CAPITULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE LAS EMPRESAS ASEGURADORAS UBICADAS EN EL AREA METROPOLITANA DE SAN SALVADOR

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1 1 CAPITULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE LAS EMPRESAS ASEGURADORAS UBICADAS EN EL AREA METROPOLITANA DE SAN SALVADOR A. Empresas Aseguradoras 1. Generalidades de las Empresas Aseguradoras El Salvador cuenta con una de las más saludables economías con respecto a los seguros del área Centroamericana. La mayoría de sus empresas, aunque pocas, han sabido sobrevivir en un país por de mas dado a los desastres naturales. Terremotos, ciclones, violencia y economía son algunos de los dardos que deben saber eludir para no morir envenenados por un ambiente hostil. La industria de Seguros en El Salvador, cuenta con 15 compañías operando a plenitud; de las cuales cinco se dedican especialmente al rubro de Vida, tres exclusivamente al rubro de Daños, el resto atiende ambos rubros pero con contabilidades diferentes. Gracias a las bases sentadas por los fundadores, las empresas de seguros han sabido proteger a sus asegurados con responsabilidad y eficiencia durante la existencia de ellas. Dichas aseguradoras, representan un respaldo tanto para las empresas como para las personas naturales, que representan una oportunidad de crecimiento y rentabilidad para dichas aseguradoras. Además estas aseguradoras cuentan con las más altas calificaciones de riesgo, y se destacan por ser prestigiosas agencias calificadoras de riesgo que sirven al mercado. Las aseguradoras en el país han venido innovando los servicios, con el fin de ampliar la cobertura de la modalidad de seguros, así como poder ofrecer en un futuro cercano los seguros de rentas vitales. A través del tiempo, algunas de las aseguradoras en el país han optado por

2 2 fusionarse con otras instituciones, tal es el caso de Asesuisa, que se fusionó con el Banco Agrícola, el 21 de diciembre de 2001, el cual entra a formar parte del conglomerado financiero Salvadoreño, la cual se le dio el nombre de Inversiones Financieras Banco Agrícola. Las Aseguradoras a través de la vanguardia en el sector de seguros de daños, han mantenido su liderazgo gracias a la confianza que sus productos, servicio y respaldo han generado en los clientes. En un entorno tan competitivo y dinámico como el actual, las empresas desarrollan e implementa nuevas líneas y estrategias, de acuerdo a su misión de ser compañías sólidas, con un crecimiento rentable y sostenible que garantice a sus clientes su seguridad y la de sus bienes. La industria de seguros en El Salvador contaba, hasta el año 2003, con dieciocho compañías que se encontraban operando a plenitud. Dicho sector manejaba sus operaciones con una fuerza laboral de mil setenta y dos empleados según datos obtenidos en la Superintendencia del Sistema Financiero. Luego de la presente investigación se determino que el numero actual de empresas en pleno funcionamiento se redujo a quince. 2. Antecedentes de las Empresas Aseguradoras Según la historia los seguros se han derivado de lo que es el seguro marítimo en su expresión más simple, dado que las embarcaciones transportaban mercadería a través del mediterráneo entre los países, sufrían percances en la trayectoria del viaje. A través del tiempo los seguros se han dividido en tres etapas, las cuales son: La primera abarca desde la antigüedad y edad media, hasta el siglo XIV; la segunda desde el siglo XIV al siglo XVII; y la tercera comprende desde el siglo XVII hasta hoy en día. 2.1Primera Etapa Antigüedad y edad media hasta el siglo XIV: En esta etapa, se originan los

3 3 primeros sistemas de ayuda mutua. Cabe mencionar las civilizaciones que tuvieron aportaciones importantes en este período. En Roma existía una asociación de militares que aportaban una cuota con la que tenían derecho a una indemnización para gastos de viajes por cambio de guarnición en caso de retiro o muerte. Los artesanos formaban grupos en los que los participantes gozaban de gastos por muerte, seguridad constituida por un fondo formado por el estado y por los beneficios y herencias dejadas por socios. En Grecia aparece la Ley Rhodia de Jactu, la cual regulaba el sector marítimo. En esta ley una pérdida se repartía entre todos los propietarios de la mercancía transportada en el barco. En Egipto, se maneja la idea de ayuda mutua entre los socios de una institución para ayudar en los ritos funerarios del socio que falleciera. En la India, surge el código Manú, que consistía en regular la navegación, pero en cuanto al seguro no se encuentra vestigio de su regulación. En Babilonia aparece el código de Hammurable, mediante el cual, si en alguna caravana alguno de los integrantes perdía algo, los demás pagarían proporcionalmente la pérdida. Durante la Edad Media, existían ayudas mutuas como las Guildes, que proporcionaban ayuda de carácter religioso; los monasterios que daban socorro y caridad a los huérfanos, viudas y desempleados por medio de limosnas, los juras que daban protección por medio de rentas y pensiones que otorgaban los reyes por gracia o merced, tontinas que consistían en ayudas fijas de dinero cuyo total se dividía entre el número de sobrevivientes a una fecha dada. 2.2 Segunda etapa Durante los siglos XIV al XVII: aparecen las primeras instituciones de seguros con el ramo de transporte marítimo, vida e incendio. El primer contrato de seguro conocido, data de 1,347, suscrito en Génova, el cual amparaba los accidentes de

