Futuros. Trading OPERANDO CON PIVOTS. Allta tecnologia y un exitoso sistema para operar.

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1 ! PIVOTS UNA FORMA DE OPERAR...1, 2, 3, 4 Número 5 Volumen 1 Año 06! Mercados Calientes PETROLEO Y DOW...5! CME VA DIRECTO...6 SU ALTERNATIVA DE INVERSION Futuros Trading Allta tecnologia y un exitoso sistema para operar. OPERANDO CON PIVOTS Mientras muchos operadores modernos prefieren soluciones de alta tecnología, algunos de nosotros hemos encontrado que la simplicidad es la respuesta para la operativa exitosa. Los llamados técnicos "sofisticados" con sus multiples pantallas de computadoras, abarrotadas con los últimos software a menudo desdeñan un acercamiento más simple, pero el tiempo tiene un hábito de demostrar que entre mas simple es la operación más tiempo durará. Uno de las mas confiables soluciones de operación es el descanso en la operación para la formación de un pivot point (PBC por sus siglas en ingles). Este es un patron de alta probabilidad. Mientras un atributo del mercado este presente - una tendencia establecida - el PBC usualmente trabaja. La belleza del PBC esta en que las señales de entrada son fáciles de fijarlas aún cuando sólo calcule visualmente los precios en una gráfica.. Por otra parte, los stops en las pérdidas son típicamente más confiables y el objetivo de las ganancias esta fácilmente calculado y fijado por el movimiento de los precios, no es ninguna suerte fijar la cantidad de dólares o una fórmula compleja basada en el tamaño de su cuenta en vez de la acción del mercado. Esto significa que los niveles se ajustan con el movimiento de los precios, haciendo el modelo mucho más dinámico.

2 Hay cuatro pasos para usar el PBC correctamente : 1. Confirmar la tendencia del mercado si esta al alza o a la baja. 2. Esperar que aparesca un patron de PBC. 3. Entrar en la dirección de la tendencia, una vez el pivot rompa al alza o a la baja. 4. Permitir que el mercado le diga a usted donde colocar su stop de pérdida y su objetivo de ganancia. Estos ejemplos solo usan medias moviles de 50 y 200 periodos y una linea de tendencia basica para encontrar la confirmación de la tendencia. TOMANDO ACCION No hay nada inesperado acerca del PBC. Es la continuación básica de un modelo que trabaja en muchas más instancias cuando esta correctamente identificado. Como continuación, a diferencia de un modelo de revertimiento, el PBC identifica los tiempos cuando podemos esperar a que los precios continuen rompiendo en la dirección de la tendencia mayor. En general, cuando tenemos confirmada una tendencia alcista, podemos empezar a buscar por un patron con un pivot maximo, y cuando tenemos confirmada una tendencia bajista podemos empezar a buscar un pivot minimo. El modelo PBC esta representado por una retracción de tres barras (mínimo) en un pivot maximo o minimo. Gráfica No.1

3 Como se puede ver en la gráfica No.1, tenemos las barras del pivot empezando en "A", en ambas gráficas. El modelo a continuación la tendencia es confirmada una vez que tenemos por lo menos tres barras a la derecha que tienen maximas descendentes para confirmar un patron máximo o tres minimas ascendentes para confirmar un patron mínimo. Mirando la grafica No.2, el yen japones esta con una tendencia a la baja. La media movil de 50 períodos esta por debajo de la media movil de 200 períodos, el mercado esta tendiendo por debajo de ambas medias y una linea de tendencia a la baja puede ser dibujada. Estos atributos fácilmente encuentran nuestra primera calificación para una tendencia establecida. Porque esta es una tendencia bajista, estamos buscando por PCBs bajos. Los PCBs bajos pueden ser identificados por las lineas rojas que empiezan con la terminación del modelo PCB. Aunque estamos buscando PCBs bajos en este punto, PCBs altos tambien se pueden mostrar en esta gráfica con puntos verdes. Nuestra meta es entrar en la dirección de tendencia bajista cuando el mercado rompe hacia la baja a traves del PCB minimo, en otras palabras, cuando el mercado rompe la linea roja del PCB. En el ejemplo "A" nosotros queremos entrar cuando rompa el PCB a la baja, menos tres ticks (la linea roja en la gráfica). Tres ticks no es un numero escrito-en-piedra, cualquier número de ticks puede ser usado. Mientras más ticks se usen, lo más seguro es que el precio continuara en esa dirección, sin embargo, la desventaja es que esta regalando un tick de potencial ganancia para cada tick extra que añada antes de entrar. Una vez que nos ejecuten la operación, usamos el movimiento reciente del mercado para ayudar a definir los stops de pérdida. En este caso, colocamos el stop de pérdida tres ticks por encima del último PBC ocurrido en la direccionopuesta de la tendencia que prevalezca. A continuacion calculamos el número de puntos del precio de entrada al precio del stop de pérdida, y este número que vamos a usar para nuestro objetido de ganancia. Esos precios se muestran con lineas en magenta (stop de pérdida) y amarillo (objetivos de ganancia) en el grafico. Gráfica No.2

