30 de Diciembre de Estados Contables Completos en IFRS

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1 30 de Diciembre de 2014 Estados Contables Completos en IFRS

2 Itaú Unibanco Holding S.A. Estados Contables Completos en IFRS 31 de Diciembre de

3 Informe de los auditores independientes sobre los estados financieros consolidados A los Administradores y Accionistas de Itaú Unibanco Holding S.A. Hemos auditado los estados financieiros consolidados de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas ("Institución") que comprenden el estado de situación patrimonial consolidado al 31 de diciembre de 2014 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de evolución del patrimônio neto y de flujos de caja del ejercicio terminado en esa fecha, así como el resumen de las prácticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la administración sobre por los estados financeiro consolidados La administración de la Institución es responsable por la preparación y presentación adecuada de estos estados financeiro de acuerdo con las normas internacionales de información financeira (IFRS) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y por los controles internos necesarios para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error. Responsabilidad de los auditores independientes Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basados en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fué efectuada de acuerdo con Normas Brasileñas e Internacionales de Auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos, y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener certeza razonable de que los estados financeiro consolidados no estan libres de distorsiones significativas. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos destinados a la obtención de evidencia de auditoría sobre valores cantidades y revelaciones presentadas en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados financeiro, independentemente si es causada consolidados por fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos de la Institución, relevantes para la preparación y presentación razonable de sus estados financeiro consolidados, a fin de diseñar procedimentos de auditoría adecuados a las circunstancias pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de que las políticas contables utilizadas son apropiadas y que las estimaciones contables hechas por la Administración son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financeiro consolidados. Consideramos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opinión. Itaú Unibanco Holding S.A. Estados Contables Completos en IFRS 31 de Diciembre de

4 Opinión En nuestra opinión, los referidos estados financeiro consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación patrimonial consolidada de Itaú Unibanco Holding S.A. y sus controladas al 31 de diciembre de 2014 y el desempeño de sus operaciones y sus flujos de caja del ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con lãs normas internacionales de información financeira (IFRS) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Información adicional Estado del Valor Agregado, Hemos auditado también el estado financiero consolidado del valor agregado (EVA), correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, preparado bajo responsabilidade de la institución y cuya presentación es requerida por la legislación societaria brasileña para compañias abiertas, e como información adicional por las IFRS que no requiere la presentación de este estado financeiro. Esta demostración financiera fue sujeta a los mismos procedimentos de auditoria descritos anteriormente y, en nuestra opinion, se encuentra adecuadamente presentada en todos sus aspectos significativos, con relación a las demostraciones financieras tomadas en su conjunto. São Paulo, 2 de febrero de 2015 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Washington Luiz Pereira Cavalcanti Contador CRC 1SP172940/O-6 Itaú Unibanco Holding S.A. Estados Contables Completos en IFRS 31 de Diciembre de

5 INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN De Enero a Diciembre de 2014 Estimados accionistas, Presentamos el Informe de la Administración y los Estados Contables de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) y de sus controladas referentes al período comprendido entre enero y diciembre de Estos documentos siguen las normas establecidas por la Ley de Sociedades por Acciones, el Consejo Monetario Nacional (CMN), acuerdo con las prácticas contables internacionales ( IFRS ), según aprobadas por el Internacional Accounting Standard Board ( IASB ). Las informaciones que constan en este material están disponibles en el sitio web de Relaciones con Inversores (RI) de Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Información Financiera) y en el sitio de CVM. Nuestros resultados también pueden verse en tabletas por medio de nuestra aplicación Itaú RI (APP). 1) CONTEXTO MACROECONÓMICO 1.1) Contexto Global En 2014, la recuperación de la economía americana se estabeleció. El PIB (Producto Interno Bruto) creció de un 2,2% en 2013 a un 2,4% en Asimismo, hubo una creación de empleo de casi 3,0 millones de puestos de trabajo en 2014, por lo que la tasa de desempleo era del 5,6% en diciembre, nivel inferior al promedio de los últimos 50 años. En la zona euro, la actividad económica presentó una ligera recuperación. El crecimiento acumulado en doce meses en el tercer trimestre de 2014 fue del 0,8%, mientras que a finales de 2013 hubo un descenso del 0,4%. La actividad en China sigue una tendencia gradual a la baja en función de políticas económicas que pretenden dar más sustentabilidad al crecimiento, con menos inversión y más consumo. La segunda mitad del año se caracterizó por una fuerte caída en los precios de commodities, especialmente del petróleo. 1.2) Contexto América Latina En América Latina, de manera general, las economías tuvieron tasas de crecimiento más bajas en 2014 que en el año anterior. Colombia y México fueron las excepciones, con un crecimiento del 5,1% y del 1,7%, respectivamente, en los doce meses anteriores al 30 de septiembre de Las monedas de la región se devaluaron a lo largo del año en comparación con el dólar, reflejando así la perspectiva de presión monetaria en EE.UU. y los precios más bajos de los commodities. En Chile, el crecimiento del PIB fue del 2,0%, en Paraguay fue del 6,4% y en Uruguay del 3,9%. Por el contrario, Argentina sufrió una desaceleración, con una caída del 2,6%. Los datos se refieren a los doce meses anteriores al 30 de septiembre de 2014, con excepción del PIB de Argentina, que hace referencia al 31 de diciembre de ) Contexto Doméstico La actividad económica fue inferior a lo que se esperaba, con una reducción de la confianza de consumidores y empresarios. El crecimiento del PIB en 2014 debería ser próximo al 0,1%. Las concesiones de crédito, basadas en datos de BACEN, cayeron en 0,9% en términos reales en el acumulado de doce meses hasta diciembre de El stock de crédito como proporción del PIB aumentó del 56,1% en diciembre de 2013 al 58,9% en diciembre de 2014, pero el crecimiento real del stock de crédito se desaceleró del 8,3% al 4,6% en el mismo período. El incumplimiento del sistema permaneció prácticamente estable a lo largo del año quedando en el 2,9%. El real terminó el año en R$2,66/US$, lo que representa una devaluación del 13,4% en el año con relación al dólar. La tasa de cambio sufrió la presión tanto de factores externos, tales como el fortalecimiento del dólar frente a otras monedas y la caída de los precios de commodities, así como de factores domésticos, tales como la elevación del déficit en cuenta corriente. El programa de ventas de swaps de BACEN evitó una devaluación más intensa en el año. La inflación medida por el Índice Nacional de Precios al Consumidor Amplio (IPCA) acumulado en doce meses llegó al 6,4% en diciembre, con subidas del 6,7% de los precios libres y del 5,3% de los precios administrados. Ante la inflación presionada, BACEN reanudó el ciclo de aumento de la tasa Selic en octubre. Durante 2014, la tasa básica de intereses creció 175 puntos base y terminó el año en el 11,75%. 2) VISIÓN GENERAL 3) ASPECTOS DESTACABLES 31/dic/ /dic/2013 Sucursales y PA (unidades) Cajeros Automáticos (unidades) Colaboradores Actuación en el exterior 18 países Activos Totales (R$ mil millones) 1.217, ,3 Operaciones de Crédito con Avales y Fianzas (R$ millones) 526,2 482,9 Patrimonio Neto (R$ mil millones) 100,6 84,2 Patrimonio Neto de los Accionistas Controladores (R$ mil millones) 99,3 83,2 Beneficio Neto (R$ mil millones) 21,9 16,5 Beneficio Neto Atribuido Accionistas Controladores (R$ mil millones) 21,6 16,4 90 Años de Itaú Unibanco En 2014 cumplimos 90 años, todo un hito en nuestra historia. Las trayectorias de la antigua Casa Moreira Salles, fundada en 1924, y de Banco Central de Crédito, que inició sus operaciones en 1945, atravesaron el siglo Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

