ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE UN BONO EQUIVALENTE A UN BONO DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Y TESORERÍA GENERAL DE LA REPÚBLICA UF-05

Transcripción

1 ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE UN BONO EQUIVALENTE A UN BONO DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Y TESORERÍA GENERAL DE LA REPÚBLICA UF Activo Subyacente Bono equivalente a un Bono del Banco Central de Chile y Tesorería General de la República en Unidades de Fomento (BCU), con tasa de emisión de 5% anual y plazo al vencimiento de 4 años y 6 meses exactos, que se denominará "UF-05". 2. Horarios y Sistema de negociación Los contratos de futuros UF-05 se negociarán en el sistema Telepregón HT, entre las 09:00 y 16:00 horas (horario de invierno) o entre las 09:00 y 17:00 horas (horario de verano). 3. Nemotécnico Su código de identificación en los sistemas de la Bolsa de Comercio de Santiago (Bolsa) será UF05-MMAA, donde MMAA corresponde al mes y año de vencimiento del contrato. 4. Cotización La cotización se realizará en puntos porcentuales de la TIR, expresados en porcentaje anual. 5. Variación mínima de negociación 0,01 puntos porcentuales de la TIR. 6. Límite de variación diaria de precios ±10% respecto al Precio de Cierre del día hábil anterior. La Bolsa podrá modificar en cualquier momento el límite de variación de precios, informando al mercado previamente. 7. Lote Padrón (tamaño de contrato) El tamaño de un contrato será de UF nominales. 8. Meses de vencimiento Los vencimientos corresponderán a los 3 meses más próximos al vencimiento. Un nuevo plazo de vigencia se abrirá una semana antes del vencimiento del contrato más próximo.

2 9. Contraparte central donde se compensarán y liquidarán los contratos CCLV Contraparte Central S.A. 10. Límite de contratos abiertos y de concentración Se regirán conforme a lo dictado por CCLV Contraparte Central S.A. (CCLV) en sus Normas de Funcionamiento. Los límites serán informados por CCLV permanentemente a través de sus sistemas. 11. Fecha de vencimiento Día 9 de cada mes. En caso que aquel día no sea hábil bursátil en la Bolsa, la fecha de vencimiento corresponderá al día hábil bursátil anterior. 12. Último día de negociación Día hábil anterior al vencimiento del instrumento. 13. Precio de liquidación diaria El precio de liquidación diaria será establecido como la tasa promedio ponderada de los últimos 30 minutos de negociación, o en caso que el precio no sea representativo de mercado CCLV determinará un precio de acuerdo a las metodologías definidas en sus Normas de Funcionamiento. 14. Ajuste diario (cálculo de ganancias y pérdidas diarias) Los contratos abiertos al final de cada jornada de negociación serán ajustados basado en el precio de liquidación diaria, estableciendo las ganancias o pérdidas respectivas según las reglas dispuestas en el Reglamento General de los Mercados de Futuros, con liquidación el día hábil bursátil siguiente de calculadas. El ajuste diario será calculado de acuerdo a las siguientes fórmulas: a) Ajuste de los contratos abiertos registrados en el día AD t = (MU[R t ] MU[Ri]) UF(día) CA b) Ajuste de los contratos abiertos vigentes al inicio del día AD t = (MU[R t ] MU[R t 1 ]) UF(día) CA donde: AD t MU[R] = valor de ajuste diario, en pesos chilenos, en la fecha t. = monto unitario del contrato en función del precio "R". Corresponderá al valor en UF que entregue como resultado el campo denominado "Monto

