Informe semestral sin auditar 2016 Nordea 1, SICAV

Transcripción

1 Informe semestral sin auditar 2016 Nordea 1, SICAV Société d investissement à Capital Variable à compartiments multiples Fondo de Inversión con arreglo a la Ley de Luxemburgo 562, rue de Neudorf L-2220 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo R.C.S. número: Luxembourg B-31442

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3 Índice Estado del activo neto a 30/06/ Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/ Estado de los datos estadísticos a 30/06/ Estado de las inversiones en valores y otros a 30/06/2016 Nordea 1 - African Equity Fund 59 Nordea 1 - Alpha Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund 68 Nordea 1 - Chinese Equity Fund 70 Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund 71 Nordea 1 - Danish Bond Fund 72 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve 73 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund 74 Nordea 1 - Emerging Consumer Fund 76 Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund 78 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund 83 Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund 89 Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund 92 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund 97 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus 102 Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund 106 Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund 108 Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund 110 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund 112 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus 116 Nordea 1 - European Covered Bond Fund 120 Nordea 1 - European Cross Credit Fund 124 Nordea 1 - European Diversifi ed Corporate Bond Fund 126 Nordea 1 - European Financial Debt Fund 132 Nordea 1 - European Focus Equity Fund 135 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund 136 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II 140 Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund 144 Nordea 1 - European Value Fund 146 Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund 148 Nordea 1 - GBP Diversifi ed Return Fund 157 Nordea 1 - Global Bond Fund 162 Nordea 1 - Global Dividend Fund 165 Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund 167 Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund 172 Nordea 1 - Global Opportunity Fund 174 Nordea 1 - Global Portfolio Fund 176 Nordea 1 - Global Real Estate Fund 177 Nordea 1 - Global Short Duration Bond Fund (anteriormente Nordea 1 - European Low CDS Government Bond Fund) 178 Nordea 1 - Global Small Cap Fund 182 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (anteriormente Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Unhedged) 184 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged 187 Nordea 1 - Global Stars Equity Fund 190 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund 192 Nordea 1 - Indian Equity Fund 195 Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged 197 Nordea 1 - Latin American Equity Fund 203 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund 205 Nordea 1 - Multi-Asset Fund 208 Nordea 1 - Nordic Corporate Bond Fund - Euro Hedged 214 Nordea 1 - Nordic Equity Fund 216 Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund 217 Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund 219 Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund 220 Nordea 1 - North American All Cap Fund 221 Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund 222 Nordea 1 - North American Small Cap Fund 227 1

4 Índice (continuación) Nordea 1 - North American Value Fund 230 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund 231 Nordea 1 - Norwegian Equity Fund 233 Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve 234 Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund 236 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund 238 Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund - Euro Hedged (anteriormente Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund) 240 Nordea 1 - Stable Return Fund 244 Nordea 1 - Swedish Bond Fund 251 Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve 252 Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged (anteriormente Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund) 253 Nordea 1 - US Core Plus Bond Fund 257 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund 259 Nordea 1 - US High Yield Bond Fund 264 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund 268 Memoria de los estados fi nancieros a 30/06/ Información para los accionistas 283 Organización 284 Administración 285 Autorizaciones de comercialización pública 285 Representantes y agentes de pagos y de información fuera de Luxemburgo 286 Asesor legal 288 Auditor 288 2

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6 Estado del activo neto a 30/06/2016 Estados consolidados Nordea 1 - African Equity Fund Nordea 1 - Alpha 15 (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de , , ,34 Cartera de fondos a valor de , Cartera de bonos a valor de , ,90 Saldos bancarios , , ,50 Dividendos e intereses por cobrar , , ,13 A cobrar por inversiones vendidas , , ,89 A cobrar por acciones suscritas , , ,25 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo , Neto otras cuentas a cobrar , ,34 Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias , ,16 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al , ,80 coste Plusvalías no materializadas sobre futuros , ,17 Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , ,94 Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés , Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,09 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , , ,77 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,47 Intereses a pagar 2.973, A pagar sobre contratos de divisa a plazo , A pagar por inversiones adquiridas , , ,60 A pagar por acciones reembolsadas , , ,20 Neto otras cuentas a pagar , ,00 - Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al , coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento , ,27 crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés , Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , , ,54 Total , , ,23 Cartera a coste de adquisición , , ,44 4

