Reporte de Coyuntura Nº 6

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1 Reporte de Coyuntura Nº 6 ANÁLISIS DEL PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIÓN 2009 Febrero 2009 Avenida Mariscal Santa Cruz 2150 Edificio Esperanza, piso 2 Telefax (591) fundajub@entelnet.bo La Paz - Bolivia

2 Análisis de coyuntura PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIÓN 2009 RESUMEN EJECUTIVO PROYECCIONES MACROECONÓMICAS PRESUPUESTO CONSOLIDADO: Bs millones PRODUCTO INTERNO BRUTO: Bs millones DÉFICIT: 1,8% del PIB TIPO DE CAMBIO: Compra promedio Bs 6, 97 Venta (fin de periodo) Bs 7.05 UFV FIN DE PERIODO: Bs 1,62 SALARIO MÍNIMO NACIONAL: Bs 647 PRECIO DEL BARRIL DE PETRÓLEO: $us 73,5 PRESUPUESTO El presupuesto consolidado de la gestión 2009 es de aproximadamente Bs millones, con un crecimiento nominal de 28% respecto al año anterior. La relación presupuesto consolidado/pib es de 79%. El presupuesto de prefecturas se incrementa en 10%, pero no compensa el incremento de la inflación ni el aumento de la población. El presupuesto de las municipalidades se incrementa en 35%. Si se divide el presupuesto de prefecturas y municipalidades por habitante, el promedio nacional sería de Bs 1.344; sin embargo, el departamento que más recibe per cápita es siete veces más en comparación con el que menos recibe (Pando Bs La Paz Bs 803). INVERSIÓN PÚBLICA La inversión pública aumentará y llegaría a la cifra récord de $us millones. En infraestructura se invertirá 47% y en el sector productivo menos de 22%. EJECUCIÓN Y SALDOS DE GESTIONES ANTERIORES El saldo de recursos sin ejecutar de anteriores años es de Bs (no incluye el monto de municipalidades) La baja ejecución presupuestaria explica, en gran parte, el superávit registrado en gestiones pasadas. DEUDA PÚBLICA El nuevo endeudamiento interno será por Bs millones. El saldo aumentaría en Bs millones. El nuevo endeudamiento externo será por Bs millones. El saldo aumentaría en Bs millones. En suma, el saldo de la deuda pública (interna y externa) subirá en más de millones de dólares INGRESOS POR HIDROCARBUROS Los ingresos correspondientes al Impuesto Directo a los Hidrocarburos son de millones de bolivianos. 2

3 Del IDH, las municipalidades reciben 34,9%, para la Renta Dignidad se asignó 25,6% y para el TGN 19,1%. El total del IDH más regalías por hidrocarburos llega a un monto de millones de bolivianos, equivalente a alrededor de millones de dólares. El presupuesto 2009 fue elaborado considerando un precio del barril de petróleo de $us 73,5; sin embargo, el precio de los últimos meses está entre 40 y 50 dólares por barril, lo que afectaría los ingresos que realmente se recibirán. PRESUPUESTO 2009 El Presupuesto General de la Nación establece un monto consolidado de Bs En relación al Presupuesto aprobado de la gestión 2008, que establecía un monto de Bs , se tendría un crecimiento nominal del presupuesto de 28%. El incremento de los últimos años es bastante significativo. Entre la gestión 2007 y hubo un crecimiento de 36,7% del presupuesto consolidado aprobado, entre la gestión 2006 y 2007 fue de 28%, y entre el 2005 y 2006 fue de 14%. La relación Presupuesto Consolidado/PIB 3 para el 2009 es de 79%. El año 2008 estaba en 71%, el 2007 en 67% y los anteriores cinco años estaba alrededor de 55%. El incremento del Presupuesto responde a la mayor participación del Estado en la economía, situación que estaría explicada, en parte, por la participación del Estado en el sector hidrocarburífero, tanto en la cadena productiva como en la captación de los beneficios. El presupuesto de YPFB representa un porcentaje muy importante del total del presupuesto. MAYORES INGRESOS Y GASTOS En los recursos, el principal aumento se registra en los ingresos tributarios, que se incrementarían en aproximadamente en 30% con relación a La recaudación de impuestos sería bastante mayor para la gestión 2009, según las previsiones del gobierno. También se registra un incremento en el rubro Ingresos de Operación, básicamente por los ingresos de YPFB que comparando con el presupuesto aprobado de la gestión 2008 son mayores para el 2009, puesto que se toma como referencia un precio del petróleo más alto. De igual manera, se incrementan los gastos de operación de esta empresa. Al igual que en la gestión 2008, una parte importante del incremento del presupuesto se debe al registro de las operaciones de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB); 1 Por tercer año consecutivo, el Presupuesto General de la Nación fue aprobado de acuerdo al artículo 147 de la Constitución Política del Estado, es decir que el mismo no lo aprobó el Congreso por votación, sino que, vencido el plazo de 60 días para ser considerado por esa instancia, adquirió fuerza de ley. 2 Para el análisis, en todo este documento no se considera el presupuesto adicional de la gestión 2008 por incremento de precios de hidrocarburos, debido a que el mismo fue aprobado casi a final de gestión y, además, su efecto fue disminuido por la aplicación del Decreto Supremo que establece el pago de Regalías y participaciones dentro de los 90 días de finalizado el mes de producción. 3 PIB: Bienes y servicios producidos en el país durante un determinado periodo (normalmente un año). Se utilizó el dato del PIB proyectado en el Presupuesto. 3

