIACIÓN DE LOS DÉFICITS DE TESORERÍA:

3ª PARTE: LA FINANCIACIÓN DE LOS DÉFICITS DE TESORERÍA: 3ª PARTE: LA FINANCIACIÓN DE LOS DÉFICITS DE TESORERÍA: 0.- INTRODUCCION. Una vez que hemos analizado en la parte anterior del tema el Presupuesto de Tesorería como instrumento que utiliza la empresa para

Más detalles

Instrumentos Financieros. En busca de la liquidez: factoring frente a. descuento comercial

Instrumentos Financieros. En busca de la liquidez: factoring frente a. descuento comercial factoring frente a descuento comercial 44 Estrategia Financiera Nº 283 Mayo 2011 l [ www.estrategiafinanciera.es] Las pymes y los profesionales autónomos son, en momentos de restricción del crédito, los

Más detalles

ÍNDICE. Sumario... 5. Prólogo... 7. Capítulo 1. El sistema financiero español... 9. Objetivos del capítulo... 11

ÍNDICE. Sumario... 5. Prólogo... 7. Capítulo 1. El sistema financiero español... 9. Objetivos del capítulo... 11 ÍNDICE PÁGINA Sumario... 5 Prólogo... 7 Capítulo 1. El sistema financiero español... 9 Objetivos del capítulo... 11 1. Introducción al sistema financiero español... 12 2. Las instituciones rectoras...

Más detalles

TEMA 12º.- FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE.

TEMA 12º.- FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE. GESTIÓN FINANCIERA. TEMA 12º.- FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE. 1.- Los procesos de inversión. Pasos del proceso de inversión. Aspectos a tener en cuenta en el proceso inversor. Los

Más detalles

Ratios NPGC 2009 vs Ratings

Ratios NPGC 2009 vs Ratings Ratios NPGC 2009 vs Ratings Página: 1 Qué diferencia hay entre un Rating y un Ratio? Ratio Relación o proporción entre dos elementos o dos conjuntos de elementos cuantitativos de los estados financieros

Más detalles

3º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España

3º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España 3º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España Cátedra de Cash Management, Abril 2012 El Tercer Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España ha sido realizado por el Grupo Crédito y

Más detalles

PRODUCTOS DE FINANCIACION. 9826 Control de Gestión

PRODUCTOS DE FINANCIACION. 9826 Control de Gestión PRODUCTOS DE FINANCIACION 9826 Control de Gestión 1 Adaptación al cambio "Las especies que sobreviven no son las más fuertes, ni las más rápidas, ni las más inteligentes; sino aquellas que se adaptan mejor

Más detalles

FINANCIA. ESPECIALIZADA PROYECTOS E. E. JORNADA ANFALUM

FINANCIA. ESPECIALIZADA PROYECTOS E. E. JORNADA ANFALUM FINANCIA. ESPECIALIZADA PROYECTOS E. E. JORNADA ANFALUM Luis Miguel Souto Vázquez Delegado de Financiación Especializada Madrid, 08 Julio 2015 1 Índice 1. Financiación especializada COMO GESTIONO EL COBRO

Más detalles

Las claves del descuento comercial

Las claves del descuento comercial Las claves del descuento comercial El descuento comercial es una operación clásica en la financiación de las empresas. Conocer sus particularidades y técnicas de negociación puede ayudar a que el responsable

Más detalles

EPÍGRAFE 02. SERVICIOS DE PAGO. TRANSFERENCIAS Y OTRAS ÓRDENES DE PAGO (NO SUJETO A REVISIÓN POR EL

EPÍGRAFE 02. SERVICIOS DE PAGO. TRANSFERENCIAS Y OTRAS ÓRDENES DE PAGO (NO SUJETO A REVISIÓN POR EL Domicilio Social: Paseo de La Habana, 74 Madrid 28036 N IF: A-82473018 Número de Registro en Banco España: 0083 Mercados en los que participa: - Renta 4 Banco, S.A. a través de Renta 4 SV, S.A. como Miembro

Más detalles

Liquidez para llegar más lejos

Liquidez para llegar más lejos CaixaEmpresa Liquidez para llegar más lejos Financiamos su día a día Un único contrato para su financiación diaria Aumente su capacidad de negociación En CaixaBank, somos muy conscientes de lo esencial

