Prospectiva del Mercado de Petróleo Crudo

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1 Prospectiva del Mercado de Petróleo Crudo

2 Prospectiva del mercado de petróleo crudo

3 Secretaría de Energía Georgina Kessel Martínez Secretaria de Energía Jordy Herrera Flores Subsecretario de Planeación Energética y Desarrollo Tecnológico Mario Gabriel Budebo Subsecretario de Hidrocarburos Benjamín Contreras Astiazarán Subsecretario de Electricidad María de la Luz Ruiz Mariscal Oficial Mayor Verónica Irastorza Trejo Directora General de Planeación Energética Héctor Escalante Lona Director General de la Unidad de Comunicación Social

4 Dirección General de Planeación Energética Prospectiva del mercado de petróleo crudo

5 Responsables: Verónica Irastorza Trejo Directora General de Planeación Energética Virginia Doniz González Directora de Integración de Política Energética Nacional Juan Ignacio Navarrete Barbosa Subdirector de Políticas de Combustibles Luis Gerardo Guerrero Gutiérrez Jefe de Departamento de Política Energética Mario Alberto Cabrera Cruz Servicio Social Edición: Wilhem hagelsieb garza Director de Difusión Rosa María Noriega Morales Jefa del Departamento de Diseño Gráfico Secretaría de Energía Primera edición, 2007 Derechos reservados. Secretaría de Energía Insurgentes Sur 890 Col. Del Valle CP México, DF ISBN: Impreso en México Lucero González Martínez Diseñadora Gráfica

6 Agradecemos la participación de los siguientes organismos y áreas para la integración de esta prospectiva: Pemex Exploración y Producción Pemex Corporativo Pemex Refinación Dirección General de Exploración y Explotación de Hidrocarburos

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8 Índice Presentación Introducción Resumen ejecutivo Capítulo uno Panorama internacional del mercado de petróleo 1.1 Introducción al petróleo 1.2 Papel del petróleo en la energía primaria en el mundo 1.3 Estructura del mercado petrolero 1.4 Reservas mundiales de petróleo, Reservas probadas Inventarios y reservas estratégicas 1.5 Producción mundial de petróleo, Consumo mundial de petróleo, Comercio internacional 1.8 Precios del petróleo, Prospectiva de la oferta y la demanda de petróleo Capítulo dos Marco regulatorio de la industria del petróleo 2. 1 Marco regulatorio básico de la industria petrolera Marco constitucional del subsector petrolero Tratados y Convenios Internacionales Marco legal del subsector de hidrocarburos Principales atribuciones de la Secretaría de Energía en materia de hidrocarburos Régimen jurídico de Pemex Normas de Referencia Normas ecológicas 2.2 Obligaciones fiscales de Pemex Capítulo tres Mercado nacional de petróleo crudo Evolución de las reservas de petróleo crudo, Reservas totales Reservas probadas Reservas probables

9 3.1.4 Reservas posibles Evolución de las reservas de petróleo crudo por región Región Marina Noreste Reservas Relación reserva-producción Región Marina Suroeste Reservas Relación reserva-producción Región Norte Reservas Relación reserva-producción Región Sur Reservas Relación reserva-producción 3.2 Producción nacional de petróleo crudo, Evolución de la producción de petróleo crudo por región Producción de la Región Marina Noreste Producción de la Región Marina Suroeste Producción de la Región Norte Producción de la Región Sur 3.3 Inversiones ejercidas en Pemex Exploración y Producción, Consumo nacional de petróleo crudo, Comercio exterior, Destino de exportaciones por región y país 3.6 Balance nacional de petróleo crudo, Capítulo cuatro Evolución del mercado nacional de petróleo crudo Escenario de producción sobresaliente Consumo nacional de petróleo crudo, Comercio exterior, Programa de inversiones Balance nacional de petróleo crudo, Escenario de producción bajo Consumo nacional de petróleo crudo, Comercio exterior, Programa de inversiones Balance nacional de petróleo crudo, Tecnologías en exploración y producción

10 Capítulo cinco Recursos prospectivos de México Anexos 1) Glosario 2) Propiedades generales del petróleo 3) Mecanismos de precios 4) Normas aplicables al sector petrolero 5) Abreviaturas y siglas Bibliografía Referencias para la recepción de comentarios

