RESULTADOS 2004 PLAN DE NEGOCIO VIC de enero de

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1 RESULTADOS 2004 PLAN DE NEGOCIO VIC07 25 de enero de

2 DISCLAIMER Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Estas previsiones o estimaciones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los poseedores del presente documento deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno. 2

3 2004 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN VALOR Y CRECIMIENTO 3

4 PRINCIPALES MAGNITUDES m Dic-03 Dic-04 BALANCE Inversión crediticia bruta , ,1 + 41,6% Recursos gestionados , ,3 + 41,7% RESULTADOS Margen de intermediación 759,9 972,7 + 28,0% Margen de explotación 468,1 581,9 + 24,3% Beneficio neto atribuido 234,9 326,0 + 38,8% 4

5 PRINCIPALES RATIOS Dic-03 Dic-04 RENTABILIDAD Ratio eficiencia 52,93% 54,85% Ratio eficiencia (incl.amort.) 57,34% 59,78% ROE 11,65% 11,54% CALIDAD CREDITICIA Ratio de morosidad 0,40% 0,51% Ratio de cobertura 475,02% 419,64% SOLVENCIA (BIS) Ratio core capital 6,70% 7,84% Ratio Tier I 7,57% 8,53% Ratio total capital 10,85% 12,49% 5

6 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (I) m 187,8 7,7 197,4 185,7 188,9 11,5 6,1 1,6 180,1 185,9 184,1 182,8 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 28,0% 972,7 759,9 38,1 27,0 733,0 934,6 246,1 246,0 9,1 9,6 248,3 232,3 14,8 4,6 237,0 236,4 227,7 233,5 Margen de intermediación ajustado dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326, Dividendos y asimilados 6

7 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (II) 5,14% 5,07% 4,64% 4,57% 4,31% 4,22% 4,02% 4,07% Rendimiento créditos a clientes 3,45% 3,55% 3,39% 3,44% 3,14% 3,01% 2,80% 2,91% 2,52% Margen de clientes 2,15% 2,13% 2,12% 1,96% 2,12% 2,15% 2,16% Euribor a 3 meses 1,69% 1,53% 1,25% 1,13% 1,17% 1,21% 1,23% 1,17% Coste de recursos de clientes 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 2,63% 2,61% 2,60% 2,52% 2,32% 2,25% Margen de intermediación ajustado 1 2,09% 2,18% 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1 Ajustado por dividendos y asimilados 7

8 COMISIONES m Inversión Servicios Gestión de activos 1 69,4 75,1 21,1 28,9 31,4 30,3 30,0 19,4 Gestión de activos 1 73,7 76,0 24,4 23,3 23,9 19,3 20,2 22,1 1T03 2T03 3T03 4T03 Inversión Servicios 294,2 92,6 120,5 81,0 41,1% 102,0 123,7 172,0 119, ,0 31,6 31,3 29,9 42,2 44,1 40,3 45,3 28,8 29,9 30,0 30,7 1T04 2T04 3T04 4T04 415,1 1 Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones y comisiones de seguros de vida. 105,6 101,6 105,9 dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,0 8

9 RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS m 40,3% 68,5 dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 48,9 17,3 6,7 24,9 dic-03 Diferencias de cambio Rendimiento variable titulizaciones 24,7 6,8 37,1 dic-04 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,0 Otros 9

10 GASTOS DE PERSONAL m 6,5 1,1 5,5 2,4 dic-04 5,3 3,6 5,8 2,6 126,3 127,2 124,8 122,3 86,3 92,4 91,0 91,5 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 36,4% 516,1 378,4 15,6 17,3 Recurrentes No recurrentes 500,5 361,2 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,

11 EVOLUCIÓN DE LA PLANTILLA Grupo Banco Sabadell jun-03 sep-03 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 11

12 GASTOS ADMINISTRATIVOS m 6,8 10,3 11,9 8,3 10,7 67,8 72,4 65,9 66,4 37,8 43,0 41,8 44,9 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 37,7% 282,7 205,4 10,3 Recurrentes 37,8 No recurrentes 272,4 167,6 dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,

13 RESULTADOS PUESTA EN EQUIVALENCIA m 57,7% 73,2 14,0 dic-04 46,4 7,2 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 BS Vida 14,9 5,6 19,1 42,2 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 BCP 6,8 9,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 Grupo Inmob. dic-03 dic-04 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Otros 105,9 Amort FC -27,4 24,8 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 66,7 19,9 12,9 16,4 45,2 Puesta en equivalencia + dividendos San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 19,4 Bº NETO 326,0 14,5 19,5 dic-03 dic-04 13

