En 2015 se han otorgado 53.8% más subsidios para mejoramiento y autoproducción en municipios de muy alto grado de marginación.

Transcripción

1 Reporte mensual del sector de la vivienda El número de trabajadores de la construcción afiliados al IMSS superó 1.5 millones en junio de 215. El monto de crédito individual otorgado en el primer semestre de 215 aumentó el 18%. Julio, 215 En 215 se han otorgado 53.8% más subsidios para mejoramiento y autoproducción en municipios de muy alto grado de marginación. El sector de la construcción acumuló diecisiete meses de impulso a la generación de empleo formal A junio de 215 el número de trabajadores de la construcción afiliados al IMSS sumó millones, el más alto en la historia del indicador (desde enero de 2). En comparación a junio de 214, la cifra mostró un crecimiento de 1.4%, equivalente a 143 mil puestos de trabajo formal. En el mismo periodo, el total de afiliados al IMSS aumentó 4.4%. Desde febrero de 214 el crecimiento interanual del empleo formal en el sector de la construcción ha sido mayor al de la economía en su conjunto. Los indicadores macroeconómicos de la industria mostraron a mayo de 215 la persistencia de un mayor dinamismo en compa ración con el conjunto de la economía. El IGAE (serie original) reportó en mayo un crecimiento interanual de 1.5% mientras que para el sector construcción la variación fue de 1.6%. Al considerar el indicador de actividad industrial, el subsector edificación mostró un mayor dinamismo con un incremento anual de 2.6%. Mayores montos promedio de crédito acentuaron el crecimiento de la inversión El financiamiento a la vivienda por parte de los organismos tradicionales (INFONAVIT, FOVISSSTE y Banca Comercial) concluyó el primer semestre de 215 con una inversión de 14.6 mil millones de pesos (mmdp) distribuidos en mil créditos, incluyendo cofinanciamientos y mejoramientos. En comparación al resultado observado en el periodo de enero a junio de 214, la inversión se incrementó en 18.% en tanto que el número de financiamientos creció 14.%. El número de viviendas financiadas, sin considerar las acciones de mejoramiento físico, aumentó 14.6% respecto del mismo periodo de 214. La mayor inversión en financiamiento individual estuvo impulsada no sólo por el incremento en la actividad, sino por los mayores montos promedio en los créditos otorgados; en el primer semestre de 215, el crédito promedio del INFONAVIT creció 8.4% al ubicarse en mil pesos, el de FOVISSSTE alcanzó 66.8 mil pesos con un aumento del 5.7% y el crédito individual de la banca comercial promedió 1.17 millones de pesos, 15.5% más que en el mismo periodo de 214. Por su parte los precios de la vivienda también se han incrementado; de acuerdo con el Índice SHF de Precios de la Vivienda, durante el segundo trimestre de 215 el aumento fue de 6.38% en comparación al mismo trimestre de 214. A mayo, la cartera de crédito puente conjunta de SHF y la banca comercial alcanzó 59.8 mmdp Al cierre de mayo de 215 el saldo de la cartera de crédito puente de SHF superó los 11 mil millones de pesos (mmdp); 2.7 mmdp mayor al observado un año antes, representó un aumento de 32.2% en los últimos doce meses. Por su parte, la cartera puente de la banca comercial se ubicó en 48.7 mmdp, el mayor nivel desde mayo de 211 en términos nominales. En su conjunto, el crédito puente alcanzó 59.8 mmdp, 8.2% más que el monto observado al cierre de mayo de 214. Creció 29% el número de municipios atendidos por el programa de subsidios en 215 A julio de 215 los subsidios otorgados en las modalidades de mejoramiento y autoproducción se distribuyeron en 578 municipios, 13 más en comparación con el número observado en los primeros siete meses de 214. El número de acciones realizadas en municipios considerados por CONAPO con Muy Alto grado de marginación se incrementó 53.8% en el periodo de referencia. Se mantiene la reducción en los tiempos de desplazamiento de viviendas El tiempo desplazamiento de las viviendas pagadas en junio de 215 fue de 395 días, 7.2% menos que el tiempo observado para las ventas concluidas en junio de 214. Esta variación fue impulsada por el segmento de vivienda con valor de hasta 2 vsm para el cual la reducción fue de 12.5%, mientras que en los segmentos de vivienda de mayor valor el indicador mostró reducciones marginales. Fortaleza de la demanda contribuirá a mantener el crecimiento del sector Los indicadores macroeconómicos más recientes (mayo) confirmaron la expansión sostenida por el sector durante los últimos doce meses, tal como se anticipó el mes previo en función de los datos de colocación de financiamiento para vivienda. Es importante señalar que en adelante la base de comparación será mayor por lo que es de esperarse una tendencia hacia la moderación en las tasas de variación interanual de estos indicadores. Hacia los próximos meses, la fortaleza de la demanda reflejada en el incremento en los montos promedio de crédito otorgados por los principales organismos, en conjunto con los recursos públicos por ejercerse del programa de subsidio a la vivienda, constituyen elementos para mantener la expansión del sector de la vivienda. Subdirección General de Análisis de Vivienda, Prospectiva y Sustentabilidad Pág. 1

