Sareb ha cerrado su estructura de capital en tiempo record

Transcripción

1 Sareb

2 Sareb ha cerrado su estructura de capital en tiempo record Activo Pasivo Grupo 1 BFA-Bankia: millones Catalunya Banc: millones NCG Banco-Banco Gallego: millones Banco de Valencia: millones 92% bonos garantizados 8% recursos propios (2% capital y 6% deuda subordinada) 55% capital privado Grupo 2 BMN: millones Ceiss: millones Liberbank: millones Caja3: millones Total: millones de euros 2

3 Sareb ha completado la composición de su cuadro de accionistas e inversores (28) Capital Deuda Subordinada Aportación total Santander 207,40 598,20 805,60 Caixabank 149,30 431,90 581,20 Banco Sabadell 83,20 238,10 321,30 Banco Popular 71,70 204,60 276,30 Kutxabank 31,50 91,20 122,70 Ibercaja 17,70 51,30 69,00 Bankinter 17,00 49,20 66,20 Unicaja 15,80 45,60 61,40 Cajamar 15,00 43,40 58,40 Barclays Bank 3,00 8,60 11,60 Caja Laboral 7,40 21,30 28,70 Deutsche Bank 3,70 10,70 14,40 Cecabank 4,20 12,10 16,30 Banco Cooperativo 3,90 11,40 15,30 Banca March 4,90 14,30 19,20 Banco Caminos 0,80 2,20 3,00 Mapfre 10,00 40,00 50,00 Axa 2,00 8,00 10,00 Mutua Madrileña 6,00 24,00 30,00 Catalana Occidente 3,00 12,00 15,00 Pelayo - 3,00 3,00 Generali - 5,00 5,00 Reale - 3,00 3,00 Zurich - 5,00 5,00 Santa Lucía - 4,00 4,00 Asisa - 2,00 2,00 Iberdrola 2,50 7,50 10,00 FROB , ,40 Total

4 Cartera de activos traspasados Total de activos traspasados: Activos inmobiliarios: viviendas vacías, viviendas alquiladas y son suelos Activos financieros: préstamos y créditos. Número Precio Transf Banco Gallego Banco Valencia BMN CX Bankia Liberbank NCG Caja CEISS Total

5 Sareb ha iniciado la venta de activos Tras la recepción de activos de 8 grupos financieros, su área de negocios trabaja activamente con esas entidades cedentes para crear el marco más adecuado y eficiente de desinversión. En este proceso, la principal meta será maximizar su valor mediante una gestión y comercialización que atenderá la diferente naturaleza de los mismos, sin renunciar a ningún canal de venta. Sareb contempla el alquiler de inmuebles como un instrumento significativo para maximizar y generar valor 5

6 Objetivo: La Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) es una sociedad de liquidación Está concebida como una sociedad privada cuya función es gestionar los activos inmobiliarios problemáticos procedentes de las entidades financieras del Grupo 1 y Grupo 2 y enajenarlos Nace con la misión de desinvertir y desaparecer Desinvertir maximizando el valor de los activos para sus accionistas. Y con fecha prevista de extinción: 15 años, un plazo de tiempo suficiente para dar salida a los activos en el momento más adecuado para ofrece la mejor rentabilidad a sus accionistas. 6

7 Walter de Luna 15/02/2013 Sareb Estrategia 7 21/03/2013

8 Walter de Luna 15/02/2013 Misión 3/21/2013 Misión Concentrar inmuebles y préstamos promotor de la banca con apoyo público Gestionar sus activos y desinvertir en los próximos 15 años Repagar en su integridad deuda preferente y avalada Maximizar el valor de la inversión de los accionistas Sareb es una entidad de liquidación 8 21/03/2013

9 Walter de Luna 15/02/2013 Plan Estratégico. Pilares 3/21/2013 Plan Estratégico. Pilares Viabilidad (para repagar deuda) Rentabilidad (para retribuir accionistas) Liquidación (para cumplir misión) 9 21/03/2013