14 PROVISIONES POR INSOLVENCIAS m Genérica FECI Específica Resto Cobertura FECI (FECI + Genérica) / BAI 154,3 37,6 84,2 41,7-9,3 24,8% 30,7 84,9 94,5-17, ,35% 69,80% 32,88% 22,90% 192,7 dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraordinarios 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,0 14

15 OTROS Amortización fondo de comercio Resultados Op. Grupo Resultados Extraordinarios 27,4 12, ,9 12, ,7 dic-04 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Amort Inmov. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4 Rdos Op Grup 26,9 P.Insolvencias -192,7 San Inm Fin 0,0 R.Extraord. 42,7 BAI 504,8 Impuestos -170,7 Minoritarios -8,1 Bº NETO 326,0 9,

16 BENEFICIO NETO m Dic-03 Dic-04 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 759,9 972,7 28,0% COMISIONES 294,2 415,1 41,1% MARGEN ORDINARIO 1.103, ,3 32,0% GASTOS EXPLOTACIÓN -583,8-798,8 36,8% MARGEN DE EXPLOTACIÓN 468,1 581,9 24,3% BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 370,6 504,8 36,2% BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 234,9 326,0 38,8% 16

17 IMPACTO C. 4/04 EN PATRIMONIO A 1/01/04 m Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración + 48,6 Gtos. Constitución y primer establec.: No activación - 3,6 Comisiones financieras: Diferencia por periodificación - 63,8 Perímetro de consolidación - 27,5 Compromisos por pensiones - 14,6 Provisiones: Nuevo cálculo - 39,6 CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS Impuestos y otros impactos + 23,0 IMPACTO TOTAL - 77,5 Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 17

18 IMPACTO C. 4/04 EN RESULTADOS A 31/12/04 m Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración + 9,7 Gtos. No activables. No amortización + 7,1 Comisiones financieras: Diferencia por periodificación - 16,9 Compromisos por pensiones + 11,5 Provisiones: Nuevo cálculo + 66,2 CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS Impuestos y otros impactos - 21,5 IMPACTO TOTAL + 56,1 Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 18

19 IMPACTO C. 4/2004 EN PROVISIONES m CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS Normativa Actual Normativa Nueva Variación Dotación necesaria 189,89 123,67-66,22 Fondo necesario 817,25 790,63-26,62 Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 19

20 RESULTADOS /91 Y 4/04 m CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS /91 4/04 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 972,7 960,4 Comisiones netas 415,1 411,4 Resultados puesta en equivalencia 0,0 14,2 Rdos por operaciones financieras 68,5 79,3 MARGEN ORDINARIO 1456,3 1465,3 Gastos de explotación -798,8-809,9 Otros costes e ingresos -75,6 4 MARGEN DE EXPLOTACIÓN 581,9 659,4 Resultados por puesta en equivalencia 73,2 0 Provisiones por insolvencias -192,7-122,5 Otros resultados 42,3 40,5 BENEFICIO ANTES IMPUESTOS 504,8 577,4 Impuesto sobre sociedades -170,7-194,2 Intereses minoritarios -8,1-1,1 BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 326,0 382,1 Period. Comisiones y Div. Pref. Derivados e inst. Financieros Variación perímetro y comisiones no periodificadas Nuevo cálculo de provisiones Dividendos preferentes Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 20

21 2004 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN

22 2004: UN SALTO CUALITATIVO Importantes crecimientos de volúmenes: 42% inversión y 42% recursos Incrementando las cuotas de mercado*: 7,3% inversión y 8,6% recursos balance Fidelizando a nuestros clientes: 8,2 nota satisfacción global Manteniendo los estándares de calidad: 0,51% ratio morosidad 22 * Cuotas sobre total bancos. Fuente: BdE

23 PRODUCTOS POR CLIENTE Incrementando la vinculación de nuestros clientes 4,31 4,33 4,26 4,39 4,04 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 Por negocios: 4,83 4,90 3,51 3,15 7,15 B.Comercial Solbank Banco Herrero B.Empresas S.Banca Privada 23

24 INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES Estructura de negocio diversificada 65% 32% 1% 4% Particulares Empresas Sector Público Otros Inversión de empresas Inversión de particulares 19% 11% 40% 30% 12% Cartera Hipotecas Leasing Resto Hipotecas 89% Créditos consumo 24

