BOLETIN DE INFORMACION PARA ACCIONISTAS

Transcripción

1 BOLETIN DE INFORMACION PARA ACCIONISTAS N º 30 - julio DE 2010 LA CARTERA DE NEgOCIOS DIvERSIFICADA DEL grupo PERMITE MANTENER EL CRECIMIENTO

2 AVISO LEGAL: EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD Este documento ha sido elaborado por Iberdrola, S.A. únicamente para su uso durante la presentación de resultados correspondientes al primer semestre del ejercicio En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra persona física o jurídica con una finalidad distinta a la arriba expresada sin el consentimiento expreso y por escrito de Iberdrola, S.A. Iberdrola, S.A. no asume ninguna responsabilidad por el contenido del documento si éste es utilizado con una finalidad distinta a la expresada anteriormente. La información y cualesquiera de las opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes y, por lo tanto, ni implícita ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan. Ni Iberdrola, S.A., ni sus filiales u otras compañías del Grupo Iberdrola o sociedades participadas por Iberdrola, S.A. asumen responsabilidad de ningún tipo, con independencia de que concurra o no negligencia o cualquier otra circunstancia, respecto de los daños o pérdidas que puedan derivarse de cualquier uso de este documento o de sus contenidos. Ni este documento ni ninguna parte del mismo constituyen un documento de naturaleza contractual, ni podrán ser utilizados para integrar o interpretar ningún contrato o cualquier otro tipo de compromiso. La información contenida en este documento sobre el precio al cual han sido comprados o vendidos los valores emitidos por Iberdrola, S.A., o sobre el rendimiento de dichos valores, no puede tomarse como base para interpretar el comportamiento futuro de los valores emitidos por Iberdrola, S.A. INFORMACIÓN IMPORTANTE Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones, de acuerdo con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y/o en el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, y su normativa de desarrollo. Además, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores, ni una solicitud de voto alguno o aprobación en ninguna otra jurisdicción. Las acciones de Iberdrola, S.A. no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos de América, salvo si dicha oferta o venta se efectúa a través de una declaración de notificación efectiva de las previstas en el Securities Act o al amparo de una exención válida del deber de notificación. AFIRMACIONES O DECLARACIONES CON PROYECCIONES DE FUTURO Esta comunicación contiene información y afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro sobre Iberdrola, S.A. Tales declaraciones incluyen proyecciones y estimaciones financieras con sus presunciones subyacentes, declaraciones relativas a planes, objetivos, y expectativas en relación a operaciones futuras, inversiones, sinergias, productos y servicios, y declaraciones sobre resultados futuros. Las declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen hechos históricos y se identifican generalmente por el uso de términos como espera, anticipa, cree, pretende, estima y expresiones similares. En este sentido, si bien Iberdrola, S.A. considera que las expectativas recogidas en tales afirmaciones son razonables, se advierte a los inversores y titulares de las acciones de Iberdrola, S.A. de que la información y las afirmaciones con proyecciones de futuro están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y están, de manera general, fuera del control de Iberdrola, S.A., riesgos que podrían provocar que los resultados y desarrollos reales difieran significativamente de aquellos expresados, implícitos o proyectados en la información y afirmaciones con proyecciones de futuro. Entre tales riesgos e incertidumbres están aquellos identificados en los documentos enviados por Iberdrola, S.A. a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y que son accesibles al público. Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro no constituyen garantía alguna de resultados futuros y no han sido revisadas por los auditores de Iberdrola, S.A. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro que se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron. La totalidad de las declaraciones o afirmaciones de futuro reflejadas a continuación emitidas por Iberdrola, S.A. o cualquiera de sus Consejeros, directivos, empleados o representantes quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las afirmaciones o declaraciones con proyecciones de futuro incluidas en este documento están basadas en la información disponible a la fecha de esta comunicación. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Iberdrola, S.A. no asume obligación alguna -aún cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos- de actualizar públicamente sus afirmaciones o revisar la información con proyecciones de futuro.

