Contratos Integrales. Requisitos de participación. Segundo taller

Transcripción

1 Contratos Integrales Requisitos de participación Segundo taller Marzo 5 de 2013

2 Aviso De conformidad con el numeral 7 de las Bases de la licitación pública internacional abierta número , la información verbal o escrita intercambiada o entregada entre los participantes de un taller no generará derecho alguno a los licitantes, ni obligación alguna a PEP frente a los licitantes o frente a terceros, por lo que PEP no será responsable por deficiencias, inexactitudes o faltantes en la información que presente en los talleres. Estos talleres no estarán sujetos a un protocolo, por lo que la información generada no constituye una oferta para presentar una propuesta o para otorgar cualquier contrato, para adquirir cualquier compromiso o servicio referido en este documento, ni implica asumir ninguna clase de obligación por parte de PEP. Los interesados podrán obtener asesoría independiente para la evaluación y revisión que juzguen convenientes, a través de sus propios expertos en materia impositiva, contable, financiera, comercial y/o cualquier regulación existente. 2

3 Agenda Tema Registro Bienvenida y mecánica del taller Preguntas frecuentes sobre las reglas de la licitación Preguntas frecuentes sobre las áreas contractuales y activos existentes Receso y networking Preguntas frecuentes sobre términos económicos Preguntas frecuentes sobre otros aspectos contractuales 3

4 Temas Preguntas frecuentes sobre las reglas de la licitación Preguntas frecuentes sobre características de los bloques Preguntas frecuentes sobre términos económicos Preguntas frecuentes sobre otros aspectos contractuales 4

5 Preguntas frecuentes sobre reglas de la licitación Compra de bases Consorcio Precalificación Adjudicación 5

6 Compra de bases Si dos empresas se unen para participar en la licitación ambas compañías tienen que comprar las bases de licitación por separado y ser precalificadas por separado? No es necesario que cada una compre bases y sea precalificado por separado. Hay dos opciones: Cada empresa puede comprar bases por separado y ser precalificada por separado, y luego presentar una propuesta conjunta. Una empresa puede comprar bases e integrar un consorcio con otras empresas y ser precalificadas como conjunto, y luego, el consorcio presenta propuesta conjunta. Aun así, algunos requisitos deben ser cumplidos de manera individual por cada una de las empresas que integran el consorcio. 6

7 Consorcio Es necesario que en un consorcio las empresas se califiquen en lo individual? En caso de un consorcio, hay requisitos que se acreditan por cada empresa en lo individual y otros que se acreditan por el consorcio (conjunto). En lo individual: Legal existencia Facultades de representantes legales Como consorcio: Producción e inversión (empresas de un mismo grupo) Calidad, seguridad, salud y protección ambiental (operador) Grado de integración nacional (promedio del consorcio) Calificaciones crediticias 7

8 Precalificación Confirmar que las empresas que precalificaron en la ronda anterior pueden formar parte de un consorcio con nuevas empresas sin que sea necesario presentar nuevamente los requisitos de precalificación para la 3a ronda. Una empresa (o consorcio) que fue precalificada favorablemente en la segunda ronda* puede formar un consorcio con nuevas empresas. En el caso de que en la segunda ronda hubiera precalificado como consorcio, todos los miembros del consorcio deben permanecer. Se consideran acreditadas: Producción e inversión Calidad, seguridad, salud y protección ambiental Calificaciones crediticias Deberán acreditar: Legal existencia Facultades de representantes legales Grado de integración nacional * Licitación número

9 Precalificación Si una empresa obtuvo la precalificación en la ronda anterior está exenta de la obligación de presentar una segunda opinión de una calificadora? Sí, quien fue precalificado favorablemente en la ronda anterior*, está exento de presentar una segunda calificación crediticia. En caso de consorcio, deberán mantenerse los miembros del licitante. * Licitación número

10 Adjudicación Cómo será la adjudicación? El licitante precalificado presenta dos valores: Valor presente por barril, descontado a 4% anual (Tarifa) Incremento a la obligación de trabajo del Programa Inicial y del Periodo de Desarrollo (Factor) Ambos valores se comparan con las propuestas de otros licitantes y se calcula un índice El licitante con el mayor índice gana En caso de empate, se adjudica al que hubiere acreditado mayor producción 10