2 Número y monto de financiamiento a la vivienda Cuadro 1.- Crédito Individual (Cifras acumuladas, miles de acciones y miles de millones de pesos, variación % anual) Crédito individual Organismo Ene - Jun 214 Ene - Jun 215 Var. % Acciones Inversión Acciones Inversión Acciones Inversión Infonavit Crédito hipotecario Mejoravit 1/ na Fovissste Crédito hipotecario Respalda2 M 1/ na Banca comercial 2/ Crédito hipotecario individual Cofinanciamientos 3/ Coparticipación 4/ Subtotal Mercado Tradicional SHF (Fondeo) ONAVIs y Banca 5/ Otros intermediarios Fonhapo Otros organismos 6/ Total Financiamientos Viviendas Hipotecario Mercado Tradicional 7/ Total 8/ Fuente: CONAVI con Información de cada Institución, CNBV y ABM. Notas: 1.- La inversión en los créditos "Mejoravit" y "Respalda2 M" es fondeada por la Banca Comercial / Banca de Desarrollo. 2.- Datos de CNBV y ABM (como preliminar para junio 215). 3.- Incluye Cofinavit, Apoyo Infonavit, Alia2 y Respada2 (Fuente: ABM). 4.- Incluye Infonavit Total e Infonavit 2do Crédito (Fuente: ABM) 5.- En 214 se operaron una línea de crédito para adquisición de hipotecas de FOVISSSTE y otra línea bancaria especial con una inversión de 11.5 mil mdp. 6.- Datos a abril. Otros organismos incluyen a: ISSFAM, Orevis, Hábitat de México, Banjercito, CFE y PEMEX. 7.- No incluye mejoramientos. Se descuenta duplicidad de créditos en cofinanciamiento y coparticipación. 8.- Incluye mejoramientos. Se descuenta duplicidad de créditos en cofinanciamiento, coparticipación y con fondeo de SHF para ONAVIs y Banca. Cuadro 2.- Financiamiento a desarrolladores (Cifras en miles de millones de pesos, % variación anual) Cuadro 3.- Subsidios CONAVI (Cifras acumuladas, miles de acciones y miles de millones de pesos, % variación anual) Subsidio Conavi Cuadro 4.- Registro Único de Vivienda (Cifras acumuladas y parcial del mes, miles de viviendas, % variación anual) Periodo Var (%) Saldo total de cartera puente Banca Comercial (Mayo) SHF (Mayo) Flujo de financiamiento SHF: Colocación Puente (Acum. Junio) Modalidad Enero - Julio 214 Enero - Julio 215 Var (%) Acciones Inversión Acciones Inversión Acciones Inversión Nueva Usada Mejoramientos 1/ Lotes con servicios.1 na na Autoproducción Renta na na Proyectos Institucionales.32 na na Ejercido / Incluye avances del programa "Mejorando la Unidad" con una inversión de 9 millones de pesos en beneficio de 3,371 hogares. Registradas Iniciadas Terminadas Vendidas 1/ var (%) var (%) var (%) var (%) Jul - Jun (U12M) Ene - Jun Jun Viviendas identificadas como vendidas a través de créditos otorgados por INFONAVIT o FOVISSSTE. No incluye ventas con otras fuentes de financiamiento. No se presenta la medición puntual del último mes pues se completa con un mes de desafase. Pág. 2

