VII CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN ANDALUZA DE CIENCIA REGIONAL

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1 VII CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN ANDALUZA DE CIENCIA REGIONAL EL PAPEL QUE JUEGAN LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO EN LA ECONOMÍA ANDALUZA: UNA VISIÓN DE CONJUNTO. AUTORES: Vicente Gala Capilla y Juan Antonio Jimber del Río vigala@terra.es, juanjimber@supercable.es. Teléfono: Resumen: Se valorará la influencia de los establecimientos financieros de crédito dentro del sistema financiero andaluz, significando su importancia relativa con respecto del conjunto nacional, las características fundamentales de las entidades que operan en la comunidad autónoma, los productos que ofertan y el grado de acogida o aceptación entre los consumidores y las empresas andaluzas. Se concluirá la comunicación presentando las perspectivas del sector para los próximos años. Palabras clave: establecimientos financieros de crédito, Andalucía. Área temática: 4. Aspectos financieros del desarrollo regional 1

2 Índice: I. INTRODUCCIÓN: LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO EN LA ECONOMÍA ANDALUZA. UNA VISIÓN DE CONJUNTO.? OBJETIVOS DE LA COMUNICACIÓN? PROBLEMÁTICA CON LAS FUENTES DE INFORMACIÓN UTILIZADAS? METODOLOGÍA EMPLEADA? QUÉ SON LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO?? ORIGEN? DEFINICIÓN II. III. IMPORTANCIA DE LOS EFC DENTRO DEL SISTEMA FINANCIERO-CREDITICIO ANDALUZ? NÚMERO DE SUCURSALES? NÚMERO DE EMPLEADOS? VOLUMEN DE INVERSIÓN CREDITICIA i. PLAZO MEDIO DE LA INVERSIÓN CREDITICIA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA ii. COMPOSICIÓN DE LA INVERSIÓN CREDITICIA NUEVA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA VISIÓN SECTORIAL SOBRE LA CLIENTELA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA. IV. PERSPECTIVAS DEL SECTOR PARA LOS PRÓXIMOS AÑOS. V. FUENTES 2

3 Contenido: I. INTRODUCCIÓN: LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO EN LA ECONOMÍA ANDALUZA. UNA VISIÓN DE CONJUNTO.? OBJETIVOS DE LA COMUNICACIÓN Dar una visión aproximada de la situación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) en la comunidad autónoma andaluza, en cuanto al volumen de inversión crediticia (por sectores, tipos de producto crediticio), y la dimensión dentro del ámbito nacional y entre cada una de las ochos provincias andaluzas (número de sucursales, número de trabajadores).? PROBLEMÁTICA CON LAS FUENTES DE INFORMACIÓN UTILIZADAS Si bien existen informes detallados a nivel nacional (Boletín del Banco de España, y estadísticas publicadas por la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito ASNEF-), en cambio, a nivel regional, y en concreto a nivel andaluz, no se dispone de muchos datos. El único dato significativo se encuentra en el Anuario Estadístico de Andalucía publicado por el Instituto de Estadística de Andalucía (IEA) en los dos últimos años 2003 y 2004, y sólo hace referencia al número de sucursales de EFC abiertas en Andalucía. También en la web de ASNEF aparecen colgadas varias estadísticas sobre volumen de financiación nueva y viva por autonomía y provincias referentes al año 2002.? METODOLOGÍA EMPLEADA En base a las pocas fuentes de datos disponibles, el enfoque que se propone en esta comunicación se basa en una extrapolación de los datos nacionales al contexto andaluz. Esto, evidentemente no es muy científico desde el punto de vista meramente estadístico, no obstante, se debe entender como una primera aproximación, cuya finalidad simplemente es la de sugerir hipótesis contrastables que puedan ser el germen de futuras investigaciones más detalladas y rigurosas. 3