4 4 transporte, y la tardanza de la llegada del buque a su destino. Referente a los seguros de vida, las primeras pólizas se expidieron en Londres, siendo emitida la primera póliza, en el año de 1583, con el incendio en Londres en 1666, el seguro de daños tomó fuerza y es así que en 1677 en Hamburgo se funda la primera caja general pública de incendios. En el año de 1681 en Londres surge la compañía de Seguros contra incendio llamada Fire Oficces, en 1686, surge Lloyd`s como la más poderosa empresa aseguradora. La regulación Jurídica del seguro se inicia con las ordenanzas de Barcelona, y posteriormente la de Burgos, Sevilla y Bilbao. 2.3 Tercera Etapa A partir del siglo XVII, hasta la fecha: En esta etapa es que aparecen las primeras empresas de seguros, sobre bases más técnicas como fundamentadas en la Ley de los grandes números y de las probabilidades. La aparición de estas empresas se debió principalmente al gran florecimiento de la industria en esa época, los grandes descubrimientos, y por la regulación jurídica a través del control administrativo. Las bases técnicas del seguro surgen desde 1664, con los cálculos de las probabilidades y la Ley de los grandes números, iniciada por De Mére. En el año de 1693, en Londres se presentaron una serie de estudios que beneficiaron a las empresas del seguro. 3. Origen de las Empresas Aseguradoras Las Aseguradoras Salvadoreñas, iniciaron gracias a la visión y tenacidad de los fundadores de dichas compañías. Tomando en cuenta las necesidades que tenían las empresas y las personas naturales, es por ello que el principal objetivo fue efectuar toda clase de negocios de seguros, reaseguros y fianzas en general. Las compañías de seguros en El Salvador, tienen más de un siglo de desarrollo. En el año de 1892, The Royal Insurance Company Limited estableció su agencia en el país, constituyéndose en la primera empresa que ofreció el seguro de daños. Durante el año de 1915 se fundó la Centroamericana, S.A., que inició con el seguro de vida y posteriormente en el año de 1942, ofreció el seguro de daños. En 1928 fue

5 5 autorizada para operar en el país la sucursal de Pan American Life Ins. Co. En 1955 la Compañía General De Seguros S.A. inició sus operaciones en todos los ramos del seguro. En 1962, nace Seguro e Inversiones, S.A. (SISA), en 1969, se crea la aseguradora Suiza Salvadoreña, S.A. (ASESUISA); en 1973, se funda la Aseguradora Agrícola comercial, S. A. The Hannover Insurance Co., empresa que representaba a la American International Underwriter, inició operaciones en 1967 y, tras la posible promulgación de la ley de empresas de seguros, decidió crear la Seguridad Salvadoreña, S.A., con capital en su mayoría salvadoreño, que nació en 1974, para operar inicialmente solo en estos ramos de vida y salud. En ese mismo año y como producto de la fusión de tres empresas aseguradoras extranjeras, surge la Unión de Seguros, S.A., que opera desde su inicio únicamente en los seguros de daños y fianza. En el año de 1975 se fundan Seguros Desarrollo y Aseguradora Popular y, en 1976 nace la compañía Anglo Salvadoreña de Seguros. En los últimos años han sido creadas las compañías siguientes: Seguros del pacífico en En la actualidad las compañías autorizadas para operar como sociedad de seguros y fianzas se detallan a continuación. Cuadro No. 1 Listado de empresas aseguradoras y Rubro que atienden Empresa aseguradora Clasificación por Rubro 1) BBVA Seguros, S.A., Seguros de Personas Vida 2) Pan American Life Insurance Company (Sucursal Vida El Salvador) 3) Seguros e Inversiones, S.A. Daños 4) SISA, VIDA, S.A., Seguros de Personas Vida 5) Aseguradora Suiza Salvadoreña, S. A. Daños 6) ASESUISA VIDA, S.A., Seguros de Personas Vida 7) AIG Unión y Desarrollo, S.A. Daños 8) AIG, S.A., Seguros de Personas Vida 9) Aseguradora Agrícola Comercial, S. A. Daños y Vida 10) Aseguradora Popular, S.A. Daños y Vida 11) Compañía General de Seguros, S. A. Daños y Vida 12) Internacional de Seguros, S.A. Daños y Vida 13) La Central de Seguros y Fianzas, S.A. Daños y Vida 14) La Centro Americana, S.A. Daños y Vida 15) Seguros del Pacífico, S.A. Daños y Vida