Más detalles

SERVICIOS OFRECIDOS POR CIRCULO GACELA

SERVICIOS OFRECIDOS POR CIRCULO GACELA SERVICIOS OFRECIDOS POR CIRCULO GACELA Dotamos a nuestras empresas de un potente departamento externo integrándolo en su estructura organizativa a través de nuestros Directores de Cuentas, ofreciendo SEIS

Más detalles

GUIAS UTILES PARA DIRECTORES FINANCIEROS GUIA N. 4 EL FACTORING EN LA EMPRESA DEL SIGLO XXI

GUIAS UTILES PARA DIRECTORES FINANCIEROS GUIA N. 4 EL FACTORING EN LA EMPRESA DEL SIGLO XXI GUIAS UTILES PARA DIRECTORES FINANCIEROS GUIA N. 4 EL FACTORING EN LA EMPRESA DEL SIGLO XXI DICIEMBRE 2014 La Comisión Europea ha publicado recientemente que el principal problema de las pequeñas y medianas

Más detalles

POLÍTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIÓN

POLÍTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIÓN POLÍTICA DE INVERSIONES Y FINANCIACIÓN El Consejo de Administración de Gamesa Corporación Tecnológica, S.A. (la Compañía ), de conformidad con lo previsto en los artículos 19 de los Estatutos Sociales

Más detalles

INFORME SOBRE LA GESTIÓN DE LA MOROSIDAD EN TIEMPOS DE CRISIS

INFORME SOBRE LA GESTIÓN DE LA MOROSIDAD EN TIEMPOS DE CRISIS INFORME SOBRE LA GESTIÓN DE LA MOROSIDAD EN TIEMPOS DE CRISIS Realizado por: Pere J. Brachfield Director del Centro de Estudio de Morosología de EAE Pere J. Brachfield 1I Introducción De las investigaciones

Más detalles

El Factoring y el Confirming no son una moda inglesa

El Factoring y el Confirming no son una moda inglesa Informes en profundidad 09 El Factoring y el Confirming no son una moda inglesa Barcelona Activa SAU SPM, 1998-2011 Índice 01 02 03 04 05 06 El Factoring: Qué es? El Factoring: modalidades El Factoring:

Más detalles

Objetivos. 17/11/2011 Juan Bataller (dir.), Luis Gallego, Mario Pérez

Objetivos. 17/11/2011 Juan Bataller (dir.), Luis Gallego, Mario Pérez Objetivos Introducirse en el conocimiento de las formas contractuales más importantes Saber localizar las normas que regulan las distintas clases de contratos Distinguir los elementos personales y objetivos

Más detalles

Metodología de Clasificación. Títulos de Deuda de Securitización Respaldados con Tarjetas de Crédito

Metodología de Clasificación. Títulos de Deuda de Securitización Respaldados con Tarjetas de Crédito Metodología de Clasificación Títulos de Deuda de Securitización Respaldados con Tarjetas de Crédito Originación de los Créditos y Administración Revisión del Originador o Vendedor/Administrador El proceso

Más detalles

ANEXO I PRODUCTOS Y SERVICIOS DE INFORMA

ANEXO I PRODUCTOS Y SERVICIOS DE INFORMA ANEXO I PRODUCTOS Y SERVICIOS DE INFORMA INFORMA facilitara a las empresas adheridas a ANDIMAC los productos y servicios que se detallan a continuación: 1.-MARKETING A MEDIDA Gracias a la unión de INFORMA,

Más detalles

V Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España

V Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España 1 V Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España Cátedra de Cash Management Junio 2013 A modo de introducción El V Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España ha sido realizado por Crédito

Más detalles

Pagos confirmados a proveedores: Ventajas para las empresas y sus proveedores

Pagos confirmados a proveedores: Ventajas para las empresas y sus proveedores Pagos confirmados a proveedores: Ventajas para las empresas y sus proveedores 0. Introducción 1. Qué es la gestión de pagos confirmados a los proveedores? 2. Cómo funciona? 3. Qué tipo de empresa puede

