Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía cuenta con 19 trabajadores (17 trabajadores al 31 de diciembre de 2013).

Transcripción

1 CREDICORP CAPITAL PERU S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de setiembre de Actividad económica Credicorp Capital Perú S.A.A. (antes BCP Capital S.A.A.) en adelante la Compañía, se constituyó en el Perú el 23 de abril de 2012 y es el resultado de la escisión de un bloque patrimonial del Banco de Crédito del Perú (en adelante BCP ) realizada el 1 de noviembre de 2012, ver nota 2. La Compañía es una subsidiaria de Credicorp Ltd., quien posee indirectamente el por ciento de su capital social al 30 de setiembre de 2014 y directa e indirectamente el por ciento al 31 de diciembre Durante el 2013, Credicorp Ltd. Inicio una estrategia orientada a posicionar la marca Credicorp Capital, para sus subsidiarias que operan en el segmento de banca inversión. Por ello a través de la Junta Extraordinaria de accionistas celebrada el 5 de setiembre de 2013, se aprobó el cambio de denominación social de la Compañía (antes BCP Capital S.A.) a su denominación actual. El domicilio legal de la Compañía y sus oficinas administrativas se encuentran en Av. El Derby 055, Torre 4, Piso 7, Centro Empresarial Cronos, Santiago de Surco, Lima, Perú. La actividad principal de la Compañía es ser una sociedad tenedora (sociedad holding) de acciones, participaciones y valores mobiliarios en general y prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, sus subsidiarias son Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos (antes Credifondo S.A. Sociedad Administradora de Fondos), Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. (antes Credibolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.), Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (antes Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A.) y Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. (antes BCP Capital Financial Services S.A.), ver nota 7. Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía cuenta con 19 trabajadores (17 trabajadores al 31 de diciembre de 2013). Durante el 2013, la Compañía firmó un contrato de soporte administrativo, informático, asesoría en materia de mercado de valores, administración de riesgos y afines con el BCP y Credicorp Capital Servicios Financieros S.A.; la Gerencia ha realizado un análisis interno de servicios que ofrece principalmente BCP a algunas subsidiarias pertenecientes al Grupo Credicorp, considerando los precios de transferencia que se deben cumplir entre entidades relacionadas. En este sentido, la Compañía ha registrado al 30 de setiembre 2014 gastos por estos servicios por S/.1,530,988 y S/.3,255,004 respectivamente que se incluyen en el rubro Gastos de Administración del estado de resultados (S/.725,000 y S/.650,000, respectivamente al 30 de setiembre 2013), ver nota 11. Los estados financieros al 30 de setiembre de 2014 adjuntos han sido aprobados por el Directorio el 29 de octubre de Asimismo, los estados financieros al 31 de diciembre 2013 fueron aprobados por junta de accionistas el 27 de marzo de 2014.

2 2. Escisión de un bloque patrimonial a favor de la Compañía Durante los años 2011 y 2012, el Grupo Credicorp inició una estrategia orientada a la creación y funcionamiento de una sociedad independiente del BCP que realice actividades de asesoría financiera, gestión de activos y banca de inversión a escala global y enfoque en el ámbito del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA); mercado que comprende las principales bolsas de Perú, Chile y Colombia. Para este fin, en Juntas Generales de Accionistas de Credicorp Capital Perú S.A.A y BCP celebradas el 21 de agosto de 2012 se aprobó la escisión de un bloque patrimonial conformado por ciertos activos y pasivos de propiedad de BCP en favor de la Compañía. La escisión acordada fue aprobada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP s mediante Resolución N de fecha 12 de octubre de 2012 y tuvo efecto a partir del 1 de noviembre de Los activos, pasivos y patrimonio neto que conformaron el bloque patrimonial escindido de BCP y que fueron recibidos y registrados por la Compañía fueron los siguientes: Activo Cuenta corriente 4,465 Crédito fiscal por IGV 15,000 Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos 91,148 Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. 61,681 Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. 12,369 Total activo 184,663 Pasivo Préstamo por pagar 46,656 Total pasivo 46,656 Patrimonio neto Capital social y adicional 85,000 Reserva legal y facultativa 29,750 Resultados no realizados 23,257 Total patrimonio neto 138,007 Total pasivo y patrimonio neto 184,663