6 6 4. Importancia de las Empresas Aseguradoras Los seguros en la actualidad constituyen para el ser humano una sensación de seguridad en su vida y en sus bienes, estimulándolo de esta manera a desarrollar sus actividades en una forma más eficiente, eliminando el factor de la inseguridad ante la ocurrencia de un riesgo no controlable que pudiera suceder. En su aspecto financiero las empresas de seguros representan un respaldo idóneo para la economía de un país, además de generar una importante fuente de trabajo. Como respaldo provisorio y de protección de los bienes de sus usuarios, las empresas de seguros ocupan un papel importante en la seguridad económica de un país o región. Los seguros son importantes puesto que respaldan cualquier accidente que pudiese llegar a suceder tanto en vida, daños o incendios, ya que estos cubren el capital invertido y estos disminuyen la inseguridad y el temor de ser recuperados antes de tomar una decisión. Las compañías de seguros contribuyen a generar fuentes de empleos, permitiendo que más familias sean beneficiadas económicamente y de esta manera satisfacer sus necesidades. Sirve de base a los créditos que les son otorgados a las personas, los cuales les ampara la obligación contraída en cualquier institución financiera. También los seguros son un soporte económico en los casos de desastres, ya sean estos naturales o no; en el caso de los seguros médico hospitalarios, dinamizan el sector salud al fomentar una mejor coordinación entre los asegurados las empresas y los hospitales.

7 7 B. Situación Actual 1. Participación en economía nacional- PIB Cuadro No. 2 Producto Interno Bruto Programa de Actividad Económica Rama de Actividad (p) 2003 (p) Establecimientos financieros y seguros 2, , , Porcentaje del PIB total Fuente: Revista Trimestral BCR Julio- septiembre Según datos reflejados en el cuadro anterior se observa que durante el quinquenio del existe un crecimiento del sector financiero del país incluyendo las empresas de seguros. Además se mantiene un porcentaje de participación del PIB de un 4.2% a un 4.4%. 2. Situación económica-financiera del sector En cada uno de los respectivos análisis de mercado e informes de clasificación, la Clasificadora busca evaluar la capacidad de pago de las compañías, sobre la base

8 8 del desempeño y la información que proporciona el sistema y cada una de las empresas de seguro. Sobre los trimestres evaluados se suele mencionar que el primaje emitido subió, se mantuvo o decreció al igual que el resto de partidas observadas, lo cual lleva de manera inmediata a la determinación del resultado técnico, el mismo que puede verse impactado por las políticas aplicadas, riesgo de mercado (siniestralidad) y cambios en la regulación del sector. Durante el ejercicio 2004 se ha clasificado a 11 de las 14 empresas de seguros que requieren la clasificación de riesgo como parte del proceso de evaluación ante el mercado y por requisito legal. En base a las 11 compañías se ha constituido un cuadro técnico al 30 de junio de 2004 y 2003, cuya principal finalidad es observar e interpretar el movimiento que el mercado ha tenido en los últimos meses, en donde se aprecia que los negocios han perdido rentabilidad a consecuencia de factores como la disminución de tarifas, menor demanda de seguros, recesión económica, entre otros. 1) En que porcentaje participaron las principales agrupaciones en la generación de primas y resultado técnico? Durante los últimos años el flujo o prima proveniente de los ramos de seguros de daños ha sido no sólo el principal generador de ingresos sino además también la mayor rentabilidad y riesgo sobre el resultado técnico. Sin embargo dicha tendencia histórica parece estar cambiando, por cuanto entre junio de 2003 y 2004, los riesgos de las agrupaciones de vida, personas y seguro de invalidez (vida) crecieron, mientras que los ramos de seguros generales de auto, incendio y generales presentaron una contracción. Al 30 de junio de 2004 las primas netas de las agrupaciones de vida representaron el 45.7% de las primas de la muestra de aseguradoras, mientras que los seguros generales fueron el 51%, siendo la agrupación de Fianzas el 3.3% de la producción. Al compararse con el primer semestre de 2003, se tuvo que vida creció en 4.3 puntos porcentuales sobre la participación total, mientras que los seguros generales y