25 INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES m + 41,6% , ,8 52,6% ,2 Hipotecas , ,2 Resto 848, ,5 32,0% ,2 461,9 dic-03 Hipotecas titulizadas 498,5 dic-04 Otros préstamos titulizados 25

26 EVOLUCIÓN HIPOTECAS Hipotecas y otras garantías reales 46,9% 50,6% Resto 53,1% 49,4% dic-03 dic-04 26

27 PERFIL DE LA CARTERA HIPOTECARIA Distribución por tipo de propiedad 17% 7% 13% 20% 56% 87% Hipotecas particulares Hipotecas empresas Promotores Otros 1ª vivienda Otras Préstamo hipotecario medio Esfuerzo familiar 1 23,2% Préstamo / valor de tasación Morosidad hipotecas particulares ,2% 0,38% Esfuerzo familiar Tipo de interés +1% +2% 25,3% 27,3% 27

28 DESGLOSE DE LTV LTV promedio 55,2% 11% 16% <= 30% > 30% y <= 60% 33% 40% > 60% y <= 80% >80% Hipotecas con LTV > 80% Garantías personales adicionales Tasaciones antiguas ( p.e. Subrogación de hipotecas, ) 28

29 OTROS PRODUCTOS INVERSIÓN m Préstamos personales +40% 3.350, ,2 Leasing +19% 2.042, , Créditos +22% 4.042, , Factoring +65% 355,0 586, Descuento +26% 2.537, , Confirming +41% 312,0 438,

30 RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE m Empréstitos y valores negociables Repo s Pagarés de clientes Depósitos de clientes (ex repo s) , , , , ,4 + 38,2% , , , , ,7 dic-03 dic-04 30

31 RECURSOS DE CLIENTES FUERA DE BALANCE m Seguros 9.006, ,1 + 36,5% , , ,5 Fondos de pensiones Fondos de inversión y otras IIC s 1.697, , ,1 dic-03 dic-04 31

32 FONDOS INVERSIÓN Y OTRAS IIC s m 7.780,1 SIM y SICAV FIM inmobiliarios FIM garantizados FIM r.variable FIM mixtos FIM r.fija 5.166,2 518,6 9, ,0 201,6 582, ,4 + 50,6% 564,5 156, ,9 433,6 914, ,9 dic-03 dic-04 32

33 FONDOS DE PENSIONES m 1.697,1 + 30,8% 2.220,5 877,5 Empresas 862,9 24,3 Asociativos Particulares 22,5 811, ,7 dic-03 dic-04 33

34 SEGUROS: PROVISIONES MATEMÁTICAS m 2.143,1 + 6,8% 2.288,8 Rentas Unit Linked 540,6 200,1 725,4 261,7 Interés garantizado 1.402, ,7 dic-03 dic-04 34

35 SEGUROS: PRIMAS DE RIESGO m Seguros de vida riesgo Seguros del hogar 24,54 +39,5% 34,23 12,6 +15,1% 14,5 dic-03 dic-04 dic-03 dic-04 35

36 COMISIONES Incremento del 41% del total comisiones netas Inversión: +33% 45% 2% 53% Operaciones activo Avales y otras gar. Cedidas otras ent. +10% +46% - 71% Servicios: +43% 12% 18% 14% Gestión activos: +47% 19% 6% 20% 75% 37% Tarjetas Órdenes pago Valores Vista y otros Cedidas otras ent. Fondos inversión Fondos pensiones Seguros +40% +28% +96% +86% +128% +52% +45% +12% 36

37 RATIO DE MOROSIDAD Y COBERTURA % 475, ,64 2 0,49 0,50 0,49 0,50 0,51 0,45 0,42 0,40 m 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 817,3 532,2 Provisiones Activos dudosos 236,1 84,4 1 Datos a 31/12/03. 2 Datos a 31/12/04 337,8 100,9 402,4 114,6 112,0 194,

38 OFICINAS EN ESPAÑA Dic-03 Aperturas Cierres Total preintegración Integración Dic-04 BANCA COMERCIAL Banco Sabadell Banco Atlántico SabadellAtlántico Solbank Banco Herrero ActivoBank BANCA EMPRESAS Banco Sabadell Sabadell Atlántico Banco Herrero BANCA PRIVADA Sabadell Banca Privada TOTAL