Más detalles

T E M A R I O EL FACTORAJE COMO UNA HERRAMIENTA DE FINANCIAMIENTO CASO PRÁCTICO DE COMPRA DE CARTERA DE CLIENTES DEFINICIÓN FORMAL DEL CONCEPTO

T E M A R I O EL FACTORAJE COMO UNA HERRAMIENTA DE FINANCIAMIENTO CASO PRÁCTICO DE COMPRA DE CARTERA DE CLIENTES DEFINICIÓN FORMAL DEL CONCEPTO 1 T E M A R I O EL FACTORAJE COMO UNA HERRAMIENTA DE FINANCIAMIENTO CASO PRÁCTICO DE COMPRA DE CARTERA DE CLIENTES DEFINICIÓN FORMAL DEL CONCEPTO DE FACTORAJE O FACTORING CONDICIONES DE APLICABIBLIDAD

Más detalles

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO BANCO DE ESPAÑA

BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO BANCO DE ESPAÑA Núm. 236 Viernes 2 de octubre de 2015 Sec. I. Pág. 89663 I. DISPOSICIONES GENERALES BANCO DE ESPAÑA 10596 Circular 5/2015, de 30 de septiembre, del Banco de España, por la que se desarrollan las especificidades

Más detalles

Advertencia: Las informaciones resaltadas en negrita son especialmente relevantes INFORMACIÓN NORMALIZADA EUROPEA SOBRE CRÉDITO AL CONSUMO

Advertencia: Las informaciones resaltadas en negrita son especialmente relevantes INFORMACIÓN NORMALIZADA EUROPEA SOBRE CRÉDITO AL CONSUMO Advertencia: Las informaciones resaltadas en negrita son especialmente relevantes INFORMACIÓN NORMALIZADA EUROPEA SOBRE CRÉDITO AL CONSUMO 1. Identidad y detalles de contacto del prestamista. Prestamista:

Más detalles

PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO.

PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO. TEMA 5: LA ACTIVIDAD BANCARIA. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS BANCARIOS (II). PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO. En el tema anterior estudiamos los productos de pasivo que ofrecen las entidades bancarias

Más detalles

Informe sobre Solvencia del ejercicio 2011. ATTITUDE ASESORES Y SU GRUPO CONSOLIDABLE.

Informe sobre Solvencia del ejercicio 2011. ATTITUDE ASESORES Y SU GRUPO CONSOLIDABLE. del ejercicio 2011. ATTITUDE ASESORES Y SU GRUPO CONSOLIDABLE. Marzo 2012 Índice Índice... 1 1 Introducción... 2 1.1 Ámbito de aplicación... 2 1.2 Información General del Grupo... 2 2 Política de gestión

Más detalles

SINIESTROS E INDEMNIZACIONES

SINIESTROS E INDEMNIZACIONES SINIESTROS E INDEMNIZACIONES 1. CIFRA MÍNIMA DE CRÉDITO INDIVIDUAL: Importe de riesgo por debajo del cual los deudores no pueden incluirse en la cobertura de la póliza. 2. COMUNICACIÓN DE IMPAGO: Notificación

Más detalles

TEMA 4: LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

TEMA 4: LAS ENTIDADES DE CRÉDITO TEMA 4: LAS ENTIDADES DE CRÉDITO 4.1. El sistema crediticio 4.2. La banca 4.3. Las cajas de ahorro 4.4. Las cooperativas de crédito 4.5. El Instituto de Crédito Oficial 4.6. Los establecimientos financieros

Más detalles

Gestión de Impagos. Introducción a la reclamación y negociación

Gestión de Impagos. Introducción a la reclamación y negociación Gestión de Impagos Introducción a la reclamación y negociación El problema de la morosidad empresarial Uno de los grandes problemas endémicos a los que se enfrentan las empresas es la dificultad permanente

Más detalles

TEMA 9: EFECTOS COMERCIALES A COBRAR

TEMA 9: EFECTOS COMERCIALES A COBRAR TEMA 9: EFECTOS COMERCIALES A COBRAR 1- LOS EFECTOS COMERCIALES A COBRAR 2- LOS EFECTOS COMERCIALES EN CARTERA 3- EL DESCUENTO DE EFECTOS 4- LOS EFECTOS COMERCIALES EN GESTIÓN DE COBRO 5- LOS EFECTOS COMERCIALES