3 Reajuste del sistema de valorización de renta fija de la Bolsa de Santiago tras ingresar los siguientes datos de entrada: Nemotécnico: BCU Fecha: 01/03/2018 Cond.Liq.: PH Unidades: TIR (% anual): Precio R UF(día) = valor en pesos de la UF del día del cálculo de ajuste. R t = precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la TIR, en la fecha t para los contratos de futuros respectivos. R i = precio de la última operación del contrato respectivo, en puntos porcentuales de la TIR, en la fecha t para los contratos de futuros respectivos. R t-1 = precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la TIR, del día hábil bursátil anterior para los contratos de futuros respectivos. CA = contratos abiertos. El valor de ajuste diario (AD t), calculado según las fórmulas anteriores, en caso de ser positivo, corresponderá a una ganancia para el comprador de los contratos y a una pérdida para el vendedor de los mismos. En caso que el valor sea negativo, corresponderá a una pérdida para el comprador y una ganancia para el vendedor. 15. Modalidad de liquidación al vencimiento Los contratos de futuros UF-05 serán liquidados bajo la modalidad de liquidación financiera. 16. Precio de liquidación al vencimiento El precio de liquidación al vencimiento corresponderá al valor del Benchmark de Renta Fija UF05 que la Bolsa informe a la 13:20 horas el día de vencimiento en sus terminales de consulta y negociación, a través de la consulta (RBEN) Benchmarks de Renta Fija en el campo 1:20 pm respectivo. 17. Condiciones de liquidación en el vencimiento En la fecha de vencimiento serán calculados los ajustes que establecen las ganancias o pérdidas de los contratos abiertos respectivos, que serán liquidadas financieramente por CCLV el día hábil bursátil siguiente de calculadas. El cálculo será realizado en base al precio de liquidación al vencimiento de acuerdo a la siguiente fórmula: a) Ajuste de los contratos abiertos vigentes al inicio del día de vencimiento AD t = (MU[R t ] MU[R t 1) UF(día) CA

4 donde: AD t* MU[R] = valor de ajuste en la fecha de vencimiento t*, en pesos chilenos; = monto unitario del contrato en función del precio "R". Corresponderá al valor en UF que entregue como resultado el campo denominado "Monto Reajuste" del sistema de valorización de renta fija de la Bolsa de Santiago tras ingresar los siguientes datos de entrada: Nemotécnico: BCU Fecha: 01/03/2018 Cond.Liq.: PH Unidades: TIR (% anual): Precio R UF(día) = valor en pesos de la UF del día del cálculo de ajuste. R t* = precio de liquidación al vencimiento del contrato, en puntos porcentuales de la TIR. R t*-1 = precio de liquidación diaria del contrato, en puntos porcentuales de la TIR, del día hábil bursátil anterior para los contratos de futuros respectivos. CA = contratos abiertos. El valor de ajuste en la fecha de vencimiento (AD t*), calculado según las fórmulas anteriores, en caso de ser positivo, corresponderá a una ganancia para el comprador de los contratos y a una pérdida para el vendedor de los mismos. En caso que el valor sea negativo, corresponderá a una pérdida para el comprador y una ganancia para el vendedor. Condiciones especiales Si por cualquier motivo, la Bolsa se retrasara o no divulgara el precio de liquidación al vencimiento en la fecha de vencimiento del contrato, la Bolsa y CCLV podrán, a su criterio: a) Prorrogar la liquidación del contrato hasta la divulgación oficial por parte de la Bolsa; o b) Utilizar como precio de liquidación al vencimiento el último precio de liquidación diaria disponible; o c) Utilizar como precio de liquidación al vencimiento, un valor determinado por la Bolsa y CCLV, en caso que el último precio de liquidación diaria disponible no se considere representativo. Independiente de las situaciones anteriormente descritas, la Bolsa y CCLV estarán facultadas en términos de sus respectivos reglamentos, para suspender o cancelar la negociación y compensación y liquidación del contrato, respectivamente. Asimismo, estarán facultadas para liquidar los contratos abiertos hasta ese momento por un valor arbitrado, en caso que ocurra cualquier evento que, a su juicio, perjudique la buena formación de precios y/o la continuidad del contrato o activo

5 subyacente, procurando en todo caso resguardar los derechos adquiridos por el mercado. 18. Requerimiento de garantías Se regirá conforme a lo dictado por CCLV en sus Normas de Funcionamiento. 19. Activos aceptados como garantía Se regirá conforme a lo dictado por CCLV en sus Normas de Funcionamiento. 20. Normas complementarias Hacen parte integrante de este contrato, la legislación vigente y las normas y los procedimientos de la Bolsa y CCLV, definidos en sus estatutos, oficios circulares, comunicaciones internas, manuales de operación y normas de funcionamiento respectivamente, sumadas a las reglas específicas de las autoridades gubernamentales que puedan afectar los términos contenidos en el contrato. En caso que surgieran situaciones no previstas en este contrato, así como medidas gubernamentales o de cualquier otra índole que impacten la formación, difusión o divulgación de su activo subyacente, o que impliquen inclusive, su discontinuidad, la Bolsa y CCLV tomarán las medidas que, a su criterio, juzguen necesarias, definiendo la liquidación del contrato o su continuidad en bases equivalentes.