Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. Memoria Anual. Año 2012

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1 Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. Memoria Anual Año

2 SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete a la empresa, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables. Presidente (Firmado en el original) Gerente General (Firmado en el original) Lima, 27 de marzo de 2013 La presente declaración se emite en cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución de Gerencia General No EF/ Modifican el texto de las Normas Comunes para la Determinación del Contenido de los Documentos Informativos 2

3 SECCIÓN II NEGOCIO 2.1. Datos Generales Denominación social A partir del mes de Noviembre del 2009, la sociedad lleva la denominación social de Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A Domicilio La sede principal se encuentra ubicada en Avenida Ricardo Rivera Navarrete Nº 501 piso 21, San Isidro, Lima. El número de teléfono es y el de Fax es Constitución Inteligo SAB S.A. fue constituida el 31 de Marzo de 1997, iniciando sus operaciones el 18 de Abril del mismo año. Su constitución consta en escritura pública extendida ante el Notario de Lima Dr. Aníbal Corvetto Romero y está inscrita en la partida N del Registro de Personas Jurídicas de Lima de la Oficina Registral de Lima y Callao Grupo económico Inteligo SAB S.A., forma parte del siguiente grupo económico: Empresa URBI Propiedades S.A. Alameda Colonial S.A. Club de Socios S.A. Domus Hogares del Norte S.A. Objeto Social Sociedad de administración e inversiones inmobiliarias. 3

4 IFH Perú Trading Company Limited Hong Kong IFH Perú Trading (Shangai) Company Limited Inteligo Group Corp. Inteligo Bank Ltd. Inteligo Real Estate Corp. Intercorp Financial Services Inc. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Centro Comercial Estación Central S.A. Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos Inversiones Huancavelica S.A. Contacto Servicios Integrales de Créditos y Cobranzas S.A. Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. Interbank Reprecentaçoes y Participaçoes Brasil Ltda. Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C. Inversiones Río Nuevo S.A.C. NG Education Holdings Corp. Colegios Peruanos S.A.C. NG Education S.A.C. Universidad Tecnológica del Perú S.A.C. Promotora de la Universidad Tecnológica de Chiclayo S.A.C. Puente de San Miguel Arcángel S.A. Centro Cívico S.A. Ronepeto S.A. San Miguel Global Opportunities S.A.C. Intercorp Management S.A.C. Intercorp Retail Inc. Lince Global Opportunities Corp. Banco autorizado a operar por la mancomunidad de Bahamas. Empresa matriz de inversiones financieras. Sociedad dedicada a la actividad de rentas vitalicias, seguros de vida personales, seguros de invalidez y sobrevivencia y SOAT. Sociedad Administradora de Centros Comerciales. Banco múltiple. Sociedad administradora de fondos mutuos y de fondos de inversión. Sociedad de titulizaciones. Sociedad de servicios de cobranza. Oficina de Representación de Interbank en Brasil. Sociedad operativa del negocio de operaciones a través de tarjetas de crédito. Sociedad de inversión en el negocio educativo. Sociedad prestadora de servicios educativos. Sociedad de inversión en el negocio educativo. Sociedad operativa del negocio educativo. Sociedad operativa del negocio educativo. Sociedad prestadora de servicios gerenciales. Empresa matriz en las inversiones de comercio minorista. 4