3 Índice 1. Carta del Presidente 3 2. Claves del periodo 4 3. Retribución al accionista 6 4. IBERDROLA y el mercado de valores 7

4 Carta del Presidente

5 Estimado Accionista, De nuevo me dirijo a usted para informarle, en esta ocasión, de los resultados obtenidos por IBERDROLA en los primeros seis meses del año, en los que el Beneficio Operativo Bruto ha alcanzado los millones de euros, con un crecimiento del 11,7%, y el Beneficio Neto Recurrente ha aumentado un 7,3% hasta los millones de euros. Esta sólida evolución del Grupo en el período ha sido posible gracias a dos factores principales. Por un lado, a las inversiones realizadas en los últimos años, que han dotado a Iberdrola de una cartera de negocios diversificada por actividades y áreas geográficas; y, por otro, a la optimización operativa llevada a cabo en cada uno de los negocios, que ha hecho posible que las actividades reguladas, liberalizadas y renovables hayan registrado un importante crecimiento de resultados. Es destacable el incremento de un 14,2% en la producción, que ha alcanzado los GWh, impulsada por tecnologías libres de emisiones, demostrándose, una vez más, el acierto de nuestra firme apuesta por estas tecnologías, con inversiones por millones de euros sólo en el último semestre. De esta manera, Iberdrola ha obtenido un incremento del Margen Bruto del 8,9% hasta alcanzar los millones de euros. Por otra parte, los resultados obtenidos en los primeros seis meses del año muestran claramente los efectos de las medidas de ahorro puestas en marcha en los distintos negocios. Así, la contención de los gastos operativos netos, que caen un 0,8%, unida al incremento de las actividades de negocio, ha permitido que la eficiencia mejore un 9%. En cuanto a la situación financiera, el apalancamiento se ha situado en el 45,8% con una mejora de cerca de 3 puntos porcentuales desde junio de 2009 y los principales ratios financieros se han fortalecido notablemente, ayudados por la generación de caja, que se ha incrementado un 15%, y por la liquidez, que alcanza los millones de euros, cantidad suficiente para cubrir las necesidades del Grupo en los próximos dos años. A ello ha contribuido, además, el éxito en la implantación del llamado dividendo flexible o scrip dividend, al que se acogió un 64% del accionariado. En definitiva, los resultados obtenidos en los primeros meses del año ponen de manifiesto la capacidad de Iberdrola para obtener crecimientos en cualquier escenario macroeconómico y de mercado, gracias al compromiso y la profesionalidad de todo el equipo humano de la Compañía, así como a su estrategia de diversificación geográfica y de negocio. Como siempre, le agradezco su apoyo y confianza, que nos anima a seguir trabajando, con más convicción si cabe, para seguir creando valor para todos ustedes. Ignacio Galán Presidente 3

6 Claves del periodo % +14,2% % 3% +22% Crecimiento de la producción gracias a las energías libres de emisiones El incremento del 14,2% en la producción del Grupo, impulsada por las tecnologías hidroeléctrica y eólica, demuestra el acierto de la apuesta por las tecnologías libres de emisiones, con unas inversiones de millones de euros sólo en el último semestre. 1S 2009 Hidroeléc. Eólica Nuclear Térmica 1S 2010 El Margen Bruto crece un 8,9% con una evolución positiva en todos los negocios El volumen de inversión llevado a cabo en los últimos años, ha hecho de IBERDROLA un Grupo global, dotado de una cartera de negocios diversificada por actividades y áreas geográficas. Como resultado, IBERDROLA es capaz de mantener una senda de crecimiento sostenible apoyada en unas u otras áreas en función de las circunstancias. Desglose Margen Bruto e Incremento por área geográfica Renovables +21% Latinoam. +21% Iberdrola USA +6% 10% 13% 17% Otros 5% 18% 37% Energía España +9% ScottishPower 0% G. Op. Neto sobre Margen Bruto 32,6% 29,7% La eficiencia aumenta un 9% La contención de los gastos operativos netos unido al incremento de las actividades de negocio, han permitido que la eficiencia mejore un 9%. Dichas mejoras se han producido en todos los negocios, cabe destacar la reducción de costes de Iberdrola USA (-20%). 1S S

