PANORAMA DEL SISTEMA DE PENSIONES EN MÉXICO F. ALEJANDRO VILLAGÓMEZ MÉXICO SEMANA DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN EL SENADO ABRIL 2016
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- Alejandra Figueroa González
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1 + PANORAMA DEL SISTEMA DE PENSIONES EN MÉXICO F. ALEJANDRO VILLAGÓMEZ MÉXICO SEMANA DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN EL SENADO ABRIL 2016
2 Marco conceptual del Banco Mundial de un sistema multipilar Pilar 4 Pilar 3 Ahorro voluntario previsional. Parte del pilar uno o dos, programas ocupaciones privados o ahorro previsional voluntario individual. Pilar flexible; busca aumentar tasa de reemplazo. Pilar 1 Obligatorio, trabajadores formales; reparto y BD. Objetivo: obligar a que un individuo acumule recursos para su retiro. Componente no financiero que incluye diversos apoyos sociales. Pilar 2 Programas obligatorios para trabajadores formales bajo el esquema de CD, capitalización total y cuentas individuales. Pilar 0 No contributivo, pensión asistencial financiada con recursos públicos; objetivo de combate a la pobreza.
3 + Sistema de Pensiones en México Una característica importante del sistema de pensiones en México: Alta fragmentación en todos sus pilares. Muestra que su evolución no ha sido resultado de una política social planificada o integral. Ha sido de respuestas aisladas a distintas problemáticas en el tiempo, muchas de ellas asociadas con negociaciones contractuales en el sector público.
4 Sistema de Pensiones en México 2012 Pilar Cero Pilar Uno Pilar Dos Pilar Tres No Contributivo Pensión Distrito Federal Pensiones Estatales Asistenciales 65 + (Federal) Oportunidades (Adultos Mayores) Reparto/Beneficio Definido ISSSTE Programas Estatales para burócratas (32) Entidades Paraestatales (2) IMSS Empleados (RJP) Universidades Públicas Estatales (33) Poder Judicial (3) Sociedades Nacionales de Crédito (6) Entidades en proceso de liquidación (11) Otros complementarios (19) Total = 106 Capitalización Individual Contribuciones Definidas IMSS ISSSTE Reformado IMSS Empleados (RJP) Reformado CFE Reformado Nacional Financiera Banco de Comercio Exterior Banco de México Otros complementarios (9) Total = 16 Ahorro Previsional Subcuenta ahorro voluntario IMSS Subcuenta de ahorro voluntario ISSSTE Programas Ocupacionales Privados Seguros individuales pensión privados
5 Cobertura de sistema de pensiones
6 + El Pilar Cero De reciente creación; busca enfrentar la pobreza en población de adultos mayores. Programa precursor del DF en Imitado por otros Estados; 13 planes en 2012 con ayudas entre 9% y 45% SM, financiados con recursos presupuestales y cubriendo 18% de la población de 68 y más años.
7 + El Pilar Cero A nivel federal el principal programa es el 65 y más. En el 2013 se redujo la edad a 65 años; ofrece beneficio mensual equivalente al 29% del SM, financiado con presupuesto federal. Requisitos son edad, residencia y no recibir beneficio de algún programa contributivo o no contributivo. El ejecutivo envió una propuesta al Congreso para formalizar una "pensión universal" expandiendo el programa "65+", aún en discusión.
8 Indicadores del Sistema Multi-pilar de Pensiones en México Pilar Cero No contributivo Cobertura Pensionados Miles de Trabajadores % de la PEA Beneficio Recursos Acumulados (% del PIB) Presupuesto (% del PIB) Miles de Trabajadores % de Población en 65 y más Administración Pensión Distrito Federal % 50% SM N.A. 0.03% % Gobierno DF Pensiones Estatales Asistenciales % 9% - 45% SM N.A. 0.02% % Gobiernos Estatales 65 y Más (Federal) % 29% SM N.A. 0.16% % Gobierno Federal (SEDESOL)
9 + El Pilar Uno Pensiones contributivas obligatorias, reparto y BD. La creación de estos programas se da con la Constitución de : se aprueba Ley de Seguridad Social que crea al IMSS. En 1959 se expidió la Ley del ISSSTE. Otros: fuerzas armadas, burócratas de los Estados, empleados de empresas públicas y organismos descentralizados; y universidades públicas.
10 + El Pilar Uno 1995: se reformó el programa del IMSS, pero los trabajadores que cotizaban antes de la reforma tienen la opción de elegir la pensión con la ley anterior. La mayoría de los pensionados existentes (2.7 millones) se encuentran bajo el esquema de BD. Los beneficios del programa se obtienen por años de servicios, generalmente 30. Se reformó en 2007 a un esquema de CD y cuentas individuales, pero el cambio para trabajadores ya activos fue opcional. Se estima que 1.8 millones de trabajadores están en el primero y 915 mil pensionados.
11 + El Pilar Uno Se reportan 104 programas de BD. Destaca el del IMSS, (RJP), complementario al de cuentas individuales (300 mil trabajadores y 200 mil pensionados). CFE (91 mil trabajadores y casi 40 mil pensionados). Estos programas fueron reformados. El de PEMEX cubre 145 mil trabajadores y no es complementario. Los trabajadores no aportan y se estima que existen alrededor de 80 mil jubilados.