5 Inmobiliaria Milenia S.A. Supermercados Peruanos Hold Corp. InRetail Perú Corp. InRetail Real Estate Corp. Real Plaza S.R.L. Patrimonio en Fideicomiso D.S. No EF-Interproperties Holding InRetail Properties Management S.R.L. Coeptum Holding S.A.C. Zermatt Pharmaceuticals S.A.C. Pharmacies Europeennes Holding, S.A.C. Chammar Trading S.A.C.. Eckerd Perú S.A. Boticas del Oriente S.A.C. Eckerd Amazonía S.A.C. Supermercados Peruanos S.A. Plaza Vea Sur S.A.C. Peruana de Tiquetes S.A.C. IFH Retail Corp. Tiendas Peruanas S.A. Financiera Uno S.A. HPSA Corp. Homecenters Peruanos S.A. Los Conquistadores Reales S.A.C. Intercorp Investments Perú Inc. Horizonte Global Opportunities Corp. Horizonte Global Opportunities Perú S.A.C. Sociedad de inversión en el negocio de retail. Sociedad operativa del negocio de centros comerciales. Patrimonio fideicometido que invierte en negocio inmobiliario. Sociedad de inversión en el negocio farmacéutico. Sociedad de inversión en el negocio farmacéutico. Sociedad de inversión en el negocio farmacéutico. Sociedad de inversión en el negocio farmacéutico. Sociedad operativa del negocio farmacéutico. Sociedad operativa del negocio farmacéutico. Sociedad operativa del negocio farmacéutico. Sociedad operativa de hipermercados, supermercados y otros formatos de venta minorista. Sociedad operativa del negocio de supermercados. Sociedad operativa del negocio de venta de entradas para eventos diversos. Sociedad de inversiones en el comercio minorista. Negocio de representaciones, comisiones y operativa en el negocio de distribución de bienes muebles en general. Sociedad de intermediación financiera. Sociedad de inversión en el negocio de artículos para el hogar. Sociedad cuyo objeto es el negocio de artículos para el hogar. Sociedad de servicios de administración. Empresa matriz de inversiones no financieras (i.e. inmobiliarias) Capital social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones Al 31 de diciembre de 2012 el capital está representado por 3 000,000 (Tres Millones) de acciones, íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es S/ (Diez y 00/100 Nuevos Soles) por acción. El monto del capital asciende a S/ , (Treinta Millones y 00/100 Nuevos Soles), del cual S/.2 535, (Dos Millones Quinientos Treinta y Cinco Mil Quinientos Treinta y 00/100 Nuevos Soles) se encuentra debidamente inscrito en Registros Públicos, mientras que la diferencia de S/ , (Veintisiete Millones Cuatrocientos 5

6 Sesenta y Cuatro Mil Cuatrocientos Setenta y 00/100 Nuevos Soles) se encuentran en trámite de inscripción ante los Registros Públicos Estructura accionaria La composición accionaria de Inteligo SAB S.A. al 31 de diciembre del 2012 es la siguiente: (i) Inteligo Group Corp., empresa constituida en Panamá, es titular del 99.99% de las acciones. (ii) Banco Internacional del Perú SAA. Interbank, empresa bancaria constituida en Perú, es titular del 0.01% de las acciones Descripción de Operaciones y Desarrollo Objeto social Inteligo SAB S.A. pertenece al CIIU de la División Actividades Financieras, correspondiente a la Agrupación Actividades Auxiliares de la Intermediación Financiera, clasificada dentro del grupo Actividades Bursátiles Plazo de duración del negocio El plazo de duración de la Sociedad es indeterminado Evolución de las operaciones Reseña histórica Inteligo SAB S.A. fue constituida el 18 de abril de 1997 bajo la denominación social de Interfip Bolsa SAB SA. Hasta 1997, las operaciones de bolsa del Grupo Interbank, se manejaban a través de un departamento especializado de Financiera Peruana Interfip. La nueva Ley de Mercado de Valores (D.Leg. N 861) obligó a las empresas bancarias a administrar sus operaciones de bolsa a través de subsidiarias especializadas e independientes. Así, el 18 de abril de 1997, Inteligo SAB S.A. (antes Interfip Bolsa SAB S.A.), asumió las operaciones bursátiles del Grupo Interbank. El 20 de enero de 2003, la Sociedad cambió su razón social a Centura Sociedad Agente 6