12 Preguntas frecuentes sobre características de los bloques Áreas contractuales Inventario de activos 12

13 Áreas Contractuales 13 13

23 Inventario de activos 23 23

24 Inventario de activos 24 24

26 Preguntas frecuentes sobre términos económicos Adjudicación Programa Inicial Obligación de Trabajo Remuneración Registro financiero 26

27 Adjudicación Cómo se debe presentar una oferta? El licitante deberá presentar dos números: La utilidad por barril (valor presente neto por que el Contratista espera obtener en un proyecto con las características de Chicontepec La inversión adicional que el contratista está dispuesto a realizar dado el potencial de las áreas La adjudicación será al licitante que obtenga el índice ponderado mayor w Tarifa mínima Factor máximo Tarifa prop. Factor prop. Índice Ejemplo

28 Adjudicación Cómo se lleva cabo la oferta de la Tarifa? Tarifa máxima que funciona como mecanismo para proteger a Pemex bajo un escenario de escasa competencia La Tarifa máxima se dará a conocer después de la presentación de ofertas El Contratista determina el valor de la Tarifa que tiene su equivalencia con otros indicadores para el licitante: TIR, costo de financiamiento, costo-beneficio, VPN/VPI,... La Tarifa es una de las dos variables que comprenden la oferta de licitación 28

29 Programa Inicial La inversión inicial es fija y obligatoria? Sí, el Programa Inicial es fijo, a menos que se solicite la extensión del Periodo Inicial, en este caso el Programa Inicial será incrementado en la misma proporción en que se extienda el Periodo Inicial. El Programa Inicial es un mínimo, por lo que el Contratista podrá hacer mayores inversiones El compromiso es de un monto de inversión y no se especifican trabajos En caso de incumplimiento del Programa Inicial, el Contratista deberá pagar a PEP el 100% del valor no ejecutado del programa 29

30 Obligación de Trabajo Es necesario dedicar el 100% de la obligación de trabajo en Periodo Inicial a la formación Chicontepec o se puede dividir dicha obligación de trabajo en diferentes yacimientos? No existe limitación respecto a los yacimientos en los que se pueden realizar los Servicios, ni durante el Periodo Inicial ni durante el Periodo de Desarrollo. El contratista decidirá si ejerce el valor del Programa Inicial o de la Obligación de Trabajo en una o más formaciones. 30

31 Obligación de Trabajo Cómo se calcula la obligación de trabajo? Programa de Trabajo debe contener la Obligación de Trabajo de cada año Para el periodo de desarrollo, la OT es: coeficiente(reserva 2P Reserva PDP) OT j = T El coeficiente resulta de multiplicar el valor actual en bases de licitación por el factor ofertado por el licitante Utiliza el volumen de las reservas certificadas más reciente No podrá ser reducida Las ventajas de aplicar la ecuación son: Obligación de inversión sólo cuando hay reservas a desarrollar Se adapta a la estrategia de desarrollo del contratista, que puede acelerar la inversión; es decir, mayor inversión en un plazo menor a T 31

32 Obligación de Trabajo Ejemplo T = 22 coeficiente bases = 21 Factor propuesta = coeficiente = coeficiente bases (Factor propuesta ) Año Contractual Reservas 2P, mmbce Reservas 1PD, mmbce P - 1PD, mmbce Estimación de obligación de trabajo, USD coeficiente (2P - 1PD) / T

33 Obligación de Trabajo Qué será considerado como gastos de inversión para la obligación de trabajo de ambos periodos? Los gastos de inversión se consideran conforme al numeral 2 del anexo 4, por ejemplo: Sísmica (adquisición e interpretación) Perforación y terminación de pozos (exploratorios, delimitadores y de desarrollo) Servicios de recuperación mejorada Construcción de plantas e instalaciones para la producción, tratamiento, almacenamiento y transporte de hidrocarburos Equipos para procesamiento de hidrocarburos Equipos para la instrumentación y medición de corrientes de hidrocarburos En general, son gastos orientados a incrementar el valor del activo 33