6 XX creciendo orgánicamente y por medio de adquisiciones y se transformaron en dos de los bancos más grandes del país. Debido a la asociación, anunciada en noviembre de 2008, Itaú Unibanco se convirtió en el mayor banco privado brasileño. A lo largo de estas nueve décadas construimos una empresa que fue más allá de los sueños de nuestros fundadores y que siempre permaneció fiel a sus principios, actualmente plasmados en Nuestra Manera de Hacer : 3.1) Eventos Societarios Recompra de Acciones En 2014 adquirimos 1,0 millón de acciones preferidas de emisión propia por un monto total de R$34,8 millones a un precio promedio de R$34,75 por acción. En diciembre de 2014 se renovó por un año el programa de recompra que autoriza la adquisición de hasta 10,0 millones de acciones ordinarias y 50,0 millones de acciones preferidas. Desde noviembre de 2004, con vistas a aumentar la transparencia con los agentes del mercado de capitales, divulgamos mensualmente, de forma voluntaria, los volúmenes negociados y los precios practicados en tales negociaciones. Para obtener más información, consúltese > Gobierno Corporativo > Recompra de Acciones. Bonificación del 10% de las Acciones de Itaú Unibanco En junio de 2014, nuestros accionistas recibieron gratuitamente una nueva acción por cada diez acciones de la misma especie que poseían, con un costo atribuido de R$29,83 por acción bonificada, generando beneficio fiscal. Es importante resaltar que mantuvimos los pagos de dividendos mensuales de R$0,015 por acción. Remuneración a los Accionistas En el acumulado del año pagamos o provisionamos R$6,6 mil millones en dividendos e intereses sobre el capital propio (JCP), neto de impuestos. El payout (neto) en los doce últimos meses fue del 30,8%. 3.2) Aprobaciones de Órganos Reguladores En 2014 se anunció y aprobó: Reorganización Societaria de Itaú BBA por BACEN, Banco Central de Bahamas y Superintendencia Financiera de Colombia; Acuerdo de Accionistas de TecBan por CADE (Consejo Administrativo de Defensa Económica). El Acuerdo de Accionistas se llevó a efecto en noviembre de 2014; Enajenación de la Operación de Seguros de Grandes Riesgos para el Grupo ACE por CADE y SUSEP (Superintendencia de Seguros Privados); y Unificación de Negocios: Banco Itaú BMG Consignado S.A., aprobada por CADE (Consejo Administrativo de Defensa Económica) y BACEN. Adicionalmente, el 29 de enero de 2014 celebramos un contrato con CorpBanca y sus controlantes con el objetivo de realizar una operación de fusión entre Banco Itaú Chile y CorpBanca. Ya se han obtenido algunas de las aprobaciones reguladoras necesarias para concluir dicha operación. 3.3) Tecnología Invertimos en tecnología porque creemos que eso nos ayudará a mejorar el mundo de nuestros colaboradores y clientes. Nuestros esfuerzos se dirigen al desarrollo de plataformas y servicios que hagan uso de lo mejor de la tecnología pensando siempre en simplificar y facilitar la vida de todos los que se relacionan con el banco, haciendo hincapié en la movilidad y la conveniencia. Al 31 de diciembre de 2014, nuestras inversiones en tecnología de información eran de más del 78% del total de la inversión programada para el período de 2012 a 2015, financiada con recursos internos. Lo que se espera es utilizar el monto total en sistemas de procesamiento de datos, adquisiciones de softwares, desarrollo de sistemas y en nuestro nuevo Data Center construido en el Estado de São Paulo. Nuestro Data Center, uno de los más grandes de América Latina, terminó de construirse en el plazo fijado y las configuraciones de la infraestructura de ambientes se llevaron a cabo con éxito. Ya hemos iniciado el proceso de migración de nuestros sistemas y servicios, labor que esperamos concluir en el segundo semestre de DataCenterDynamics Brazil Awards En noviembre de 2014 obtuvimos el premio en la categoría Innovación en un Mega-Data Center. El DataCenterDynamics Awards reconoce la innovación, el liderazgo y el pensamiento diferenciado en la industria de data center en Brasil. Colocamos a disposición de nuestros clientes: Nuevas Plataformas Personnalité Digital y Uniclass Digital En estas nuevas plataformas, la atención se realiza online. Los gerentes atienden remotamente a sus clientes y están disponibles en horarios diferentes a los normales de las sucursales físicas. El gerente y el cliente se comunican de varias formas (por teléfono, , SMS y chat online), lo que conduce a una interacción remota muy cómoda. Tienda de Seguros y Salas de Performance Con el fin de garantizar la mejor oferta a los clientes cuentacorrentistas y no cuentacorrentistas en nuestros canales electrónicos, ampliamos la tienda virtual de seguros, una iniciativa innovadora en el mercado de seguros, y creamos Salas de Performance. Estos ambientes, conocidos como nuestras puntocom, permiten monitorear todas las operaciones digitales de Seguros, Itaucard y Persona Física en tiempo real, además de seguir las ventas minuto a minuto véase más información sobre la tienda virtual de seguros en el apartado 4.5. Itaú Seguridade. Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

7 APP Itaú Tokpag Aplicación innovadora que pretende simplificar la vida de los cuentacorrentistas al permitir el envío de recursos a los contactos de su agenda de celular con un único toque, de forma rápida y segura. Con objeto de garantizar la practicidad, esta aplicación también permite realizar transferencias a otros bancos, pagos con envío de recibo por e incluso envío de mensajes a los contactos vía SMS y WhatsApp. Redes sociales Consolidamos nuestra estrategia de redes sociales y tuvimos resultados expresivos, tanto en la atención a los clientes vía SAC 2.0 (atención en las redes sociales) como en la adhesión generada a partir de contenidos desarrollados en las diferentes redes. Aumentamos un 130% el número de atenciones en Twitter y Facebook, con lo que mejoramos el acuerdo de nivel de servicio (SLA Service Level Agreement) de primera interacción que hoy en día gira alrededor de 7 minutos. Con 7,5 millones de fans, nuestro perfil en Facebook es el más grande del mundo en el segmento, y con 402 mil es el mayor del país en Twitter. En cuanto a YouTube, los contenidos generados por el banco ya se vieron más de 144 millones de veces, lo que supone el mejor resultado entre las empresas en Brasil en cualquier segmento. 4) NUESTRO DESEMPEÑO 4.1) Retornos ROE / ROA Ene a Dic/2014 % Ene a Dic/2013 p.p. Variación Retorno sobre el Patrimonio Neto Medio - anualizado (1) 24,3 21,1 3,2 Retorno sobre el Activo Medio - anualizado (2) 2,0 1,7 0,3 (1) Calcular el retorno se hizo dividiendo Beneficio Neto Atribuido Accionistas Controladores sobre el Patrimonio Neto Medio de los Accionistas Controladores. (2) Calcular el retorno se hizo dividiendo Beneficio Neto Atribuido Accionistas Controladores sobre el Activo Medio. 4.2) Resultado Estado de Resultado del Período Ene a Dic/2014 R$ mil millones Ene a Dic/2013 % Variación (1) Producto bancario 91,7 79,4 15,5 Pérdidas con Créditos y Siniestros (15,8) (14,9) 6,3 Producto Bancario neto de las Pérdidas por Créditos y Siniestros 75,9 64,5 17,6 Otros Ingresos / (Gastos) Operativos (47,0) (43,7) 7,8 Beneficio Neto Antes del Impuesto de Renta y Contribución Social 28,8 20,9 38,1 Impuesto de Renta y Contribución Social (6,9) (4,3) 60,0 Beneficio Neto 21,9 16,5 32,3 Beneficio Neto Atribuido Accionistas Controladores 21,6 16,4 31,2 (1) Cálculo de la variación utiliza números en unidades. Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