9 9 fianzas decrecieron en 3.8 y 0.5 puntos porcentuales respectivamente. Cuadro No. 3 Manejo de retención de Prima por Ramo AÑO Jun.04 Jun.03 Prima retenida Diversificación Prima retenida Diversificación RAMO US$ dólares % x ramo US$ dólares % x ramo Vida 9,834, % 28.0% 7,483, % 25.2% Invalidez 4,422, % 12.6% 3,011, % 10.2% Salud y hospitalización 4,379, % 12.5% 3,767, % 12.7% Incendio 3,777, % 10.8% 3,041, % 10.3% Autos 8,657, % 24.7% 7,793, % 26.3% Seguros generales 2,517, % 7.2% 3,061, % 10.3% Fianzas 1,495, % 4.3% 1,484, % 5.0% Total 35,083, % 100.0% 29,642, % 100.0% Fuente: Si bien el porcentaje de retención disminuyó en las agrupaciones de daños, no necesariamente se explica por el hecho de una mayor transferencia de riesgos hacia terceros, es decir reaseguradoras, sino también por la disminución en la tarifa de las pólizas en comparación a una mayor estabilidad en los precios de vida y personas. El mercado en la mayoría de los casos cambio el esquema de reaseguro del sistema proporcional hacia el no proporcional, el mismo que representa asumir un mayor riesgo, cancelar el contrato al inicio de la vigencia del mismo, en algunos casos se va reconociendo el costo en razón al periodo anual del seguro, y poder administrar con mayor flexibilidad las tarifas a proponer en el mercado. Lo cierto es que un mercado que asume un alto nivel de riesgos a través del reaseguro no proporcional, es decir exceso de pérdidas, no puede flexibilizar sus tarifas sin analizar previamente los riesgos a asumir, así como el respaldo patrimonial de la compañía. Sin embargo al combinar factores como Menor Tarifa + Mayor Toma de Riesgo + Menor Demanda de Seguros + Mayor Siniestralidad, da como resultado un mercado de seguros decreciente en rentabilidad, lo cual podría afectar la solvencia patrimonial, aunque ello dependerá del análisis individual que lleve a cabo cada aseguradora. Al 30 de junio de 2004 el aporte de las agrupaciones al resultado técnico, antes de otros gastos de adquisición y conservación, fue de 54.4% para vida, 32.9% para daños y 12.7% para fianzas, destacándose el hecho que en el primer semestre de 2003 fue la agrupación de daños la que mayor flujo aportó en el resultado técnico, tal

10 10 como se puede observar en el siguiente cuadro. Cuadro No. 4 Aportación en el Resultado Técnico por Rubro DAÑOS US$ miles Jun.04 Jun.03 Var. $ Prima emitida $ 42,253.7 $ 44,655.0 $ (2,401.3) Prima neta ganada $ 15,369.9 $ 14,821.3 $ Sin. Incurridos $ (10,337.3) $ (7,814.6) $ (2,522.7) Com. neta de Intermediación $ (1,425.9) $ (802.5) $ (623.4) Resultado técnico $ 3,606.7 $ 6,204.2 $ (2,597.5) MCT US$ $ 0.09 $ 0.14 $ (0.05) VIDA Y PERSONAS US$ miles Jun.04 Jun.03 Var. $ Prima emitida $ 37,892.1 $ 33,707.0 $ 4,185.1 Prima neta ganada $15,755.7 $ 12,548.7 $ 3,207.1 Sin. Incurridos $ (10,551.5) $ (8,564.3) $ (1,987.3) Com. neta de Intermediación $ $ 1,042.1 $ (277.0) Resultado técnico $ 5,969.3 $ 5,026.5 $ MCT US$ $ 0.16 $ 0.15 $ 0.01 FIANZAS US$ miles Jun.04 Jun.03 Var. $ Prima emitida $ 2,742.1 $ 3,062.0 $ (319.9) Prima neta ganada $ 1,412.5 $ 1,803.6 $ (391.1) Sin. Incurridos $ (325.8) $ (163.8) $ (162.0) Com. neta de Intermediación $ $ $ (186.0) Resultado técnico $ 1,392.7 $ 2,131.8 $ (739.1) MCT US$ $ 0.51 $ 0.70 $ (0.19) RESULTADO TÉCNICO TOTAL $ 10,968.7 $13,362.6 $ (2,393.89) MCT total US$ $ 0.13 $0.16 $ (0.03) Fuente: Aún cuando una agrupación genere un alto porcentaje de los flujos como resultado técnico, no siempre podrá reflejar la mayor rentabilidad, tal es el caso del ramo de fianzas que siendo el de menor participación en las primas y resultado técnico, obtiene una elevada rentabilidad sobre el primaje suscrito. La agrupación de daños