3 Contexto económico Gráfica 1.- IGAE y construcción (Serie original; var. anual, %) may- 13 con información de INEGI Gráfica 3.- Trabajadores de la construcción (Crecimiento neto anual; Miles) ago- 13 oct- 13 IGAE feb- 14 abr- 14 con información del IMSS Gráfica 5.- Indice SHF de Precios de la Vivienda (% Var. anual) ago- 14 Construcción oct- 14 feb- 15 abr Gráfica 2.- Actividad industrial (Serie original; var. anual, %) abr- 14 Total Construcción ago- 14 Edificación con información de INEGI oct- 14 Gráfica 4.- ENEC: Valor de la producción por tipo de obra (Pesos de junio 212; var. anual, %) may- 13 may- 13 abr- 14 ago- 14 oct- 14 Edificación con información de INEGI Gráfica 6.- Inversión Fija Bruta: Construcción (Serie original. Var. % Anual) Vivienda jun- 12 sep- 12 dic- 12 mar may Total Construcción C. Residencial con información de SHF con información de INEGI Pág. 3

4 Créditos a vivienda El financiamiento a la vivienda por parte de los organismos tradicionales (INFONAVIT, FOVISSSTE y Banca Comercial) concluyó el primer semestre de 215 con una inversión de 14.6 mil millones de pesos (mmdp) distribuidos en mil créditos, incluyendo cofinanciamientos y mejoramientos. En comparación al resultado observado en el periodo de enero a junio de 214, la inversión se incrementó en 18.% en tanto que el número de financiamientos creció 14.%. (ver cuadro 1) En los últimos doce meses, la inversión acumulada por los organismos tradicionales y el fondeo de SHF para créditos individuales acumuló 35.6 mmdp; en comparación a igual periodo de un año antes ( julio 213 junio 214), la inversión mostró un crecimiento nominal de 12.1%. (ver gráfica 7a) En la actividad del INFONAVIT en el primer semestre destacó el dinamismo de los Mejoravit, los cuales crecieron 44.6% al acumular mil acciones. Las hipotecas otorgadas alcanzaron a junio de 215 un total de 19.2 mil créditos con una inversión de 56.9 mmdp; en comparación al primer semestre de 214, los resultados representaron incrementos de 14.6% y 24.2% respectivamente. El monto promedio de las hipotecas otorgadas por el Instituto entre Gráfica 7.-Total de créditos por modalidad (Miles) enero y junio de 215 se ubicó en mil pesos, 8.4% por arriba del promedio observado en el primer semestre de 214. La inversión realizada por FOVISSSTE a junio de 215 por un total de 21.9 mmdp fue el indicador más dinámico al incrementarse en 24.2% respecto del monto de crédito acumulado al mismo mes de 214. Los recursos permitieron la formalización de 36. mil créditos hipotecarios, 17.5% arriba del resultado registrado entre enero y junio de 214. El monto promedio de las hipotecas otorgadas por el Fondo se incrementó 5.7%, al pasar de 574. mil en el primer semestre de 214 a 66.8 mil pesos en el periodo enero junio de 215. Al cierre del primer semestre de 215, la banca comercial sumó una inversión de 61.8 mmdp en nuevos créditos hipotecarios, 1.9% mayor a la observada entre enero y junio de 214. El indicador más dinámico para la banca comercial fue la inversión realizada en créditos individuales (sin incluir cofinanciamientos y créditos en coparticipación), la cual aumentó en 29.% en comparación al resultado del primer semestre de 214; en este mismo segmento, el crédito promedio fue de 1.17 millones de pesos, 15.5% mayor al observado en el mismo periodo de 214. Gráfica 7a.- Monto de financiamiento por modalidad (últimos 12 meses, %) Nueva Usada Mejoramientos y otros Usada 28.9 Otros 7.5 Nueva 63.6 Total anual: 35.6 mmdp Var. anual 12.1% con información del INFONAVIT, FOVISSSTE, SHF y CNBV Nota: Las cifras descuentan cofinanciamientos Gráfica 8.- INFONAVIT: Créditos por modalidad (Miles) con información del INFONAVIT, FOVISSSTE, SHF y CNBV Gráfica 8a.- INFONAVIT: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros créditos hipotecarios 1.3 Total anual: mmdp Usada 35.3 Nueva 63.3 Nueva Usada Mejoramientos y otros Var. anual 24.3% con información del INFONAVIT con información del INFONAVIT Pág. 4