8 Contribuyeron a la evolución del beneficio neto: Producto bancario: crecimiento del 15,5% con relación al mismo período de 2013 como resultado del aumento de los ingresos por intereses y rendimientos y de los ingresos por prestación de servicios que aumentaron un 27,6% y un 16,0%, respectivamente. El crecimiento del resultado de operaciones de seguros, previsión y capitalización, antes de los gastos con siniestros y de comercialización fue del 3,8%. Nuestra cartera de crédito con avales y fianzas creció un 9,0% en el período más información en el apartado Activos. Pérdidas con créditos y siniestros: aumento de tan solo el 6,3% respecto al mismo período de 2013, crecimiento inferior a los ingresos por intereses en virtud de la modificación de la composición de nuestra cartera de crédito iniciada en 2011, que presentó una reducción del incumplimiento en el período, sobre todo en la cartera de personas físicas más información en el apartado Activos, Incumplimiento. Otros ingresos / (gastos) operativos: aumento del 7,8% en comparación con el mismo período de 2013, debido principalmente al aumento de los gastos de personal, en virtud del pacto colectivo de condiciones de trabajo al que se llegó en el segundo semestre de 2014, de servicios de terceros y de comercialización de tarjetas de crédito y también por la consolidación de los gastos Credicard a partir del mes de diciembre Índice de eficiencia ajustado al riesgo: mejoría de 5,2 p.p., llegando al 64,3% en el año 2014 en comparacíon con el 69,5% de La relación entre los ingresos por prestación de servicios en contraposición con los gastos generales y administrativos fue del 61,9%, 5,0 puntos porcentuales superior al obtenido en ) Datos Patrimoniales R$ mil millones % Estado de Situación Patrimonial 31/dic/ /dic/2013 Variación (1) Activos Totales 1.127, ,3 9,7 Cartera de Crédito con Avales y Fianzas 526,2 482,9 9,0 Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (22,4) (22,2) 0,7 Pasivos Totales 1.026,6 943,1 8,9 Patrimonio Neto 100,6 84,2 19,5 Patrimonio Neto de los Accionistas Controladores 99,3 83,2 19,3 (1) Cálculo de la variación utiliza números en unidades. Los aspectos más destacables del crecimiento de la cartera de crédito fueron los créditos por libranza e inmobiliario que reflejan nuestra estrategia de priorización por carteras de menos riesgo ) Activos El total de activos consolidados llegó a R$1,13 billones al final de diciembre de 2014, lo que representa un crecimiento del 9,7% respecto al mismo período del año anterior. La diversificación de nuestros negocios se refleja en los cambios ocurridos en la composición de nuestra cartera de crédito en los últimos años, centrados en la originación en segmentos con menos riesgos y más garantías. Cartera de Crédito El 31 de diciembre de 2014, el saldo de la cartera de crédito, incluyendo avales y fianzas, era de R$526,2 mil millones, con un crecimiento del 9,0% respecto al 31 de diciembre de Presentamos la apertura de la cartera, con avales y fianzas, al 31 de diciembre de 2014: Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

9 R$ mil millones Dic 31, ,9 Dic 31, ,2 Variación % dic/14 - dic/13 12,4 1,6 11,2 28,4 18,8 5,0 79,5 11,6 9,0 Persona Jurídica 7,2% Persona Física 11,1% Brasil Persona Física Tarjeta de Crédito (Itaucard, Hipercard y asociaciones) Somos líderes en facturación en el segmento de tarjeta de crédito en Brasil. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$59,3 mil millones, un aumento del 11,6% con relación al mismo período del año anterior. El valor negociado en compras con tarjetas de débito y crédito alcanzó R$313,3 mil millones de enero a diciembre de 2014, lo que representó un incremento del 22,8% respecto al mismo período de Con el foco puesto en la satisfacción de nuestros clientes, en agosto de este año lanzamos el Acelerador de Puntos en nuestro programa de recompensa, el Siempre Presente. Con él, el cliente puede duplicar los puntos de sus facturas mediante el pago de un porcentaje de las compras mensuales y anticipar el rescate de premios y viajes. Desde su lanzamiento, ya emitió más de 5,3 millones de unidades del Itaucard 2.0, tarjeta de crédito pionera Crédito en el Consignado mercado brasileño que introdujo en el país la práctica internacional de cálculo de intereses. Crédito por Libranza Somos líderes en originación y en saldo de crédito por libranza entre los bancos privados brasileños. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$40,5 mil millones (R$13,9 mil millones en nuestra red de sucursales y R$26,6 mil millones en los demás canales de comercialización), lo que representa un crecimiento del 79,5% respecto al 31 de diciembre de 2013, llegando al 7,7% del total de crédito del banco. Cabe destacar las carteras de jubilados y pensionistas del INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social) y de funcionarios del sector público, que en su conjunto crecieron un 148% respecto a diciembre de Crédito Personal El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$28,5 mil millones, un 5,0% más que en el mismo período del año anterior. Crédito Inmobiliario Somos líderes en lo que se refiere al financiamiento de inmuebles para persona física entre los bancos privados brasileños. Nuestra oferta se realiza por medio de la red de sucursales bancarias, de promotoras inmobiliarias y de agencias inmobiliarias. El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$29,1 mil millones, un incremento del 18,8% en doce meses, con una relación entre el valor del préstamo y el valor del bien de aproximadamente el 42,4%. En 2014 realizamos cerca de 32,2 mil financiamientos para mutuarios por un valor de R$9,5 mil millones. Para empresarios se realizaron contrataciones que generaron 28,0 mil nuevas unidades por valor de R$5,4 mil millones, según ABECIP (Asociación Brasileña de las Entidades de Crédito Inmobiliario y Ahorro). En octubre de 2014 lanzamos el Crédito con Garantía de Inmueble que permite que el cliente consiga un préstamo de hasta el 50% del valor de un inmueble (residencial o comercial) saldado en su nombre. Vehículos El saldo de la cartera de crédito alcanzó R$29,0 mil millones, y la relación entre el valor del préstamo y el valor del bien medio de la cartera fue del 73,7% en diciembre de Entre enero y diciembre de 2014, las contrataciones de financiamientos de vehículos llegaron a R$12,4 mil millones, con un plazo medio de 39 meses, aunque la mitad de las operaciones se realizó con un plazo de hasta 36 meses. Además de la oferta realizada por la red de sucursales, concesionarias, reventas y asociaciones, también nos centramos en soluciones para nuestros clientes por medio de icarros, una página web de Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