11 11 es la que mayor contracción presenta en la rentabilidad ya que pasa de un 12% a 8% entre junio de 2003 y En términos monetarios, el conjunto de ramos de seguros de autos, incendio y demás ramos de seguros de daños, incrementó su estructura de costos técnicos, que consisten en los siniestros incurridos más costo neto de intermediación, en US$ 3.1 millones, mientras que las primas netas devengadas sólo se incrementaron en US$ mil, determinándose con ello que el resultado técnico de la agrupación se contrajera en US$ 2.6 millones. Por su parte la agrupación de vida, personas y seguro provisional, si bien presentaron en la muestra un crecimiento del costo técnico de US$ 2.3 millones, el mismo se vio superado en US$ mil por la prima neta ganada o devengada, obteniendo con ello un resultado técnico positivo. Al respecto es importante anotar que la siniestralidad incurrida en las mencionadas operaciones de vida, mostró un crecimiento como producto del mayor registro de reservas de siniestros en trámite para el ramo previsional. Mientras tanto, la agrupación de fianzas presentó en las partidas mostradas un decrecimiento generalizado, lo cual se explica principalmente por el menor flujo inicial y devengado contabilizado, debido a una contracción ocurrida en el número de fianzas solicitadas por el mercado. Esta última agrupación podría presentar una importante contingencia hacia el cierre del año 2004 de entrar en vigencia el cambio en el porcentaje requerido de reservas para riesgo crediticio. Finalmente la rentabilidad técnica o Margen de Contribución Técnico de la muestra, presenta una tendencia decreciente tanto en la agrupación de daños como en fianzas, donde por cada dólar de prima suscrita, la rentabilidad disminuye en US$ 0.05 y US$ 0.19 respectivamente, mientras que los ramos de vida, personas y previsional se mantiene con una mínima tendencia positiva, incrementando su retorno técnico en US$ 0.01 respecto de junio de En términos generales las aseguradoras tomadas para la muestra presentan una contracción de US$ 0.03 sobre el resultado técnico total antes de otros gastos de adquisición y conservación; mostrando con ello una mayor dependencia del flujo de vida y personas. El objetivo de preparar la muestra de empresas y desagregar las principales partidas

12 12 del resultado por agrupaciones de seguro, es en primer lugar reflejar el estado de los seguros por tipo de riesgo, así como la tendencia que sobre los resultados se tiene, producto de la coyuntura del mercado, es decir el ciclo económico, así como por las decisiones que las mismas aseguradoras toman y que a la fecha, en promedio no ha contribuido a mejorar los resultados del sector. Por otro lado una menor tarifa tampoco habrá de generar un beneficio adicional al asegurado, cuando ésta tarifa pudiera no cubrir técnicamente el riesgo asegurado, razón por la cual temas como el de solvencia patrimonial retoma vital importancia frente a un ciclo económico de bajas primas, altos costos técnicos, donde no sólo está presente la siniestralidad sino además el costo de adquisición, así como el mayor costo operacional que traerán consigo las reformas fiscales recientemente aprobadas por la Asamblea Legislativa y las modificaciones en las reglamentaciones de la Superintendencia del Sistema Financiero. Si bien ya se observó la tendencia del primer semestre, ahora se debe evaluar las condiciones en que llega el sector al tercer trimestre de A modo de mantener el análisis con el cual se inicia el presente estudio del sector asegurador, se debe mencionar que entre septiembre de 2000 y 2004 las primas netas emitidas han registrado un crecimiento de US$ 68.7 millones equivalente a un 47.5%, el resultado técnico se incrementó en US$ 3.5 millones, que es un 14.3%, mientras que el resultado operativo, después de gastos de administración, lo hizo en US$ 102 mil, un 0.9%, resultando que la rentabilidad operativa del trimestre evaluado en el 2004 fuese de 3.5%, menor a la de septiembre de 2000 que se ubicó en 5%. Si bien se aprecia para el mismo rango de periodos que el gasto de administración creció en US$ 3.4 millones, no es necesariamente dicha partida la que contribuye en forma negativa a obtener un menor retorno. Del análisis previo se puede concluir que las siguientes variables son participes de la tendencia mostrada en los resultados. a) Bajo crecimiento de la economía en los últimos años.

