Curso: Detección Temprana de la Crisis Financiera e Insolvencia

Transcripción

1 Curso: Detección Temprana de la Crisis Financiera e Insolvencia Lo que empresarios, directores, ejecutivos y analistas deberían saber sobre la salud de los negocios Facing Challenge Together

2 Proveemos un Enfoque de Consultoría «One-Stop-Shop» Le proveemos con una solución One-Stop-Shop para su negocio, trabajamos en coordinación con todas las áreas de su organización para ofrecerle una solución completa e integral. Nuestra firma está conformado por un equipo multidisciplinario de profesionales que construyen, comparten y utilizan sus habilidades y conocimientos para el enriquecimiento de las soluciones que proveemos a nuestros clientes. Nuestro Cliente Solución «One-Stop-Shop» Transacciones Fusiones y Adquisiciones Levantamiento de Fondos Modelamiento Valuaciones Análisis de Sinergias Debida Diligencia de Venta y Asistencia al Vendedor Debida Diligencia Comercial Debida Diligencia Financiero Debida Diligencia Operativo Estructuración y Documentación Legal de Transacciones Debida Diligencia Legal Debida Diligencia Fiscal Estructuración Fiscal Integración de Negocios Proyectos Inmobiliarios Asesoría Corporativa Finanzas Estrategia Mejora del Desempeño Debida Diligencia Recursos Humanos Diseño Organizacional Evaluación y Desarrollo de Personal Diseño de Sistemas de Remuneración Valoración de Riesgos Prevención e Investigación de Fraude Reestructuración e Insolvencia Asesoría sobre Capital de Trabajo Asesoría sobre Flujo de Caja de Corto Plazo Estabilización de la Crisis y Reestructuración Asesoría sobre Deuda Reducción de Tamaño o Cierre de Negocios Revisión de Negocios y Estrategia Formalización de la Insolvencia TRANSACTIONS ADVISORY INSOLVENCY

3 ACADEMIA TURNAROUND GROUP: DETECCIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS FINANCIERA E INSOLVENCIA Cuando una compañía está en problemas financieros se enfrenta a una de dos posibles situaciones: una reducción del nivel de efectivo en el lado de los activos del Balance General, o como un exceso de deuda en el lado de las obligaciones. No obstante, ambas circunstancias conllevan a un resultado similar, insolvencia, el flujo de efectivo es insuficiente para cubrir las obligaciones actuales. Esto fuerza la compañía a negociar con sus acreedores una prórroga para el repago de sus obligaciones durante el periodo subsiguiente al proceso de reestructuración del negocio. Análisis post-crisis de empresas en problemas financieros muestran que los primeros signos observables de deterioro de la salud corporativa aparecen entre cinco y seis años antes de la quiebra de la empresa. Estos signos con tal antelación, son difícilmente observables, débiles, mayoritariamente estratégicos y no son de naturaleza financiera, por lo que son difícilmente medibles. Los signos adversos son generalmente observables entre dos y tres años antes de que la compañía sea insolvente, una vez que la empresa es insolvente, toma un promedio de dos a tres años restablecer la salud financiera de la empresa y alcanzar un nivel de desempeño similar al existente previo a la insolvencia. Turnaround Group por varios años ha proactivamente profesionalizado la práctica de reestructuración e Insolvencia con transparencia, acceso a información y mejores prácticas sin paralelo. En este curso explicaremos, en términos simples, qué es la insolvencia, cómo afecta a las compañías, y cuáles medios, cuantitativos y cualitativos, pueden ser utilizados para la detección temprana del riesgo de insolvencia en los negocios. Consideramos que esto permitirá a las partes interesadas, entender de mejor manera este proceso y anticiparse a lo que, para muchos, es un episodio extraordinariamente estresante. Le agradezco por tomarse el tiempo para leer este material y lo invito a dialogar con uno de nuestros miembros, en total confidencialidad, sobre cualquiera de los tópicos incluidos en este folleto, o sobre como enfrentar su situación particular. Tengo la seguridad que le brindaremos soluciones integrales para sus retos actuales. Andrés Segura Socio Director FORMACIÓN BASADA EN CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIA DE EXPERTOS

4 ACADEMIA TURNAROUND GROUP: DETECCIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS FINANCIERA E INSOLVENCIA Nivel del Curso: Intermedio Pre-requisito: Un entendimiento sólido de la creación y relación entre índices financieros y los Estados Financieros Usted aprenderá cómo: Identificar las fases de Ciclo de Deterioro en los Negocios Diseñar análisis financieros dirigidos a la detección temprana del Riesgo de Insolvencia en los Negocios, a través de: Elevar las capacidades de detección de Insolvencia de los análisis tradicionales vertical, horizontal y de indicadores financieros Analizar la micro composición de los principales indicadores financieros Aplicar análisis Du Pont en sus diferentes variaciones (original, modificado, realmente modificado) Obtener beneficio de la información no financiera para la detección temprana del Riesgo de Insolvencia en los Negocios, a través de: Comprender el rol de los indicadores de actividad no financieros en la evaluación del desempeño de la compañía Analizar en forma combinada información no financiera con información financiera Conocer como el Gobierno Corporativo es uno de los factores claves asociado con el Riesgo de Insolvencia en los Negocios Detectar esquemas específicos de fraude en los Estados Financieros a través del usos de indicadores financieros Aplicar índices complejos, como Altman s Z Scores, Beneish M-Score Quién debería asistir: Propietarios de Negocios Analistas Financieros Analistas de Riesgo Gerentes Financieros Consultores Financieros Profesionales en Ciencias Económicas Contralores Contadores Públicos Autorizados Oros Profesionales en Contabilidad FORMACIÓN BASADA EN CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIA DE EXPERTOS