10 servicios financieros y de anuncios en la que obtuvimos un promedio de 13 millones de accesos por mes. Brasil Persona Jurídica Grandes Empresas El saldo de la cartera de crédito fue de R$211,6 mil millones al 31 de diciembre de Esta cartera se compone de préstamos en moneda nacional y en moneda extranjera, créditos direccionados y garantías, con excelente nivel de calidad. LatinFinance nos reconoció como el Mejor Banco de Infraestructura de Brasil, galardón que nos otorga una posición destacada con relación a otras instituciones financieras y que fue el primero de ese género para un banco brasileño. Micro, Pequeñas y Medianas Empresas El saldo de la cartera de crédito fue de R$84,1 mil millones al 31 de diciembre de En 2014 nos centramos en la revisión y simplificación de nuestra oferta de productos para micro, pequeñas y medianas empresas. Por citar un ejemplo, el producto Conta Certa, además de ofrecer más servicios, permite que los clientes personalicen la cantidad de recibos de pago, DOC, TED, custodia de cheques, entre otros, de acuerdo con sus necesidades. Hasta diciembre de 2014 teníamos cerca de 1,0 millón de cuentas en esa modalidad. América Latina Nuestra cartera de crédito presentó un crecimiento del 12,4% respecto a diciembre de 2013, al mismo tiempo que la devaluación de las monedas latinoamericanas respecto al real ejerció un gran impacto. Sin considerar el efecto de la devaluación de las respectivas monedas locales con relación al real, la variación de la cartera durante el período fue del 13,6%. El segmento persona física presentó un aumento del 18,7% (un 19,5% en moneda de curso legal), en el que se destaca el aumento del 17,6% (un 19,9% en moneda de curso legal) en la cartera de Chile con relación al mismo período del año anterior. El segmento persona jurídica aumentó un 9,1% (un 10,5% en moneda de curso legal), en el que se destaca el aumento de las carteras en Chile y Uruguay, que crecieron un 4% (un 6% en moneda de curso legal) y un 30,2% (un 30,3% en moneda de curso legal) respectivamente. La revista Global Finance nos reconoció como el Mejor Banco de Paraguay en 2011, 2012, 2013 y Euromoney nos eligió Best Private Banking Services Overall in Paraguay y mejor banco del país en Uruguay. En Chile obtuvimos otros dos premios de Morningstar 2014, uno como Mejor Administradora de Renta Fija y otro como Mejor Fondo Mutuo de Renta Fija de América Latina. Incumplimiento 3,1%: índice de incumplimiento más bajo desde la asociación entre Itaú y Unibanco, ocurrida en 2008 Nuestra estrategia de reducción de riesgo en la concesión de crédito, iniciada en 2011, mejoró el índice de incumplimiento por 10º trimestre seguido, influenciado principalmente por el cambio del perfil de crédito de nuestra cartera: el índice de incumplimiento total (operaciones atrasadas desde hace más de 90 días) era del 3,1% al 31 de diciembre de 2014, lo que representa una reducción de 0,6 p.p. con relación a los datos del 31 de diciembre de 2013; en la cartera de clientes personas físicas ese índice alcanzó el 4,7% al final de diciembre de 2014, un retroceso de 1,1 p.p. con relación al mismo período del año anterior; y en la cartera de clientes personas jurídicas se quedó en un 1,7% al final de diciembre de 2014, una reducción de 0,3 p.p. con relación al mismo período del año anterior. 5,8% 3,7% 2,0% dic/13 Más de 90 días 4.3.2) Captaciones Los recursos propios libres, captados y administrados sumaban un total de R$1,6 billones al 31 de diciembre de Con relación a diciembre de 2013, aumentamos un 12,2% los depósitos a la vista sumados a los efectuados en cuenta de ahorro. La relación entre la cartera de crédito y la captación alcanzó el 97,8% el 31 de diciembre de ) Solidez del Capital 4,7% 3,1% 1,7% dic/14 Personas Físicas Total Personas Jurídicas Con vistas a garantizar nuestra solidez y disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento de nuestros negocios, los niveles de capital regulatorio (PR) se mantuvieron por encima de lo necesario para enfrentar los riesgos, como se observa en el índice de Basilea (véase el informe Gestión de Riesgos Pilar 3 en la sección Gobierno Corporativo del sitio de RI). Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

11 Al final de diciembre de 2014, el índice de Basilea alcanzó el 16,9%, compuesto en un 12,5% por Capital Principal y en un 4,4% por Capital Nivel II, integrado principalmente por acciones, cuotas, reservas y beneficios retenidos y deudas subordinadas. Esos indicadores demuestran la capacidad efectiva de absorber pérdidas. El monto de nuestras deudas subordinadas que integran el Nivel II de nuestro capital regulatorio alcanzó R$53,9 mil millones el 31 de diciembre de Calificación de Riesgo de Crédito por las Agencias de Calificación En 2014, las modificaciones de los ratings y de las perspectivas de los ratings de Itaú Unibanco Holding se debieron a factores exógenos, a saber: (i) reducción del rating soberano brasileño por Standard & Poor s; (ii) reducción de la perspectiva de los ratings de los títulos del gobierno brasileño, de estable a negativa, por Moody s; y (iii) revisión de las directrices para ratings de escala nacional correspondientes a la escala internacional de Standard & Poor s. Consulte en el sitio de RI (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas) nuestros ratings en la sección Itaú Unibanco > Opinión de Mercado. 4.4) Servicios Constantemente buscamos implementar y enfocar la oferta de nuevos productos y servicios que agreguen valor a nuestros clientes y diversifiquen nuestras fuentes de resultados, lo que posibilita el crecimiento de nuestros ingresos no financieros, procedentes principalmente de prestación de servicios y de operaciones de seguros, previsión y capitalización. Gestión de Activos En diciembre de 2014, Itaú Asset Management alcanzó la cifra de R$388,3 mil millones en recursos bajo gestión, de acuerdo con el ranking de gestión ANBIMA, lo que representa un 14,5% del mercado. Fitch Ratings reafirmó la Calificación de Gestores de Recursos en Escala Internacional de Itaú Asset Management como Más Alto Nivel, lo que denota que nuestra plataforma de inversión y estructura operativa son superiores a los estándares utilizados por inversores institucionales en mercados internacionales. Kinea, empresa de gestión de inversiones alternativas, cuenta con R$5,9 mil millones de activos bajo gestión. Servicios de Custodia y Registro En el mercado de custodia, sumamos R$971,5 mil millones de activos, según el ranking ANBIMA en diciembre de 2014, lo que indica un aumento del 7,9% respecto a diciembre de Prestamos servicios a 227 empresas con cotización en BM&FBOVESPA, lo que representa un 62,5% del total, y en Registro de Debentures éramos la institución registradora de 478 emisiones en diciembre de 2014, señalando un aumento del 23,5% en comparación con diciembre de Consorcio (Vehículos e Inmuebles) En diciembre de 2014, el saldo de cuotas por cobrar llegó a ser de R$10,9 mil millones, lo que representa un aumento del 10,9% respecto a diciembre de Los ingresos por administración de enero a diciembre de 2014 llegaron a R$ 610 millones. En diciembre de 2014 conseguimos aproximadamente 402 mil contratos activos, es decir, un aumento del 8,0% con relación al mismo período del año anterior. Banca de Inversión En 2014 brindamos asesoría financiera a 78 transacciones de fusiones y adquisiciones en Brasil, manejando un total de US$25,0 mil millones y liderando el ranking Thomson Reuters. En renta fija participamos en operaciones de debentures, pagarés y securitizaciones por un monto total de R$21,2 mil millones de enero a diciembre de este año. En emisiones internacionales de renta fija, actuamos como una de las entidades encargadas de liderar la emisión (joint bookrunners) de ofertas con volumen total de US$12,1 mil millones hasta diciembre. Nuestra operación también incluye a Chile, con la sociedad corredora, y Argentina, Colombia, Perú y México, donde tenemos oficinas de representación que complementan nuestra cobertura a las matrices de nuestros clientes internacionales, actuando por medio de las unidades en Europa, Estados Unidos, Caribe, Oriente Próximo y Asia. La cobertura internacional es clave en lo que se refiere a la ejecución de mandatos transfronterizos en fusiones y adquisiciones y Mercados de Capitales. Medios de Pago Electrónicos En 2014, la facturación total de débito y crédito alcanzó la cifra de R$353,0 mil millones, lo que representa un aumento del 16,4% respecto a Terminamos el período con 1,8 millones de equipos, un crecimiento del 17,1% en comparación con el año anterior. Con el foco puesto en la consolidación de REDE como plataforma de medios de pago digital y físico, y ofreciendo una atención de alta calidad, más seguridad y confort a nuestros clientes, destacamos dos iniciativas: la adquisición de la empresa de medios de pago online maxipago!, cuya operación fue aprobada por los órganos reguladores en diciembre y se concluyó en la primera quincena de enero de Esta operación nos permite ofrecer una solución multiadquirente de conexión en la que se combinan tiendas virtuales y servicios de medios de pago; y la asociación comercial con la empresa Bematech el pasado mes de octubre, con objetivo de ofrecer al pequeño y mediano comerciante soluciones innovadoras de automatización comercial móvil, gestión de operaciones, transacción electrónica de fondos e integración a la plataforma fiscal (Factura Electrónica para el Consumidor). Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