4 ? QUÉ SON LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO?? ORIGEN El origen de los EFC vino motivado por la aplicación del Real Decreto 692 de 26 de abril de 1996, sobre el régimen jurídico de las Entidades Financieras de Crédito, por el cual las antiguas Entidades de Crédito de Ámbito Operativo Limitado (ECAOL) tuvieron que transformarse antes del 1 de enero de 1997 en EFC o en otro tipo de entidades de crédito, si no querían perder su condición de entidad financiera. Como consecuencia de ello, dos terceras partes de las ECAOL se transformaron en EFC, la mayoría sin transformar su objeto social, ya que, a parte de razones de vocación en una especialización, existían razones de tamaño, pues ampliar el objeto social suponían adaptarse a nuevos requisitos de aumento de capital, por lo que era inviable para entidades de reducida dimensión.? DEFINICIÓN Los EFC son ENTIDADES FINANCIERAS DE CRÉDITO, cuya actividad o actividades principales son las siguientes: o la concesión de créditos al consumo, o la concesión de créditos hipotecarios, o la financiación de transacciones comerciales, o el factoring o gestión de cobros de clientes, con o sin recurso, y actividades complementarias como la gestión cartera ventas, investigación de la clientela, contabilización de ventas y cobros, anticipo al descuento de facturas de venta, y el confirming o gestión de pagos a proveedores. o el arrendamiento financiero, y actividades complementarias (concesión de financiación asociada a la operación, intermediación y gestión de operaciones leasing, opción de compra, asesoramiento e informes comerciales, lease-back,...) o la emisión de tarjetas de crédito o la concesión de avales y garantías, y suscripción de compromisos similares 4

5 SISTEMA FINANCIERO SISTEMA CREDITICIO OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCO DE ESPAÑA ENTIDADES DE CRÉDITO - INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA - SOCIEDADES Y AGENCIAS VALORES - EMPRESAS DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES - SOCIEDADES Y FONDOS DE CAPITAL-RIESGO - SOCIEDADES DE GARANTÍA INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL ENTIDADES DE DEPÓSITO ESTABLECIMIENT OS FINANCIEROS DE CRÉDITO BANCOS CAJAS DE AHORRO COOPERATIVAS DE CRÉDITO - SOCIEDADES DE CRÉDITO HIPOTECARIO, - SOCIEDADES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO, - ENTIDADES DE FINANCIACIÓN, - ENTIDADES DE FACTORING Fuente: Banco de España Al margen de su actividad crediticia, los EFC se caracterizan por un marco legal específico, cuyos aspectos más significativos son los siguientes: o se trata de entidades sometidas al control y la supervisión del Banco de España, debiendo cumplir con la cobertura de los coeficientes de caja y garantía o solvencia, así como con otras normas de control y solvencia relativas a la contabilización de provisiones sobre insolvencia, la valoración del riesgo-país, la composición del accionariado de la EFC, la remisión de información a la CIRBE, la apertura de nuevas sucursales, etc. Por el contrario, los EFC están exonerados de la obligación de adherirse al fondo de garantía de depósitos, por lo que soportan un menor nivel de exigencia en cuanto al ejercicio de su actividad, o no pueden captar fondos reembolsables del público, no son entidades de depósito y por tanto no pueden ofertar al público ningún tipo de producto como cuentas corrientes, cuentas a plazo fijo, etc., o puede diversificar sus operaciones crediticias, aunque en la práctica estas entidades se caracterizan por una marcada especialización de su actividad o son entidades con pasaporte comunitario 5