12 Indicadores del Sistema Multi-pilar de Pensiones en México Pilar Uno Reparto / Beneficio Definido Cobertura Pensionados Miles de Trabajadores % de la PEA Beneficio Recursos Acumulados (% del PIB) Presupuesto (% del PIB) Miles de Trabajadores % de Población en 65 y más Administración ISSSTE % 100% TR 30 años de servicio N.A. 0.03% % ISSSTE Programas Estatales % N.D. N.A. N.D. N.D. Entidades Públicas 0.80% Organismos y Entidades del Sector Público % N.D. N.A % IMSS
13 + El Pilar Dos Planes de CD y cuentas individuales. 16 planes (ASF, 2012); los más importantes son IMSS e ISSSTE reformados. Cuenta individual con tres subcuentas; aportaciones tripartitas, 6.5% del SBC; cuota social. Afores administran los de retiro y aportaciones voluntarias y los de vivienda son transferidos al INFONAVIT. 51 millones de cuentas (abril 2014), menos de 17 millones activas. Recursos registrados representan 18.9% del PIB y los administrados el 13% del PIB.
14 + El Pilar Dos Afores cobran comisión sobre saldos acumulados. Los recursos son invertidos en las Siefores. La cartera se ha diversificado incluyendo instrumentos de renta variable y estructurados, por lo que la deuda pública ha disminuido a un 50%. La rentabilidad promedio anual histórica del sistema ha sido del 6.1% real.
15 + El Pilar Dos Beneficio depende del saldo acumulado, aunque la mayoría aún se están pensionando con Ley 73. Existe una PMG. El sistema es regulado y supervisado por la CONSAR. En 2007 se reformó el programa ISSSTE, nuevo esquema fue opcional para los trabajadores activos. Cubre alrededor de 2.8 millones de burócratas, y se estima que un millón están en el esquema reformado. Las aportaciones las realizan los trabajadores y el gobierno. Para el seguro de RCV corresponde a 11.3% del SBC. Otros programas de CD son parte de acuerdos contractuales laborales y complementarios ya sea al programa IMSS o al ISSSTE.
16 Indicadores del Sistema Multi-pilar de Pensiones en México Pilar Dos Capitalización Individual / Contribuciones Definidas Cobertura Pensionados Miles de Trabajadores % de la PEA Beneficio Recursos Acumulados (% del PIB) Presupuesto (% del PIB) Miles de Trabajadores % de Población en 65 y más Administración AFORES IMSS: 1.1% % IMSS ISSSTE Reformado IMSS Empleados (RJP) 51, , % 35% - 65% TR 18.9% 13.0% ISSSTE: 0.9% ISSSTE: % Privadas Afore CFE N.A. N.A. N.A. N.A.
17 + El Pilar Tres Ahorro previsional voluntario. Objetivo es ofrecer mecanismos de ahorro para el retiro para alcanzar mayor tasa de reemplazo para los que están en un programa contributivo, u ofrecer alternativas para los que no tienen acceso a estos programas. Pilar diverso y flexible, aunque poco utilizado en México. a) ahorro voluntario en programas obligatorios contributivos b) programas voluntarios de tipo ocupacional o individual.
18 + El Pilar Tres El primero incluye la subcuenta de ahorro voluntario (IMSS) y la de ahorro solidario (ISSSTE reformado). Estos esquemas han sido utilizados poco y para abril del 2014, representaban apenas el 0.65% de los recursos registrados en las Afores. En el segundo grupo destacan planes ocupacionales. En 2012 existían 1976 planes: 53% de BD, 13% de CD y 34% mixtos. Cubren 1.3 millones de personas (2.5% de la PEA) y su financiamiento es fundamentalmente por las empresas. Los recursos acumulados ese año representaban el 3.1% del PIB. La cartera está dominada en un 54% por deuda gubernamental y el rendimiento real reportado (2012) fue del 4.3%.
19 + El Pilar Tres El desarrollo de los planes individuales es menor y la información más limitada. Esto refleja la poca penetración del sector asegurador en el país (en 2013 representó apenas el 2.3% del PIB). El producto más utilizado son planes dotales mixtos. Otro producto de mayor demanda son planes personales de retiro. En el 2013 existían apenas 51,740 asegurados en 23 compañías de seguros.
20 Indicadores del Sistema Multi-pilar de Pensiones en México Pilar Tres Ahorro Previsional Cobertura Pensionados Miles de Trabajadores % de la PEA Beneficio Recursos Acumulados (% del PIB) Presupuesto (% del PIB) Miles de Trabajadores % de Población en 65 y más Administración Afores Ahorro Voluntario N.D. N.A. N.A. 0.12% N.A. N.A. N.A. Afores Programas Ocupacionales Privados % N.D % N.A % Bancos (28%) Casas de Bolsa (29%) Sociedades de Inversión (22%) Seguros Individuales Pensión Privados % N.D % N.A. N.D. N.D. Aseguradoras
21 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos El SNP-MX no es producto de política social integral, sino resultado de decisiones particulares, muchas de ellas en procesos complejos de economía política. Principales problemas: Alta fragmentación y falta de adecuada vinculación entre distintos pilares Baja cobertura Poca portabilidad entre muchos programas existentes Duplicidades entre beneficiados y problemas financieros. Bajas Tasas de Reemplazo El sistema está aún lejos de alcanzar sus principales objetivos.