4 AHORA, LA REACCION. Cuando usted toca un stop de pérdida, la respuesta es simple: Salgase de la operacion. Sin embargo, usted tiene dos opciones cuando usted alcanza el primer objetivo de ganancia. Usted podria cerrar la mitad de sus posiciones en el objetivo inicial de ganancias y dejar su stop de pérdida para un número reducido de contratos en el mismo precio, por lo tanto creando una posición sin ganancias o perdidas y dandole al mercado un espacio para que respire. Usted podria salir la mitad de sus posiciones en el objetivo inicial de ganancias y entonces mover su stop en su reducido número de contratos debajo del precio en donde entro, para asegurarse de las ganancias en esta posicion tambien. La grafica No.2 muestra tres oportunidades para entrar al mercado. Si usted abre o no una nueva posición en cada PCB depende de su tolerancia de riesgo y el tamaño de su cuenta. Una opción razonable es aumentar su posición si todas las posiciones previas han alcanzado sus objetivos de ganancia. En este sentido, usted solo tiene una posición con el riesgo completo de entrada a stop de perdida en cualquier momento. En cualquier caso, una vez que el mercado cese de continuar su tendencia actual, usted deberia salir de todas sus posiciones y esperar hasta que una nueva tendencia sea confirmada. Hay varias formas de buscar el fín de una tendencia solo usando este tipo de gráfica. Por ejemplo, el mercado podra moverse por encima de la media movil de 50 periodos, la media movil de 50 periodos se puede mover por encima de la media movil de 200 periodos o la acción de los precios pueden romper por encima de una linea de tendencia con inclinación a la baja. Un ejemplo de tendencia alcista en la plata es mostranda en la grafica No.3. En este caso, estamos buscando la rotura de un maximo PBC para entrar largo. El stop de perdida que pusimos fue casi alcanzado; sin embargo, la operacion sobrevivio para hacer dinero. Esto muestra la importancia de usar stops que son generados basados en la accion del mercado en vez de usar stops con una cantidad fija de dolares, los cuales parecen ser alcanzados mas continuamente de lo necesario. Usted no tiene que hacer las cosas complicadas para hacer dinero en los mercados. Es cierto, las técnicas mas simples por lo general tienen una aplicación mas universal. Además, son faciles de aplicar, un beneficio clave que no puede ser dejado de lado en una vocación donde la aplicación apropiada es por lo menos un tercio de la batalla. Gráfica No.3