6 II. IMPORTANCIA DE LOS EFC DENTRO DEL SISTEMA FINANCIERO-CREDITICIO ANDALUZ? NÚMERO DE SUCURSALES En términos relativos, y atendiendo a datos reales del 2003 (Tabla 1), el porcentaje de EFC sobre el total de entidades de crédito, dentro del ámbito geográfico de la comunidad autónoma andaluza (1,02 %), es superior a la media de dicho porcentaje a nivel nacional (0,86%), es decir, hay mayor presencia de la EFC en Andalucía en términos relativos comparados con la media nacional. A nivel provincial, Cádiz, Córdoba, Málaga y Sevilla se encuentran por encima de la media nacional, destacando en este ratio la provincia de Cádiz con un ratio de 1,56 %. Dentro del contexto nacional, el 17,44 % del total de sucursales de EFC radican en Andalucía. Por provincias, destacan también Cádiz, Córdoba, Málaga y Sevilla, siendo en esta ocasión la provincia de Sevilla la que ocupa el primer puesto del ranking andaluz con un 4,07 % sobre el total nacional. TABLA 1.- Oficinas según entidad de crédito por provincia (datos a diciembre) AÑO Andalucía Almería Cádiz Córdoba Granada Huelva Jaén Málaga Sevilla España 2002 Bancos Cajas de ahorros Cooperativas de crédito Establecimientos financieros de crédito Total % EFC SOBRE TOTAL EC ZONA % EFC SOBRE TOTAL EFC ESPAÑA ,02% 0,36% 1,60% 1,30% 0,97% 0,82% 0,87% 1,13% 0,97% 0,86% 17,31% 0,60% 2,99% 2,39% 2,09% 0,90% 1,49% 3,28% 3,58% 100,00% Bancos Cajas de ahorros Cooperativas de crédito Establecimientos financieros de crédito Total % EFC SOBRE TOTAL 1,02% 0,35% 1,56% 1,28% 0,95% 0,80% 0,85% 1,06% 1,09% 0,87% EC ZONA % EFC SOBRE TOTAL 17,44% 0,58% 2,91% 2,33% 2,03% 0,87% 1,45% 3,20% 4,07% 100,00% EFC ESPAÑA FUENTES: Instituto de Estadística de Andalucía, Banco de España Nota: EC = ENTIDADES DE CRÉDITO 6

7 ? NÚMERO DE EMPLEADOS Este dato se presenta extrapolado del total nacional, empleando el ratio empleados/sucursal y trasladándolo al nivel andaluz de acuerdo con el número real de surcarles abiertas en la comunidad (Tabla 2). Como se observa, existe una evolución exponencial y ascendente en los últimos 5 años, con una tasa aproximada de crecimiento del 10 % en términos medios. TABLA 2.- Número de empleados de los EFC en España y Andalucía SEPT 2004 Nº EMPLEADOS ESPAÑA Nº EMPLEADOS ANDALUCÍA % VARIACIÓN 3,54% 2,92% 11,36% 20,56% FUENTES: Instituto de Estadística de Andalucía, Banco de España? VOLUMEN DE INVERSIÓN CREDITICIA i. PLAZO MEDIO DE LA INVERSIÓN CREDITICIA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA El fundamento de nuestra extrapolación estriba en el cálculo a nivel nacional del ratio de rotación de la inversión crediticia de los EFC para un determinado año (inversión nueva / inversión viva), considerando que dicho ratio se mantiene invariable en el contexto andaluz (Tabla 3). 7

8 TABLA 3.- Rotación promedio de la inversión crediticia de los EFC en Andalucía durante el periodo BIENES DE EQUIPO 0,60 AUTOMOCIÓN 0,55 ELS. DE TRANSPORTE 0,36 TURISMO 0,57 BIENES DE CONSUMO (INC. BIENES DURADEROS) 1,64 CRÉDITOS AL CONSUMO 1,15 TARJETAS DE CRÉDITO 2,64 OTRAS INVERSIONES 0,52 FINANCIACIÓN COMPRA-VENTA A PLAZOS 0,81 LEASING MOBILIARIO 0,46 VIVIENDA E INMUEBLES 0,44 Nº de contratos 0,44 LEASING INMOBILIARIO 0,14 SUBTOTAL FINANCIACIÓN 0,72 LEASING 0,42 FINANCIACION STOCKS (FACTORING) 7,88 T O T A L 1,47 Elaboración propia Este ratio nos servirá para saber cuál es el volumen de inversión nueva de los EFC en Andalucía, ya que disponemos de datos reales sobre inversión viva a nivel andaluz (Tabla 4). 8