4 se presenta un incremento, tanto de los ingresos como de los gastos de esta empresa estatal. Por otro lado, como se observará más adelante, también se tienen mayores recursos debido al incremento sustancial de los saldos de gestiones anteriores que se han acumulado y, por el lado del gasto, se tiene un incremento significativo de la inversión pública. Uno de los pocos rubros de recursos que registra una disminución es el de donaciones de capital (para inversión), que en las anteriores gestiones había estado incrementándose, pero entre el presupuesto aprobado 2008 y 2009 sufre una disminución de 38% (de millones de bolivianos a millones de bolivianos). Si bien esto no tiene gran incidencia en el presupuesto, podría ser un indicador de los efectos de la crisis internacional, ya que estas donaciones provienen generalmente de países y organismos internacionales. PRESUPUESTO DE GOBIERNOS SUBNACIONALES Entre 2007 y 2008, principalmente debido a la redistribución de los recursos del IDH, el presupuesto de prefecturas disminuyó y el presupuesto de municipalidades aumentó. La suma de ambos disminuyó levemente, debido a la incidencia del aporte para el pago de la Renta Dignidad. En el presupuesto aprobado 2009, las prefecturas, además, dejan de recibir la coparticipación del Impuesto Especial a los Hidrocarburos y sus Derivados IEHD (que en el presupuesto 2008 era de Bs ) y el Fondo de Compensación Departamental (que en el presupuesto 2008 era de Bs ) debido a que las recaudaciones por el IEHD son recibidas en su totalidad en certificado de crédito fiscal, como resultado de la subvención a los hidrocarburos. Es así que, si bien el presupuesto del total de las prefecturas aumenta en 10%, este incremento no compensa el incremento de la inflación y el crecimiento natural de la economía y la población. Y en el caso específico de las Prefecturas de La Paz y Cochabamba, estas registran una disminución de su presupuesto entre 2008 y En el caso de las municipalidades, su presupuesto se incrementa en 35% respecto al año anterior, principalmente por la coparticipación tributaria, debido a la mayor recaudación programada de impuestos. 4

5 CUADRO COMPARATIVO PRESUPUESTO (en bolivianos) PREFECTURAS 2007 crec. % 2008 crec. % 2009 Chuquisaca % % La Paz % % Cochabamba % % Oruro % % Potosi % % Tarija % % Santa Cruz % % Beni % % Pando % % Total % % MUNICIPALIDADES 2007 crec. % 2008 crec. % 2009 Chuquisaca % % La Paz % % Cochabamba % % Oruro % % Potosi % % Tarija % % Santa Cruz % % Beni % % Pando % % Total % % TOTAL GOBIERNOS SUBNACIONALES crec. % crec. % 2009 Chuquisaca % % La Paz % % Cochabamba % % Oruro % % Potosi % % Tarija % % Santa Cruz % % Beni % % Pando % % TOTAL % % El total del presupuesto de prefecturas y municipalidades, que entre 2007 y 2008 disminuye en 4%, aumenta para la gestión 2009 en 21% con relación al año anterior. 4 Los datos del presupuesto de prefecturas no incluyen los montos para el pago de servicios personales de educación, salud y gestión social, tanto con recursos TGN como con recursos HIPC; el 5% del IEHD correspondiente a universidades; y el recorte para la Renta Dignidad, puesto que estos recursos no son para la gestión prefectural. Los datos del presupuesto de municipalidades consideran la coparticipación de 20% de impuestos nacionales, los recursos del HIPC II - Diálogo 2000, y los recursos provenientes del Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH), descontado el aporte para la Renta Dignidad. Además de estos recursos, las municipalidades cuentan con recursos propios, donaciones, créditos y otros que no se consideran en los datos presentados. 5