Más detalles

en ed aut nomas ebook Financiación de proyectos empresariales Guía para el conocimiento en la búsqueda de financiación de proyectos de emprendimiento

en ed aut nomas ebook Financiación de proyectos empresariales Guía para el conocimiento en la búsqueda de financiación de proyectos de emprendimiento ebook Financiación de proyectos empresariales Guía para el conocimiento en la búsqueda de financiación de proyectos de emprendimiento 1. La financiación en la empresa. Conceptos básicos 2. Tipos de financiación.

Más detalles

Gestión Financiera. 3 > Operaciones a corto plazo

Gestión Financiera. 3 > Operaciones a corto plazo . 3 > Operaciones a corto plazo Juan Carlos Mira Navarro Juan Carlos Mira Navarro 1 / 40. 3 > Operaciones a corto plazo 1 2 3 Descuento de efectos comerciales Descuento financiero 4 Clases Métodos para

Más detalles

5 Política y objetivos de Gestión de Riesgos

5 Política y objetivos de Gestión de Riesgos 5 Política y objetivos de Gestión de Riesgos La gestión del Riesgo constituye uno de los pilares básicos de la estrategia del Grupo EVO. La cultura general del Grupo, se basa en adoptar la máxima prudencia

Más detalles

Procedimientos de OAU para difusión de información adicional

Procedimientos de OAU para difusión de información adicional ARTº 19 A DE LA RESOLUCIÓN Nº 905-2010. Procedimientos de créditos: a). Procedimientos para el ejercicio de los derechos de los avales o fiadores de los usuarios Antes del Desembolso Créditos / Aval o

Más detalles

9. PRODUCTOS BANCARIOS

9. PRODUCTOS BANCARIOS ÍNDICE Resuelve todas tus dudas a la hora de emprender un negocio. Para ello hemos establecido diferentes bloques temáticos. Enlaza y veras la nociones fundamentales para emprender. 1. MODELOS DE NEGOCIO...

Más detalles

Prevención y Gestión de la Morosidad y del Recobro (para Empresas)

Prevención y Gestión de la Morosidad y del Recobro (para Empresas) Prevención y Gestión de la Morosidad y del Recobro (para Empresas) Descripción Este curso tiene como finalidad principal formar a los participantes en los medios más eficaces para prevenir la morosidad

Más detalles

Contabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 5. Pasivo Corriente

Contabilidad Financiera II. Grupos 20 y 21 TEMA - 5. Pasivo Corriente Contabilidad Financiera II Grupos 20 y 21 TEMA - 5 Pasivo Corriente 1. Recordatorio: de Pasivo Según el marco conceptual del PGC, son obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados,

Más detalles

Guía práctica. Cómo prevenir la morosidad y gestionar los impagados?

Guía práctica. Cómo prevenir la morosidad y gestionar los impagados? Guía práctica Cómo prevenir la morosidad y gestionar los impagados? CONTENIDO Introducción... 4 La morosidad en España... 4 La gestión del riesgo de crédito en España... 5 Pere J. Brachfield... 6 Iberinform...

Más detalles

Conozca a su cliente. Madrid, 1 de Julio de 2010. Alfred Boyd Subdirector Comercial

Conozca a su cliente. Madrid, 1 de Julio de 2010. Alfred Boyd Subdirector Comercial La información como clave de éxito Conozca a su cliente Madrid, 1 de Julio de 2010 Alfred Boyd Subdirector Comercial AGENDA I. INTRODUCCIÓN II. TIPOS Y FUENTES DE INFORMACIÓN III. CICLO DE VIDA DEL CLIENTE

Más detalles

Iván I. Paredes Trade Finance Deutsche Bank. Financiación bancaria a través del Factoring y del Confirming

Iván I. Paredes Trade Finance Deutsche Bank. Financiación bancaria a través del Factoring y del Confirming Iván I. Paredes Trade Finance Deutsche Bank Financiación bancaria a través del Factoring y del Confirming Punto de partida - Argumentos Toda empresa necesita optimizar su Capital Circulante para mejorar