9 TABLA 4.- Volumen de inversión crediticia viva de los EFC en Andalucía (millones de euros) SEPT 2004 BIENES DE EQUIPO AUTOMOCIÓN ELS. DE TRANSPORTE TURISMO BIENES DE CONSUMO (INC. BIENES DURADEROS) CRÉDITOS AL CONSUMO TARJETAS DE CRÉDITO OTRAS INVERSIONES FINANCIACIÓN COMPRA-VENTA A PLAZOS Nº de contratos LEASING MOBILIARIO VIVIENDA E INMUEBLES Nº de contratos LEASING INMOBILIARIO SUBTOTAL FINANCIACIÓN LEASING FINANCIACION STOCKS (FACTORING) Nº de contratos T O T A L ANDALUCIA VARIACIÓN ANUAL 20% 3% 5% 13% Fuentes: ASNEF, Banco de España Una vez calculadas las rotaciones de la inversión crediticia de los EFC en Andalucía, podemos obtener el plazo medio de dicha inversión en términos anuales (Tabla 5). De estos datos, destacamos las siguientes impresiones; en primer lugar, sorprende que la inversión crediticia en vivienda e inmuebles tiene un plazo medio de reembolso del crédito de poco más de 2 años, esto significa que prácticamente el 100 % del crédito hipotecaria que gestionan las EFC en Andalucía está relacionado con financiación de promociones inmobiliarias en su período de construcción, es decir, no se financia la compraventa de viviendas e inmuebles, sino su construcción, siendo los clientes de estos créditos las empresas promotoras, por tanto, el periodo medio coincide prácticamente con el periodo de construcción. 9

10 TABLA 5.- Plazo medio de la inversión crediticia de los EFC en Andalucía durante el periodo BIENES DE EQUIPO 1,66 AUTOMOCIÓN 1,81 ELS. DE TRANSPORTE 2,77 TURISMO 1,76 BIENES DE CONSUMO (INC. BIENES DURADEROS) 0,61 CRÉDITOS AL CONSUMO 0,87 TARJETAS DE CRÉDITO 0,38 OTRAS INVERSIONES 1,93 FINANCIACIÓN COMPRA-VENTA A PLAZOS 1,24 LEASING MOBILIARIO 2,16 VIVIENDA E INMUEBLES 2,25 LEASING INMOBILIARIO 7,01 SUBTOTAL FINANCIACIÓN 1,39 LEASING 2,40 FINANCIACION STOCKS (FACTORING) 0,13 T O T A L 0,68 Elaboración propia ii. COMPOSICIÓN DE LA INVERSIÓN CREDITICIA NUEVA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA Partiendo de la base de nuestro cálculo sobre rotaciones de la inversión crediticia (Tabla 3) y el saldo vivo a final de ejercicio de dicha inversión de la EFC en Andalucía (Tabla 4), podemos extrapolar cuál es su volumen y su composición según producto contratado. De los datos obtenidos (Tablas 6 y 7) destacamos lo siguiente: o El volumen de inversión crediticia nueva de los EFC en Andalucía actualmente se sitúa en torno a los millones de euros anuales, lo que supone aproximadamente el 20% del total nacional para la inversión crediticia de financiación a plazo, y aproximadamente un 17 % para el leasing. o El producto estrella es el FACTORING, con un 53,32 % de la inversión nueva total de las EFC, en Andalucía. Esto es debido, principalmente a la existencia de relaciones contractuales entre fabricantes de automoción y los concesionarios de la marca que radican en Andalucía, a la hora de formalizar las ventas de vehículos entre la matriz y el concesionario distribuidor, y a modo de financiar dicho operación de compraventa. 10