5 ACADEMIA TURNAROUND GROUP: DETECCIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS FINANCIERA E INSOLVENCIA Contenido Modulo I - El Deterioro Financiero como un Proceso Integral Dimensión del Deterioro Financiero Fases del Deterioro Financiero Costos Directos e Indirectos del Deterioro Financiero Indicadores de Insolvencia en los Negocios Modulo II - El Rol de los Índices Financieros en la Detección Temprana del Riesgo de Insolvencia Análisis de Indicadores Financieros Índice de Efectivo Dinámico Análisis de la Micro-Composición de Índices Financieros Relevantes Técnicas de Análisis de Tendencias Du Pont Original, Modificado y Realmente Modificado Modulo III - El Rol de la Información No Financiera en la Detección Temprana del Riesgo de Insolvencia Análisis de las Ventajas y Desventajas de los Indicadores No Financieros La Esencia de los Indicadores No Financieros y su Rol en la Evaluación del Desempeño de la Compañía Análisis Combinado de Información No Financiera con Información Financiera El Gobierno Corporativo como Factor Clave Asociado con el Riesgo de Insolvencia en los Negocios Modulo IV - Fraude en los Estados Financieros Esquemas de Fraude en los Estados Financieros Análisis de Índices Financieros para la Detección de Fraude en los Estados Financieros Beneish M Score Uso de Información no Financiera para la Detección del Fraude en los Estados Financieros Módulo V Altman s Scores Análisis de la Composición de la Fórmula Aplicación Práctica Metodología y Duración La metodología de enseñanza combina la realización de clases interactivas, expositivas y resolución de casos. Los contenidos son tratados en 2 días, equivalentes en conjunto a 16 horas de formación especializada. Material de Apoyo y Certificación El participante contará con una carpeta que contendrá las presentaciones de cada tema y material de lectura adicional. Cada Participante recibirá un Certificado de Participación. FORMACIÓN BASADA EN CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIA DE EXPERTOS

6 ACADEMIA TURNAROUND GROUP: DETECCIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS FINANCIERA E INSOLVENCIA Expositor Andrés Segura Socio Turnaround Group Ha realizado múltiples seminarios y talleres para ejecutivos en estrategia, finanzas y contabilidad. Por más de cinco años estuvo ligado a KPMG, donde se desempeñó como Gerente del área de Servicios de Asesoría Financiera para Centro América y Panamá, y como encargado de la prestación de servicios de Rescate Empresarial. Laboró en la Corporación Privada de Inversiones de Centro América, participando en diversos proyectos de Banca de Inversión para la promoción y desarrollo efectivo del sector industrial, turismo y energía. Es fundador y socio de la firma de asesoría Turnaround Group, firma dedicada a la prestación de servicios de asesoría en reestructuración e insolvencia, transacciones y gestión corporativa en Centro América y Panamá. Tiene más de 17 años de experiencia en la prestación de diversos servicios de asesoría en reestructuración e insolvencia, transacciones y gestión corporativa en compañías locales, regionales y multinacionales. Su ámbito de experiencia internacional incluye compañías de los sectores manufactura, consumo masivo, comercio, servicios, aviación y transporte, banca y finanzas, cooperativas, bursátil, seguros, leasing, salud privada, construcción, marítimo, farmacéutico, energía, almacenaje, combustibles y bienes y raíces. Posee más de horas acumuladas en proyectos de reestructuración e insolvencia de negocios en Centro América y Panamá. Miembro de INSOL (International Association of Restructuring, Insolvency & Bankruptcy Professionals Londres), organización líder mundial en conocimiento e intercambio de mejores prácticas en asuntos de reestructuración, insolvencia y crédito. Miembro de ACFE (Association of Certified Fraud Examiners Austin, Texas), la mayor organización mundial anti fraude y principal proveedora de entrenamiento y educación anti fraude. Miembro Colegio de Profesionales en Ciencias Económicas de Costa Rica. FORMACIÓN BASADA EN CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIA DE EXPERTOS

7 Podemos asistirle en la evaluación de oportunidades y enfrentar los retos, en crear un plan de reestructuración efectivo y en lograr sus objetivos estratégicos, Aportamos valor Nos diferenciamos Evolucionamos nuestros profesionales en reestructuración e insolvencia pueden brindarle una oportunidad a negocios con pobre desempeño para estabilizarse e implementar un proceso de cambio estratégico, operacional y financiero. TRANSACTIONS ADVISORY INSOLVENCY

8 Contactos Andrés Segura Álvaro Ventura Coordinador Formación Especializada Angelica Pardo Informes e Inscripciones Centro de Oficinas Ofident Avenida 11, entre Calle 37 «Los Negritos» y Calle 39 Barrio Dent, San Pedro, Montes de Oca San José, Costa Rica Teléfono: (506) Fax: (506) Copyright 2014 Turnaround Group. Todos los derechos reservados. Esta publicación y la información aquí incluida es proporcionada por Turnaround Group, con el fin de mostrar un aspecto general sobre uno o varios temas en particular, y no son un tratamiento exhaustivo sobre el (los) mismo (s). No debe ser entendida como sustituto de la asesoría de un profesional. Antes de tomar cualquier curso de acción, contacte Turnaround Group u otro asesor profesional para discutir el contenido en el contexto de sus circunstancias particulares. No aceptamos responsabilidad por pérdidas o daños ocasionados por su confianza sobre el contenido de esta publicación. Este material constituye creación y propiedad intelectual de Turnaround Group.