12 4.5) Itaú Seguridade (Seguros, Previsión y Capitalización) Seguros Nuestra estrategia es actuar según el modelo de bancassurance, con el foco puesto en la comercialización de seguros masificados de Personas y Patrimoniales, típicamente relacionados con nuestros clientes del segmento minorista bancario. La evolución de las primas recibidas fue del 4,9% con relación a 2013, y alcanzó R$6,0 mil millones (sin incluir nuestra participación en Porto Seguro, de la que tenemos el 30% de su capital). El beneficio neto creció un 43,0% en Las provisiones técnicas de seguros alcanzaron R$5,9 mil millones el 31 de diciembre de Los siniestros retenidos llegaron a R$2,0 mil millones en el acumulado de 2014, una reducción del 3,3% con relación a 2013 influenciada principalmente por haber menos siniestros en el ramo de Daños Personales Causados por Vehículos Automotores de Vía Terrestre (DPVAT). En este ejercicio también tuvo lugar la venta de las operaciones de grandes riesgos y la disolución de las operaciones de garantía extendida con Via Varejo. El índice de seguridad alcanzado fue de 13,5% en En 2014, el crecimiento de las ventas de seguros en canales digitales fue del 42,9% en comparación con el mismo período del año anterior y llegó al 15,4% del total de nuevas pólizas. Cabe destacar el papel de nuestra Tienda Virtual de Seguros que, además de los seguros de accidentes personales, del hogar y de viajes, pasó a ofrecer seguros empresariales y de automóviles. Con el objetivo de cubrir mejor las necesidades de nuestros clientes, revisamos las características de productos, ampliamos los canales de ofertas e implementamos estrategias de venta alineadas con el momento del cliente. Como resultado de ello, las ventas a cuentacorrentistas crecieron un 21,6% y los productos prestamista y tarjeta protegida crecieron un 27,7% y un 29,2%, respectivamente, respecto al año anterior Las provisiones técnicas de capitalización alcanzaron la cifra de R$3,0 mil millones el 31 de diciembre de 2014, y la recaudación con títulos de capitalización llegó a R$2,3 mil millones de enero a diciembre. En los canales digitales, el total de títulos vendidos creció un 85,5% durante 2014, en comparación con En 2014 revisamos la estrategia de ventas a cuentacorrentistas en sucursales, lo que trajo consigo un aumento de la venta de títulos de capitalización de pago mensual del 31,1%, en comparación con ) Mercado de Acciones Valor de mercado Al 31 de diciembre de 2014 se nos consideraba el 23 er mayor banco del mundo en términos de valor de mercado (R$190,2 mil millones), según el ranking Bloomberg. Desempeño de nuestras acciones En 2014, nuestras acciones preferidas (ITUB4) y ordinarias (ITUB3) presentaron un desempeño superior al del Índice Bovespa (IBOVESPA), como se ve en el siguiente gráfico: 100 Evolución del precio de cierre de la acción en la BM&FBOVESPA (base 100 = 12 / 2013) /12/ /12/2014 ITUB3 (ON) ITUB4 (PN) IBOV Cantidad de negocios La cantidad media diaria de negocios de nuestras acciones en BM&FBOVESPA de enero a diciembre de 2014 fue de 25,5 mil por jornada, un 18,4% superior al mismo período del año anterior, con un volumen medio por negocio de R$16,4 mil. En el IBOVESPA, la cantidad media diaria de negocios creció un 5,2% y el volumen medio por negocio fue de R$8,0 mil. 97 Previsión En previsión, la captación total de los planes sumó un total de R$17,5 mil millones de enero a noviembre de Los ingresos provenientes de tasas de administración alcanzaron R$1,16 mil millones y las provisiones técnicas crecieron un 16,8% en el mismo período, sumando R$103,7 mil millones al 31 de diciembre de En noviembre de 2014, según la Federación Nacional de Previsión Privada y Vida (FENAPREVI), la participación de mercado de provisiones técnicas totales fue del 24,0%, mientras que los planes individuales fueron del 24,4%. Capitalización En cuanto a la capitalización, hubo un aumento del 2,9% en los títulos vigentes en 2014 con relación a En 2014, el volumen financiero total de negociación de nuestros papeles en BM&FBOVESPA fue de R$112,0 mil millones, cifra un 30,9% superior a la de Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

13 2013. De este total, el 93,3% de las negociaciones se realizaron en el mercado a vista. Participación en Índices de Mercado En 2014, BMF&FBOVESPA divulgó la composición de las carteras de acciones de los índices de mercado, válidas para el período de septiembre a diciembre de En el Ibovespa, índice por excelencia en Brasil, nuestra acción preferida (ITUB4) es el ticker con más participación. En la siguiente tabla consta la participación en diferentes índices: Carteras de septiembre a diciembre de 2014 Participación % de Índices Itaú Unibanco Ibovespa 9,98 IBrX50 - Índice Brasil 50 10,34 IFNC - Índice BM&FBOVESPA Financiero ISE - Índice de Sustentabilidad Empresarial IGCX - Índice de Acciones con Gobierno Corporativo Diferenciado 20,00 5,88 7,70 Cabe destacar los siguientes índices relacionados con la sustentabilidad: Índice de Sustentabilidad Empresarial (ISE) Por 10º año consecutivo se nos eligió para integrar la cartera del ISE. Este índice es una herramienta para realizar el análisis comparativo del desempeño de las empresas que cotizan en BM&FBOVESPA desde el punto de vista de la sustentabilidad en los elementos ambientales, sociales y económico financieros. Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) Por 15º año consecutivo se nos eligió para formar parte del DJSI, principal índice de sustentabilidad del mundo, en su edición 2014/2015. Somos el único banco latinoamericano que integra este índice desde que se creó. En esta edición obtuvimos la mejor nota del sector bancario en las categorías Políticas Contra Delitos/Medidas, Gestión de Marca y Estabilidad Financiera y Riesgo Sistémico. Carbon Disclosure Project Latin America (CDP) La organización CDP nos reconoció como una de las 10 empresas Líderes en Transparencia en la edición de 2014 del cuestionario Cambios Climáticos. Las empresas Líderes en Transparencia son aquellas cuya puntuación las incluye en el 10% de las mejores del total de empresas invitadas a divulgar sus informaciones. Índice de Carbono Eficiente (ICO2) Teniendo en cuenta nuestro compromiso con el gobierno climático, permanecemos en la cartera del ICO2, del que formamos parte desde su creación en La cartera se compone de las acciones de las compañías que participan en el IBrX-50 que aceptan participar en el ICO2 y que adoptan prácticas transparentes en lo que se refiere a sus emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). Relaciones con el mercado Este año participamos en 24 conferencias y 7 road shows en Brasil y en el extranjero, y realizamos 22 reuniones Apimec (Asociación de los Analistas y Profesionales de Inversión del Mercado de Capitales) por todo Brasil, en las que estuvieron presentes más de 3,4 mil participantes, lo cual fortalece nuestras relaciones con accionistas, analistas e inversores del mercado de capitales. Como resultado de nuestras actividades, recibimos los siguientes reconocimientos: IR Magazine Awards Brazil 2014: premiación promovida por el Instituto Brasileño de Relaciones con Inversores (IBRI) e IR Magazine que nos reconoció en siete categorías: Grand Prix de Mejor Programa de Relaciones con Inversores (large cap); Mejor Uso de Tecnología (large cap); Mejor Teleconferencia; Mejor Encuentro con Inversores (large cap); Mejor Informe Anual; Mejor Desempeño en Relaciones con Inversores en el período (large cap); y Mejor Relaciones con Inversores en el Sector Financiero. Latin American Executive Team 2014: realizado por Institutional Investor Magazine, ganamos en la categoría bancos como Mejor Relaciones con Inversores por Sell y Buy Sides; Mejor CEO por Sell y Buy Sides; Mejor CFO de bancos por Buy Side; y Mejor Profesional de Relaciones con Inversores por Buy Side y Sell Side. Premio Apimec: por 6ª vez ganamos el Premio Compañía Abierta Categoría A concedido por Apimec referente al año Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