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12 Presentación A lo largo de la historia reciente, el petróleo se ha convertido en un elemento fundamental en el desarrollo de la sociedad actual. Su importancia no se restringe a un concepto meramente económico sino que impacta en otros ámbitos como el social, político y ambiental. México es el sexto productor de crudo a nivel mundial y la relevancia de este recurso en nuestro país, es porque en él se basa la seguridad energética y, con su aportación a la economía nacional, es un importante motor del desarrollo económico. Es difícil pensar en el México moderno sin relacionar su historia con aquella del petróleo. Sin embargo, es también necesario pensar en el futuro para poder vislumbrar los requerimientos de esta industria para que México satisfaga las necesidades internas del país, se mantengan niveles adecuados en la relación reserva-producción, mitigue los impactos ambientales y sigamos siendo uno de los principales actores en el entorno mundial de la industria del petróleo. Los niveles de reservas que se tenían a principios de los noventa, hacían que la incorporación no fuera una prioridad. La mayor parte de la incorporación de reservas se dio como consecuencia del desarrollo de campos existentes. Sin embargo, esta tendencia no es sostenible en el largo plazo; se requiere tener un nivel de reservas mínimo en función de la producción de hidrocarburos. Durante los últimos años el esfuerzo se había concentrado en maximizar la producción de Cantarell, un yacimiento supergigante con gran nivel de reservas y bajos costos unitarios de producción. No obstante, la declinación esperada en la plataforma de producción en este yacimiento presentará grandes retos. Entre ellos se encuentra el administrar correctamente

13 el yacimiento, de modo que se obtengan las mejores tasas de recuperación por medio de una cuidadosa selección de métodos de recuperación asistida. Considerando la declinación de este yacimiento, mantener la plataforma de producción cerca de los niveles actuales, requerirá multiplicar la capacidad de ejecución en los proyectos a lo largo de la cadena de valor de exploración y explotación, así como importantes recursos de inversión. Cada uno de dichos proyectos presenta problemáticas particulares y retos, por lo que las iniciativas a desarrollar son diferentes. Es importante destacar que el enfoque, ante un portafolio tan amplio y diverso, es desarrollar los campos más rentables, manteniendo un equilibrio entre la producción y la incorporación de reservas. El portafolio se complementa con proyectos de mayor complejidad e incertidumbre como el desarrollo de aguas profundas en el Golfo de México. Es así que ambos retos, el incrementar las reservas y mantener los niveles de producción, presentan un alto grado de compromiso para el país, de modo que se alcancen los mejores resultados. Estos retos que enfrenta el sector requieren tomar las mejores decisiones sobre los cursos de acción que se darán en la industria, por lo que debe aprovecharse al máximo el personal altamente calificado y las mejores prácticas, de modo que se dé viabilidad a los proyectos requeridos. Lo antes expuesto es una muestra clara de la necesidad de realizar una planeación adecuada que sea la base para lograr una industria petrolera eficiente, competitiva, sustentable y de calidad mundial, capaz de cubrir las necesidades futuras de nuestro país, a la vez que sea un motor que ayude al crecimiento de la economía nacional. Con este propósito la Secretaría de Energía presenta la primera edición de la Prospectiva del mercado de petróleo crudo , cuyo contenido muestra las posibles dinámicas que se esperan en las variables relacionadas con esta industria para la próxima década y, con ello, los retos que ello representa. Este documento pretende servir de herramienta para los expertos, analistas del sector, investigadores y empresarios, aportando información confiable y objetiva del sector en nuestro país. Georgina Kessel Martínez Secretaria de Energía Lograr estos resultados operativos implica contar con niveles de inversión física superiores a los observados históricamente. Aún más, las inversiones recientes han compensado, en parte, la falta de inversión durante los ochenta y principios de los noventa. Sin embargo, es fundamental seguir mejorando prácticas operativas y modificar aspectos normativos y legislativos que limitan su quehacer en el entorno internacional en el que se compite día con día. 12