3 3. Principales principios y prácticas contables En Sesión de Directorio de Credicorp Ltd. celebrada el 22 de enero de 2014, se aprobó el cambio de la moneda funcional y de presentación para los estados financieros consolidados de Credicorp Ltd. y Subsidiarias, de dólares estadounidenses a Nuevos Soles, a partir del 1 de enero de En base al análisis efectuado por la Gerencia de acuerdo con la NIC 21 Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera, considerando la evolución de la economía peruana y la naturaleza de las operaciones de Credicorp Ltd. en el Perú, el Nuevo Sol se ha posicionado como la moneda del entorno económico principal en el que opera Credicorp y sus Subsidiarias en Perú. Esta decisión fue comunicada a la Superintendencia de Mercado de Valores (regulador peruano del mercado de valores) el 23 de enero del La Compañía, por ser una subsidiaria de Credicorp Ltd. y una extensión del grupo, procedió a implementar el cambio de moneda funcional y de presentación para sus estados financieros a partir del 1 de enero de En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha observado el cumplimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales (en adelante IASB por sus siglas en inglés). Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros intermedios son consistentes con las políticas consideradas en la preparación de los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2013, resumidos en el informe auditado de fecha 25 de febrero de Efectivo y equivalentes al efectivo (a) Al 30 de setiembre de 2014, el rubro está compuesto por: Cuentas Corrientes (a) Depósitos a Plazo (b) 2,600 5,871 3,013 6,031 (a) Las cuentas corrientes son mantenidas en el BCP, están denominadas en nuevos soles y dólares, son de libre disponibilidad y no generan intereses. (b) Al 30 de setiembre de 2014, se mantiene un depósito a plazo con el BCP por S/.2,600M, el cual esta denominado en nuevos soles y su tasa es de 3.45 por ciento anual y tiene vencimiento en octubre Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Al 30 de setiembre de 2014, Credicorp Capital Perú tiene cuentas pendientes de cobro a sus relacionadas: Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. (a) 10, Banco de Crédito del Perú 1,894 2,632 Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos 0 25,004 Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. 0 1,000 Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A ,303 28,681

4 (a) Con fecha 30 de Abril de 2014, se otorgo un préstamos a Credicorp Capital Servicios Financieros S.A., por S/.15,000M, el cual devenga a una TEA de 6.1por ciento con vencimiento el 27 de octubre de El 25 de julio de 2014, Credicorp Capital Servicios Financieros S.A., hizo una pre-cancelación del principal más los intereses por S/.4,939M. 6. Otros activos no Financieros Corrientes Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, corresponde al saldo del crédito a favor por el Impuesto general a las ventas transferido como parte del bloque patrimonial escindido del BCP efectuado en el 2012, ver nota 2. En opinión de la Gerencia, sobre la base de sus estimados, dicho crédito fiscal será aplicado en su totalidad contra el impuesto general a las ventas que generen las operaciones de la Compañía en los años siguientes. 7. Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Al 30 de setiembre de 2014, el rubro está compuesto por: Subsidiarias Pais Porcentaje de particip. Valor en libros Credicorp Capital SA. Sociedad Administradora de Fondos Perú 99.99% 99.99% 98,290 98,290 Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. Perú 99.99% 99.99% 66,494 66,494 Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (a) Perú 99.99% 99.99% 6,316 10,316 Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Perú 99.99% 99.99% 1,616 1, , ,716 Asociada Pais Porcentaje de particip. Valor en libros Fondo Inmobiliario Perú 75.00% 15,730-15,730 - Total 188, ,716 (a) Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A., En Junta Extraordinaria de Accionistas de la subsidiaria Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (antes Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A.) celebrada el 12 de diciembre de 2013, se acordó reducir el capital social a través de la devolución de aportes en efectivo por S/.4,00,000, dicha reducción de capital fue aprobada por la SMV mediante Resolución de Intendencia General de Supervisión de Entidades N SMV/10.2 con fecha 17 de marzo 2014, los mismos que se hicieron efectivos el 7 de mayo de Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas (a) Al 30 de setiembre de 2014, el saldo esta conformado por: Banco de Crédito del Perú (b) 10, Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. 1,798 1,238 11,886 1,306