11 o Al margen de lo anterior, que se puede calificar de anecdótico, el producto estrella que ofertan las EFC en Andalucía es la financiación en la compra-venta de turismos destinados al uso familiar. También es destacable, el uso de las tarjetas de crédito (9,74 %) y los créditos al consumo (8,69 %); ambos productos suponen para el comercio andaluz un importe apoyo de cara a incentivar el consumo familiar. o El leasing, como producto específico para la empresa, se sitúa en 3,23 % del total andaluz. TABLA 6.- Volumen de inversión crediticia nueva de los EFC en Andalucía (en millones de euros) BIENES DE EQUIPO AUTOMOCIÓN ELS. DE TRANSPORTE TURISMO BIENES DE CONSUMO (INC. BIENES DURADEROS) CRÉDITOS AL CONSUMO TARJETAS DE CRÉDITO OTRAS INVERSIONES FINANCIACIÓN COMPRA-VENTA A PLAZOS Nº de contratos LEASING MOBILIARIO VIVIENDA E INMUEBLES Nº de contratos LEASING INMOBILIARIO SUBTOTAL FINANCIACIÓN LEASING FINANCIACION STOCKS (FACTORING) Nº de contratos T O T A L % S/ TOTAL NACIONAL FINANCIACIÓN 19,32% 19,32% 19,32% 19,46% 20,77% % S/ TOTAL NACIONAL LEASING 16,30% 16,30% 16,30% 16,42% 17,52% Elaboración propia 11

12 TABLA 7.- Composición de la inversión crediticia nueva de los EFC en Andalucía durante el periodo BIENES DE EQUIPO 0,80% AUTOMOCIÓN 18,97% ELS. DE TRANSPORTE 0,89% TURISMO 18,08% BIENES DE CONSUMO (INC. BIENES DURADEROS) 18,43% CRÉDITOS AL CONSUMO 8,69% TARJETAS DE CRÉDITO 9,74% OTRAS INVERSIONES 0,79% FINANCIACIÓN COMPRA-VENTA A PLAZOS 38,98% LEASING MOBILIARIO 3,07% VIVIENDA E INMUEBLES 7,70% LEASING INMOBILIARIO 0,15% SUBTOTAL FINANCIACIÓN 46,68% LEASING 3,23% FINANCIACION STOCKS (FACTORING) 53,32% T O T A L 100,00% Elaboración propia III. VISIÓN SECTORIAL SOBRE LA CLIENTELA DE LOS EFC EN ANDALUCÍA. Con nuestra última extrapolación trataremos de dar una visión sobre el impacto en cada uno de los sectores económicos, observando cómo se reparte el total de la inversión crediticia de los EFC entre cada uno. Destacamos lo siguiente: o El sector empresarial supone el 55 % del total de la cuota de mercado de los EFC en Andalucía, las familias un 45 %, con una inversión nueva que por término medio se sitúa en torno a los 6 y 5,6 millones de euros/año respectivamente. o Los sectores empresariales que más acuden a los EFC para solicitar crédito son la industria manufacturera para adquisición de bienes de equipo mediante leasing principalmente, la construcción junto con la actividad inmobiliaria para la financiación de las promociones inmobiliarias a través del crédito hipotecario, el comercio con el empleo del crédito al consumo y las tarjetas de crédito, y por último el transporte para la adquisición de vehículos industriales ya sea a través de financiación mediante compra a plazos o ya sea a través de contratos de leasing. 12