14 Introducción La importancia del petróleo en nuestro país como principal proveedor de energía primaria hace indispensable contar con un documento de planeación donde se muestre la tendencia del mercado en los próximos años. Es así como la Secretaría de Energía publica, por primera vez, la Prospectiva del mercado de petróleo crudo, con el propósito de brindar la mejor información sobre la evolución de la industria extractiva de petróleo en la última década, a la vez de proporcionar los posibles escenarios de producción para el período , los requerimientos de inversión y las necesidades del país, para el óptimo desarrollo de esta industria. Esta prospectiva se divide en cuatro capítulos. En el primero se describe la situación actual del mercado petrolero internacional. Se muestran los niveles de reservas que poseen los países y regiones a nivel mundial, se analiza el comportamiento de la oferta y demanda de este recurso, así como un apartado sobre la comercialización de crudo. Además, se incluye el comportamiento que se espera a nivel mundial en cuanto a la oferta y demanda de este combustible dentro de los próximos años, donde se hace evidente el crecimiento en el consumo y las expectativas que se tendrán para cubrirlo. En el segundo capítulo se presenta el marco legal al que se sujetan las actividades relacionadas con esta industria en el país, como lo son la exploración, extracción, comercialización de petróleo crudo entre otras. Se señalan las normas y compromisos que se deben cumplir a modo que esta industria sea social y ambientalmente responsable.

15 En el capítulo tres se presenta la evolución histórica de las reservas nacionales de hidrocarburos, específicamente de petróleo crudo. Se muestra el comportamiento de la producción durante el periodo a nivel regional y nacional; los distintos destinos del crudo producido en el país, tanto a nivel nacional como al exterior. Al final del capítulo se incluye un balance nacional de oferta y demanda de petróleo en el periodo Sin duda, el cuarto capítulo es la parte central de la presente prospectiva, ya que analiza cada una de las variables que pueden influir en la configuración futura de la industria del petróleo en el país, así como los condicionantes de la demanda de este recurso, la producción, el comercio, los niveles de inversiones, etc. Es por esto que se analizan dos escenarios -uno bajo y un sobresaliente- de acuerdo a los niveles de inversión asociados. Este capítulo muestra el balance prospectivo para cada uno de los escenarios contemplados. El capítulo cinco presenta, brevemente, los recursos prospectivos detectados en las cuencas del país. Asimismo, se mencionan las tecnologías de exploración y explotación con las que se pretende desarrollar dichos recursos. Además, se incluyen los siguientes anexos: glosario de términos, propiedades generales del petróleo, mecanismos de precios y normas aplicables al sector hidrocarburos, esperando poder brindar la mayor información detallada para el lector. 14

16 Resumen ejecutivo Durante 2006, el petróleo aportó 35.7% de la energía primaria consumida en el mundo, ubicándolo como el mayor proveedor por encima de otras fuentes como el gas natural, el carbón o la energía nuclear. A finales del mismo año, las reservas probadas totales a nivel mundial ascendieron a 1,208.2 miles de millones de barriles. De éstas 74.9% se encuentran en los países de la OPEP, 6.6% en los países de la OCDE (incluyendo a México), 10.6% en los países de la ex Unión Soviética y 7.9% en el resto del mundo. De 1996 a 2006, la única región que disminuyó su volumen de reservas fue América del Norte en 32.9%. Por su volumen de reservas México se ubica en el lugar 17 a nivel mundial y quinto en América después de Venezuela, Estados Unidos de América (EUA), Canadá y Brasil. En cuanto a producción, México se ubica en sexto lugar mundial y segundo en América después de EUA. La demanda mundial de petróleo crudo se ubicó en 83,719 miles de barriles diarios (mbd) durante EUA se mantuvo como el principal consumidor de petróleo seguido por China. México ocupa la onceava posición por consumo de crudo a nivel mundial y la tercera en América después de EUA y Brasil. En 2006, la producción mundial de petróleo ascendió a 81,663 mbd, 16.7% mayor respecto a Los principales países productores de petróleo a nivel mundial durante 2006 fueron Arabia Saudita y Rusia. La distinta ubicación con respecto a la oferta y demanda del crudo tiene como consecuencia un intenso comercio internacional de este energético. El intercambio de petróleo tiene como regiones exportadoras más importantes a Medio Oriente y la ex Unión Soviética; y como principales regiones importadoras a Asia Pacífico seguida por EUA y Europa.