7 de Bolsa S.A. Por acuerdo de la Junta General de Accionistas del 9 de noviembre de 2009 cambió nuevamente la razón social a la actual Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. Durante este período Inteligo SAB S.A. se ha consolidado como una de las Sociedades Agentes de Bolsa más importantes del mercado. Inteligo SAB S.A. cuenta con un equipo de profesionales de reconocida trayectoria en el medio, así como con el pleno respaldo de Intercorp Perú Ltd.; la base sólida de su capital y el servicio personalizado y detallado hacia sus clientes, hacen de Inteligo SAB S.A. una de las empresas líderes de la intermediación de valores en el mercado Peruano Descripción del Mercado de Intermediación y Posicionamiento de Inteligo SAB S.A. La economía peruana experimentó un soft landing (desaceleración moderada) en 2012, cerrando el año con un crecimiento del PBI real de 6.3% (6.9% en 2011). El impulso de la demanda interna y la recuperación de la inversión pública contrarrestaron la menor contribución de las exportaciones, llevando la economía a mostrar un desempeño mejor al inicialmente esperado. La demanda interna avanzó 7.4%, toda vez que la inversión privada (+13.6%) logró recuperarse de la desaceleración de finales de 2011, respaldada por la mejora sostenida en los indicadores de expectativa empresarial, los cuales sufrieron sólo una corrección temporal en el IIT12 debido a la presencia de disputas sociales alrededor del proyecto Minas Conga de Yanacocha. Asimismo, la inversión pública registró una notable recuperación (de -17.8% a +20.9%) en respuesta a la política fiscal expansiva adoptada por el gobierno. En la misma línea, el consumo público se aceleró de 4.8% en 2011 a 10.6% en Finalmente, el mayor ingreso disponible junto con los favorables niveles de confianza del consumidor impulsó las ventas de autos nuevos y la importación de bienes duraderos. En este contexto, el consumo privado creció 5.8%. 7

8 Las actividades relacionadas con la demanda interna exhibieron un desempeño estelar durante el año en comparación con las actividades primarias. El sector Construcción (+15.2%) lideró el avance, resurgiendo del débil comportamiento mostrado en 2011 (+3.4%), gracias al desarrollo de obras públicas y al fuerte consumo de cemento. El sector Servicios (+7.2%) también reportó un crecimiento boyante, impulsado por el dinamismo del sector privado y la mayor actividad en las industrias de Transporte y Comunicaciones (+7.4%) y Financiero y Seguros (+10.6%). En la misma línea, el sector Comercio (+6.7%) subió, al tiempo que la demanda por bienes de capital y vehículos nuevos se mantuvo en niveles elevados. En contraste, el sector Manufactura (+1.3%) registró una expansión muy modesta, toda vez que la desaceleración de la economía global afectó a la industria local. Dentro de las actividades primarias, el sector Minería & Hidrocarburos logró avanzar 2.2%, al tiempo que la industria de Minería Metálica (+2.1%) rebotó luego de dos años de contracción, debido a la mayor producción de cobre (+10.4%) y plomo (+9.3%). Del mismo modo, el sub-sector Hidrocarburos (+2.3%) subió ante la mayor extracción de gas natural. Asimismo, el sector Agropecuario (+5.1%) ganó terreno. Finalmente, la actividad Pesquera (-11.9%) se desplomó, reflejando la menor cuota de captura para consumo industrial durante la primera temporada de pesca. Las exportaciones peruanas registraron una ligera caída en 2012 (-1.4%) afectadas por los menores términos de intercambio y el menor volumen de ventas en las exportaciones tradicionales (-4.4%) como consecuencia de la desaceleración de la economía global, la cual tuvo un efecto negativo sobre las exportaciones agrícolas (algodón y café) y mineras (oro, plata, estaño, plomo, hierro y zinc). Por otro lado, las exportaciones no tradicionales subieron 9.1%, respaldadas por el robusto desempeño de las exportaciones agroindustriales. En tanto, las importaciones (+11.2%) continuaron mostrando un sólido desempeño, en línea con el dinamismo de la demanda interna. Las órdenes de bienes de consumo y bienes de capital sobresalieron. Como resultado, la balanza comercial alcanzó $4,527 millones (- 51.3%); no obstante, los flujos al exterior por renta de factores (-6.5%) se mantuvieron en niveles elevados, llevando a la balanza en cuenta corriente a cerrar el año con un déficit de 3.6% del PBI. En cuanto al sector fiscal, los ingresos 8