22 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos El pilar más desarrollado y antiguo es el de BD, en donde el programa del ISSSTE es el más importante. Coexistencia de esquemas. Existen muchos planes complementarios, en su mayoría sin portabilidad entre ellos. El principal problema ha sido la carencia de reservas actuariales y poca relación actuarial entre contribuciones y beneficios, lo que ha provocado que la mayoría de estos programas presenten serios desequilibrios y sean financieramente inviables. Representan un importante costo fiscal. Vásquez Colmenares (2012) y Aguirre (2012) sugiere que en conjunto representarían el 111.4% del PIB del Sinha (2012) estima este pasivo en 97.3% del PIB del 2010.
23 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos Las reformas en la década de los 90 crearon el pilar dos de CD y cuentas individuales, pero no se articularon a los otros pilares. Acotó el crecimiento explosivo de pasivos pensionales y definió con claridad derechos de propiedad de los recursos. No parece que podrán cumplir con el objetivo de asegurar pensiones adecuadas.
24 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos La contribución es baja. Las comisiones aún pueden disminuir. Los rendimientos históricos del sistema han sido buenos, 6.1% real anual, pero puede mejorarse el perfil riesgo-rendimiento de la cartera.
25 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos El principal problema está en la densidad de cotización. La alta movilidad entre el sector informal y el formal provoca que muchas cuentas presentan prolongados periodos de inactividad, afectando a la densidad de cotización. Esto conduce a bajas TR (en un rango entre 25% y 60%, aunque para el ISSSTE son mayores) Se estima que muchos trabajadores que no lograrán una acumulación adecuada de recursos, tampoco tendrán derecho a la PMG.
26 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos Cobertura: con registros administrativos en los dos primeros pilares, no supera el 40% de la PEA y pensionados representan 41% de la población mayor a 65 años. Con información de ENIGH, en 2010 la cobertura medida por aportantes representó el 36% de la PEA y los pensionados el 25.3% de la población de 65 +.
27 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos Baja cobertura, bajas densidades de cotización y bajas TR en el futuro resulta una mezcla explosiva en un país en donde los niveles de pobreza son altos y la dinámica poblacional está transitando hacia mayor crecimiento de la población adulta mayor. Las Reformas recientes, si bien necesarias, han debilitado el pilar cero o solidario del sistema de pensiones.
28 + Experiencias, Tendencias, Lecciones y Desafíos Esta situación adquiere un matiz dramático si consideramos las condiciones de pobreza de la población. Según CONEVAL, en el 2014, población con 65 años o +, el 45.9% se define como pobre y casi 800 mil en pobreza extrema. Alrededor de 70 millones mostraban una carencia de acceso a la Seguridad Social. 65 y más ofrece un beneficio de tan sólo 580 pesos mensuales. Representa menos de un tercio del SM y está muy por debajo de lo que CONEVAL define comom línea de bienestar, abajo del cual se considera a un individuo en pobreza extrema, y que en el 2014 era de 1, pesos en áreas urbanas y pesos en zonas rurales
29 + Recomendaciones Necesario replantear el sistema de pensiones para crear un SNP integrado y articulado entre los distintos pilares para evitar duplicidades, uso ineficiente de recursos públicos y posibles distorsiones en otros mercados. Que garantice que todos los mexicanos tendrán un ingreso durante su fase de retiro. Necesario crear una PU única, con cobertura efectiva, generalizada y garantice un ingreso mínimo a toda la población. Garantizar su viabilidad financiera en el largo plazo y debe estar integrada de manera adecuada con los pilares contributivos.
30 + Recomendaciones En el pilar de BD: Continuar con las reformas de los programas aún existentes para resolver sus problemas financieros. En el pilar de CD y cuentas individuales: Se requieren diversas modificaciones que permitan mejorar su diseño y funcionamiento. La mayoría de éstas apuntan a mejorar las TR, que es el objetivo final más importante del sistema.
31 + Recomendaciones En el pilar tres, diseñar políticas que permitan incentivar el uso de estos productos y desarrollo de este sector. Para la subcuenta de ahorro voluntario, sería deseable modificarla a un esquema de matching. En el ahorro voluntario ocupacional o individual, es necesario permitir mayor diversificación de oferentes y mayor variedad, para lograr una reducción en costos y abarcar mayores nichos de mercado. El tema de incentivos fiscales es importante.
32 + Recomendaciones El tema del alfabetismo financiero es un tema central en todo el sistema. Es una responsabilidad compartida entre todos los actores. Este tema no se limita solo a campañas informativas, sino a un proceso de educación que debe iniciarse desde edades tempranas, por lo que es un tema que debe ser parte central de una política pública de Estado.
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