14 En la siguiente tabla presentamos los principales indicadores de mercado al 31 de diciembre de 2014: R$ % Acciones 31/dic/ /dic/2013 Variación Beneficio por Acción - Básico (1) Ordinarias 3,94 3,01 30,9 Preferenciales 3,94 3,01 30,9 Beneficio por Acción - Diluido (2) Ordinarias 3,92 3,00 30,7 Preferenciales 3,92 3,00 30,7 Dividendos e Intereses sobre el Capital Próprio 1,2204 1, ,0 Valor de Mercado (mil millones) (3)(4) 190,2 157,0 21,1 (1) Calcula dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas por el número medio de acciones, sin incluir el número de acciones adquiridas por la sociedad celebrada en tesorería. (2) Calculado de manera similar a (1), incluyendo el denominador (promedio ponderado de acciones ajustadas) acciones relacionadas con las opciones sobre acciones concedidas al Plan de Opciones, asumiendo el plan potencial de ejercicio de opciones sobre acciones (Nota 21a). (3) Calculado con base en la cotización promedio de las acciones preferidas el último día del período (cotización de la acción PN promedio multiplicada por la cantidad de acciones en circulación al final del período); (4) Considerando la cotización de cierre de las acciones ON y PN multiplicada por el total de acciones en circulación de cada clase de acción, el valor de mercado alcanzó R$183,1 mil millones em 31 de diciembre de 2014 y R$150,7 mil millones en 31 de diciembre de 2013, lo que resulta en una variación de 21,5%. 4.7) Estado del Valor Agregado La distribución del valor agregado es una referencia contable que permite observar la distribución de la generación de valor del banco entre sus diversos públicos. Nuestro valor agregado, que demuestra la riqueza generada para la comunidad, fue de R$55,3 mil millones en 2014 (sin tener en cuenta el efecto fiscal del hedge), lo que indica un aumento del 23,0% respecto a Este resultado se refiere al valor económico directo generado y distribuido por nosotros, incluyendo ingresos, costos operativos, remuneración de empleados, donaciones y otras inversiones en la comunidad, beneficios acumulados y pagos a proveedores de capital y gobiernos, tal como se ilustra a continuación: Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

15 5) PERSONAS Del total de 93,2 mil colaboradores que había el 31 de diciembre de 2014, podemos destacar que: más de 7,0 mil colaboradores se ubican en unidades en el exterior; 1,4 mil estudiantes ingresaron en el Programa de Pasantía Itaú Unibanco, del que un 58% acaba siendo contratado; 1,5 mil son colaboradores a los que se contrató en programas de diversidad, como son el Programa Aprendiz y el Programa de Inclusión de Personas con Discapacidad; la remuneración fija de nuestros colaboradores, más las cargas y beneficios, sumó un total de R$11,5 mil millones en el año; se invirtieron más de R$94,7 millones en programas de capacitación, sumando cerca de 1,6 millones de horas. 42 personas ingresaron en el Programa Trainee Itaú Unibanco Entre los inscritos había jóvenes de todo Brasil, además de nuestros pasantes y colaboradores elegibles al programa. El índice de rotación que mide la relación entre colaboradores contratados y desvinculados (voluntaria o involuntariamente) en 2014 fue del 10,09%. Invertimos en programa de reubicación de colaboradores, cuyo objetivo es buscar oportunidades internas teniendo en cuenta la existencia de plazas vacantes y el perfil profesional de los candidatos internos. En 2014 reubicamos internamente a 578 colaboradores. La encuesta Hable Francamente se realiza anualmente con todos los colaboradores y mide su grado de satisfacción con relación al ambiente organizacional y a la gestión de personas. En 2014 hubo una participación voluntaria del 89% de los colaboradores en Brasil y en el exterior. El índice de satisfacción fue del 80% en Brasil y en el exterior, lo que señala un crecimiento de 4 puntos porcentuales con relación a En 2014 obtuvimos el premio Las Mejores de Dinheiro 2014 en la categoría Recursos Humanos. Promovido por la revista IstoÉ Dinheiro, este premio elige las mejores empresas del año utilizando los siguientes criterios de gestión: sustentabilidad financiera, recursos humanos, innovación y calidad, responsabilidad socioambiental y gobierno corporativo. 6) SUSTENTABILIDAD La sustentabilidad está incorporada a la estrategia corporativa por medio de una estructura de gobierno consolidada e integrada a los negocios que permite internalizar cuestiones socioambientales en las actividades y procesos diarios. Anualmente, decisiones estratégicas de largo plazo sobre sustentabilidad se discuten en el Consejo de Administración y en el Comité Ejecutivo. Desde 2011, nuestra actuación en sustentabilidad se enfoca en tres elementos estratégicos: educación financiera, diálogo y transparencia y riesgos y oportunidades socioambientales. La gestión del riesgo socioambiental se basa en la identificación, medida, mitigación y monitoreo de los riesgos. En 2014, la Política de Sustentabilidad se revisó en conformidad con criterios establecidos en la Resolución publicada por BACEN. Según esta política, el análisis de los riesgos socioambientales se lleva a cabo con base en las características, necesidades, exposición a riesgos y especificidades de cada frente de negocio. En lo que se refiere a la educación financiera, destacamos el programa para empresas clientes con 800 PAB (Puestos de Atención Bancaria) que ya ejerció impactos en más de 7,0 mil clientes persona física. Al evaluar los indicadores financieros de los clientes impactados, el programa mostró su eficacia, debido al aumento de 17% al 26% de clientes con plan de previsión privada y el porcentaje de inversiones lo hizo del 40% al 59% en dos años. También en 2014 participamos en 16 ediciones del programa de la cadena de televisión Globo Encontro com Fátima Bernardes para brindar orientación financiera de una manera sencilla a cerca de 51 millones de telespectadores. 7) INVERSIÓN SOCIAL PRIVADA Las inversiones realizadas en el área social sobre todo las inversiones destinadas al perfeccionamiento de la educación, la salud, la cultura, el deporte y la movilidad urbana están vinculadas al propósito de la institución de mejorar el mundo de las personas. Nuestro objetivo es aplicar la misma experticia y eficiencia que aplicamos a los negocios al desarrollo de proyectos, tecnologías y herramientas que estimulen a las personas a adquirir más conocimiento y más sentido crítico para elegir mejor. En 2014 invertimos R$485,1 millones en proyectos, ya sea por medio de asignaciones que cuenten con el respaldo de leyes (Rouanet, Ley de Incentivo al Deporte), ya sea por medio de donaciones y patrocinios realizados por Itaú Unibanco que se destinen a proyectos en la esfera de la educación, la salud, la cultura, el deporte y la movilidad. Patrocinio Valor (R$ millones) Número de Proyectos No incentivado (1) 273,1 161 Educación 134,1 140 Cultura 83,2 8 Deporte (*) 6,2 6 Movilidad Urbana 49,7 7 Incentivado (2) 212,0 288 Educación 22,0 85 Salud 57,8 44 Cultura 111,2 142 Deporte 21,0 17 Total 485,1 449 (1) Recursos propios de las empresas del banco y de los presupuestos propios de las fundaciones e institutos. (2) Recursos con incentivo fiscal por leyes como Rouanet, Incentivo al Deporte y otras. (*) No incluye patrocinios de la Copa del Mundo FIFA 2014 y Miami Open Tennis. Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