5 Gráfica 9.- FOVISSSTE: Créditos por modalidad (Miles) Gráfica 9a.- FOVISSSTE: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros créditos hipotecarios 1.1 Total anual: 42.7 mmdp Usada Nueva Usada Mejoramientos y otros Nueva 61. Var. anual 17.3% con información de FOVISSSTE Gráfica 1.- SHF: Créditos por modalidad (Miles) con información de FOVISSSTE Gráfica 1a.- SHF: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) con información de SHF Fondeo Adquisición Mejoramiento y otros Autoproducción Autoproducción 1.1 Mejoramiento y otros 43.9 Adquisición 55. con información de SHF Total anual: 12.1 mmdp Var. anual % Gráfica 11.- Banca comercial: Créditos por modalidad (Miles) Gráfica 11a.- Banca comercial: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros 11.9% Total anual: mmdp Nueva Usada Otros Usada 22.5% Nueva 65.6% Var. anual 8.5% con información de CNBV Nota: Las cifras incluyen cofinanciamientos, créditos de liquidez y pago de pasivos. con información de CNBV Pág. 5

6 Subsidio a la vivienda Con datos preliminares al cierre de julio de 215, el Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal a la Vivienda reportó la inversión de 6,476 millones de pesos en beneficio de mil hogares (incluyendo 3.4 mil viviendas atendidas a través el programa Mejorando la Unidad ), lo que representó un aumento de 4.1% en el monto de inversión y 38.9% en el número de acciones en comparación al resultado observado entre enero y julio de 214. Los subsidio para autoproducción de vivienda continúan como la modalidad de mayor crecimiento al mostrar una variación positiva de 82.6% respecto der la actividad en los primeros siete meses de 214. El subsidio para adquisición de vivienda usada fue la segunda modalidad por ritmo de crecimiento al aumentar en 7.7% el número de acciones en el periodo de referencia. Gráfica 12.- Colocación de subsidio a vivienda (Miles de millones de pesos) Por su parte la modalidad de subsidio para renta, implementada en el segundo semestre de 214, mostró a julio la formalización de más de 2.2 mil operaciones, en su mayor parte asociadas con personas afiliadas al Instituto de Seguridad Social para las Fuerzas Armadas. En particular destacó el otorgamiento de los primeros subsidios para renta que al mismo tiempo están destinados para adultos mayores. Con este nuevo esquema de financiamiento, CONAVI busca focalizar recursos en hogares encabezados por personas mayores de 6 años los cuales representan el 25% del total (ENADID 214, INEGI). Estas acciones también impulsarán el desarrollo de nuevas soluciones habitacionales para los adultos mayores, los cuales duplicarán su participación en el total de la población entre 215 y 25, de acuerdo a las proyecciones de CONAPO. Gráfica 12a.- Subsidio por modalidad (% del monto) Mejorando la Unidad 1.4 Mejoramiento 3. Vivienda Usada 1.1 Autoproducción 6.6 Renta y Lotes con Servicios.1 ago- 13 oct- 13 feb- 14 abr- 14 ago- 14 oct- 14 feb- 15 abr- 15 jul- 15 Vivienda Nueva 78.7 Gráfica 12b.- Distribución de subsidios por ingreso, género y edad (% número de acciones) Mujer 4.4 Hombre de a 1 vsm de 1 a 2.6 vsm de 2.6 a 5 vsm Menor de 3 De 3 a 39 De 4 a 49 Mayor de 5 Pág. 6