Más detalles

INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr

INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr I parte: Indicadores financieros ALCANCE: Indicadores financieros individuales por entidad. PERIODICIDAD:

Más detalles

EL ACCESO A LA FINANCIACIÓN PARA EMPRESAS Y AUTÓNOMOS

EL ACCESO A LA FINANCIACIÓN PARA EMPRESAS Y AUTÓNOMOS EL ACCESO A LA FINANCIACIÓN PARA EMPRESAS Y AUTÓNOMOS 1 PRODUCTOS NECESIDADES CUENTA DE CRÉDITO LÍNEA DE DESCUENTO CONFIRMING FINANCIACIÓN DE CIRCULANTE FACTORING PRÉSTAMOS LEASING FINANCIACIÓN DE INVERSIONES

Más detalles

Líneas de financiación bancaria para la internacionalización de empresas. Luis Miguel Pelayo Flores Sevilla, 28 de octubre 2015

Líneas de financiación bancaria para la internacionalización de empresas. Luis Miguel Pelayo Flores Sevilla, 28 de octubre 2015 Líneas de financiación bancaria para la internacionalización de empresas Luis Miguel Pelayo Flores Sevilla, 28 de octubre 2015 1 Agenda 1. Apoyo a la exportación: Público y de Banco Popular 2. Financiación

Más detalles

TRATAMIENTO DE CLIENTES DE DUDOSO COBRO

TRATAMIENTO DE CLIENTES DE DUDOSO COBRO TEMA 4 TRATAMIENTO DE CLIENTES DE DUDOSO COBRO 96 Negocios y Dirección CAPITULO 4. OBJETIVO. En el apartado anterior se ha analizado el tratamiento contable de las ventas de existencias comerciales. En

Más detalles

MODELO DE CONTRATO DE FACTORING Autor: Alberto Rino Act: 08/05/03

MODELO DE CONTRATO DE FACTORING Autor: Alberto Rino Act: 08/05/03 www.reexporta.com MODELO DE CONTRATO DE FACTORING Autor: Alberto Rino Act: 08/05/03 En..., a... de... de 2... De una parte,...( en adelante factor), con domicilio social en..., C.I.F. o N.I.F..., representada

Más detalles

Contabilidad Financiera y Analítica II. Grupos 12 y 13 TEMA 6. Compras y Obligaciones de pago Ventas y Derechos de cobro

Contabilidad Financiera y Analítica II. Grupos 12 y 13 TEMA 6. Compras y Obligaciones de pago Ventas y Derechos de cobro Contabilidad Financiera y Analítica II Grupos 12 y 13 TEMA 6 Compras y Obligaciones de pago Ventas y Derechos de cobro 1. Introducción: Operaciones corrientes Como consecuencia de la actividad de explotación

Más detalles

Comercio Exterior. Comienzo

Comercio Exterior. Comienzo Comercio Exterior Comienzo Introducción El conjunto abarca el negocio de Banca Internacional, Comercio Exterior y Operaciones de Control de Cambios. Este área de actividad bancaria ha tenido, y tiene,

Más detalles

II MARATON FINANCIERA

II MARATON FINANCIERA II MARATON FINANCIERA Asociación de Empresas Comerciantes y Autònomos de Tres Cantos 06/11/2014 En Bankia, bajamos los tipos de interés de nuestros créditos un 30% para estar al 100% con quien nos necesita

Más detalles

4º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España

4º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España 1 4º Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España Cátedra de Cash Management Noviembre 2012 A modo de introducción El Cuarto Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España ha sido realizado

Más detalles

Talleres Empresariales

Talleres Empresariales Octubre-noviembre 2014 Talleres Empresariales Servicio de Consultoría y otras actividades a Pymes del Centro de Excelencia en Gestión de la Internacionalización de las Pymes Gallegas Agenda de contenidos

Más detalles

Retos de la Financiación Empresarial

Retos de la Financiación Empresarial Retos de la Financiación Empresarial Ana Isabel Stratton Granda Delegada de Financiación Especializada Madrid, 28 de Mayo de 2015 1 Quiénes somos Grupo bancario de capital privado, fundado en 1881 Cuarto

Más detalles

Aspectos fundamentales: Medios de Cobro/Pago Internacionales

Aspectos fundamentales: Medios de Cobro/Pago Internacionales Programa Primera Exportación Aspectos fundamentales: Medios de Cobro/Pago Internacionales LOGROÑO, 23 DE ABRIL DE 2015 COMERCIO EXTERIOR clafuente@lacaixa.es / isenosiain@lacaixa.es Principales Incertidumbres

Más detalles

Asimismo el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada uno de estos riesgos (Financiero, crediticio, operacional).