7 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund Nordea 1 - Chinese Equity Fund Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund Nordea 1 - Danish Bond Fund Nordea 1 - Danish Kroner Reserve (en USD) (en USD) (en EUR) (en DKK) (en DKK) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,16-106,26 375, , , , , , , , , , , , , , , ,02 77, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,69 5

8 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund Nordea 1 - Emerging Consumer Fund Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund (en DKK) (en EUR) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de ,55 - Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , ,81 Saldos bancarios , , ,38 Dividendos e intereses por cobrar , , ,10 A cobrar por inversiones vendidas , ,90 A cobrar por acciones suscritas , , ,37 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo , Neto otras cuentas a cobrar , Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Plusvalías no materializadas sobre futuros , Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés , Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , , ,13 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,79 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo , A pagar por inversiones adquiridas , ,55 A pagar por acciones reembolsadas , , ,96 Neto otras cuentas a pagar , ,74 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,82 17, ,84 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 186, , , ,88 Total , , ,25 Cartera a coste de adquisición , , ,44 6

9 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Plus (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,94 343, , ,77 172, ,68 4, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,50 585, , , , , , , , , , , , ,62 336, , , , , , , , , , , , , , , ,52 7

10 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de , , ,88 Cartera de fondos a valor de ,10 - Cartera de bonos a valor de Saldos bancarios , , ,59 Dividendos e intereses por cobrar , , ,05 A cobrar por inversiones vendidas , , ,00 A cobrar por acciones suscritas 440, , ,91 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 505, , , , ,13 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,44 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,88 A pagar por acciones reembolsadas 3.255, , ,30 Neto otras cuentas a pagar 7.465, , ,09 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,07 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 104, , , ,78 Total , , ,35 Cartera a coste de adquisición , , ,13 8

11 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus Nordea 1 - European Covered Bond Fund Nordea 1 - European Cross Credit Fund Nordea 1 - European Diversified Corporate Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,32 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,52 9

12 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - European Financial Debt Fund Nordea 1 - European Focus Equity Fund Nordea 1 - European High Yield Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de ,87 - Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , ,40 Saldos bancarios , , ,71 Dividendos e intereses por cobrar , , ,97 A cobrar por inversiones vendidas , ,94 A cobrar por acciones suscritas , , ,56 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo ,99 Neto otras cuentas a cobrar Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al ,00 coste Plusvalías no materializadas sobre futuros , ,00 Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,59 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,16 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,86 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo ,97 A pagar por inversiones adquiridas , , ,51 A pagar por acciones reembolsadas , , ,41 Neto otras cuentas a pagar 1.237, , ,00 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al , coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento , ,56 crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , ,00 Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 450, , , , ,00 Total , , ,16 Cartera a coste de adquisición , , ,89 10

13 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund Nordea 1 - European Value Fund Nordea 1 - Flexible Fixed Income Fund Nordea 1 - GBP Diversified Return Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en GBP) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,81 982, , , , , , , , , ,96-0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,97 11

14 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Global Bond Fund Nordea 1 - Global Dividend Fund Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund (en EUR) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de ,48 - Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , ,08 Saldos bancarios , , ,69 Dividendos e intereses por cobrar , , ,18 A cobrar por inversiones vendidas , ,56 A cobrar por acciones suscritas , , ,59 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,66 - Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 29,20-8, , , ,51 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,48 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,22 A pagar por acciones reembolsadas , , ,52 Neto otras cuentas a pagar 323, ,25 674,92 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros 7.332, Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,32 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,46 Total , , ,05 Cartera a coste de adquisición , , ,35 12

15 Nordea 1 - Global Ideas Equity Fund Nordea 1 - Global Opportunity Fund Nordea 1 - Global Portfolio Fund Nordea 1 - Global Real Estate Fund Nordea 1 - Global Short Duration Bond Fund (Nota 1b) (en USD) (en EUR) (en EUR) (en USD) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,17 570, , , , , ,08 948, , , , , , , , , , , , , , , , , ,60 13

