Corporación UBC Internacional, S.A. y Subsidiarias. Notas a los Estados Financieros Consolidados. Intermedios al 30 de septiembre de 2005

Transcripción

1 Nota (1) Operaciones Corporación UBC Internacional, S.A. está constituida de conformidad con las Leyes de la República de Panamá y realiza sus operaciones bajo la Ley General sobre Sociedades Anónimas de la República de Panamá, específicamente por la Ley 32 de 1927 (en lo sucesivo la Ley 32 ) Corporación UBC Internacional, S.A. es una holding que inició operaciones en el año 2001 y actualmente tiene subsidiarias que operan en El Salvador, Costa Rica, Guatemala y Panamá a través de cinco empresas diferentes: Inversiones Financieras Cuscatlan, S.A. y Subsidiarias. ; Corporación Accionaria UBC, S.A. y Subsidiarias, Grupo Cuscatlán Guatemala, S.A. y Subsidiarias, Grupo Cuscatlán Panamá y Subsidiarias, Banco Cuscatlán de Honduras, S.A. y CSC Corporation en las Islas Vírgenes Británicas La Corporación UBC Internacional S.A., tiene como finalidad principal la inversión accionaria en entidades que de conformidad con la ley pueden integrar un grupo financiero, entre ellas: bancos, sociedades de seguros, instituciones administradoras de fondos de pensiones, casas de corredores de bolsa, sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores, emisoras de tarjetas de crédito, casas de cambio de moneda extranjera, sociedades de arrendamiento financiero, almacenes generales de depósito, incluyendo a sus subsidiarias. La Sociedad también podrá llevar a cabo todas las actividades conexas y complementarias permitidas por la ley, pudiendo además realizar inversiones en sociedades de giro no financiero que de una u otra manera complementen o sean resultado de sus negocios financieros. Todas las actividades a que se dedicará la Sociedad, pueden ser llevadas a cabo dentro o fuera de la República de Panamá. Nota (2) Principales Políticas Contables Declaración de cumplimiento Los estados financieros consolidados de Corporación UBC Internacional, S.A. y Subsidiarias resumen y se integran por los

2 estados financieros combinados de Grupo Cuscatlán Guatemala, S.A., estados financieros consolidados de Corporación Accionaria UBC, S.A. y Subsidiarias, Banco Cuscatlán de Honduras, S.A., Grupo Cuscatlan Panamá y Subsidiaria, CSC Corporation e Inversiones Financieras Cuscatlan, S.A. y Subsidiarias que han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad NIC emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad y por las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones del IASB, misma base usada en la elaboración de los últimos estados financieros auditados, al 31 de diciembre de Consecuentemente, las transacciones y saldos recíprocos entre compañías han sido eliminados. El estado de resultados acumulado al mes de Septiembre 2005 ha sido comparado con el estado de resultados acumulado al mes de Septiembre Nota (3) Dividendos La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2005, en la Ciudad de San José, República de Costa Rica, acordó : distribuir US$4,900,000 en concepto de dividendos para las acciones preferentes emitidas, mantener un total de US$44,963,478 en Utilidades Retenidas y distribuir el 6.5% sobre el valor nominal de las acciones, equivalentes a US $0.065 por acción, en concepto de dividendos para las acciones comunes, que equivale a un dividendo total de US $ 14,805,595.. Nota (4) Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se ha considerado por los ingresos acumulados. La corporación ha calculado el pago del impuesto sobre la renta correspondiente a los resultados gravables del ejercicio, a la fecha de la presentación de estos estados financieros.

3 Nota (5) Emisión de Acciones preferentes En fechas 1 de marzo y 3 de abril de 2002 La Junta Directiva aprobó la emisión de un total de US $30 Millones en acciones preferentes Serie A con las siguientes características: Valor Nominal US $ 1,000 Número de Acciones 30,000 Dividendo 7.0% anual acumulativo 9% a partir del 4to año Periodicidad Dividendo Trimestral Redención: En efectivo a partir del tercer año, a opción de UBCI Forma de Colocación Privada Al 31 de diciembre de 2002 se habían registrado $26,137,000.0 en acciones preferentes, durante el primer trimestre de 2003 se registró el complemento de $ 3,863,000.0 para totalizar los 30 millones de Dólares aprobados por la Junta Directiva. Los $15 Millones de acciones preferentes emitidas con fecha 1 de abril de 2002 fueron redimidas en su totalidad el día 1 de abril de La Junta Directiva en fecha 4 de septiembre de 2003, aprobó la emisión de $30 Millones adicionales en acciones preferentes, serie B con las siguientes características: Valor Nominal US $ 1,000 Número de Acciones 30,000 Dividendo 7.0% anual acumulativo 9% a partir del 4to año Periodicidad Dividendo Trimestral Redención: En efectivo a partir del tercer año, a opción de UBCI Forma de Colocación Privada Fecha de Emisión 1 de octubre de Al 31 de diciembre de 2003 se había completado la colocación del total de US$30 millones autorizadas por la Junta directiva.

