CREAR OPORTUNIDADES DONDE MÁS SE NECESITAN

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1 CREAR OPORTUNIDADES DONDE MÁS SE NECESITAN Taller: Fuentes alternativas de financiamiento para la adaptación al cambio climático 29 de agosto de 2014 Martin Spahr Especialista en Microfinanzas

2 Contenido Qué es IFC? Historia, líneas de actividades y presencia global Nuestro compromiso con el medio ambiente IFC y las Microfinanzas Vistazo, Presencia global, Estrategia Global Líneas de trabajo Universo de IMFs Presencia en América Latina y el Caribe Ejemplo: Proyecto Weather Index Insurance Anexos

3 Historia de IFC (Parte del Grupo Banco Mundial) Institución global, propiedad de 184 países miembros s Hoy Lanzamiento IFC PSD agregado a la agenda económica global IFC introdujo el término "mercados emergentes Portafolio de inversiones de IFC crece fuertemente Líder mundial en la financiación para el desarrollo sector privado

4 Las Tres Líneas de Actividad de IFC Servicios de inversión Servicios de asesoría IFC Empresa de Manejo de Activos Préstamos Inversiones en capital accionario Financiamiento para el comercio Préstamos sindicados Operaciones de titulización Financiamiento combinado Acceso al financiamiento Negocios y sostenibilidad Clima para la inversión Asociaciones públicoprivadas Empresa subsidiaria de la que IFC es única propietaria Administra fondos privados de inversión en capital accionario Invierte capitales de terceros junto con IFC Cartera de US$56,500 millones US$200 millones al año US$4500 millones administrados

5 Prioridades IFC Relaciones a largo plazo con clientes en mercados emergentes Mercados Fronterizos Mercados Financieros Locales Áreas de enfoque estratégico Cambio Climático, Ambiental y Sostenibilidad Social Limitaciones al crecimiento del sector privado en infraestructura, salud, educación y cadena alimenticia

6 Ventajas comparativas de IFC Cómo crea oportunidades IFC? El valor de IFC Impacto Innovación Influencia Demostración Sus resultados Ayuda al sector privado a reducir la pobreza y promover el crecimiento inclusivo.

7 Alcance de IFC en el mundo 104 oficinas regionales y en los países, 3763 empleados, de los cuales el 56% trabaja fuera de la sede de Washington Moscú Almaty Washington Estanbul Ciudad de México Santo Domingo Dakar El Cairo Nueva Delhi Hong Kong Bogotá Nairobi Singapur São Paulo Johannesburgo Buenos Aires Sede/centro regional de IFC Oficinas principales de IFC Centros regionales de operación de IFC Oficinas de IFC en los países Oficina principal del Grupo del Banco Mundial

8 Compromiso incluye ser una corporación neutral de emisión de gas de efecto invernadero 1. Medir: Calcular las emisiones de gas de efecto invernadero para cada año operativo. Other, CO 5% Electricity, 10% 2. Reducir: Reducimos emisiones de gas a través de medidas tradicionales e innovadoras HQ Electricity, 15% Business Travel, 70% 3. Compensar: Compramos bonos de gas de efecto invernadero (carbon credit) para la emision que no podemos reducir. 4. Informar publicamente: Publicamos nuestras emisiones desde el año fiscal Compromiso de IFC es de asegurar que sostenibilidad es parte integra de la cultura empresarial IFC en el trabajo diario Footer

9 Establecer Normas Normas de desempeño social y ambiental de IFC Evaluación y gestión de los riesgos e impactos ambientales y sociales. Trabajo y condiciones laborales. Eficiencia del uso de los recursos y prevención de la contaminación. Salud y seguridad de la comunidad. Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario. Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de los recursos naturales. Pueblos indígenas. Patrimonio cultural.

10 Crear oportunidades Esferas prioritarias de las actividades de IFC Cambio climático Se encuadra en el compromiso de IFC de garantizar la sostenibilidad ambiental y social. Energía renovable. Financiamiento de inversiones en energía sostenible. Elaboración de modelos de negocios inteligentes desde el punto de vista ambiental para los clientes.