6 PRESUPUESTO 2009 DE GOBIERNOS SUBNACIONALES (En bolivianos) Presupuesto de Presupuesto de Total Presupuesto Población Presupuesto per capita Prefecturas Municipalidades Gobiernos Subnacionales (proy. 2009) Gobiernos Subnacionales Chuquisaca La Paz Cochabamba Oruro Potosi Tarija Santa Cruz Beni Pando TOTAL PRESUPUESTO 2009 DE GOBIERNOS SUBNACIONALES Per cápita (proy. población2009) Con relación a la distribución horizontal del presupuesto de gobiernos subnacionales, (prefecturas y municipalidades), se tiene que el departamento que más recursos recibe per cápita (por persona y según proyección de la población para el 2009) es siete veces el monto que el departamento que menos recibe. Los departamentos que mayores recursos por habitante reciben son Pando (Bs 5.367) y Tarija (Bs 4.980). El departamento que menos recursos recibe es La Paz, con una asignación por habitante de Bs 803. Es así que, en el presupuesto se reflejan las inequidades que provoca la actual distribución de recursos públicos, establecido mediante leyes, especialmente la distribución correspondiente a la renta por hidrocarburos. INVERSIÓN PÚBLICA La ejecución de la inversión pública entre los años 2001 y 2005 estuvo alrededor de 600 millones de dólares por gestión. Por los mayores recursos, principalmente de hidrocarburos, el año 2006 la ejecución aumentó a 879 millones de dólares y el 2007 a $us millones. Para la gestión 2008 se presupuestó una inversión pública de Bs , equivalentes a $us millones, y para la gestión 2009 se tiene programado un incremento significativo, con una inversión pública presupuestada de Bs , equivalentes a $us millones. 6

7 Esta inversión está financiada en 69,1% con recursos internos y en 30,9% con recursos externos (crédito y donación). Los ejecutores de esta inversión serán los gobiernos subnacionales (prefecturas y municipalidades), la Administradora Boliviana de Carreteras (ABC), empresas públicas, Gobierno Nacional y otras entidades. En general, se tiene un incremento de la inversión en todos los sectores, sin embargo, en la composición porcentual no se presentan cambios importantes DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA INVERSIÓN PÚBLICA (En dólares) Presupuesto SECTORES 2008 Part.% 2009 Part.% PRODUCTIVOS ,1% ,7% Hidrocarburos ,6% ,8% Minería ,0% ,0% Industria y Turismo ,9% ,8% Agropecuario ,7% ,1% INFRAESTRUCTURA ,1% ,0% Transportes ,6% ,5% Energía ,9% ,9% Comunicaciones ,1% ,3% Recursos Hídricos ,5% ,3% SOCIALES ,5% ,6% Salud ,3% ,1% Educación y Cultura ,0% ,9% Saneamiento Básico ,3% ,0% Urbanismo y Vivienda ,8% ,6% MULTISECTORIALES ,3% ,7% T O T A L ,0% ,0% La inversión productiva en sectores alternativos a la actividad extractiva no presenta cambios significativos con relación al En el caso del sector Industria y Turismo, incluso, existe una disminución de la inversión. DISTRIBUCIÓN SECTORIAL DE LA INVERSIÓN PÚBLICA