13 13 b) Disminución de clientes o asegurados. c) Competencia entre aseguradoras a través de la reducción de tarifas o primas. d) Incremento de la siniestralidad y cambio en el esquema de reaseguro. e) Elevado nivel del gasto de adquisición y conservación de primas. f) Cambios regulatorios. 5. Clasificación de las Empresas Aseguradoras En el ámbito salvadoreño, la clasificación más importante de las empresas de seguros surge del rubro a la que esta se dedica. Por Ley, una misma empresa no puede manejar a la vez seguros de Vida y de Daños, por lo que la clasificación es: a) Empresas de Seguros de Daños: Son aquellas que manejan y ofrecen seguros que protegen los bienes muebles e inmuebles de las personas. Tratan con contratos de una gran variedad, como seguros de transporte marítimo, de incendio, de automóviles, yates, aviones, fianzas, responsabilidad civil. SISA y ASESUISA son ejemplos de este tipo de empresas en El Salvador. b) Empresas de Seguros de Personas: cubren toda la gama de seguros para proteger la vida, salud e integridad física de las personas. Seguros de Gastos Médicos, de Accidentes, de Vida individual y colectivo, son su campo de acción. SISA VIDA Seguros de personas, y Pan American Life Insurance Company, de siglas PALIC, son dos de los ejemplos más conocidos en el medio. C. Clasificación e importancia de los seguros 1. Clasificación de los seguros Los seguros se clasifican de la siguiente manera: 1.1 Por su Naturaleza: a) Seguros de vida sobre las personas: son los que recaen sobre los riesgos

14 14 que pueden afectar a las personas en su existencia, integridad personal, salud o vigor vital. b) Seguros de accidentes y enfermedades: basados en la lesión o incapacidad que puede afectar la integridad personal, salud o vigor vital de un asegurado, ocasionado por un hecho fortuito, es decir accidental. c) Seguro patrimonial o de daños: En este se recogen todos los seguros cuya finalidad principal es reparar la perdida sufrida, a causa del siniestro, en los bines, conocido como patrimonio, del tomador de seguros. 1.2 Según el número de asegurados en una póliza: a) Seguro Individual: Un solo asegurado para la póliza b) Seguro colectivo: usado en el seguro sobre personas y se caracteriza por dar cobertura a una colectividad relativamente homogénea. 1.3 De acuerdo a la valoración que se dé al interés asegurado: a) Seguro a valor estimado: consiste en asignar al interés asegurado un valor de común acuerdo entre el asegurado y asegurador b) Seguro a valor de nuevo: En este tipo de seguro se amplían las garantías normales de la póliza mediante el pagó de la consiguiente garantía a la diferencia existente entre el valor real de los bienes asegurados en el momento del siniestro y su valor en estado de nuevo. c) Seguro de valor parcial: Se asegura solo una cantidad como parte de un valor declarado superior. d) Seguro a valor total: En esta modalidad en capital en póliza coincide con el valor total del objeto garantizado 1.4 De acuerdo al grado de libertad que exista en su contratación por parte del tomador: a) Seguro obligatorio: su contratación viene impuesta a los particulares por el estado, que normalmente regula la cuantía y límite de las prestaciones y

15 15 asume todo o parte del riesgo b) Seguro voluntario: La contratación del mismo es libremente decidida por el tomador. No existe norma que imponga la existencia de dicho seguro. 1.5 Según la importancia de los riesgos cubiertos por la póliza a) Seguro principal: Incluye la cobertura del riesgo de mayor relevancia en el contrato de seguro b) Seguro Complementario: Este se incorpora a otro para prestar a la persona asegurada una nueva garantía o ampliar la cobertura pre-existente 1.6 De acuerdo a que incluya la cobertura de un solo riesgo o de varios con distinta naturaleza: a) Seguro simple, es un seguro en el que el contrato garantiza la cobertura de un riesgo de características concretas. b) Seguro combinado: Una modalidad de seguro combinado es conocida como seguro a todo riesgo que implica que un determinado contrato de seguro se han incluido todas las garantías normalmente aplicables a determinado riesgo. 1.7 Según la calidad personal en que se contrata a) Seguro por cuenta propia, que es suscrito por una persona en su nombre y a su favor. b) Seguro por cuenta ajena, el cual se suscribe por una persona en nombre y a favor de otra. 2. Importancia de los seguros Ya sea como contratos individuales o como contratos colectivos, la importancia de los seguros radica en su carácter provisional. Dado que el futuro es incierto en los aspectos económicos, empresariales y personales, los seguros brindan una protección monetaria para las personas, tanto jurídicas como naturales.