17 Los principios fundamentales que rigen a la industria petrolera en México se encuentran en los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. De estos se derivan las leyes secundarias, reglamentos, directivas y Normas Oficiales Mexicanas que establecen la regulación a que deben sujetarse las actividades de exploración y explotación del petróleo y demás hidrocarburos, que se encuentran en yacimientos dentro del territorio nacional. Las obligaciones fiscales de Pemex se encuentran establecidas en los preceptos jurídicos siguientes: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y su reglamento, Ley Federal de Derechos, Ley de Ingresos de la Federación (para el ejercicio fiscal correspondiente), Presupuesto de Egresos Al primero de enero de 2007, las reservas totales de hidrocarburos en el país ascendieron a 45,376.3 millones de barriles de petróleo crudo equivalente (mmbpce), de las cuales 70.3% correspondió a reservas de aceite; 18.9% a las reservas de gas seco, 7.5% correspondió a líquidos de planta y 2.1% a condensados. Del volumen total de reservas probadas de hidrocarburos registrado en el país al primero de enero de 2007, 11,047.6 mmb correspondieron a reservas de aceite; de éstas, la mayor parte corresponde a crudo pesado, cuyo volumen representa 63.4%; seguido del crudo ligero con 30.8%; y el superligero con 5.8%. La Región Marina Noreste contiene 59.1% del volumen total de reservas probadas de aceite; la Región Marina Suroeste 9.4%; la Región Norte 8.0% y aquéllas contenidas en la Región Sur corresponden al 23.4%. La plataforma de producción en nuestro país ascendió a 3,256 mbd en 2006, siendo el crudo pesado el de mayor aportación a la producción nacional. La participación de este crudo representó 68.9% del total a nivel nacional en dicho año. La Región Marina Noreste es la que posee la mayor producción de petróleo crudo, seguida por la Región Sur cuya producción de crudos ligeros es la más alta del país con 45.6% del total de la producción. En tercer sitio se encuentra la Región Marina Suroeste cuya producción se compone principalmente de crudos ligeros. La Región Norte ocupa el cuarto sitio y su producción se compone de crudo ligero y crudo pesado El crudo destinado a consumo nacional se emplea para la producción de petroliferos o elaboración de materia prima de las industrias química y petroquímica. El porcentaje de crudo destinado a consumo nacional se ha mantenido en niveles entre 42 y 46% del crudo producido en el país a lo largo del periodo El Sistema Nacional de Refinación (SNR) es el mayor demandante del crudo destinado a proceso en territorio nacional absorbiendo 1,171.7 mbd en promedio para el periodo El volumen de exportaciones de crudo mexicano durante 2006 se ubicó en 1,792.7 mbd y el promedio de éstas en el periodo fue de 1,722.0 mbd. El principal destino de las exportaciones de crudo es EUA, que captó 88.7% del total en La cartera de proyectos 2007 de Pemex Exploración y Producción (PEP) muestra el conjunto de oportunidades que se han identificado hasta el día de hoy, y a partir de ella se han generado dos escenarios de producción denominados sobresaliente y bajo. En el primero se desarrolla un número de proyectos exploratorios que permiten mantener la producción de petróleo crudo en niveles superiores a 3,200 mbd y con una inversión asociada superior a 150 mil millones de pesos en promedio entre 2006 y Mientras que en el escenario bajo, los niveles de inversión menores a 100 mil millones de pesos en promedio anual, limitan la actividad exploratoria y se traduce en una producción promedio cercana a 2,500 mbd en el periodo El escenario sobresaliente mantiene un promedio de producción de 3,257 mbd entre 2006 y La producción obtenida en los proyectos de explotación presentará una disminución por la declinación esperada del yacimiento de Cantarell, mientras que la producción del conjunto de oportunidades exploratorias se incorpora en 2008, además de una producción proveniente de aguas profundas en