16 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Global Small Cap Fund Nordea 1 - Global Stable Equity Fund (Nota 1b) Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged (en USD) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de , , ,66 Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de Saldos bancarios , , ,01 Dividendos e intereses por cobrar , , ,27 A cobrar por inversiones vendidas , , ,61 A cobrar por acciones suscritas , , ,72 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo , ,89 Neto otras cuentas a cobrar Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,16 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,23 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo , ,82 A pagar por inversiones adquiridas , , ,71 A pagar por acciones reembolsadas , , ,46 Neto otras cuentas a pagar 3.348, , ,08 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo - 454, ,24 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 2.425, , , , ,04 Total , , ,12 Cartera a coste de adquisición , , ,49 14

17 Nordea 1 - Global Stars Equity Fund (Nota 1a) Nordea 1 - Heracles Long/ Short MI Fund Nordea 1 - Indian Equity Fund Nordea 1 - International High Yield Bond Fund - USD Hedged Nordea 1 - Latin American Equity Fund (en USD) (en EUR) (en USD) (en USD) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,36 0,01-18,54 517, , , , , , , , , , , , , , , , ,92 55, , , , ,08 7, ,88 675, , , , , ,69 26, , , , , , , , , , , , , , , , ,22 15

18 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund Nordea 1 - Multi-Asset Fund Nordea 1 - Nordic Corporate Bond Fund - Euro Hedged (en USD) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de ,86 - Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , , ,26 Saldos bancarios , , ,11 Dividendos e intereses por cobrar , , ,27 A cobrar por inversiones vendidas , ,51 A cobrar por acciones suscritas , , ,04 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar ,18 - Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias ,07 - Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al ,90 - coste Plusvalías no materializadas sobre futuros ,75 - Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo ,08 - Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas ,41 318, , , ,78 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,23 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas ,67 - A pagar por acciones reembolsadas , , ,07 Neto otras cuentas a pagar 193, ,96 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento ,41 - crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , , ,73 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 124, , , ,99 Total , , ,79 Cartera a coste de adquisición , , ,15 16

19 Nordea 1 - Nordic Equity Fund Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund Nordea 1 - North American All Cap Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,63 303,66 796,81 848, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,46 950,18 786, , , , , , , , , , , , , , , , , ,51 17

20 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund Nordea 1 - North American Small Cap Fund Nordea 1 - North American Value Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de , ,10 Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , Saldos bancarios , , ,33 Dividendos e intereses por cobrar , , ,91 A cobrar por inversiones vendidas ,70 - A cobrar por acciones suscritas , , ,71 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo ,53 Neto otras cuentas a cobrar Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,60 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 16, , , , ,65 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,38 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo ,42 A pagar por inversiones adquiridas , ,11 - A pagar por acciones reembolsadas , , ,10 Neto otras cuentas a pagar 924,64 138,39 201,35 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,49 - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 93, , , ,25 Total , , ,40 Cartera a coste de adquisición , , ,69 18

21 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund Nordea 1 - Norwegian Equity Fund Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve Nordea 1 - Renminbi High Yield Bond Fund Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund (en NOK) (en NOK) (en NOK) (en CNH) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,22 19

22 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - Stable Equity Long/ Short Fund - Euro Hedged (Nota 1b) Nordea 1 - Stable Return Fund Nordea 1 - Swedish Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en SEK) Activo Cartera de acciones a valor de , ,21 - Cartera de fondos a valor de Cartera de bonos a valor de , ,00 Saldos bancarios , , ,48 Dividendos e intereses por cobrar , , ,37 A cobrar por inversiones vendidas , ,34 - A cobrar por acciones suscritas , ,57 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo , ,59 - Neto otras cuentas a cobrar , ,57 - Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias , Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al ,59 - coste Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo ,10 - Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,56 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,77 Intereses a pagar A pagar sobre contratos de divisa a plazo , ,54 - A pagar por inversiones adquiridas , ,75 - A pagar por acciones reembolsadas , , ,09 Neto otras cuentas a pagar ,38 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento ,79 - crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , ,16 - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,25 - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , , ,24 Total , , ,32 Cartera a coste de adquisición , , ,57 20