34 Obligación de Trabajo Por qué la Obligación de Trabajo depende de las reservas 2P? El Contrato busca el desarrollo de las reservas Cada año, una empresa independiente certifica por las reservas La expectativa es que se incremente el volumen actual de la reserva 2P, con base en la reclasificación por el desarrollo del Terciario y la incorporación de reservas del Mesozoico La obligación de trabajo termina con el desarrollo de las reservas 2P Se emplea la reserva 2P considerando la incertidumbre; la fórmula refleja el tiempo suficiente para su desarrollo 34

35 Remuneración Es posible recibir pagos en especie en lugar de efectivo? No, no es posible pagar en especie El Estado mantiene los derechos de propiedad de los hidrocarburos No se comparte la propiedad de los hidrocarburos La remuneración en efectivo constituye la única obligación de pago por parte de PEP al contratista El pago de la Remuneración está condicionado a la entrega de hidrocarburos a Pemex La Remuneración es función de la producción entregada y del ingreso disponible en dólares por barril (variable s), dado un VPN/VPQ 35

36 Remuneración Qué conceptos pagará Pemex? La remuneración es por un único concepto Es un error considerar que se pagan gastos recuperables, por un lado, y tarifa, por otro. Los gastos y la tarifa son únicamente insumos para el cálculo de la remuneración No hay obligación de recuperar gastos si no hay producción suficiente Ringfence por contrato 36

37 Remuneración Cómo se determina el pago mensual? Remuneración t =q t r t s t El cálculo de la Remuneración es mensual (t) q t representa los hidrocarburos entregados en ese mes s t refleja los ingresos disponibles por cada barril; es el precio menos los derechos a cargo de Pemex estimados por barril r t ajusta la fracción de los ingresos disponibles (q)(s) con base en el VPN por barril ofertado del contratista; su valor es entre cero y uno 37

38 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 Remuneración Por qué se usa el WTS en la fórmula de la variable s? Las fórmulas utilizadas para estimar los precios de exportación de las mezclas de crudo mexicanos consideran en mayor proporción al WTS Estadísticamente tiene un mejor ajuste que el otros marcadores (Brent, WTI) El diferencial del WTS respecto a otros crudos marcadores se explica por restricciones de la capacidad de distribución y transporte en Estados Unidos; se espera que se corrija esta situación API 35 Amatitlán, Miquetla, Pitepec y Soledad Istmo Simulado 35 Nota: Excluye costos de logística 38

39 Remuneración Cómo se interpreta la variable r? r = valor mínimo entre 1 y el siguiente cociente: Expectativa del VPN del contratista, dada su oferta, más el VP de sus gastos Ingresos necesarios para alcanzar la expectativa de VPN VPN/VPQ * producción en VP + Gastos recuperables en VP- pagos en VP Ingresos disponibles en VP r es la fracción de los ingresos disponibles necesaria para alcanzar o mantener el VPN/VPQ ofertado 39

40 Remuneración Qué pasa con r cuando hay reinversión? Cuando crece la inversión (gasto recuperable), r aumenta hasta un valor de 1 La variable r no limita la generación de un mayor VPN derivado de mayor inversión Es necesario que haya mayor producción para generar mayores ingresos que permitan cubrir las inversiones adicionales 40

41 Remuneración Qué es el valor presente de los egresos (VPE)? Es el valor presente de las inversiones y gastos de operación realizados a lo largo del proyecto Se consideran únicamente los gastos recuperables La tasa de descuento es de % mensual (igual a 4% anual) Los gastos se contabilizan cuando son registrados (cuenta operativa) 41

42 Remuneración Qué explica el perfil de lambda? Lambda (l)representa el porcentaje de recuperación de gastos Su valor es 100%: Durante periodo inicial (primeros dos años); y En los primeros doce años del periodo de desarrollo Escala decreciente hasta 75% en el año 22 del Periodo de Desarrollo año Busca: Acelerar las inversiones en los primeros años Incentivar la producción temprana Desincentivar el sobregasto (gold plating) cuando ya no se esperan inversiones importantes 42