7 Oferta de vivienda El número de viviendas terminadas se mantuvo con el indicador de flujo más dinámico en el inventario de vivienda durante el primer semestre de 215, se terminaron mil unidades, 34.6% más que en el periodo enero junio de 214; en promedio 26. mil viviendas cada mes. En la comparación a doce meses, los inicios de obra mostraron un aumento de 37.% con un total de mil unidades. El inventario de vivienda al cierre de junio se ubicó en mil unidades, 59.5 mil arriba del nivel observado en el mismo mes de 214, lo que representó un incremento de 13.7%. Por su parte, El tiempo de construcción y desplazamiento de las viviendas pagadas en junio de 215 fue de 395 días, 7.2% menos que el tiempo observado para las ventas concluidas en junio de 214. Por etapas, el periodo de comercialización disminuyó 14.% e indujo a una mayor eficiencia en la construcción, cuya duración se redujo en 1.2%. Esta variación fue impulsada por el incremento en el tope salarial para el acceso al subsidio, pues se concentró en el segmento de vivienda con valor de hasta 2 vsm para el cual la reducción fue de 12.5%, mientras que en los segmentos de vi vienda de mayor valor el indicador mostró reducciones marginales. Finalmente, en esta edición se incorpora en el seguimiento de la oferta el monitoreo de las viviendas en RUV identificadas como vendidas a través de créditos de Infoanvit o Fovissste. En el periodo de julio 214 a junio de 215 se contabilizó la venta de mil viviendas, lo que representó un incremento de 26.4% en relación a los doce meses previos. Cuadro 5.- Inventario por situación de avance (Miles de viviendas) Gráfica 13.- Tiempo de maduración del inventario (días) Viviendas Variación Situación Jun-14 Jun-15 dif. % Terminada Mayor 5 Meses Menor 5 Meses En Proceso Sin Avance Sin Reporte Total ago- 14 oct- 14 feb- 15 abr Preparación Construcción Venta y de ONAVIS Gráfica 14.- Inventario por Perímetros de Contención Urbana (% de viviendas a junio) Gráfica 15.- Inventario por valor de la vivienda (% de viviendas a junio) U1 U2 U3 FC ND Ecónomica (<= 118 vsm) Popular (<= 2 vsm) Tradicional (<= 35 vsm) Media- Residencial (> 35 vsm) Pág. 7

8 Gráfica 16.- Registro de vivienda en RUV (miles de viviendas) Gráfica 19.- Vivienda según valor de la vivienda (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 Hasta 2 vsm Hasta 35 vsm Mas de 35 vsm Gráfica17.- Inicios de verificación (miles de viviendas) Grafica 2.- Vivienda según superficie (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 Menor a 45 m2 De 45 a 6 m2 Mayor 6 m2 Gráfica 18.- Vivienda terminada (miles de viviendas) Gráfica 21.- Vivienda según tipo de edificación (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 Ver,cal Horizontal Pág. 8