23 Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund - USD Hedged (Nota 1b) Nordea 1 - US Core Plus Bond Fund (Nota 1a) Nordea 1 - US Corporate Bond Fund Nordea 1 - US High Yield Bond Fund (en SEK) (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,21 13,76-9, , , , , , , , , , , , , , , , , ,10 279,99 625,25 690,12 701, , , , , , , ,16 25, , , , , , , , , , , , , , , , ,00 21

24 Estado del activo neto a 30/06/2016 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de - Cartera de fondos a valor de - Cartera de bonos a valor de ,27 Saldos bancarios ,22 Dividendos e intereses por cobrar ,60 A cobrar por inversiones vendidas - A cobrar por acciones suscritas ,27 Cuentas por cobrar sobre contratos de divisas a plazo - Neto otras cuentas a cobrar - Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias - Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al - coste Plusvalías no materializadas sobre futuros - Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo - Plusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés - Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo - Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 515, ,35 Pasivo Comisiones acumuladas ,42 Intereses a pagar - A pagar sobre contratos de divisa a plazo - A pagar por inversiones adquiridas ,53 A pagar por acciones reembolsadas ,49 Neto otras cuentas a pagar 163,62 Permutas de cobertura por incumplimiento crediticio («credit default swaps») al - coste Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento - crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo - Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés - Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,16 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas ,22 Total ,13 Cartera a coste de adquisición ,67 22

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26 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2016 Estados consolidados Nordea 1 - African Equity Fund Nordea 1 - Alpha 15 (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo neto total al comienzo del ejercicio , , ,70 Diferencia de revalorización sobre activo neto total de apertura ( ,80) - - Activo neto total de apertura consolidado al tipo del cierre del período , Ingresos Dividendos , , ,56 Intereses sobre bonos , ,48 Intereses sobre bancos , Intereses sobre derivados , ,58 Otros ingresos ,07 0,06 0,04 Ingresos de préstamos de valores , , , , ,78 Gastos Intereses sobre bancos , , ,90 Intereses sobre derivados , Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico, registro, consejo de administración y otros , , ,72 Comisiones de administración central (Nota 5) , , ,10 Comisiones del banco depositario (Nota 4) , , ,07 Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3c) , , ,65 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3a) , , ,93 Comisiones por resultados (Nota 3b) , ,40 Gastos de impresión, publicación e internet , ,21 729,42 Factor de ajuste (Nota 12) , Taxe d abonnement (Nota 6) , , ,41 Costes de transacciones (Nota 13) , , , , , ,95 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,83 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre valores ( ,81) ( ,14) ( ,29) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos por diferencias , ,23 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de cobertura por ( ,47) - ( ,97) incumplimiento crediticio Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre futuros ( ,49) ,98 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de tipos de interés ( ,96) - - Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ,38 46, ,48 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre divisas ,05 ( ,02) ,44 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas ,51 ( ,43) ,70 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores , , ,99 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos por diferencias , ,41 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de cobertura ( ,24) - ( ,79) por incumplimiento crediticio Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre futuros , ,00 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de tipos de , interés Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ( ,57) ,44 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas ( ,68) (17.025,42) ,31 Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ,13 ( ,53) ,06 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,24 Pagos por acciones reembolsadas ( ,28) ( ,20) ( ,77) Dividendos distribuidos ( ,54) - - Activo neto total al cierre del período , , ,23 TER para el ejercicio (Nota 8) Acciones AP Acciones BP 2,39% 2,85% Acciones E 3,14% 3,70% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3b) Acciones AP Acciones BP 0,49% Acciones E 0,54% 24