16 7.1) Educación y Salud Fundação Itaú Social Actúa en todo el territorio brasileño. Se centra en apoyar, elaborar y fortalecer programas en pro del progreso de las políticas públicas de educación, la potenciación del compromiso de nuestros colaboradores y de la sociedad en general por medio de la cultura de voluntariado y la evaluación sistematizada de proyectos sociales. De esa forma, viene formulando, implantando y difundiendo metodologías para mejorar políticas públicas en el área educacional, siempre conjuntamente con gobiernos, empresas y organizaciones no gubernamentales. En 2014 destacamos los siguientes programas: Olimpiada de la Lengua Portuguesa Escribiendo el Futuro: adhesión del 90% de los municipios brasileños, profesores inscritos, más de 5 millones de estudiantes beneficiados; Itaú Infancia: campaña de incentivo a la lectura que distribuyó gratuitamente más de 4 millones de libros; Premio Itaú-Unicef: participación de gestores sociales y educadores en cursos de capacitación sobre educación integral. Instituto Unibanco Concibe, evalúa y difunde soluciones en el sentido de provocar cambios en la realidad de la Educación Secundaria para ampliar las oportunidades educativas de los jóvenes y caminar hacia una sociedad más justa y transformadora. Los principales programas son: Joven de Futuro: en 2014, escuelas públicas participaron en el Joven de Futuro, programa que benefició a más de 981,4 mil estudiantes (según el Censo Escolar de 2013) en siete estados. Estudiar Vale la Pena: en 2014, 882 voluntarios trabajaron en acciones que beneficiaron a aproximadamente 7,1 mil alumnos de Educación Secundaria. Instituto REDE En 2014 organizó charlas, cursos y talleres en los que participaron 3,6 mil emprendedores. También patrocinó la Semana Global del Emprendedorismo, organizada por Endeavor Brasil. Solamente en el área de la salud, apoyamos 44 proyectos, un incentivo que fue de más de R$57,8 millones en 2014, con acciones dirigidas a ancianos, a la prevención y a la lucha contra el cáncer y a personas discapacitadas. 7.2) Cultura Instituto Itaú Cultural En 2014, Itaú Cultural siguió con su misión de inspirar e inspirarse en la sensibilidad y la creatividad de las personas, generando experiencias transformadoras en el mundo del arte y de la cultura brasileñas. A lo largo de 2014 se realizaron cerca de 440 actividades nacionales e internacionales, 330 mil personas vieron los programas desarrollados, se organizaron 22 exposiciones, dúas en el Espaço Memória, y hubo más de 12 millón accesos únicos en el sitio. Itaú Cultural es la primera institución que ofreció en internet una enciclopedia de arte brasileño totalmente gratuita, con 8 mil entradas. En 2014 se registraron 8 mil visitas al sitio Desde 2009, el instituto está presente en Facebook, cuenta con 702 mil fans y la mayor página de una institución cultural de Brasil. Además, estamos presentes en Twitter (77 mil seguidores), en el canal de Youtube (donde contamos con más de 3,6 millones de visualizaciones distribuidas en un acervo de más de videos sobre arte y cultura brasileña) y en Instagram, red en la que estamos desde hace poco más de un año y ya hemos alcanzado prácticamente seguidores. Espaço Itaú de Cinema Creado en 1995 con el nombre de Espaço Unibanco, en las salas de cine de Itaú Unibanco se promocionan películas independientes de todo Brasil. Presente en seis ciudades con ocho complejos, sus 56 salas de exhibición fomentan el acceso a la cultura en Brasil. En 2014, cerca de 7,6 millones de personas acudieron a Espaço Itaú de Cinema. 7.3) Deporte Apostamos por el desarrollo del deporte porque creemos en su poder de transformación a partir de la construcción de la ciudadanía. Patrocinamos diferentes proyectos, siempre con el objetivo de hacer de la práctica del deporte una práctica social que beneficie a la comunidad y transforme el mundo de las personas. Nuestro apoyo al futbol comenzó hace más de 20 años, al patrocinar la transmisión de los partidos de varias competiciones. Desde 2008 somos patrocinadores de la Selección Brasileña en todas sus categorías, y a principios de 2011 también empezamos a patrocinar a la Selección Brasileña de Fútbol Playa. Además del fútbol, brindamos nuestro apoyo a varios proyectos en el circuito del tenis y todos los años realizamos el torneo Itaú Masters Tour (del que ya se han disputado doce ediciones). También estuvimos presentes en otros torneos como el Rio Open y el Miami Open. Para terminar, apoyamos la Caravana del Deporte que desde 2009 ya ha capacitado a casi 18 mil profesores de 17 estados brasileños, ha atendido a más de 200 mil niños directamente y a 1,8 millones de forma indirecta. También realizamos otro año más el patrocinio de la Liga de Deporte Universitario, el mayor proyecto deportivo universitario del país. Premio Empresario Amigo del Deporte (Ministerio de Deporte) El pasado mes de diciembre, el Ministerio de Deporte nos reconoció como una de las empresas que más invierte en el deporte nacional por medio de la Ley de Incentivo al Deporte. 7.4) Movilidad Urbana Invertimos en la causa de la movilidad urbana en grandes centros valorizando el uso de la bicicleta como medio de transporte que transforma la manera cómo las personas disfrutan de la ciudad y se Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