Asimismo el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada uno de estos riesgos (Financiero, crediticio, operacional). POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS En el marco de la política de Gobierno Societario, el Directorio de Banco Macro S.A. aprobó la conformación del Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades

Más detalles

TEMA 1. acreedores y deudores por operaciones comerciales y otras cuentas a pagar y cobrar relacionadas con la explotación (II)

TEMA 1. acreedores y deudores por operaciones comerciales y otras cuentas a pagar y cobrar relacionadas con la explotación (II) TEMA 1. acreedores y deudores por operaciones y otras cuentas a pagar y cobrar relacionadas con la explotación (II) 1.1. operaciones formalizadas mediante letras de cambio La factura es un documento que

Más detalles

GESTIÓN DE DOCUMENTACIÓN PARA FACTORING

GESTIÓN DE DOCUMENTACIÓN PARA FACTORING GESTIÓN DE DOCUMENTACIÓN PARA FACTORING GDF Gestión de Documentación Factoring Situación inicial Las Entidades Financieras gestionan un elevado volumen y múltiples formatos de documentación necesaria para

Más detalles

FACTORING INTRODUCCIÓN

FACTORING INTRODUCCIÓN 06 DE OCTUBRE DE 2006 BOLETIN INTRODUCCIÓN Para atraer nuevos clientes y conservar los que se tienen, la mayoría de las empresas encuentran que es necesario ofrecer crédito Las condiciones de este, pueden

Más detalles

2014 Punto de inflexión

2014 Punto de inflexión 1 2014 Punto de inflexión VII Estudio de la Gestión del Riesgo de Crédito en España Observatorio de Cash Management Primavera 2014 A modo de introducción Gráfico 1 El VII Estudio de la Gestión del Riesgo

Más detalles

ANTIGÜEDAD. Se refiere al grado de concentración porcentual o absoluta entre los distintos rangos de días.

ANTIGÜEDAD. Se refiere al grado de concentración porcentual o absoluta entre los distintos rangos de días. UNIDAD 3 ADMINISTRACION DE CARTERA 1.Conceptos básicos ADMINISTRACIÓN DE CARTERA: Es el proceso sistemático de evaluación, seguimiento y control de las cuentas por cobrar con el fin de lograr que los pagos

Más detalles

Epígrafe 12 BMN, Banco Mare Nostrum SA En vigor desde el 22/01/2015 Página 1 de 5

Epígrafe 12 BMN, Banco Mare Nostrum SA En vigor desde el 22/01/2015 Página 1 de 5 BMN, Banco Mare Nostrum SA En vigor desde el 22/01/2015 Página 1 de 5 1.- Comisión de apertura: Aplicable sobre el principal o límite del crédito concedido: Préstamos y Créditos con garantía hipotecaria:

Más detalles

El Diagnóstico como herramienta para prever la crisis empresarial

El Diagnóstico como herramienta para prever la crisis empresarial El Diagnóstico como herramienta para prever la crisis empresarial Luis Muñiz Economista y Socio Director en Sisconges & Estrategia Es precisamente en los momentos de crisis o con dificultades de gestión

Más detalles

Medios de cobro para prevenir la morosidad

Medios de cobro para prevenir la morosidad Barcelona 20 de marzo de 2014 Medios de cobro para prevenir la morosidad Director Financiero Grupo Rigar Indice 1- El crédito comercial. 2- Costes de los impagados. 3- Documentos cambiarios que minimizan

Más detalles

DIRECCIÓN FINANCIERA I Parte II: Financiación empresarial. Tema 5.- Financiación externa a corto plazo. Introducción