16 16 En el caso de las personas naturales, ni los bienes ni las familias están exentas de las eventualidades y accidentes que pueden suceder en la vida. Autos, residencias, accidentes y salud son algunos de los seguros que ayudan a minimizar el impacto económico de dichas contingencias, brindando a las familias un respiro en un mundo tan convulsionado. Sin los seguros, muchos de los gastos médicos mayores, en condiciones normales financieramente inalcanzables para el núcleo familiar, se vuelven accesibles a través de los seguros medico-hospitalarios. Transplantes de órganos, cirugías mayores, tratamientos por enfermedades crónicas como diabetes, insuficiencia renal, leucemia o cáncer, intratables o pobremente manejados por los sistemas médicos nacionales, se vuelven realizables gracias a la provisión que se genera al pagar la prima del seguro. Otro tipo de riesgos no son probables, sino fehacientes, es decir que se sabe que van a suceder, pero no se sabe cuando. Tal es el caso de la muerte. Los seguros de vida tienen su relevancia en el hecho de que una familia puede quedar económicamente vulnerable en el caso que alguno de los cónyuges muriese, pues su aportación al mantenimiento del hogar se vería interrumpida, especialmente si el núcleo familiar consta ya de hijos pequeños. Un seguro de vida ayuda a soslayar los gastos hasta que se normalice la situación o sirve de colchón para el mantenimiento de la tan importante base de la sociedad. Las empresas, por otra parte, se ven beneficiadas en sus operaciones, al darse cuenta que una gran cantidad de sus actividades pueden ser protegidas con los seguros. Bienes muebles e inmuebles, terremotos, incendios, deudas, fianzas, robos, infidelidades por parte de su personal de confianza, son todos asegurables, con el producto adecuado. Además les brindan a su personal la posibilidad de un incentivo extra, al tener una prestación adicional en el caso que sus empresas deseen asegurarlos, protegiendo así la empresa a su fuerza laboral y a los miembros de sus respectivos grupos familiares. En algunos casos los seguros se vuelven de carácter obligatorio para las empresas, como es el caso de las empresas de seguridad, quienes deben asegurar a sus vigilantes debido a lo riesgoso de su actividad.

17 17 En otros casos, y para muchas empresas que buscan desarrollar un prestigio estratégico que les permita conseguir aliados de negocios importantes, la costumbre de tener asegurados sus bienes o su personal los convierte en empresas responsables, contando con el respaldo de las aseguradoras que los atienden, avalan y protegen sus operaciones. D. Aspectos Legales de las Empresas Aseguradoras en El Salvador 1. Marco legal El marco legal incluye tres partes importantes las cuales son: Ley de sociedades de seguro, reglamento de la Ley de sociedades de seguro y Ley contra el lavado de dinero y reglamento. 2. Ley de sociedades de seguros La ley de sociedades de seguros vigente en El salvador, fue dictada mediante el Decreto Legislativo Nº 844 de fecha 10 de octubre de 1996, publicado en el Diario oficial Nº 207 tomo Nº 333, del 4 de noviembre de 1996, la ley esta enmarcada dentro de las reformas económicas que se han introducido en El Salvador con el objetivo de establecer y adaptar las regulaciones aplicables a las aseguradoras al nuevo entorno de modernización. 2.1 Principios El marco regulatorio de la ley busca garantizar la operación de un sector de seguro solvente y competitivo, que refleje los siguientes principios: i. Principio del estatuto especial de regulación ya que la actividad aseguradora compromete el interés público, debe existir una regulación específica aplicable a las sociedades de seguros que garantice a la vez los derechos de los derechos de los consumidores y la gestión responsable y solvente de la actividad económica, todo bajo un esquema de vigilancia y fiscalización por parte del estado que se ejerce a través de la superintendencia del sistema financiero. ii. Principio de reconocimiento a la iniciativa y autonomía privada: la actividad de los seguros es de carácter empresarial para lo cual los interesados

18 18 deben acreditar la solvencia y honorabilidad necesarias y cumplir con las reglas establecidas. iii. Principio de la libre competencia que operan en el sector: por medio de este instrumento se pretende que los consumidores obtengan los mejores productos a los precios adecuados, en los que el organismo de supervisión no participa en su fijación, determinándose que la libre competencia no solo se aplica a las sociedades de seguro sino también a los intermediarios de seguros. iv. Principio de la Admisión de la Inversión Extranjera: Esto explica que los inversionistas de otros países que acrediten su violencia, honorabilidad y trayectoria en el negocio de seguros tengan el derecho de establecerse en el país, con igualdad de trato que los locales, todo para incrementar la competitividad, transferir tecnología y dar mayor capacidad de innovación en el mercado. v. Principio de la fortaleza patrimonial y la solvencia dinámica: con este principio se pretende que las sociedades de seguro tengan el suficiente respaldo patrimonial de sus operaciones, con un capital mínimo de constitución y con requerimientos patrimoniales vinculados al volumen de negocios. vi. Principio de la supervisión prudencial: Significa que el estado ha de cerciorarse en forma permanente de la estabilidad y solvencia de las sociedades de seguros, especialmente en el ámbito patrimonial y financiero. 2.2 Artículos de la Ley de Sociedades de Seguros. i. Objeto y alcance: Dicha Ley tiene por objeto regular la constitución y funcionamiento de las sociedades de seguros y la participación de los intermediarios de seguros, a fin de velar por los derechos del público y facilitar el desarrollo de la actividad aseguradora. ii. Vigilancia y fiscalización: La Superintendencia del Sistema Financiero, es la encargada de vigilar y fiscalizar a las sociedades de seguros. iii. Constitución: La ley indica los pasos a seguir para la constitución y

19 19 establecimiento de una empresa de seguros en términos de personería jurídica. iv. Junta directiva: indica el tipo de personas que integrarán la junta directiva de las empresas aseguradoras. v. Capital social de constitución: las sociedades de seguros deberán constituirse con capital mínimo íntegramente suscrito y pagado en efectivo de siete millones de colones para las sociedades generales, cinco millones de colones para las sociedades de seguros de personas, cuatro millones de colones para las sociedades de seguros de fianzas, veinte millones de colones para sociedades que realizan operaciones de seguros o refinanciamiento. vi. Operaciones de las sociedades de seguros. Indica las distintas operaciones que las empresas aseguradoras pueden realizar tanto en términos de venta de seguros y de inversiones. vii. Distribución de riesgo: la forma en que las empresas de seguros deberán elaborar una política de distribución de riesgo, por las responsabilidades que asuman al realizar las operaciones de seguros. viii. Reglas sobre la competencia: para que respondan al régimen de libre competencia en el mercado de seguro. ix. Información al usuario: permitirle al usuario conocer sus distintas opciones del mercado. 2.3 Reglamento de la Ley de Sociedades de Seguro El Reglamento de la ley de Sociedades de Seguro desglosa de manera practica el manejo adecuado de las transacciones a las que se refiere la Ley y es el el instrumento jurídico operativo fundamental para que el texto de la Ley responda a las expectativas de un estado de derecho moderno en que se garantice la transparencia de la actividad aseguradora, especialmente lo que atañe a la protección del público. 1 Consta de 8 capítulos, los cuales son: 1 Reglamento de la Ley de Sociedades de Seguro, Decreto 44, literal III

20 20 CAPITULO I DISPOSICIONES PRELIMINARES: se busca determinar el objeto del reglamento y su razón de ser. Destaca el Art.1.- El presente Reglamento tiene por objeto desarrollar aquellas disposiciones de la Ley de Sociedades de Seguros en adelante, la Ley, que corresponde reglamentar al Presidente de la República, para la correcta aplicación de dicha Ley. CAPITULO II. OPERACIONES ENTRE PARTES VINCULADAS: Determina como son las relaciones entre los contratantes, ya sean estas directas, indirectas o de otra índole. Describe también los puestos relevantes, las responsabilidades y derechos de las partes. CAPITULO III SOLVENCIA: busca determinar las zonas sísmicas de nuestro país para efectos de usar en los casos de terremoto, riesgo más latente en nuestras latitudes, y dicta la potestad de la superintendencia sobre cualquier cambio en dichas zonas. CAPITULO IV RESERVAS TÉCNICAS: Aquí se contienen los lineamientos sobre los cuales las empresas de seguros deberán manejar sus finanzas con el fin de mantener las reservas necesarias para responder ante las demandas de sus asegurados y de los siniestros que pudiesen ocurrir. CAPITULO V CLASIFICACION Y VALORACION DE ACTIVOS: Indica como se manejaran los activos de una compañía de seguros, tanto en términos de primaje de seguros, bienes muebles y bienes inmuebles, determinados bajo peritaje autorizado por la superintendencia del Sistema Financiero CAPITULO VI REASEGURADORES: expone los requisitos sobre la base de los cuales una empresa debe inscribir a un reasegurador que respalde los riesgos que asume la empresa. CAPITULO VII AUTORIZACION DE INTERMEDIARIOS DE SEGUROS: Dado que el rubro de seguros es un sector muy ético, no cualquier persona esta calificada para la comercialización de los servicios de seguros en su aspecto de intermediario. Destacan los requisitos para ser intermediario de seguros, los documentos a presentar, las áreas de conocimiento que debe manejar, y da el concepto de un intermediario: Art.34.- Son intermediarios de seguros, los corredores de seguros, los agentes independientes y los agentes

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