11 IFC Vistazo a Microfinanzas Se comprometieron 402 millones proyectos (en Año Fiscal 2013) Finanzas Responsables IFC Soluciones y Conocimientos Globales Principal inversor del grupo Banco Mundial en Microfinanzas Trabajando con 314 intermediarios financieros, que ofrecen microcréditos en 90 países 73 proyectos de Asesoría en 6 regiones Cartera de inversión acumulada supera 3 billones (a junio 2013) Enfoque integrado Inversiones y Servicios de Asesoría

12 IFC Catalytic Role in Microfinance Landmark investments in Bandhan India, Finca, Equity Bank Kenya, BTPN Indonesia Focus on deposit mobilization, mobile delivery channels, rural finance Diversification into debt & equity funds Credit enhancement for bonds Syndications for individual MFIs New strategy to scale up outreach &impact Post-crisis support to network clients and Microfinance Liquidity Facility Roll-out of Pro-Credit model Transformation of Acleda & Compartamos creating the model for MFI transformation Creation of Microfinance bank of Bosnia and Herzegovina pioneering the microfinance holding company Equity investment K-Rep Bank Kenya first commercial microfinance-focused bank in Africa

13 IFC Inversiones en Microfinanzas: Crecimiento Constante Compromisos de 402 millones total de compromisos IFC excede 3 billones (en FY13) New commitments Cumulative commitments 2500 $ Millions FY03 FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13

14 IFC Estrategia en Microfinanzas Pilares Estratégicos Aumento en Impacto y Alcance Foco en Grandes Países 15 países casa 75% de la pobreza mundial China, India, Etiopia, Nigeria, South África, Pakistán, Bangladesh, México, Indonesia, Rusia, Brasil, Turquía, Egipto, Marruecos, Filipinas Movilización y Diversificación de Ahorros Clave para sostenibilidad y alivio de pobreza Mejoras a las normativas Capacidad de back office Estructuras de incentivos Diversificación de productos (microseguros) Desarrollo de capacidad Institucional Crítico para la mayoría de regiones Estableciendo Insignia de IMFs locales o regionales Mayor integración con el sector financiero convencional Innovación y Tecnología Prerrequisito para mayor expansión del sector Atraer nuevas fuentes de financiamiento a través de vehículos de financiación estructurados Apoyar el desarrollo de productos y el uso de servicios bancarios móviles, innovaciones de finanzas rurales

15 Soluciones holísticas: Inversiones y Servicios de Asesoría INVERSIONES Productos financieros (préstamos, capital, garantías) y mejores prácticas para clientes IFs SOLUCIONES CONJUNTAS Metas de Desarrollo IFC ASESORIA Creación de entorno propicio: instituciones sólidas, regulación de leyes, infraestructura, educación Clientes llegan a millones de MSMEs y mejoran medios de subsistencia Garantías ayudan a mantener los flujos de comercio y empleo Especialistas de Producto Estrategia Operaciones Fortalecimiento Institucional - gestión de riesgo, gobierno corporativo, ES Asesoramiento en segmentos de crecimiento: SME, Móvil/E-banca, Agrifinanzas, cambio climático y financiamiento en energía sostenible, mujeres, seguros, mercados de capitales

16 LAC MF Cartera de Inversiones (Sep. 13) 25 clientes activos de inversiones totalizan USD millones, incluyendo 9 con componente de equidad (32% del total de inversiones) LAC MF Desglose Cartera de Inversión (% USD Millones) Peru, 25.5% 4.4% 1.8% Mexico, 7.9% 0.7% 0.6% 0.0% 9.0% 2.2% Brazil, 28.0% Colombia, 8.2% Costa Rica, 8.2% 3.4% Brazil Colombia Costa Rica Dominican Republic El Salvador Guatemala Guyana Honduras Latin America Region Mexico Panama Paraguay

17 Asistencia Técnica - Cartera de Microfinanzas Sept Proyectos: USD 6.3 M (31% de cartera A2F) 9 proyectos MF: USD 3.3 millones 2 proyectos de micro-seguros: USD 2.3 millones, principalmente en Haití (GIIF grant) 3 proyectos MFS: USD 683K Cartera de Microfinanzas A2F por País Cartera de Microfinanzas A2F por Tipo de Proyecto 39.4% 1.1% 6.7% 6.1% 6.1% 40.5% Bolivia Brazil Costa Rica Haiti Nicaragua Peru 1.1% 0.7% 1% 6.2% 6.1% 12.5% 38.8% 33.6% Gender Greenfield Housing Microfinance Microinsurance Rural Microcredit Transformation + RM Intro Urban Microcredit Microsavings + Operational Efficiency