10 Walter de Luna 15/02/2013 Fortalezas y Oportunidades 3/21/2013 Fortalezas y Oportunidades Factores internos Fortalezas Activos: Precio de adquisición Dimensión Operaciones Bajos costes fijos Amplia plataforma comercial Factores externos Oportunidades Estabilidad macro Interés de inversores internacionales 10 21/03/2013

11 Cadena de Valor 3/21/2013 Cadena de Valor Suelo rústico Planeamiento Urbanización Recuperación Venta Alquiler Promoción y construcción Préstamos Cobro 11 21/03/2013

12 Walter de Luna 15/02/2013 Estrategia Sareb. Desinversión rentable Estrategias Sareb. Desinversión rentable Nichos de mercado Inversor institucional: Vivienda 1ª y 2ª residencia Oficinas, naves y locales en renta Vehículos de inversión por producto fiscalmente eficientes y líquidos Rentabilidad adecuada Todo el mercado Préstamos: Cobro y recuperación Puesta en valor activos ilíquidos Comprador particular: Amplia red comercial Diversidad de producto Precio adecuado Competencias especiales Competitivos en precio 12 21/03/2013

13 Plan de negocio: Balance inicial (G1+G2) Plan de negocio: Balance inicial Caja Activos inmobiliarios Deuda subordinada Capital Deuda Ordinaria Préstamos Activo Pasivo 13 21/03/2013

14 Plan de negocio: Desglose activos y préstamos Plan de negocio: Desglose activos y préstamos Concepto Nº activos Importe % Balance Uds. Mill. Suelos REOs % Suelos Préstamos % Total Suelos % Producto en curso REOs % Producto en curso Préstamos % Total Productos en curso % Producto terminado REOS % Producto terminado Préstamos Total Productos Terminados % % Otros Préstamos % Préstamos sin garantía % Total otros prestamos % Total % Activos inmobiliarios nº activos Suelos Total unidades Viviendas en curso Viviendas terminadas Viviendas en alquiler Total unidades Resto patrimonial en curso 878 Resto patrimonial terminado Resto patrimonial en renta 435 Resto patrimonial otros 20 Total unidades Total unidades /03/2013

15 Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio Magnitudes económicas básicas Desinversión Mill. Pagos Mill. Activos: No Financieros: Promoción y desarrollo: Inversion y mantenimiento: Producto Terminado : Resto: Rentas : Financieros: (*) Prestamos : (*) Incluye Principal, intereses y dividendos Total Cobros: Total Pagos: /03/2013

16 Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio Magnitudes económicas básicas Reducción del 44% del Balance en primeros cinco años Repago del 49,9% de la deuda Senior en primeros cinco años viviendas vendidas en primeros cinco años Rentabilidad del accionista 13%-14% 16 21/03/2013

17 SAREB Sareb Reglas de actuación. 17 Marzo

18 14/01/2013 Reglas de actuación. ACCIONISTAS PROVEEDORES SAREB EMPLEADOS COMPRADORES 18

19 14/01/2013 Política con proveedores externos. Principios básicos: Concurrencia competitiva Transparencia Sana rotación Publicada en la web de la compañía. 19

20 14/01/2013 Política con accionistas. Principios básicos: Tutela de los intereses de Sareb, incluso cuando contradigan los de sus accionistas. No acceso a información, no intervención en deliberación, deber de abstención en caso de conflicto de interés. Información periódica para detección de potenciales conflictos. Aprobada por el Consejo del 20 de marzo de Será publicada en la web de la compañía. 20

21 14/01/2013 Política con empleados. Compromiso de integridad. Reflejo en un Código Ético de Conducta a someter a la aprobación de un próximo Consejo. Será publicado en la web de la compañía. 21

22 14/01/2013 Política con compradores. Principios básicos: Concurrencia competitiva. Transparencia. Garantía del mejor precio para Sareb. Reflejo en una Política de desinversión a someter a la aprobación de un próximo Consejo. Será publicado en la web de la compañía. 22