39 INTEGRACIÓN OFICINAS: CIERRE OF. DUPLICADAS C.C.A.A. BANCO SABADELL BANCO HERRERO BANCO ATLÁNTICO TOTAL ANDALUCÍA ARAGÓN ASTURIAS BALEARES CANARIAS CASTILLA LA MANCHA CASTILLA LEÓN CATALUÑA GALICIA MADRID NAVARRA PAÍS VASCO VALENCIA TOTAL

40 BANCA A DISTANCIA Contratos empresas 31% Contratos particulares 45% DIC-03 MAR-04 JUN-04 SEP-04 DIC-04 DIC-03 MAR-04 JUN-04 SEP-04 DIC-04 Operativa empresas 26% ,4 Operativa particulares 21% 331, , , , ,6 274,3 286,3 289,3 281,3 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 Miles de operaciones. A partir 4T04 incluye B.Atlántico 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 40

41 CAJEROS Y TARJETAS Cajeros T03 1T04 2T04 3T04 4T04 Tarjetas Total %var. Operativa (M ) Total %var. Revolving Crédito Débito % +43% +30% Cajeros TPV s 1.584, ,6-5,6% +10,6% 41 A partir 3T04 incluye B.Atlántico

42 2004 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN

43 EL PROCESO DE INTEGRACIÓN OBJETIVO Concluir proceso en 2004 SITUACIÓN ACTUAL Integración concluida el 6/12/04 RETO El negocio a una sola velocidad: BS 43

44 EL PROCESO DE INTEGRACIÓN Cambio estructura directiva Integración Host Informático Acuerdo exclusión bolsa B.Atlántico Unificación equipos B.Corporativa Fusión compañías Bancassurance Fusión Legal BS y BA Homologación condiciones laborales Fusión oficinas 1T04 2T04 3T04 4T04 Aplicación Modelo Riesgos BS Unificación operativa mercados Decisión sobre la marca Firma Protocolo Empleo Sustitución sociedades gestoras IIC s Venta Mónaco y Gibraltar Descentralización CAR s Integración tecnológico operativa BS y BATL. 44

45 SINERGIAS MATERIALIZADAS 2004 m 109% sobre previsión ,5 31,2 Costes 23,5 23,9 Ingresos 5,0 7,3 estimadas realizadas 45

46 CALENDARIO DE SINERGIAS m Identificadas mayores sinergias de costes 60% 68,4 66% 81,5 100% 124,0 114,0 84,0 74,0 Costes 56,9 70,0 Ingresos 11,5 11,5 40,0 40,0 INICIALES REVISADAS INICIALES REVISADAS 2005e 2006e 46

47 2004 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN

48 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (I) m Principales magnitudes % var. Total activos , ,9 59% Inversión crediticia bruta , ,1 87% Recursos gestionados , ,3 72% Fondos propios 2.355, ,2 27% Capitalización bursátil 3.039, ,3 73% 48

49 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (II) m Revisión gastos explotación: BS 667,1 583,8 599, e 800,1 812,4 216,3 212,8 +10,3-23,9 BS+ATL 583,8 599,6 798,8 No recur. 3T04 Sinergias costes e 2004 real 49

50 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (III) Fusión B.Asturias, B.Herrero, ActivoBank y B.Atlántico Nueva organización de los negocios Nueva plataforma informática PRINCIPALES PROYECTOS Migración a Servired Plan de calidad y Plan de eficiencia Asignación de capital a negocios Management Information System Herramientas CRM Renovación de las Webs y nuevo diseño de oficinas 50

51 VALOR Y CRECIMIENTO 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 51

52 MISIÓN Consolidar a Banco Sabadell como banco doméstico líder en banca de empresas y creación de valor 52

53 ELEMENTOS CLAVES DE EJECUCIÓN Eficiencia y rentabilidad Modelo de negocio Creación de valor Crecimiento orgánico Consolidación de la cultura BS 53

54 ESCENARIO MACROECONÓMICO 3,8 3,4 3 3,0% 2,7% 3,0% 3,0% 3,5 % 3,0 % Tipo intervención BCE PIB 2,6 2,6% 2,6% 2,5% 2,5 % IPC 2,2 2,0% 2,5% 1,

55 VALOR Y CRECIMIENTO 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 55

56 ELEMENTOS CONSTITUTIVOS DEL PLAN ViC07 12 Programas de valor 87 Planes de negocio 78 Planes operativos 289 Módulos de trabajo 56

57 LAS CLAVES DEL PLAN Costes y eficiencia Grupos de interés Nueva Gestión Directiva Doce Programas de valor Productividad del Grupo Desarrollo de Negocio 57