4 La Junta Directiva acordó que las 60,000 acciones preferentes ya colocadas en forma privada y divididas en Serie A-1 (15,000 acciones), Serie A-2 (6,029 acciones), Serie A-3 (5,108 acciones), Serie A-4 (3,863 acciones) y la Serie B (30,000 acciones) fuesen inscritas en la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica, proceso que esta concluido totalmente. El día jueves 30 de septiembre, previa aprobación de nuestra Junta Directiva en su sesión del día veintiocho de Julio de dos mil cuatro, se colocaron de forma privada US $40 Millones de acciones preferentes con las siguientes características: Monto Emisión Total: US $40,000,000 Valor Nominal: US $1,000 Número de Acciones: 40,000 Serie: Dividendo anual: Periodicidad de dividendo: Opción de redención a favor de UBCI: Fecha de Emisión: Serie C 7% anual por cinco años y 9% a partir del sexto año Trimestral A partir de inicios del quinto año 30 de septiembre de 2004 El día viernes 1 de abril de 2005, previa aprobación de nuestra Junta Directiva en su sesión del día veintitrés de febrero de dos mil cinco, se colocaron de forma privada US $15 Millones de acciones preferentes con las siguientes características: Monto Emisión Total: US $15,000,000 Valor Nominal: US $1,000 Número de Acciones: 15,000 Serie: Serie D Dividendo anual: 7% anual no acumulativo Periodicidad de dividendo: Trimestral Opción de redención a favor de UBCI: A partir del tercer año Fecha de Emisión: 1 de abril de 2005

5 El día viernes 1 de julio, previa aprobación de nuestra Junta Directiva se colocaron de forma privada US $15 Millones de acciones preferentes no acumulativas con las siguientes características: Emisor: Corporación UBC Internacional, S.A. Fecha de Emisión: 1 de julio de 2005 Serie: Serie E Monto de Emisión: $15 Millones Valor Nominal: US $ 1,000 por acción Número de Acciones: 15,000 Dividendo Anual: 7.0% anual no acumulativo Periodicidad Dividendo: Trimestral Base de cálculo: Año Comercial Redención: A partir de inicios del tercer año, a opción del Emisor El día 30 de septiembre, previa aprobación de nuestra Junta Directiva se colocaron de forma privada US $30 Millones de acciones preferentes no acumulativas con las siguientes características: Emisor: Corporación UBC Internacional S.A. Fecha de Emisión: 30 de septiembre de 2005 Serie: Serie F Monto Emisión: $ 30,000,000 Valor Nominal: US $ 1,000 Número de Acciones: 30,000 Dividendo Anual: 7.0% anual no acumulativo Periodicidad Dividendo: Trimestral Base de cálculo: Año Comercial Opción de Redención: A partir de inicios del tercer año a favor del Emisor

6 Nota (6) Eventos extraordinarios 15 de febrero Se celebró una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en la cual se acordó por unanimidad modificar la cláusula Cuarta del Pacto Social de manera de autorizar una emisión de Doscientas Mil (200,000) Acciones Preferentes No de valor nominal de US $1,000 cada una, equivalente a un monto total del Doscientos Millones de Dólares. 1 de abril Se procedió a redimir la serie A-1 de acciones preferentes. Estas acciones preferentes fueron colocadas el 1 de abril de Adicionalmente se colocaron de forma privada US $15 Millones de acciones preferentes serie D con un dividendo anual de 7% no acumulativo. 24 de abril Corporación UBC Internacional, S.A.(UBCI) y Popular, Inc, firmaron un Acuerdo de Inversión mediante el cual Popular International Bank, Inc. acuerda adquirir, por el valor de US $125 millones, una participación accionaria del 19.99% en acciones comunes de la Corporación UBC Internacional, S.A. 27 de abril En Asamblea Ordinaria de Accionistas se acordó distribuir un dividendo ordinario de US $0.065 por acción común, que equivale a un dividendo total de US $ 14,805,595 a repartirse a partir del día 10 de mayo. Además en la misma Junta se nombro a KPMG Peat Marwick & Co. como auditor externo para el año 2005 y se eligió la Junta Directiva que estará vigente hasta el de Julio Se procedió a redimir la serie A-2, A-3, A-4 de acciones preferentes.