17 relacionan con ella. Para ello, disponemos de una plataforma que se compone de programas para compartir bicicletas, acciones para mejorar la infraestructura en las ciudades e iniciativas de concienciación rumbo a una convivencia más armoniosa entre los diferentes medios de transporte. En 2014 expandimos el programa de las bicicletas compartidas a otras dos capitales (Belo Horizonte y Brasilia) y consolidamos la actuación en los proyectos existentes (São Paulo, Rio de Janeiro, Pernambuco, Salvador y Porto Alegre). Terminamos el año con más de 650 estaciones activas con un total de más de 6,5 mil bicicletas públicas, las famosas naranjitas, que ya realizaron más de 3,3 millones de recorridos en Asimismo, llevamos este proyecto a Santiago de Chile. 8) NUESTRO GOBIERNO CORPORATIVO Asamblea General Ordinaria Nuestra Asamblea General, que es el principal órgano decisorio y reúne a los accionistas anualmente en el primer cuatrimestre de cada año, tendrá lugar el 17 de abril de Informe de la Administración en IFRS A partir de este año publicamos simultáneamente el Informe de la Administración conjuntamente con los Estados Contables anuales que siguen las normas internacionales de informe financiero (IFRS). Política para Transacciones con Partes Relacionadas En diciembre de 2014 se aprobó el cambio en el gobierno actual para prever que el Comité de Partes Relacionadas apruebe previamente la transacción o un conjunto de transacciones conexas cuyo valor, en el período de un año, sea igual o superior a R$1,0 millón, observadas las demás condiciones previstas en la respectiva Política. Relato Integrado El documento, referente a nuestro ejercicio de 2014, seguirá las normas internacionales de contabilidad (IFRS) y las directrices de International Integrated Report Concil (IIRC). En 2014 fuimos el único banco privado brasileño que preparó esa publicación y una de las únicas empresas participantes de los programas Piloto y Frontrunners. Company Reporting IFRS Annual Report Benchmarking En 2014, por segundo año consecutivo, asumimos el liderazgo en el ranking de ese estudio, informe que analiza a fondo de forma independiente y técnica los estados contables divulgados por las compañías y sus competidores. 9) PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS Durante el período que informamos recibimos relevantes reconocimientos del mercado entre los que cabe destacar los siguientes: Bank of the Year (Revista The Banker) Las Empresas Más Admiradas de Brasil (Revista Carta Capital) Guía Exame de Sustentabilidad (Revista Exame) Latin Finance s Banks of the Year 2014 (Revista Latin Finance) En noviembre de 2014, la revista británica The Banker nos eligió banco del año en América. Asimismo, conquistamos el lugar de banco del año en Brasil, Paraguay y Uruguay. The Banker pertenece al grupo Financial Times, está en circulación desde 1926 y se la considera la revista más prestigiosa del sector financiero. Fuimos los primeros colocados en el segmento "Banca Minorista". Itaú BBA fue el ganador en el segmento financiero "Banca Corporate". En noviembre de 2014 se nos eligió la empresa más sustentable del año en la categoría "Instituciones Financieras, Bancos y Aseguradoras". Concedido por la revista Exame, este reconocimiento es el más importante del sector dentro del territorio nacional. Fuimos banco del año en Paraguay y Uruguay. Estos logros ponen de relieve nuestra actuación en estos países y nuestra reputación como banco especialista en América Latina. Además del reconocimiento internacional, la revista también eligió Itaú BBA como el mejor banco de inversión en Brasil. Marcas Brasileñas Más Valiosas de 2014 (Intebrand) MVP Brasil 2014: Más Valor Producido (DOM Strategy Partners en asociación con el Grupo Padrão) Valorada en R$21,7 mil millones en 2014, es la 11ª vez consecutiva que nuestra marca lidera el ranking. REDE, nuestra empresa de medios electrónicos de pago, entró en el ranking por primera vez ocupando la 21ª posición, valorada en R$470 millones. Fuimos la empresa que más valor generó para su público en Brasil en Esta encuesta pretende identificar las compañias que producen y protegen valor no solo para sí mismas, sino también para sus consumidores, accionistas, colaboradores y sociedad. Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

18 10) REGULACIÓN 10.1) AUDITORÍA INDEPENDIENTE Instrucción CVM nº 381 Procedimientos Adoptados por la Sociedad Nuestra política de actuación, incluyendo empresas controladas y controlante, en lo que se refiere a la contratación de servicios no relacionados con la auditoría externa de nuestros auditores externos se fundamenta en la reglamentación aplicable y en los principios internacionalmente aceptados que preservan la independencia del auditor. Tales principios consisten en: (a) el auditor no debe auditar su propio trabajo, (b) el auditor no debe ejercer funciones de gestión en las empresas de su cliente y (c) el auditor no debe promover los intereses de su cliente. En el período de enero a diciembre de 2014 no se contrataron servicios de los auditores externos y partes que se relacionen con ellos que no se refieran a la auditoría externa en un nivel superior al 5% del total de los honorarios referentes a los servicios de auditoría externa. Según se establece en la Instrucción CVM nº 381, enumeramos los demás servicios prestados y su fecha de contratación: 13 y 22 de enero y 14 de marzo adquisición de materiales técnicos; 29 de enero revisión de contingencias y riesgos tributarios en potencial adquisición de empresas; 16 de mayo revisión de declaraciones de impuestos; 13 de junio revisión independiente de la aplicación de Framework COSO 2013 de controles internos; 11 de septiembre revisión independiente de aspectos tributarios y contables de operaciones en el exterior; 20 de octubre revisión independiente de modelos de crédito; y 15 de diciembre aplicación de procedimientos de asesoría fiscal y de precios de transferencia. Justificación de los Auditores Externos PricewaterhouseCoopers La prestación de otros servicios profesionales no relacionados con la auditoría externa, anteriormente descritos, no afecta la independencia ni la objetividad en la conducción de los análisis de auditoría externa aplicados a Itaú Unibanco y sus empresas controladas. La política de actuación con Itaú Unibanco en la prestación de servicios no relacionados con la auditoría externa se fundamenta en los principios que preservan la independencia del auditor externo y que se observaron al prestar los referidos servicios, incluyendo su aprobación por el Comité de Auditoría. 10.2) Políticas contables utilizadas en Brasil (BRGAAP) Divulgamos los estados contables completos de acuerdo con las políticas contables utilizadas en Brasil (BRGAAP), en la misma fecha de esta publicación, en conformidad con la Notificación Circular CVM/SEP 01/13. Los estados contables completos se encuentran disponibles en el sitio de Relaciones con Inversores de Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas > Información Financiera). 11) AGRADECIMIENTOS Agradecemos a nuestros colaboradores todo su talento y dedicación, que es lo que nos permite obtener resultados consistentes, mientras que a nuestros clientes y accionistas les damos las gracias por la confianza que depositan en nosotros. (Aprobado en la reunión del Consejo de Administración de 2 de febrero de 2015). Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

19 Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações Contábeis Completas em IFRS 31 de Dezembro de

20 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. Estado de Situación Patrimonial Consolidado (En millones de Reales) Activo Nota 31/12/ /12/2013 Disponibilidades Depósitos Obligatorios en el Banco Central Aplicaciones de Depósitos Interfinancieros Aplicaciones en el Mercado Abierto Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación 7a Dados en Garantía Otros Activos Financieros a ser Mantenidos para Negociación Activos Financieros Designados a Valor Justo a través del Resultado 7b Derivados 8 y Activos Financieros Disponibles para la Venta Dados en Garantía Otros Activos Financieros Disponibles para la Venta Activos Financieros a ser Mantenidos Hasta el Vencimiento Dados en Garantía Otros Activos Financieros a ser Mantenidos hasta el Vencimiento Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil 12 Financiero, Netas Operaciones de Crédito y Operaciones de Arrendamiento Mercantil (-) Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa (22.392) (22.235) Otros Activos Financieros 20a Inversiones en Asociadas y Entidades Controladas en Conjunto Mayor Valor Pagado (Goodwill ) 3a y d Inmovilizado, Neto Activos Intangibles, Neto Activos Fiscales Impuesto de Renta y Contribución Social - Corriente Impuesto de Renta y Contribución Social - Diferido 27b Otros Bienes Destinados a la Venta Otros Activos 20a Total del Activo Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los estados contables consolidados. Itaú Unibanco Holding S.A. Estados Contables Completos en IFRS 31 de Diciembre de

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