43 Remuneración Por qué se calcula la producción en valor presente? VPQ t considera el momento en que ocurre la producción, y se ajusta el volumen a cada momento a través de la tasa de descuento Dado que un barril producido hoy tiene distinto valor comercial que uno producido 10 años después, se emplea una fórmula análoga a la de valor presente para reconocer el valor del barril en el tiempo: Periodo = (t) Hidrocarburos Netos Total Hidrocarburos Netos = (q t ) (1+i) t donde i =0.3274% Valor del barril observado en t = 1 q t / (1+i) t Valor acumulado de los barriles producidos VPQ t = S q t / (1+i) t

44 Remuneración Por qué una tasa de descuento de 4%? La tasa de descuento de 4% anual refleja una tasa libre de riesgo No busca compensar el costo de capital de empresas de la industria petrolera Cada licitante harán sus evaluaciones con las métricas y parámetros que normalmente emplean, pero deberán re-expresar su propuesta por barril con una tasa de 4% anual Se utiliza para evaluar cada mes el VPN por barril Una misma tasa se emplea para comparar propuestas Tasa fija durante el plazo del contrato 44

45 Remuneración Cómo se va a pagar la producción del Mesozoico? VPN/VPQ (Tarifa) es único y aplicable a la producción de cualquier formación No se distingue la procedencia geológica de los hidrocarburos Todos los gastos asociados al Mesozoico y otras formaciones son considerados elegibles 45

46 Registro financiero Cómo registran los gastos elegibles? La idea de los gastos elegibles se basa en la práctica estándar de los contratos petroleros (accounting procedures) Es condición necesaria que los gastos elegibles estén aprobados en el presupuesto anual, mismo que deberá ser consistente con el programa de actividades y producción Posteriormente, los gastos deberán ser registrados. Pemex verifica y aprueba Mensualmente, el contratista entregará un informe los gastos incurridos (elegibles) en el mes anterior para que ser registrados en la Cuenta Operativa de acuerdo a su clasificación Los gastos del contratista serán elegibles una vez que sean registrados, y el monto recuperable es el resultado de multiplicarlo por lambda Los gastos del contratista se registrarán en el sistema y, una vez verificados, se emitirá un certificado de gastos recuperables, el cual es un insumo para calcular r 46

47 Registro financiero Se considerará un catálogo de precios para el reconocimiento de gastos elegibles? No, no se debe tener un catálogo de precios Un catálogo de precios rompe con el concepto de gastos elegibles, es ineficiente y se centra en medir la actividad y no los resultados Los gastos no elegibles se señalan en el anexo 4, por ejemplo: no presupuestado, intereses, multas, impuestos diferentes a la importación Los gastos elegibles serán considerados sobre una base sin utilidad y sin pérdida. En el caso de transacciones entre compañías relacionadas se deberán realizar a precios como si tales transacciones se realizaran a terceros El Contrato prevé el acuerdo entre las partes para establecer los criterios sobre la razonabilidad de costos (benchmark); el criterio natural y fundamental es el costo por barril que paga Pemex 47

49 Otros aspectos contractuales Abandono Garantías Indicadores clave de desempeño Nominación y medición 49

50 Abandono En las áreas, los pozos que están cerrados, serán abandonados por Pemex o por el Contratista que tome el área? Por ejemplo, Soledad tienen una gran cantidad de pozos cerrados? Dependerá si éstos son o no transferidos al Contratista durante la transición, lo que es decisión del Contratista. Si se transfieren, el Contratista asumirá toda la responsabilidad de dichos pozos, incluyendo el abandono Si no se transfieren, será PEP el responsable del abandono 50

51 Abandono Cómo funciona y qué garantías se deben dar en el fondo de abandono? El objeto de la Cuenta de Abandono es fondear y/o asegurar que existan los recursos suficientes para cubrir las actividades de Abandono a que está obligado el Contratista. En caso de que se entregue la Comunicación de Continuación, el Contratista elegirá entre: Abrir la cuenta de depósito para el fondo de abandono, dicha cuenta devengará intereses. Se le depositará una cantidad determinada conforme al Anexo 10 y estará bajo el control de las Partes. Dichos depósitos serán considerados Gastos Elegibles, o Entregar una carta de crédito standby para asegurar el fondeo de las obligaciones de Abandono. El Contratista es quien decidirá cuál opción prefiere 51