9 corrientes subieron 11.0%, respaldados por los mayores ingresos tributarios (+11.5%). La recaudación por impuesto a la renta (+11.6%) lideró el avance, seguida por la recaudación del IGV (+9.2%). En cuanto a los ingresos no tributarios, el nuevo esquema tributario para las empresas mineras impulsó la recaudación (+8.4%). En este contexto, la presión tributaria alcanzó 15.8% del PBI, un nuevo récord histórico. En tanto, los gastos de capital subieron 12.4% impulsados por la ejecución del Plan de Contingencia Fiscal (S/. 4,900 millones). De la misma forma, los gastos corrientes aumentaron 15.4%. Así, el gobierno registró un superávit fiscal de 2.1% del PBI en El Nuevo Sol se apreció 5.4% frente al Dólar en Aunque el Sol experimentó una fuerte corrección en mayo, subiendo el tipo de cambio de a en respuesta a la turbulencia de los mercados financieros y a los conflictos sociales en Cajamarca, estos efectos fueron largamente contrarrestados por la solidez de la economía peruana. Asimismo, el apetito por monedas de economías emergentes subió considerablemente luego que los principales bancos centrales del mundo (FED, BCE y BoJ) ampliaran sus programas de compra de activos. En este contexto, el BCRP ejecutó compras por $13,199 millones durante el año, por encima del nivel récord alcanzado en 2007 ($10,300 millones) con el objeto de mitigar las presiones a la baja sobre el tipo de cambio. Más aún, la autoridad monetaria cambió su estrategia, realizando intervenciones menos predecibles en el mercado de cambios desde el IIIT12 en un intento por restringir la demanda especulativa. Por último, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) redujo en diciembre el límite a las operaciones forward de tipo de cambio de las instituciones financieras. En este escenario, el tipo de cambio cerró el año en S/ , su menor nivel desde octubre de El volumen total negociado en la BVL se redujo en 2012, alcanzando $7.62 mil millones (-2.6%). La actividad bursátil fue relativamente estable durante el año pero menor en comparación a 2011, debido a las preocupaciones en torno a las economías más importantes del mundo. En este sentido, la actividad bursátil tocó su punto mínimo en setiembre, en medio de preocupaciones por la crisis de deuda en Europa, así como la incertidumbre suscitada antes de las elecciones 9

10 presidenciales en EE. UU., lo que trajo consigo una mayor percepción de riesgo para aquellos mercados con mayor beta. No obstante, una nueva ronda de estímulos monetarios en EE. UU. y otras economías desarrolladas contrarrestaron parcialmente la tendencia por parte de los inversionistas extranjeros a reducir su exposición en mercados emergentes, con lo cual el volumen registró una recuperación hacia el cierre de año, aunque también influenciado por operaciones específicas. El volumen negociado en acciones cayó 2.1%, de $6.24 mil millones en 2011 a $6.11 mil millones en 2012, representando el 80.2% del volumen total transado. Esta caída se explica por el contexto internacional incierto que se vivió durante el año, el cual impulsó la aversión al riesgo entre inversionistas locales y extranjeros. Pese a que se registró un menor volumen en 2012 comparado con 2011, la transaferencia de las acciones de Telefónica del Perú a Telefónica Latinoamerica Holding ($1.52 mil millones), como parte de su estrategia reorganizativa, marcó un hito convirtiéndose en la operación más grande registrada en la historia de la BVL. Por su parte, el volumen transado en renta fija (-19.7%) reportó un retroceso, de los $642 millones en 2011 a $515 millones en 2012, toda vez que los inversionistas institucionales no mostraron una participación activa en el mercado secundario pese al elevado nivel de actividad en el mercado primario en términos de nuevas emisiones de bonos corporativos. El número de operaciones cayó 32.9% y 6.3%, a 237,137 y 1,212 en renta fija y renta variable, respectivamente. En 2012, el volumen total negociado por Inteligo SAB en el mercado de renta variable alcanzó S/.2,862.0 millones. Con ello, Inteligo SAB logró el tercer lugar del mercado en términos de negociación de títulos de renta variable, alcanzando una participación de 8.9%. En cuanto a los volúmenes de renta fija, Inteligo SAB ocupó el segundo lugar del mercado, con un monto negociado de S/ millones. Asimismo, el volumen negociado en operaciones de reporte alcanzó S/ millones. En términos totales, Inteligo SAB negoció S/.3, millones, ocupando el segundo lugar del ranking. 10