DIRECCIÓN FINANCIERA I Parte II: Financiación empresarial. Tema 5.- Financiación externa a corto plazo. Introducción DIRECCIÓN FINANCIERA I Parte II: Financiación empresarial Tema 5.- Financiación externa a corto plazo Introducción Qué tipo de financiación vamos a utilizar de acuerdo con las necesidades y características

Más detalles

Gestión de Cobro de Créditos Comerciales

Gestión de Cobro de Créditos Comerciales Gestión de Cobro de Créditos Comerciales Asesoramiento jurídico integral para empresarios y autónomos - Edición 2015 - 1. INTRODUCCIÓN Encargo para el cobro de créditos comerciales impagados por los clientes

Más detalles

EL RECOBRO DE DEUDAS

EL RECOBRO DE DEUDAS Àrea: Información Circular: TRA-E-09.021 Data: Sabadell, 22 de mayo de 2009 EL RECOBRO DE DEUDAS El circuito de cobros suele ser responsabilidad del departamento Financiero o, de existir, del Departamento

Más detalles

Administración de Empresas. 12 Fuentes de financiación de la empresa 12.1

Administración de Empresas. 12 Fuentes de financiación de la empresa 12.1 Administración de Empresas. 12 Fuentes de financiación de la empresa 12.1 TEMA 12: FUENTES DE FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA ESQUEMA DEL TEMA: 12.1 Las necesidades financieras de la empresa. 12.2 Tipos de

Más detalles

EVOLUCIÓN RECIENTE DE LAS COMISIONES POR SERVICIOS BANCARIOS

EVOLUCIÓN RECIENTE DE LAS COMISIONES POR SERVICIOS BANCARIOS EVOLUCIÓN RECIENTE DE LAS COMISIONES POR SERVICIOS BANCARIOS Evolución reciente de las comisiones por servicios bancarios Este artículo ha sido elaborado por Ignacio Fuentes, de la Dirección General del

Más detalles

Cómo garantizar el crédito? Felipe Buhigas Director de Seguro de Crédito. MAPFRE Caución y Crédito.

Cómo garantizar el crédito? Felipe Buhigas Director de Seguro de Crédito. MAPFRE Caución y Crédito. Cómo garantizar el crédito? Felipe Buhigas Director de Seguro de Crédito. MAPFRE Caución y Crédito. EL SEGURO DE CRÉDITO: MODALIDADES Contenido de la sesión 1 Aspectos generales Seguro de crédito tradicional

Más detalles

Economía de la Empresa II

Economía de la Empresa II Economía de la Empresa II Francisco Pérez Hernández Departamento de Financiación e Investigación de la Universidad Autónoma de Madrid Objetivo del curso: El objetivo de la asignatura, es ofrecer a los

Más detalles

Cápsula 22: FACTORING Y FORFAITING. - Objetivos. Al finalizar esta cápsula deberá conseguir...

Cápsula 22: FACTORING Y FORFAITING. - Objetivos. Al finalizar esta cápsula deberá conseguir... Cápsula 22: FACTORING Y FORFAITING - Objetivos Al finalizar esta cápsula deberá conseguir... - Un conocimiento de las operaciones de forfaiting y factoring. - Una idea de las posibilidades abiertas por

Más detalles

1.5.- Conceptos y definiciones ACTIVO

1.5.- Conceptos y definiciones ACTIVO 1.5.- Conceptos y definiciones ACTIVO A) ACCIONISTAS (SOCIOS) POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS (c. 190, 191, 192, 193, 194, 195 y 196) (11000). Incluye los derechos de cobro de la empresa sobre sus socios por

Más detalles

Curso: Finanzas Empresariales Sesión IV: Instrumentos Financieros y su valoración

Curso: Finanzas Empresariales Sesión IV: Instrumentos Financieros y su valoración Curso: Finanzas Empresariales Sesión IV: Instrumentos Financieros y su valoración Instrumentos Financieros Según las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) las cuáles contienen a las NIC