5 La fatiga produce temor Ni los huracanes ni la guerra con Irán ni ningún otro disturbio se ha materializado, asi disipando el miedo con una gran reserva de petróleo crudo y una temporada con inclinación a la baja demanda de gasólina. Hemos tenido un mercado complaciente, pero tratamos de mantenernos hasta mediados de Noviembre con la expectativa que Irán le muestre a la administración Bush las cuentas en los avances de sus programas nucleares, empujando los precios al alza. Se tiene un precio bajo de $55 por barril y se espera terminar el mes a $63. Esta ha sido una caida libre, pero se espera que el precio se corrija con la temporada. El punto clave es que el mercado colapso el año pasado después del paso del huracán Katrina, cayendo a $57.32 de $ Con respecto al dólar, este es uno de los más grandes, pero con respecto al porcentaje, no estemos tan seguros. El petróleo subio a $39.99 en Febrero del 2003 solo cayo a $25.04 en Abril. Y en Octubre del 2004, nos golpeo a $55.67, solo cayó a $40.25 en Diciembre. Sin embargo, este movimiento de sube y baja no puede ser continuo. Si la económia es lenta y la demanda tambien, entonces podriamos ver el petróleo en la mitad de $40, pero una baja de $55 y un alza de $65 es lo mas probable. El down empuja hacia una nueva alza El contrato de futuros de el Dow Jones Industrial Average golpeo todo el tiempo al alza de en Octubre 12, con ganancias de temporada hasta a la vuelta de la esquina. Estas ganancias deberian venir muy bien en comparación a el año pasado por el golpe del huracán Katrina, y la pausa que hizo la Reserva Federal en mantener las tasas de interés estos factores ciertamente ayudarón. Existe una incertidumbre en la mayoria de los Republicanos, qué pasará después de las elecciones?. Perdiendo las ellecciones con los Democrátas seria malo para las reservas, es lo más probable. Durante Noviembre se espera que el Down en el contrato de futuros golpee en 12000, con una desventaja de 11,600. No debemos ser pesimistas. Esta bien cuando ha estado alguna vez, pero el entusismo para las reservas no se puede perder, ademas que toads las reservas no estan tomando parte en la realidad. El S&P esta obteniendo margenes buenos y el Nasdaq esta en el camino a subir. El Down es el más fuerte porque refleja todo el comercio y la construcción. A pesar de las tasas en los interesés y el miedo en la venta de las casas, la construcción comercial permanece fuerte. Se sugiere tomar esta oportunidad para conseguir salir de pérdidas individuales. Hay más euforia en Wall Street que en Main Street, injdiferentemente a lo que la gente esta diciendo acerca de los precios del gas.

6 Noticias Internacionales SEMINARIO DE FUTUROS y Opciones. Enero 25 y 26 Rápido Rápido CME va directo. La CME ofrecerá a sus clientes la oportunidad de operar con ellos colocando un servidor de alta velocidad con conexiones de fibra optica antes que finalice el año. Esas conexiones son esperadas para disminuir los tiempos para las órdenes de entrada a CME Globex a menos de una millonesima de segundo. La nueva conexión es llamada CME Local Networt (CME L Net). Esto no dejará por fuera el FCM, los clientes tendrán que operar a través de una firma, dijo un vocero para la CME. Ella dice que la posición de los operadores y los fondos probablemente harán mas uso de esta conexión. Mientras este lugar para operación de la CME y las firmas de sus niembros comienza a funcionar, esto no amenaza la eliminación de los intermediarios ( FCMs). Derechos Reservados 2006 Futuros Trading LLC Prohibida su reproducción parcial o total sin la autorización del autor. Muchos clientes no estan interesados en operar directamente con las bolsas, ellos todavía necesitan los servicios del FCM. Los clientes mas grandes quieren ser capaces de tener acceso a los mercados de todo el mundo, no hasta la CME, ademas los FCMs son la espina dorsal de la industria porque ellos distribuyen los productos para las bolsas. La conexión realizada a Globex no elimina la necesidad para un FCM. Es relativo, para la eliminación de intermediarios a un nivel local y por eso quiero decir que el CME y el CBOT a ellos les ha sido ofrecido acceso directo a los más grandes clientes por tres o cuatro años hasta ahora. Entonces los clientes que no son tan grandes van directamente a la bolsa y la bolsa nos envia las operaciones a la mesa de negociaciones. Entonces todavía tenemos relación con el cliente, solo que ya no proporcionamos la ejecución. Mientras las firmas pagan mas dinero a las bolsas por sus servicios, pueden tambien pagar menos a un FCM porque se esta usando muy poco los servicios de un FCM. En muchos casos no son los ahorros los que manejan al cliente, es la velocidad. Los FCM todavía son necesarios para la mesa de negociación y la bolsa no quieren de ninguna manera ser un pedazo de ella. Durante nuestro curso le enseñaremos los conceptos de la negociación en futuros y opciones, desde lo mas básico hasta lo mas avanzado. Además le mostraremos la utilización de un grupo seleccionado de herramientas de análisis técnico. Para mas información entre a esta página seminario_futuros.html Futuros Trading LLC 2800 Glades Circle Suite 137 Weston, FL La inversión en futuros require de considerable riesgo. Usted debe de evaluar su decisión de invertir en futuros dentro de sus posibilidades financieras. Tenga presente...hay POSIBILIDAD DE PERDIDA EN LA INVERSION EN FUTUROS.