8 El sector Transportes, que incluye la construcción de caminos, es el que tiene mayor participación en la inversión pública, con 37,5% del total. Luego están los sectores de Urbanismo y Vivienda, con 10,6%; y el sector Agropecuario, con 8,1%. Además del monto de millones de dólares que se tiene previsto para que inviertan las diferentes instituciones públicas, el artículo 46 de la Ley Financial autoriza un crédito por millones de dólares, del Banco Central, a favor de YPFB, con el objeto de financiar proyectos de inversión en el sector de hidrocarburos. De concretarse este crédito y ejecutarse este monto adicional, la inversión pública de la gestión 2009 alcanzaría a millones de dólares, cifra récord que significaría más del doble de la inversión presupuestada para la gestión PROVISIONES PARA GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL En el PGN 2009 se tiene inscrito un monto de Bs en partidas de provisiones, de las cuales Bs son para gastos corrientes y Bs para gastos de capital. Estos serían montos para ser destinados posteriormente a fines específicos. Con relación a las provisiones para gastos corrientes, las mismas se encuentran en su mayoría en el Tesoro General de la Nación, para diferentes fines como la atención de los Desastres Naturales provocados por el Fenómeno de la Niña , Bono Juancito Pinto y otros. El monto de provisión para gastos de capital puede ser indicativo de que la inversión pública podrá ser mayor a la programada inicialmente en el presupuesto. La mayor parte de esta provisión se encuentra en municipalidades y administración central. SALDOS NO EJECUTADOS DE GESTIONES ANTERIORES Se tiene inscrito en el presupuesto de recursos un monto de Bs como saldos que no fueron ejecutados en la gestión pasada por los diferentes niveles institucionales, (excepto municipalidades, ya que el Presupuesto General de la Nación no muestra la totalidad de los presupuestos institucionales de estas entidades, sino solamente las transferencias del TGN a las mismas). Estos saldos fueron principalmente acumulados por la Administración Central, las instituciones descentralizadas (substancialmente la Administradora Boliviana de Carreteras) y las prefecturas. Estos montos surgen como efecto de los superávits que se han registrado en años anteriores, es decir que, como los ingresos fueron mayores a los gastos, existen saldos o ahorro para ser asignados en esta gestión o siguientes. Los saldos para la gestión 2009 son más del doble de los que se tenía en el presupuesto Estos montos reflejan que el Sector Público, en general, no ha gastado en la anterior o anteriores gestiones una parte importante de los recursos con los que cuenta. Aún se tienen problemas de baja ejecución, puesto que los presupuestos programados de los años anteriores eran deficitarios (mayores gastos programados que ingresos), pero en la ejecución se presentó un resultado superavitario. 8

9 DÉFICIT Se tiene proyectado para el 2009 un déficit del Sector Público de Bs millones, equivalente al 1,8% del PIB, bastante menor que el programado en las gestiones 2006, 2007 y 2008, años en que la ejecución en realidad presentó superávit. El déficit programado para la gestión 2009 no surge como una escasez de ingresos para cubrir gastos, sino refleja la utilización de los saldos en bancos (ahorros) para ser asignados principalmente a inversión; por lo que, al igual que años anteriores, si las diferentes entidades públicas no logran ejecutar todos los gastos e inversiones programadas, a fin de gestión se podría presentar nuevamente superávit. ENDEUDAMIENTO PÚBLICO De acuerdo al Flujo Financiero Consolidado del PGN 2009, el nuevo endeudamiento interno 5 será de Bs y la amortización de la deuda pública interna será de Bs Se podría inferir que la deuda pública interna (el stock o saldo de la deuda interna) aumentará en Bs en la gestión Prácticamente, la totalidad de esta deuda asume el Tesoro General de la Nación (Administración Central). Con relación al endeudamiento externo, se tiene previsto un monto de Bs y como amortización de la deuda pública externa un monto de Bs , por lo que el saldo de la deuda externa aumentaría en Bs en la gestión De igual manera, la mayor parte del pago de esta deuda la asumirá la Administración Central. ENDEUDAMIENTO Del Flujo Financiero Consolidado del PGN Sector Público Total (En bolivianos) Endeudamiento Externo Amortización deuda pública externa Endeudamiento Neto Externo Endeudamiento interno Amortización deuda pública interna Endeudamiento Neto Interno Endeudamiento Total Amortización deuda pública total Endeudamiento Neto Total Es así que el nuevo endeudamiento total neto (adicional al saldo o stock de deuda pública actual) del Sector Público alcanza a Bs , equivalente a $us No se incluyen las operaciones de mercado abierto del Banco Central de Bolivia. 9