13 o En el otro extrema, las familias acuden a los EFC principalmente para financiar la adquisición de un automóvil o para adquirir una vivienda, si bien el este último caso la mayoría de las promociones financiadas a través de EFC con crédito hipotecario no se subrogan al propietario final de la vivienda. TABLA 8.- Promedio anual de la inversión crediticia nueva de las EFC en los sectores económicos andaluces (en millones de euros) TOTAL ,00% CRÉDITOS APLICADOS A: A. Financiar actividades productivas, clasificación por actividad principal: ,82% A.1. Agricultura, ganadería, caza y silvicultura 84 0,78% A.2. Pesca 6 0,05% A.3. Industrias extractivas 49 0,48% A.4. Industrias manufactureras ,65% A.5. Producción y distribución de energía, electricidad, gas y agua 91 0,79% A.6. Construcción 958 7,56% A.7. Comercio y reparaciones ,47% A.8. Hostelería 89 1,09% A.9. Transporte, almacenamiento y comunicaciones ,92% A.10. Intermediación financiera (excepto entidades de crédito) 28 0,30% A Seguros 10 0,13% A Otra intermediación financiera 18 0,17% A.11. Actividades inmobiliarias y servicios empresariales 854 7,24% A Actividades inmobiliarias 448 3,37% A Otros servicios empresariales 406 3,87% A. 12. Otros servicios 544 5,48% B. Personas físicas, clasificación por función del gasto: ,53% B.1. Adquisición de vivienda propia ,97% B.1.1. Con garantía hipotecaria ,53% B.1.2. Resto 67 0,44% B.2. Rehabilitación de viviendas (obras y mejoras del hogar) 16 0,11% B.3. Adquisición de bienes de consumo duradero ,11% B.3.1. Automóviles ,70% B.3.2. Electrodomésticos 263 1,41% B.4. Adquisición de otros bienes y servicios corrientes 571 4,24% B.6. Adquisición de terrenos, fincas rústicas, etc. 4 0,05% B.7. Otras financiaciones a familias 510 4,05% C. Instituciones privadas sin fines de lucro 1 0,02% D. Otros (sin clasificar) 44 0,65% Fuentes: Banco de España, ASNEF Nota: no se consideran la inversión crediticia contratada con la AA.PP. en Andalucía 13

14 IV. PERSPECTIVAS DEL SECTOR PARA LOS PRÓXIMOS AÑOS. Evidentemente todo este estudio requeriría una investigación más rigurosa, a través de modelos en el que apareciesen variables de tipo macroeconómico referentes al consumo de las familias, la formación bruta de capital empresarial, etc., enlazadas con la información de primera mano que a través de una encuesta que respondiesen cada una de las más de setenta entidades que son EFC. No obstante, creemos obvio que la participación de las EFC en el sistema financiero andaluz seguirá estando por encima de la media anual, por la sencilla razón de que Andalucía es una región de crecimiento económico por encima de la media nacional y de renta per capita inferior a la media europea, por lo tanto hablamos de una necesidades de financiación por encima de la media, con unos niveles de renta inferior, lo que supone una limitación por riesgo que un EFC asume de una forma más flexible que cualquier otra entidad de crédito, recordemos que, como hemos dicho anteriormente, los EFC se caracterizan por están exonerados de la obligación de adherirse al fondo de garantía de depósitos (ya que no se ocupan de este tipo de operaciones), por lo que soportan un menor nivel de exigencia en cuanto al ejercicio de su actividad. Por otro lado, sería interesante analizar el peso que tienen los EFC según su agrupación filial (sociedades independientes, sociedades filiales de otras entidades de crédito, sociedades filiales de empresas no financieras (automóvil, grandes cadenas de distribución, etc.). Por último nos gustaría resaltar que los EFC se han caracterizado históricamente por su especialización en una determinada tipología de producto crediticio, a pesar de que cumpliendo uno requisitos mínimos pueden diversificar su oferta; esto antes de suponer un escollo para el desarrollo del negocio crediticio, puede manejarse desde el punto de vista del marketing como un valor añadido y diferenciador del resto de entidades de crédito (que son entidades de depósito); no obstante el principal problema de los EFC está en su reducida dimensión en comparación con bancos y cajas de ahorro, lo que impide conseguir una mayor captación de cuota en el mercado financiero del crédito en Andalucía, y por ende en el resto del territorio nacional. 14

15 V. FUENTES Las fuentes de datos empleadas se han obtenido de las páginas web siguientes:? (web del Banco de España)? (web de la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito)? (web del Instituto de Estadística de Andalucía) 15