58 PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (I) Horizonte 2007 Banca Comercial regiones zonas oficinas Solbank ActivoBank

59 PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (II) m Horizonte 2007 % CAGR Banca Comercial Inversión ,9 % Depósitos de clientes ,6 % Recursos fuera de balance ,4 % Clientes ,6 % Producto por cliente 5,0 59

60 PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (I) Horizonte 2007 Banca de Empresas regiones oficinas

61 PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (II) m Horizonte 2007 % CAGR Banca de Empresas Inversión ,7 % Depósitos de clientes ,6 % Recursos fuera de balances ,0 % Clientes ,9 % Producto por cliente 8,0 61

62 PLANES DE NEGOCIO m BancaSeguros Seguros de ahorro ,0 % Planes de pensiones ,0 % Gestión de Activos Total Patrimonio ,0 % Landscape Horizonte 2007 % CAGR Volumen activos ,9 % 62

63 VALOR Y CRECIMIENTO 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 63

64 LAS CLAVES DEL VIC07: PUNTO DE PARTIDA m 2004 MARGEN ORDINARIO Gastos de explotación 1.465,3-809,9 Otros costes e ingresos 4,0 MARGEN DE EXPLOTACIÓN Provisiones por insolvencias 659,4-122,5 Otros resultados 40,5 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre sociedades 577,4-194,2 Intereses minoritarios -1,1 CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 382,1 Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 64

65 LAS CLAVES DEL PLAN (I) m Generación de ingresos: Clientes EMPRESAS PYMES Criterios circular 4/04 BANCA PERSONAL RETAIL CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO BANCA PRIVADA, INTERNACIONAL Y OTROS INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO 65

66 LAS CLAVES DEL PLAN (II) m Generación de ingresos: Productos CRÉDITOS DEPÓSITOS Y SERVICIOS BANCARIOS Criterios circular 4/04 SEGUROS PENSIONES CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO IIC s TESORERÍA, MERCADOS Y OTROS INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO 66

67 LAS CLAVES DEL PLAN (III) m Generación de ingresos: Gestión EXPANSIÓN 84 CRECIMIENTO EN CLIENTES MEJORANDO LOS INGRESOS MEDIOS POR CLIENTE DE PRODUCTOS Y SERVICIOS POR INCREMENTO DE VOLUMENES EN CLIENTES ACTUAL INCREMENTO DE LA BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO 67

68 LAS CLAVES DEL PLAN (IV) m Base de costes ,7-52,3 CAGR 3,2% /91 4/ REAL 2004 REAL AJUSTES* SINERGIAS PENDIENTES VALOR ACTUAL 2004 RECURRENTES HORIZONTE 2007 * 1,7 m = 12 m Efecto amort. antic. IT en 4T02-10,3 m No recurrentes 3T04 Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO 68

69 LAS CLAVES DEL PLAN (V) CAGR VOLUMEN = 12.6 % 523 M GASTOS DE PERSONAL 2004 REDUCCIÓN PLANTILLA OFICINAS POR REESTRUCTURA- CÍÓN B.ATLÁNTICO PERSONAL NECESARIO PARA LA EXPANSIÓN RESTO ACTUACIONES SOBRE PLANTILLA 538 M GASTOS DE PERSONAL 2007 CAGR GASTOS DE PERSONAL = 0,9% PLANTILLA 2004 PLANTILLA 2007 Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO 69

70 LAS CLAVES DEL PLAN (VI) CAGR VOLUMEN NEGOCIO OTROS COSTES TECNOLÓGICOS INFRAESTRUCTURA OPERATIVA MARKETING Y PUBLICIDAD 12.6% 3.7% 2.2% 0.3% M GASTOS ADMINIST M GASTOS ADMINIST LOGÍSTICA OPERATIVA OPERACIONES -0.4% -3.1% INFRAEST. TECNOLÓGICA -4.5% ESTRUCTURA 0% Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO 70

71 VALOR Y CRECIMIENTO 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 71

72 HORIZONTE 2007 (I) m 2007 CAGR Inversión Depósitos de clientes Rec. fuera de balance ,5% ,0% ,0% Ratio eficiencia ROE 45% 16,5% Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO

73 HORIZONTE 2007 (II) m Análisis de sensibilidad Incremento del margen ordinario ROE Eficiencia 15,1% 16,7% 19,0% 46,0% 44,7% 43,6% Gastos Base ROE Eficiencia 13,3% 15,6% 17,9% 47,3% 46,1% 44,9% Gastos + 25 Criterios circular 4/04 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO