Renta Fija. COLTES 07/2024 Último: 7,24

Transcripción

1 NIVELES TÉCNICOS

2 COPUSD FX En la jornada podríamos esperar un comportamiento para el dólar entre niveles de 2043 y 2049 en un mercado más tranquilo, después de que en la jornada de ayer alcanzamos máximos de 2065, tras crecientes preocupaciones por China. En Estados Unidos se conocerán datos sobre el comportamiento de ventas de viviendas usadas que posiblemente confirmen la debilidad de la economía norteamericana a principios de año, lo cual, limitará un fortalecimiento del dólar a nivel global.

3 Tesoros Renta Fija Último:2,75 Los tesoros no muestran importantes variaciones en la jornada de hoy en medio de un mercado aun optimista ante la recuperación de la economía norteamericana, pese a últimos datos que han oscurecido el panorama. El activo se en una zona de alto volumen a precio, en un rango de 2.77% y 2.71%, mostrando una cotización de 2.75%. La jornada de hoy será relativamente quieta en términos de datos por lo cual no esperamos mayor volatilidad, mientras los inversionistas estarán a la expectativa de ventas de vivienda de segunda. COLTES 07/2024 Último: 7,24 En medio de un cierre con valorizaciones en los mercados asiáticos esperamos valorizaciones en los títulos de deuda pública local. Los TES de julio del 2024 terminaron el jueves sin variaciones respecto al cierre del viernes y 2pb por debajo del nivel de apertura. Para la jornada de hoy esperamos un descenso en los rendimientos de los julios del 2024 hasta un nivel de 7.19%.

4 COLTES 06/2016 Renta Fija Último:5,27 Para los TES de junio del 2016 esperamos un retroceso en sus rendimientos hasta un nivel de 5.34%.

5 PIVOTALES TES Renta Fija TES CLASE B TASA FIJA PIVOTALES YLD_YTM_MID 20/02/ /02/ /02/2014 Var 1D Var 1S Resistencia 3 Resistencia 2 Resistencia 1 Pivote Soporte 1 Soporte 2 Soporte 3 14/05/ pb 0.06 pb /09/ /10/ pb 0.04 pb /06/ pb 0.10 pb /10/ /11/ pb /07/ /05/ pb 0.16 pb /07/ pb 0.15 pb /08/ /04/ pb 0.23 pb PIVOTALES ACCIONES LOCALES Bancos Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 PFBCOLO CB Equity $ 266, $ 6,108,660, $ 22, $ 23, $ 22, $ 23, $ 23, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, BCOLO CB Equity $ 30, $ 671,523, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 22, $ 21, PFDAVVND CB Equity $ 592, $ 13,627,710, $ 22, $ 23, $ 22, $ 24, $ 23, $ 23, $ 22, $ 22, $ 21, $ 20, BOGOTA CB Equity $ 24, $ 1,587,157, $ 65, $ 65, $ 65, $ 66, $ 65, $ 65, $ 65, $ 64, $ 64, $ 64, Holdings Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 CORFICOL CB Equity $ 37, $ 1,312,481, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 35, $ 34, PFGRUPOARG CB Equity $ 71, $ 1,398,572, $ 19, $ 19, $ 19, $ 20, $ 20, $ 19, $ 19, $ 19, $ 18, $ 18, PFGRUPSU CB Equity $ 66, $ 2,169,143, $ 32, $ 32, $ 32, $ 33, $ 33, $ 32, $ 32, $ 31, $ 31, $ 31, GRUPOSUR CB Equity $ 68, $ 2,148,073, $ 31, $ 31, $ 31, $ 32, $ 31, $ 31, $ 31, $ 30, $ 30, $ 30, PFAVAL CB Equity $ 463, $ 583,583, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, PFAVAL CB Equity $ 2,529, $ 3,120,375, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, Materiales y Construcción Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 CEMARGOS CB Equity $ 1,131, $ 10,589,030, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 9, $ 8, Minas y Energia Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 ECOPETL CB Equity $ 9,163, $ 33,876,530, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, $ 3, PREC CB Equity $ 291, $ 8,552,913, $ 29, $ 29, $ 29, $ 31, $ 30, $ 29, $ 29, $ 28, $ 28, $ 27, CNEC CB Equity $ 98, $ 1,259,344, $ 12, $ 13, $ 12, $ 13, $ 13, $ 12, $ 12, $ 12, $ 12, $ 12, Servicios Públicos Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 ISAGEN CB Equity $ 1,354, $ 4,030,840, $ 3, $ 3, $ 2, $ 3, $ 3, $ 3, $ 2, $ 2, $ 2, $ 2, EEB CB Equity $ 52, $ 74,802, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, $ 1, ISA CB Equity $ 367, $ 2,723,081, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 7, $ 6, CELSIA CB Equity $ 393, $ 2,167,385, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, Otros Volumen Volumen Transado(Pesos) Cierre Maximo Minimo Resistencia3 Resistencia2 Resistencia1 Pivote Soporte1 Soporte2 Soporte3 PFAVH CB Equity $ 528, $ 2,171,141, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 4, $ 3, BVC CB Equity $ 8,267, $ 171,936, $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ NUTRESA CB Equity $ 132, $ 3,412,933, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, $ 25, EXITO CB Equity $ 88, $ 2,679,985, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 27, $ 26,686.67

6 Acciones - Hidrocarburos Ecopetrol ADR Ecopetrol

7 Acciones - Hidrocarburos Pacific Rubiales Pacific Rubiales Canadá

8 Acciones - Hidrocarburos Canacol Energy

9 Acciones - Financieras Preferencial Bancolombia Bancolombia

10 SPREAD Acciones - Financieras Resumen del Spread 12M MEDIANA $700 PROMEDIO $684 ULTIMO SPREAD $360 MAX $1,400 MIN ($380) Señales Técnicas PFBCOLO BOLLINGER - BCOLO BOLLINGER PF Bcolo Vs. Bancolombia SPREAD PRECIO ÚLTIMO RSI 9D PFBCOLO - RSI 9D BCOLO feb/13 abr/13 jun/13 ago/13 oct/13 dic/13 feb/ ADR Bancolombia

11 Acciones - Financieras Preferencial Davivienda Preferencial AVAL

12 AVAL Acciones - Financieras SPREAD Resumen del Spread 12M MEDIANA $5.0 PROMEDIO $3.8 ULTIMO $0.0 MAX $35.0 MIN ($40.0) Señales Técnicas PFAVAL BOLLINGER - AVAL BOLLINGER - RSI 9D PFAVAL - RSI 9D AVAL PF Aval Vs. Aval SPREAD PRECIO ÚLTIMO feb/13 abr/13 jun/13 ago/13 oct/13 dic/13 feb/

13 Acciones - Financieras Banco de Bogotá BVC

14 Gruposura Acciones - Inversiones Preferencial Gruposura

15 SPREAD Acciones - Inversiones Resumen del Spread 12M PF Gruposur Vs. Gruposur 2500 MEDIANA $980 SPREAD PRECIO ÚLTIMO PROMEDIO $ ULTIMO $1, MAX $2,180 MIN ($80) Señales Técnicas GRUPOSUR BOLLINGER - PFGRUPOSUR BOLLINGER - RSI 9D PFGRUPOSUR - RSI 9D GRUPOSUR feb/13 abr/13 jun/13 ago/13 oct/13 dic/13 feb/ PF Grupo Argos

16 Grupo Argos Acciones - Inversiones SPREAD Resumen del Spread 12M MEDIANA ($80) PROMEDIO ($86) ULTIMO $20 MAX $520 MIN ($940) PFINVARGOS BOLLINGER - INVARGOS BOLLINGER - RSI 9D PFINVARGOS Sobre Compra RSI 9D INVARGOS Señales Técnicas Sobre Compra PF Grupoarg Vs. Grupoarg SPREAD PRECIO ÚLTIMO abr/13 jun/13 ago/13 oct/13 dic/13 feb/14

17 Nutresa Acciones Consumo Grupo Éxito

18 Acciones Materiales Cementos Argos PF Cementos Argos

19 SPREAD Acciones Materiales Resumen del Spread 12M MEDIANA $10 PROMEDIO $24 ULTIMO ($140) MAX $450 MIN ($300) Señales Técnicas PFCEMARG BOLLINGER CEMARGOS BOLLINGER RSI 9D PFCEMARG RSI 9D CEMARGOS Revés Bajista Revés Bajista Sobre Compra Sobre Compra PF Cemargos Vs. Cemargos SPREAD PRECIO ÚLTIMO jul/13 sep/13 nov/13 ene/ Cemex Latam Holdings

20 Acciones Construcción El Cóndor Conconcreto

21 Isagen Acciones Energía Celsia

22 EEB Acciones Energía ISA

23 Acciones Otros Preferencial Avianca Taca Preferencial Carvajal Empaques

24 icolcap Acciones Otros COLCAP

25 1. TAS PRO Navigator Indica en que parte del mercado estar, dónde se encuentra la máxima probabilidad de seguir los flujos de capital y que lado evitar. Mide impulsos y la fuerza o debilidad relativa de la tendencia subyacente Muestra precio de divergencia y condiciones de cúspide. Tendencia vs. Consolidación Azul claro: indica que la oferta y la demanda del mercado no esta balanceada. El mercado sigue una tendencia Amarillo: indica que la oferta del mercado esta balanceada y no sigue una tendencia.

26 Navigator Display Histograma de Impulso Verde: Confirma que la tendencia es alcista. Rojo: Confirma que la tendencia es a la baja. Verde Oscuro: El impulso al alza esta disminuyendo, potencial cambio de tendencia. Rojo Oscuro: El impulso bajista esta disminuyendo, potencial cambio de tendencia. Magenta: Probabilidad de alcanzar un punto máximo después de un periodo con tendencia. Histogram Moving Average Línea de color Amarilla, que muestra una relativa medida de los niveles de compra y venta. Momentum Line Línea de confirmación que cambia de vino tinto a verde alertando un cambio de movimiento de venta a compra o viceversa

27 2. TAS Dynamic VAP Muestra una representación dinámica del desarrollo balanceado o desbalanceado de áreas a través de la medida de volumen a un precio determinado Esta conformado por tres líneas horizontales, diseñado para perfilar activos que tienen un componente de volumen Se usa para identificar las áreas con mayor probabilidad para transar dependiendo de los movimientos vertical u horizontal del mercado Dynamic VAP Display Unfair High: Línea superior roja que indica un precio demasiado alto. Point of Control: Línea de intermedia azul clara que indica el punto de control Unfair Low: Línea inferior verde que indica un precio demasiado bajo.

28 Aplicaciones Dynamic VAP Cuando el precio se encuentra entre la línea roja y verde, estas actúan como resistencia y soporte del activo Cuando el precio esta fuera del área Dynamic VAP, delimitada por las líneas; rompe el soporte (resistencia), desestabilizando la dirección del activo hacia abajo (arriba) lo que aumenta la velocidad de movimiento vertical. Cuando el precio se encuentra dentro del Dynamic VAP se recomienda largo en el sector cerca a la línea verde y corto en el sector cerca a la línea roja

29 3. TAS PRO VAP MAP Histograma de distribución de frecuencia codificado mediante la medición del tiempo en precio. Muestra donde el volumen se acumula o se des acumula a un nivel del precio. Da una pista en la zona donde el precio de mercado se mueve mas lentamente(horizontalmente) y la zona donde el mercado se mueve mas rápidamente (verticalmente). Rojo: una zona que refleja una alta concentración de volumen a precio Verde: punto de control que muestra la mayor cantidad de volumen a precio Morado: una zona donde existe relativamente menor volumen a precio comparada con la zona roja Azul: una zona mas estrecha donde existe la menor concentración de volumen a precio

30 Aplicaciones VAP MAP Revelan si la tendencia es horizontal cuando se encuentra en la zona roja y vertical cuando esta fuera de la zona roja. Cuando se encuentra en la zona roja se anticipa un soporte y resistencia fuerte en el borde del área Cuando el mercado rompe la zona roja cambia a tendencia vertical y esta se convierte en el nuevo soporte o resistencia.

31 Display TAS PRO i-ratio i-ratio Línea roja Promedio Móvil azul Se muestra como un indicador estocástico que usa la escala de sobre compra o sobre venta. +40 indica sobre compra -40 sobreventa. Es usado para establecer cuando comprar o cuando vender cuando el precio esta haciendo un nuevo alto bajo o un bajo alto Útil para confirmar cuando el precio se encuentra en un área de divergencia lo que posibilita apuntar a un precio de entrada o de salida El precio del activo se mueve a la par que el i-ratio

32 5. Volumen de Color El estudio de barras de volumen de color, elaborado por Edgar Kraut, utiliza volumen con precio para confirmar las señales de otros indicadores. El estudio colorea las barras de volumen en el sub-panel del gráfico conforme a los siguientes criterios: Verde - precio y volumen son mayores que hace 2 semanas(10 días en un gráfico histórico diario es el período recomendado por defecto para este estudio). Azul - precio es mayor que hace dos semanas pero el volumen no. Anaranjado - precio y volumen son menores que hace 2 semanas. Rojo - El precio es menor que hace dos semanas pero el volumen no. Este estudio considera a las barras verdes y azules alcistas, mientras que las rojas y anaranjadas no alcistas.

33 Global Disclaimer Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información. Sin embargo la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en la transacción aquí mencionada, debido a que se presenta de manera abreviada. Por lo tanto, es necesario que los inversionistas que tengan la intención de participar en transacciones, y para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la promoción. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody s o Standard & Poor s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos Acciones & Valores S.A. Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico Director de Investigaciones wtovar@accivalores.com (0571) (1304) DEPARTAMENTO DE INVESTIGACIONES ECONÓMICAS Fabián Andrés Perdomo Análisis Renta Variable Analista Fabian.perdomo@accivalores.com (0571) (1300) Ana Milena Franco Análisis Renta Fija Analista Ana.franco@accivalores.com (0571) (1833) Cristian García Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1593) Laura Moreno Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1593) Lilian López Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238) Laura Salcedo Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238) Cristian Camilo Lancheros Análisis Mercados Internacionales Analista cristian.lancheros@accivalores.com (0571) (1306) Paola Romero Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238) Christian Vásquez Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238) Linamaría Carrilo Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238) Diego Puentes Análisis MILA Analista investigaciones@accivalores.com (0571) (1238)