9 Financiamiento a la Construcción Residencial Al cierre de mayo de 215 la cartera de crédito puente de SHF superó los 11 mil millones de pesos (mmdp); este saldo representó un aumento de 32.2% respecto del nivel observado en mayo de 214. Por su parte, la cartera puente de la banca comercial se ubicó en 48.7 mmdp, el mayor nivel desde mayo de 211 en términos nominales. En su conjunto, el crédito puente alcanzó 59.8 mmdp, 8.2% más que en mayo de 214. La colocación de crédito puente de SHF en 215 acumuló a junio 6.8 mmdp, los cuales significaron un incremento de 32.2% en comparación al periodo enero junio de 214. El número de viviendas asociado al financiamiento otorgado en el año supera las 28.8 mil unidades. En el ámbito del financiamiento bursátil, las empresas desarrolladoras de vivienda (Ara, Cadu, Javer y Vinte) concluyeron el primer semestre de 215 con resultados favorables. En comparación al mismo periodo de 214, los ingresos aumentaron en promedio 22.3%, en tanto que el flujo de operación (ebitda) se incrementó 29.5%. Gráfica 22.- Saldo de cartera de crédito puente (Miles de millones de pesos) Gráfica 23.- Disposiciones de crédito para edificación residencial (Miles de millones de pesos) may Banca Comercial SHF feb abr- 14 ago- 14 oct- 14 feb- 15 abr con información de CNBV y SHF Nota: Puede incluir financiamiento a la urbanización y a la adquisición de suelo (Banxico, Circular ) con información de CNBV Gráfica 24.- Condiciones del financiamiento a edificación residencial (Tasa promedio, %) may-13 ago-13 nov-13 feb Tasa a desarrolladores 3.8 may-14 con información de CNBV y Banxico Nota: Tasa promedio ponderada por el monto de las disposiciones marginales de cada banco. ago-14 nov-14 TIIE (eje derecho) feb may Gráfica 25.- SHF: Colocación de crédito puente (Miles de millones de pesos) Ene - Jun 214 con información de SHF Ene - Jun 215 Arrendamiento Tradicional Sindicado Pág. 9

10 Ejecutores Sociales En seguimiento del análisis incluido en la edición de junio 215 referente a la colocación por estado de los subsidios en las modalidades de autoproducción y mejoramiento, que como se ha señalado son esquemas que permiten atender a las necesidades habitacionales de la población no afiliada a los institutos de seguridad social, se presenta ahora la revisión de la distribución a nivel municipal del mismo conjunto de subsidios. Entre enero y junio de 215, los subsidios otorgados en las modalidades de autoproducción y mejoramiento se distribuyeron entre 578 municipios, lo que representó un incremento de 29% en comparación los 448 municipios atendidos en el primer semestre de 214. Asimismo, al considerar la clasificación del CONAPO en cuanto al grado de marginación, los municipios de muy alto grado de marginación fueron los que mostraron mayor dinamismo, al incre mentarse en 53.8% el número de subsidios otorgados en relación al periodo enero junio de 214. Entre estos municipios destaca ron, por acumular más de cien acciones cada uno, Cuet zalan del Progreso en Puebla, Totolapa y Chicomuselo en Chiapas, así como Santa Cruz Itundujia, San Juan Mazatlán y San Agustín Loxiaca, estos últimos en Oaxaca. En su conjunto, los municipios de alta y muy alta marginación concentraron el 37.2% de las acciones realizadas.este tipo de municipios representa el 34.6% del total de nacional. Gráfica 26.- Municipios atendidos según grado de marginación (número de municipios) Gráfica 27.- Acciones según grado de marginación del municipio (miles de subsidios) Muy alto Alto Medio Bajo Muy bajo Muy alto Alto Medio Bajo Muy bajo Gráfica 28.- Municipios según grado de marginación (%) Gráfica 29.- Acciones según grado de marginación del municipio (%) Bajo 16.3 Muy Bajo 1.7 Muy Alto 18. Alto 16.6 Bajo 14.2 Muy Bajo 14.1 Muy Alto 18. Alto 19.2 Medio 38.4 Medio 34.6 Fuente: elaborado por CONAVI con datos de CONAPO Pág.1