7 EBITDA (MM Eur) 3.435,0 +11,7% 3.835,6 El EBITDA crece un 11,7% hasta los 3.835,6 MM Eur. El incremento de la cifra de ventas (+16,9%), un mayor margen y los esfuerzos de contención de costes del Grupo (que se traducen en la reducción del 0,8% del Gasto Operativo Neto) llevan al EBITDA a crecer un 11,7% hasta los millones de Euros. 1S S 2010 Beneficio Neto Recurrente El Beneficio Neto Recurrente se incrementa un 7,3% hasta alcanzar los millones de Euros La sólida evolución operativa en el semestre y la mejora de la posición financiera del Grupo se ha traducido en un incremento del 7,3% del beneficio neto recurrente ,3% S S 2010 Apalancamiento* 48,4% 45,8% 1S S 2010 Fortalecimiento del balance El apalancamiento se ha situado en el 45,8%, con una mejora de cerca de 3 puntos porcentuales desde Junio de 2009, asimismo los principales ratios financieros se han fortalecido notablemente. IBERDROLA cuenta con una excelente posición de liquidez, ésta alcanza los Millones de euros, cantidad suficiente para cubrir las necesidades del grupo durante los próximos dos años. * Excluyendo el déficit de tarifa 5

8 Retribución al accionista El 64% del capital de IBERDROLA elige recibir el dividendo en acciones gratuitas El 64,1% del capital de IBERDROLA ha optado por obtener acciones gratuitas del Grupo sin ningún tipo de retención fiscal dentro del nuevo sistema de retribución, IBERDROLA Dividendo Flexible. IBERDROLA emitió 129,54 millones de nuevas acciones, dentro de la primera ejecución de la ampliación de capital prevista para hacer frente al nuevo sistema retributivo, lo que supone un incremento del 2,47% del capital social. Los títulos comenzaron a cotizar en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia el viernes 2 de julio de Asimismo, un 35,9% del capital optó por la retribución en efectivo. IBERDROLA ha desembolsado un total de 359,89 millones de euros para hacer frente a la adquisición de los derechos de estos accionistas al precio fijo garantizado por IBERDROLA, que se ha situado en 0,191 euros por derecho, a lo que hay que restar la retención fiscal del 19%. El resultado de IBERDROLA Dividendo Flexible, que permitía a los accionistas optar por recibir o bien acciones liberadas de la Compañía o bien un importe equivalente en efectivo, ha puesto de manifiesto el éxito de la iniciativa, pionera entre las empresas españolas no financieras. 6

9 IBERDROLA y el mercado de valores 5% Evolución bursátil IBERDROLA vs Índices 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Ene 10 Feb 10 Mar 10 Abr 10 May 10 Jun 10 IBERDROLA 31% Ibex35 22,7% Eurostoxx Utilities 21,2% Eurostoxx50 13,6% La acción de IBERDRoLA Número de acciones en circulación Cotización cierre del periodo Cotización media periodo Volumen medio diario Volumen máximo ( / ) Volumen mínimo ( / ) Dividendos pagados (E) A cuenta ( 30 de dic de 2009/2 de enero de 2009) Complementario bruto (01/07/10) Prima de asistencia 1S S ,63 5,78 5,926 5, ,334 0,148 0,143 0,143 0,191(*) 0,184 0,005 0,005 (*) Precio de compra de derechos garantizado por IBERDROLA Datos Bursátiles Capitalización Bursátil (31/06/10) Beneficio por acción ( acc. a 30/06/10) Flujo de caja operativo neto por acción P.E.R Precio /V. Libros (Capitalización sobre VNC a cierre periodo) 1S S 2009 MME E 0,27 0,29 E 0,50 0,45 Veces 8,95 12,61 Veces 0,79 1,05 7

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12 Teléfono Gratuito del Accionista Correo electrónico Web Oficina del Accionista Gardoqui, Bilbao