11 Estados Financieros que contienen la información de los ingresos Con la finalidad de una mejor comprensión de los Estados Financieros del ejercicio económico 2012, se adjunta el Dictamen e Informe de los Auditores Externos señores Medina Zaldivar, Paredes & Asociados, Sociedad Civil de Responsabilidad limitada, representantes en el Perú de Ernst & Young, quienes tuvieron a su cargo el examen a los Estados Financieros del ejercicio Descripción de los principales activos Para el desarrollo de sus operaciones vinculadas a la Intermediación de valores, Inteligo SAB S.A., al 31 de diciembre de 2012, cuenta con activos según el detalle siguiente: Activo Fijo (neto de depreciación) S/ ,345 - Mobiliario y Equipos diversos Activo Intangible (neto de amortización) S/. 190,606 - Software Número de personal empleado Al 31 de Diciembre de 2012, el personal de Inteligo SAB S.A. es el siguiente: Gerencias / Personal Personal Jefaturas Empleados Permanente Temporal Total 31-Dic Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Al 31 de Diciembre de 2012, Inteligo SAB S.A. tenía pendientes los siguientes procesos administrativos y/o judiciales: Procedimiento Administrativo, seguido por y ante la Intendencia General de Cumplimiento Prudencial de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), sobre supuesto 11

12 incumplimiento del Reglamento de Agentes de Intermediación, en relación de comitente con la señora Yoni Isabel Núñez Sarmiento. El 30 de octubre de 2012 la Intendencia General trasladó a Inteligo las observaciones encontradas para emitir nuestros descargos Administración Directores ROBERTO HOYLE MC CALLUM Presidente del Directorio desde el 18 de abril de 2008 RAÚL IÑIGO TIZÓN Director desde el 12 de agosto de 2008 RAFAEL DASSO MONTERO Director desde el 14 de abril de 2008 Gerentes REYNALDO ROISENVIT GRANCELLI Gerente General desde el 25 de enero de 2011 EDGARDO SUÁREZ HERRERA Gerente Central de Trading desde el 18 de junio de 2002 BRUNO FERRECCIO Gerente de Finanzas desde el 23 de mayo de 2012 PEDRO ALVARADO GLENNI Gerente de Administración desde el 23 de mayo de 2012 JORGE VELARDE BENAVIDES Gerente de Inversiones y Productos desde el 11 de octubre de 2011 RICARDO OTERO KRUGER Gerente de Planificación Estratégica desde el 11 de Octubre de 2011 GIANNINA FABIOLA PORTURAS CASTRO Gerente de Gestión y Desarrollo Humano desde el 7 de Diciembre de 2011 VÍCTOR MONTENEGRO OTINIANO Funcionario de Control Interno desde el 02 de enero de

13 Cabe precisar, que no existe vinculación, ni por afinidad ni por consanguinidad, entre los Gerentes y Directores de Inteligo SAB S.A. 13

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