5 (b) Con fecha 24 de julio de 2014, se renovó el pagaré que la Compañía tenía con el Banco de Crédito del Perú por S/.10,000M, el cual devenga intereses a una tasa efectiva anual de 5.40 por ciento y tiene vencimiento en marzo Patrimonio neto (a) Capital social - Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el capital social de la Compañía, está representado por 85,001,000, acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. Al 30 de setiembre de 2014, los accionistas de la Compañía son Credicorp Capital Ltd y Grupo Crédito S.A. (subsidiaria de Credicorp Ltd.) quienes mantienen una participación de y por ciento del capital social, respectivamente y Al 31 de diciembre de 2013, los accionistas de la Compañía eran Credicorp Ltd y Grupo Crédito S.A. (subsidiaria de Credicorp Ltd.) quienes mantienen una participación de y por ciento del capital social, respectivamente (b) Reserva legal - De conformidad con las normas legales vigentes, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. (c) Resultados no realizados - Al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, corresponde al saldo transferido producto de la escisión de un bloque patrimonial del BCP, ver nota 2. (d) Distribución de dividendos En Junta Obligatoria Anual de Accionistas, celebrada el 28 de marzo de 2014, se acordó pagar dividendos por S/.7,584,300, el cual se hizo efectivo el 13 de mayo de Situación tributaria (a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 30 de setiembre de 2014, la tasa de impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. Cabe mencionar que las personas jurídicas que perciban dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades de otras personas jurídicas domiciliadas en el Perú, no las computarán para la determinación de su renta imponible. (b) En cuanto al Impuesto General a las Ventas, mediante la Ley No.29966, publicada el 18 de diciembre de 2012, se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneración sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o

6 establecidas en el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 681, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, según corresponda. Sin embargo, mediante las modificaciones introducidas por la Ley de Promoción del Mercado de Valores (Ley No ), a partir del 1 de julio de 2013 no están afectos del impuesto general a las ventas a los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridas a través de algún mecanismo centralizado de negociación. (c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de A partir de las modificaciones introducidas por el Decreto Legislativo No.1116, a partir del 1 de agosto de 2012, las normas de precios de transferencia no son de aplicación para el impuesto general a las ventas. (d) La Autoridad Tributaria peruana tiene la facultad de revisar y de ser aplicable, corregir la determinación por el Impuesto a la Renta calculado por la compañía en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de los años 2012 y 2013 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros de la Compañía al 30 de setiembre de 2014 y 31 de diciembre de Transacciones con partes relacionadas (a) Al 30 de setiembre de 2014, la Compañía ha efectuado ciertas transacciones con partes relacionadas, cuyos saldos se detallan a continuación : Estado de Situacion Financiera Efectivo y equivalente al efectivo, Nota 4 3,013 6,031 Cuentas por cobrar a entidades Relacionadas, Nota 5 12,303 28,681 Cuentas por pagar a entidades relacionadas, Nota 8 11,886 1,306 Set-13 Estado de Resultados Integrales Ingresos por Asesoria a BCP 15,049 1,812

7 (b) En opinión de la Gerencia, las transacciones entre Credicorp Capital Perú S.A.A. con las partes relacionadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones no menos favorables que si se hubiesen llevado a cabo con terceras personas no relacionadas. Los impuestos que estas transacciones generaron, así como las bases de cálculo para la determinación de estos, son los usuales en la industria y se liquidan de acuerdo con las normas tributarias vigentes. 12. Administración de riesgos financieros Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros como son el riesgo de crédito, riesgo de mercado (tasa de interés, tipo de cambio y precios) y riesgo de liquidez, los cuales son gestionados a través de un proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a límites de riesgo y otros controles. Este proceso de gestión de riesgo es crítico para la rentabilidad continua de la Compañía; la cual cuenta con el apoyo del Grupo Credicorp, para la evaluación y manejo de los mismos. El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de Credicorp Capital Perú S.A.A. 13. Transacciones en moneda extranjera El riesgo de tipo de cambio implica el riesgo que el valor razonable de los instrumentos financieros mantenidos en moneda extranjera se vea afectado por las variaciones en el tipo de cambio. Al 30 de setiembre de 2014 el tipo de cambio del mercado libre para las transacciones de compra y venta por cada nuevo sol era de S/2.888 y S/2.892 respectivamente (S/2.794 para la compra y S/2.796 para la venta al 31 de diciembre de 2013). Al 30 de setiembre 2014 y 31 de diciembre 2013, Credicorp Capital Perú S.A.A. mantenían los siguientes activos y pasivos en dólares: US$(000) US$(000) Activo Efectivo y equivalente de efectivo Otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Pasivo Cuentas por Pagar (3) (6,055) Cuentas por Pagar a entidades relacionadas 0 (442) (3) (6,497) Posicion activa (pasiva), neta 949 (5,603)

8 La Gerencia ha decidido asumir el riesgo de cambio que genera esta posición, por lo que no ha realizado operaciones de cobertura contable con instrumentos financieros derivados.