Más detalles

INFORMACIÓN NORMALIZADA SOBRE EL CRÉDITO

INFORMACIÓN NORMALIZADA SOBRE EL CRÉDITO P INFORMACIÓN NORMALIZADA INFORMACIÓN NORMALIZADA EXCLUIDOS AL ÁMBITO DE APLICACIÓN DE LA LEY 16/2011, DE 24 DE JUNIO, DE CONTRATOS DE CRÉDITO AL CONSUMO Versión: ABRIL 2015 Domicilio social: Via Laietana,

Más detalles

Comercio global: nuevas oportunidades y planteamientos de negocio Comercio exterior Empresas

Comercio global: nuevas oportunidades y planteamientos de negocio Comercio exterior Empresas Comercio global: nuevas oportunidades y planteamientos de negocio Soluciones para importar y exportar con garantías Comercio exterior Empresas la Caixa Comercio global: nuevas oportunidades y planteamientos

Más detalles

Información y señales de alerta para otorgar créditos

Información y señales de alerta para otorgar créditos Información y señales de alerta para otorgar créditos D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México, 2012. 1 Índice Inicio... 3 - Introducción - Objetivo - Antecedentes Tema 1.

Más detalles

NORMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO. Segunda parte

NORMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO. Segunda parte NORMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Segunda parte ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CREDITO Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas,

Más detalles

Oferta de 0058-Tres Cantos para

Oferta de 0058-Tres Cantos para Oferta de 0058-Tres Cantos para Asociados ASECATC Datos de su Director de Oficina. Francisco Siria Aguilera Teléfono 91 806 89 91 Móvil: 661 39 75 15 fsiria@bankinter.es 6 de Noviembre de 2014 Contenido

Más detalles

LOS SERVICIOS DE GESTIÓN DEL COBRO Y LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL AFRONTAR EL RIESGO EN PERIODO DE CRISIS

LOS SERVICIOS DE GESTIÓN DEL COBRO Y LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL AFRONTAR EL RIESGO EN PERIODO DE CRISIS DISTINTOS SERVICIOS A LAS EMPRESAS LOS SERVICIOS DE GESTIÓN DEL COBRO Y LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL AFRONTAR EL RIESGO EN PERIODO DE CRISIS FRANCISCO ESCRIBANO Facultad de Ciencias Sociales de Cuenca ISABEL

Más detalles

Pasos de la planeación financiera para la obtención de créditos

Pasos de la planeación financiera para la obtención de créditos Pasos de la planeación financiera para la obtención de créditos D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México, 2012. 1 Índice Inicio... 3 - Introducción - Objetivo - Contenido

Más detalles

CONTRATO DE CRÉDITO ROTATIVO PYME Y CREDITO FIJO PYME

CONTRATO DE CRÉDITO ROTATIVO PYME Y CREDITO FIJO PYME CONTRATO DE CRÉDITO ROTATIVO PYME Y CREDITO FIJO PYME El presente contrato rige las relaciones entre DAVIVIENDA y la persona jurídica relacionada en la correspondiente solicitud de producto, en adelante

Más detalles

TEMA 15: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA

TEMA 15: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA TEMA 15: FINANCIACIÓN DE LA EMPRESA 1. EFECTOS COMERCIALES 4310. EFECTOS COMERCIALES EN CARTERA 4311. EFECTOS COMERCIALES DESCONTADOS 4312. EFECTOS COMERCIALES EN GESTIÓN DE COBRO 4315. EFECTOS COMERCIALES

Más detalles

Líneas de financiación del circulante León, 9 de Octubre de 2013

Líneas de financiación del circulante León, 9 de Octubre de 2013 BBVA Líneas de financiación del circulante León, 9 de Octubre de 2013 León 9.oct.2013 Índice: 1.Introducción 2.Los Clásicos 3.Los Nuevos Clásicos 4.Líneas ICO para el corto plazo 5.YoSoyEmpleo - BBVA 2

Más detalles

GUÍA PARA LA CREACIÓN DE EMPRESAS

GUÍA PARA LA CREACIÓN DE EMPRESAS GUÍA PARA LA CREACIÓN DE EMPRESAS 1. ELECCIÓN DEL TIPO DE NEGOCIO La elección del tipo de negocio a poner en marcha es el punto de partida de todo proyecto empresarial. Son muchos los factores que pueden

Más detalles