10 El crecimiento de la deuda, que entre el 2005 y 2007 estuvo disminuyendo, aumenta nuevamente desde la gestión 2008, y en gran medida para la gestión La mayor parte corresponde al endeudamiento interno. Es contradictorio que, a pesar de los resultados superavitarios en la ejecución de los últimos años que han generado ahorros en los diferentes niveles de gobierno, el endeudamiento está aumentado significativamente. Entre otros motivos, esto sugiere una deficiente distribución y asignación de los recursos públicos de acuerdo a obligaciones y competencias. RECURSOS POR HIDROCARBUROS El presupuesto 2009 cuenta con un monto de millones de bolivianos como ingresos correspondientes del Impuesto Directo a los Hidrocarburos. Los principales beneficiarios de estos recursos son las municipalidades que reciben el 34,9%, luego está la Renta Dignidad con el 25,6% y el TGN con 19,1%. IDH 2009 en bolivianos Prefecturas Municipalidades Universidades Fondo Indígena TGN Renta Dignidad TOTAL CHUQUISACA 74,255, ,951,321 37,490, ,697,665 LA PAZ 74,255, ,238,145 98,562, ,056,195 COCHABAMBA 74,255, ,037,976 61,012, ,305,984 ORURO 74,255, ,951,321 37,490, ,697,665 POTOSI 74,255, ,951,321 37,490, ,697,665 TARIJA 96,958, ,306,656 48,953, ,217,921 SANTA CRUZ 74,255, ,451,676 85,115, ,823,109 BENI 74,255, ,951,321 37,490, ,697,665 PANDO 74,255, ,951,321 37,490, ,697,665 TOTAL 691,001,660 2,426,791, ,098, ,560,318 1,331,746,3011,784,668,0716,958,866,224 10

11 Distribución del IDH Prefecturas 9,9% Renta Dignidad 25,6% Municipalidade s 34,9% TGN 19,1% Fondo Indígena 3,5% Universidades 6,9% Por otro lado, el monto de regalías por hidrocarburos, previsto en el presupuesto 2009, es de millones de bolivianos que los reciben las Prefecturas de los departamentos donde se origina la producción, el TGN y los departamentos de Beni y Pando. La Paz, Oruro y Potosí no reciben Regalías por hidrocarburos. Regalías por hidrocarburos 2009 en bolivianos Prefecturas TGN TOTAL CHUQUISACA 129,189, ,189,369 LA PAZ 0 0 COCHABAMBA 278,211, ,211,272 ORURO 0 0 POTOSI 0 0 TARIJA 1,561,732,677 1,561,732,677 SANTA CRUZ 422,976, ,976,947 BENI 144,976, ,976,380 PANDO 72,488,190 72,488,190 TOTAL 2,609,574,835 1,304,787,417 3,914,362,252 El total del IDH más las regalías por hidrocarburos programado en el presupuesto para la gestión 2009 hacen un monto de millones de bolivianos equivalente a alrededor de millones de dólares. El presupuesto 2009 fue elaborado considerando un precio del barril de petróleo de $US 73.5 (mayor al presupuesto aprobado del 2008); sin embargo, el comportamiento de los últimos meses está entre los 40 y 50 dólares por barril, por lo que, de mantenerse el precio del petróleo en estos márgenes, se podría esperar que los diferentes beneficiarios reciban menos recursos que lo programado y su ejecución de gasto e inversión con este financiamiento también podría ser menor. REGISTRO DEL PRESUPUESTO Debido a la mayor participación directa del Estado en la economía, a través de empresas públicas, debería existir un registro del presupuesto, considerando al Gobierno General (es decir Sector Público sin empresas públicas) y que se identifiquen claramente las 11

12 transacciones entre las empresas y el Gobierno General (pago de impuestos, regalías y otros). Esto permitiría observar los resultados del gobierno independientemente de las actividades de las empresas especialmente extractivas. Asimismo, esto es importante para evaluar, en su momento, la actividad empresarial del Estado, los beneficios para el Gobierno y los costos que le pueden implicar, el éxito y/o fracaso de estas instancias. Finalmente, sería importante que la información del presupuesto sea presentada por sector, de manera que se puedan identificar claramente las prioridades del gasto público, para que el presupuesto se constituya, a través de la asignación de recursos, en una mejor herramienta de planificación. Febrero de 2009 FUNDACIÓN JUBILEO 12