52 Abandono El Contratista deberá estar encargado de todo el proceso de abandono de un pozo? Sí, independientemente de que existan o no fondos suficientes para ello en la Cuenta de Abandono. El Contratista estará encargado de abandonar lo que le haya sido transferido de conformidad con lo previsto en el Contrato, o Los pozos perforados y la infraestructura construida como resultado de los Servicios. 52

53 Garantías Cómo funcionan las garantías? Garantía de cumplimiento y garantía corporativa Ambas garantías aseguran el cumplimiento de las obligaciones derivadas del Contrato El Contratista debe otorgar ambas Garantías, pues tienen objetivos distintos No existe prelación alguna para su ejecución Garantía Corporativa Garantiza el correcto y oportuno cumplimiento de todas las obligaciones del Contratista Garantiza que se mantienen las capacidades consideradas desde la precalificación Emitida de acuerdo con el Anexo 2 Vigencia desde la firma y hasta 24 meses después de la terminación del Contrato Garantía de Cumplimiento Carta de crédito o fianza Garantizan el debido cumplimiento de las obligaciones del Contratista La primera cubre el Periodo Inicial; por el 100% del valor de los Servicios del Programa Inicial En el Periodo de Desarrollo son anuales; con la aprobación de cada Programa de Trabajo; vigente por el año contractual; por el 100% del valor de la Obligación de Trabajo correspondiente al año de que se trate 53

54 Indicadores clave de desempeño Un índice de desempeño implica el aprovechamiento del 98% del gas, pero si éste se reinyecta o se consume, contaría cómo aprovechado? El aprovechamiento de gas incluye el gas: Usado en los Servicios Consumido Reinyectado al yacimiento La quema o venteo de gas no se considera como aprovechamiento 54

55 Nominación y medición Qué ocurre con la producción entregada? Qué ocurre si Pemex no pudiera recibir dicha producción? La obligación de la comercialización de los hidrocarburos es de Pemex No hay posibilidad de sustituir el pago en efectivo por un pago en especie En caso de que Pemex no pudiera recibir la producción, se pagará sobre los volúmenes nominados 55

56 Nominación y medición Cómo es el proceso de nominación de los hidrocarburos? Nominación definida en cada programa de trabajo Aprobación de nominación por PEP Representantes de cada parte para verificar programa de nominación Acuerdo entre las partes de volúmenes de producción Incluye autoconsumo Considera capacidad de PEP después del punto de entrega PEP no podrá invocar falta de capacidad para reducir producción Diferencias a resolver por el Grupo Directivo Nominación dinámica Área contractual Punto de medición Capacidad de PEP 56

57 Nominación y medición Cómo es la nominación y medición de los hidrocarburos en cada periodo? Fecha Efectiva Transición Periodo Inicial Periodo de Desarrollo 3 meses máximo 24 meses (+ ó -) 30 días máx. Inicio de la elaboración del procedimiento de recepción Programación Almacenamiento Medición Monitoreo de calidad Transporte Nota: Se revisará la consistencia del mecanismo de nominación entre los periodos inicial y el de desarrollo Nominación Cada que sea necesario las partes acordarán el volumen y calidad de los hidrocarburos producidos considerando la capacidad de las instalaciones después del punto de medición 3 meses Plan de Desarrollo Grupo Directivo acordará la calidad y el tiempo necesario para alcanzar dicha calidad 57

58 Nominación y medición Qué pasa si PEP acondiciona después del punto de medición? Transición Periodo Inicial Periodo de Desarrollo + Calidad deseada de los hidrocarburos calidad - Acondicionamiento por parte de PEP Inicio de acondicionamiento requerido al contratista Si, antes de que se requiera contar con capacidad para alcanzar la calidad acordada para entrega de producción, PEP acondiciona después del punto de medición (como el endulzado o deshidratado), se ajustará p* * Se revisarán las fórmulas p y de equivalencia, para reconocer ajustes por porcentaje de agua y H 2 S 58