18 Crear oportunidades Ejemplo: Proyecto Weather Index Insurance El proyecto Global Index Insurance Facility (GIIF), proyecto seguro de índice paramétrico, con Microinsurance Catastrophe Risk Organisation (MiCRO) está apoyando a MiCRO en el desarrollo de un producto de microseguro asequible con el fin de aumentar el acceso a la financiación para clientes IMF de bajos ingresos. El producto actualmente sirve mayormente a clientas ya que se entrega a través de la cobertura de la cartera de Fonkoze - IMF haitiana con 99% de clientes femeninos. Específicamente, este proyecto apoya la mejora y la distribución de un producto de microseguros en base a índices de tiempo ofrecido por MiCRO. IFC está: i) Proporcionando una subvención basada en desempeño para subsidiar la cobertura de microseguros a clientes finales IMF; i) Apoyando el rediseño de los productos de microseguros; y i) Asistiendo en la expansión de las economías de escala y en la disponibilidad de este producto revisado a una población más grande de los microempresarios a través de múltiples IMFs.

19 Universo de las Microfinanzas Principales instituciones microfinancieras crecieron 20% por año en los últimos 5 años. Microcréditos tienen bajas tasas de mora (30 PAR de 2-3%). Crecimiento de microfinanzas muy resistente, pero no totalmente inmune a riesgos de desaceleración económica mundial. Las microfinanzas son trabajo intenso, con 15% de gasto por ratio - 10 veces mayor que los bancos normales. Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Sources: Symbiotics, CGAP Funder Survey MFIs Bancos Downscaling Bancos Especializados $15-20 billones PF MFIs Bancos no regulados Instituciones Financieras $15-20 billones PF 5,000-10,000 MFIs NGOs, Fundaciones, Cooperativas de crédito, Casas de ahorro $15-20 billones PF Financia ción a través de: Ahorros Deuda Capital Prestación de Servicios Microfinancieros NGO NBFI BANCO Banco SME No lucro (Nivel 3) (Semi-) comercial (Nivel 2) Comercial (Nivel 1&2) Downscaling

20 Anexos Footer

21 Desafíos Globales en Microfinanzas Mercados frontera y Agri/Rural microfinanzas Falta de reglamentación adecuada (Crisis India) Sobre endeudamiento (Marruecos, Bosnia, etc.). Alta penetración en mercados urbanos Préstamos Predatorios (financiación al consumidor) Falta de transparencia (precios) Cultura monoproducto (rol de regulación) Deficiencias Gubernamentales

22 Driving Market Transformation Expanding impact of investments Helps expand reach and impact of clients Helps build value proposition to clients Unlocking new investment opportunities Emphasis on frontier markets Also helps build IFC brand in the market Individual Firms Groups of Firms Industry Enabling Environment Overall Enabling Environment Strengthening performance of investments Corporate governance, risk management AS offering to equity investees Mobilization PPP transactions Potential contributions from other IFC teams

23 IFC Advisory Services Offer in Microfinance Industry Development Knowledge & Expertise Product Development Capacity building Operational Support Risk Management Technology & new growth areas - Market Diagnostics - Regulatory & legal framework advisory - Guidelines & Toolkits - Dissemination of lessons learned & good practices - Upscaling to SME segment & downscaling for commercial banks - Non-credit product development - Training for MFI staff & management - Financial education for borrowers - Advice on credit technology, portfolio management, strategic planning & efficiency - Comprehensive risk-management diagnostics - Risk management best practices & Toolkits for MFIs - Mobile banking, housing microfinance, responsible finance, microinsurance

24 IFC Investment Services Offer Loans Equity Trade Finance Syndications Structured Finance Risk Management Blended Finance - Project and corporate financing - On-lending through intermediary institutions - Direct equity investments (up to 20% of company s equity) - Private equity funds - Guarantee of trade-related payment obligations of approved financial institutions - Capital mobilization to serve developmental needs - Over 60 co-financiers: commercial banks, fund, and DFIs - Products including credit guarantees, liquidity facilities, portfolio risk transfer, securitizations, and Islamic finance - Derivative products to hedge interest rate, currency, or commodity-price exposures of IFC clients - Combination of concessional funds with IFC resources to finance initiatives & achieve impact that would otherwise be unattainable

25 Contacto Martin Spahr Especialista en Microfinanzas A2F Servicios de Asesoría, América Latina y El Caribe Tel: Lima, Perú mspahr@ifc.org