7 Estas acciones preferentes fueron colocadas el 1 de julio de 2002, 1 de octubre de 2002, y 1 de enero de 2003 respectivamente. Adicionalmente se colocaron de forma privada US $15 Millones de acciones preferentes serie E con un dividendo anual de 7% no acumulativo. 15 de agosto La Corporación UBC Internacional, S.A. (UBCI) a través de su subsidiaria salvadoreña Inversiones Financieras Cuscatlan, S.A., ha presentado a los accionistas de Seguros e Inversiones, S.A. una oferta de compra por hasta el 81.99% de las acciones que conforman el capital social de Seguros e Inversiones S.A. y filial (SISA). UBCI ya es propietario del 18% de las acciones de SISA, al realizar esta compra pasará a tener el 99.99% de su propiedad accionaria 21 de septiembre La Corporación UBC Internacional, S.A. a través de sus Subsidiarias en Centroamérica obtuvo un financiamiento por un total $100 Millones de dólares, mediante la Titularización de Flujos de Remesas Electrónicas. En este financiamiento participan Banco Cuscatlán de El Salvador, Banco Cuscatlán de Guatemala, Banco Cuscatlán de Costa Rica, y por primera vez Banco Cuscatlán de Honduras y Banco Cuscatlán de Panamá. 30 de Septiembre Se colocaron de forma privada US $15 Millones de acciones preferentes serie F con un dividendo anual de 7% no acumulativo. Nota (7) Valores por tipo de Acción Al 30 de Septiembre de 2005, la información correspondiente a las acciones por tipo de capital autorizado, se presenta a continuación: a) Acciones autorizadas para su emisión según escritura de constitución de la Sociedad:

8 No. Acciones Comunes No. Acciones Preferentes No. Acciones Preferentes No 249,839, , ,000 b) Acciones emitidas y pagadas totalmente: No. Acciones Comunes No. Acciones Preferentes No. Acciones Preferentes No 234,839,340 70,000 60,000 c) Acciones autorizadas, pero aún no emitidas ni pagadas: No. Acciones No. Acciones Preferentes No. Acciones Preferentes Comunes No 15,000,000 30, ,000 d) Valor nominal de las acciones: Acciones Preferentes Acciones Preferentes Acciones Comunes No US $1.00 US $1, US $1, e) Son poseídas por la misma empresa, subsidiarias o asociadas de la Corporación UBC Internacional un total de 7,060,939 acciones comunes, las cuales al restarse de las 234,839,340 acciones emitidas y pagadas hacen un total de 227,778,401 en poder de terceros. f) La conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final del período se presenta a continuación: Acciones al inicio del período ,778,401

9 Características (+) Aumento de capital (+) Ventas a terceros Acciones al final de período 227,778,401 g) Los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a las acciones se presentan a continuación: Acciones Comunes Acciones Preferentes Acciones Preferentes No Dividendo según Dividendo acuerdo anual de Junta General de Accionistas 7.0% anual acumulativo, 9% a partir del cuarto año. Periodicidad Dividendo Anual Trimestral Trimestral En efectivo a partir del tercer año, a opción de UBCI. 7.0% anual no acumulativo. Redención Ninguna Forma de Privada y pública en colocación bolsas de valores Privada Privada Voto en Junta General Si No No En efectivo a partir del tercer año, a opción de UBCI. Se han reservado para emisión, por causa de la existencia de opciones o contratos de ventas de acciones, un total de 15,000,000 de acciones comunes Serie D, que forman parte de las acciones autorizadas, en caso de hacerse efectivo el derecho de conversión de deuda en acciones.