27 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund Nordea 1 - Brazilian Equity Fund (Nota 1d) Nordea 1 - Chinese Equity Fund Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund Nordea 1 - Danish Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en EUR) (en DKK) , , , , , , , , , ,28 603,71 268, , , ,08 0, , , , , , , , , , , ,62 931, , , , , , , , , , , , , , , ,82 496, , , , , , , , , ,26 224, , , , , , , , , , , ,98 695, , , , , , , , , , ,38 ( ,37) ( ,49) ( ,26) , ,17 (12.189,46) (6.723,71) (771,01) (149,93) (29,36) (41.508,53) , ,76 (49.712,73) 117,46 ( ,56) ( ,09) ( ,44) , , , , ,75 ( ,72) ,47 (9.655,08) 7.012, ,43 (1.259,08) 8.293,96 (3.434,06) 110,75 ( ,90) ,92 ( ,73) ( ,18) , , , , , ,09 ( ,24) ( ,68) ( ,63) ( ,60) ( ,61) (7.433,66) - - (66,98) , , , ,21 1,84% 1,87% 1,84% 2,11% 1,86% 0,94% 2,57% 2,87% 2,62% 1,69% 25

28 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2016 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund Nordea 1 - Emerging Consumer Fund (en DKK) (en DKK) (en EUR) Activo neto total al comienzo del ejercicio , , ,76 Diferencia de revalorización sobre activo neto total de apertura Activo neto total de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Dividendos ,47 Intereses sobre bonos , ,49 - Intereses sobre bancos Intereses sobre derivados Otros ingresos - 0,15 0,07 Ingresos de préstamos de valores , , , , ,25 Gastos Intereses sobre bancos , , ,36 Intereses sobre derivados ,05 - Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico, registro, consejo de administración y otros 9.128, , ,74 Comisiones de administración central (Nota 5) , , ,90 Comisiones del banco depositario (Nota 4) 4.371, , ,55 Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3c) , , ,69 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3a) , , ,48 Comisiones por resultados (Nota 3b) Gastos de impresión, publicación e internet , , ,77 Factor de ajuste (Nota 12) Taxe d abonnement (Nota 6) , , ,10 Costes de transacciones (Nota 13) 848, , , , , ,96 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,29 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre valores ( ,85) ,59 ( ,93) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos por diferencias Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre futuros - ( ,07) - Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de tipos de interés - ( ,31) - Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo (666,66) ,75 (864,92) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre divisas (3.369,55) (93.273,92) ,44 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas ( ,11) ,53 ( ,12) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores , , ,22 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos por diferencias Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre futuros - ( ,14) - Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de tipos de ,42 - interés Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos de divisas a plazo - ( ,12) 129,09 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 815, , ,06 Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ( ,00) , ,25 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,71 Pagos por acciones reembolsadas ( ,70) ( ,81) ( ,28) Dividendos distribuidos - ( ,75) ( ,86) Activo neto total al cierre del período , , ,58 TER para el ejercicio (Nota 8) Acciones AP 0,89% 1,82% Acciones BP 0,39% 0,89% 1,87% Acciones E 1,13% 1,64% 2,61% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3b) Acciones AP Acciones BP Acciones E 26

29 Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Hard Currency Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) , , , , ,93 (1.789,06) , , , , ,85 951, , , , , , , ,00 0,10 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,07 388,31 998, ,19 7,47 56, , , , , ,41 148, , ,24 0,65 63, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,41 ( ,56) ( ,97) ( ,86) ,07 ( ,98) (3.391,31) 1.751, (83.750,99) (56.859,49) ,24 - ( ,14) ( ,25) ( ,48) , , , , ,04 (7.993,31) ,28 ( ,21) , , , , , , , , , , (35.171,94) (27.281,30) , , , , ,26 ( ,92) ( ,23) 1.007,20 (146,55) 6.135,68 (10,63) (984,86) , , , , , , , , , ,16 ( ,46) ( ,96) ( ,48) ( ,82) ( ,03) - ( ,13) ( ,62) - (22.307,36) , , , , ,97 1,42% 1,54% 1,58% 1,34% 1,53% 1,25% 1,37% 2,32% 2,12% 2,26% 2,39% 2,15% 27