18 Cabe señalar que este escenario requiere multiplicar la capacidad de ejecución que se tiene actualmente. En la producción de crudo por regiones del escenario sobresaliente, se espera que la Marina Noreste decline a una tasa de 7% anual entre 2006 y Esta declinación será compensada por el crecimiento en otras regiones, principalmente en la Región Norte, donde se prevé un incremento hasta alcanzar una participación de 27% del total en De acuerdo a la calidad de aceite, se espera que la producción de crudo pesado disminuya en los primeros años, y que hacia el final del periodo se contraiga 35% respecto a Este escenario mantiene el mismo volumen en la demanda nacional de petróleo crudo que el escenario sobresaliente. Sin embargo, al disminuir la plataforma de producción de crudo en territorio nacional, se requerirán importaciones, de modo que se cuente con las calidades de crudo que la demanda nacional necesite. Las exportaciones de crudo registrarán la mayor reducción entre los distintos destinos que tiene la producción nacional. Al final del periodo prospectivo la disminución esperada en este escenario será de 85% en el volumen promedio respecto a El SNR continuará siendo el principal demandante de crudo en territorio nacional y su demanda se incrementará como resultado de la conclusión de las reconfiguraciones y la expectativa del arranque de una nueva capacidad de refinación. Se prevé un cambio en la tendencia de consumo por tipo de aceite; en 2006 el crudo pesado representaba 40% del total demandado por el SNR y hacia el último año del periodo prospectivo, se espera que eleve su participación a 63%. Las exportaciones de crudo del país disminuirán como consecuencia del aumento en la demanda nacional de crudo. Para el último año del periodo, el volumen promedio total de crudo destinado a exportación se estima en 1,505 mbd. El escenario bajo se caracteriza por exploración restringida, postergación de la exploración y desarrollo de aguas profundas y una reducción en la plataforma productiva. Lo anterior debido a que este escenario supone un nivel presupuestal y de endeudamiento constante. Asimismo, considera una declinación en la producción de los campos actuales al no incorporase nuevos desarrollos. La producción en el último año del periodo será de 2,136 mbd. Se presenta una declinación más pronunciada en la Región Marina Noreste. Las Regiones Marina Suroeste y Sur también verán una reducción en su volumen de producción, la primera en 40%, y la segunda en niveles superiores a 20%. Se contempla una reducción en los volúmenes de producción de los tres tipos de petróleo crudo, en particular el crudo pesado se reducirá 44.8% en 2016, respecto a

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20 Panorama internacional del mercado petrolero Capítulo uno El papel del petróleo como principal fuente de energía primaria en el mundo, junto con los tres factores cruciales que conlleva el uso de este energético (disponibilidad de reservas, precio e impacto ambiental), señalan la importancia de analizar el entorno internacional de este recurso no renovable. En este sentido, este capítulo tiene el objetivo de entender la evolución del mercado petrolero internacional y sus tendencias para identificar las áreas de oportunidad y de riesgo que se plantean para México. 1.1 Introducción al petróleo El consumo de petróleo se encuentra estrechamente ligado al desarrollo económico de un país, sin embargo, las mayores reservas de este recurso no se encuentran en los países con mayor índice de desarrollo sino que, en su mayoría, se encuentran en aquellos con una alta inestabilidad política y económica, lo que se traduce en riesgos que pueden interrumpir la producción, que a su vez presiona el precio al alza y aumenta su volatilidad en el corto y mediano plazo. Actualmente, la creciente demanda de petróleo por parte de las economías emergentes presupone una mayor tensión en el mercado petrolero que posiblemente mantenga altos los niveles de precios. Esta situación, ha derivado en cambios estructurales en el mercado internacional de crudo que modificarán el entorno de negocios de la industria petrolera.

21 Secretaría de Energía 1.2 Papel del petróleo en la energía primaria en el mundo La demanda de energía y los requerimientos energéticos de un país o región están determinados por las siguientes variables: crecimiento económico, crecimiento poblacional, intensidad energética y precios de los combustibles. Para cada requerimiento energético existirán uno o varios tipos de energía primaria que puedan cumplir con la necesidad, de manera costo-efectiva, ya sea leña, energías renovables, carbón, nuclear, gas natural o algún derivado del petróleo, a la vez que existirán diversas tecnologías asociadas para su aprovechamiento. Esto determinará la cantidad y forma de energía que será demandada, así como el proceso de toma de decisiones sobre políticas públicas, tecnologías y tipo de energía a utilizar. En este sentido, el petróleo compite con otros tipos de fuentes de energía en cada uno de los sectores, siendo el sector de generación eléctrica donde ha existido mayor diversificación, por ejemplo, la sustitución de combustóleo, diesel y carbón por gas natural, o todos estos combustibles por energía nuclear; mientras que en el sector transporte el crudo sigue siendo preponderante. Durante 2006 el petróleo aportó 35.7% de la energía primaria consumida en el mundo, ubicándolo como el mayor proveedor, por encima de otras fuentes como el gas natural, carbón, nuclear, etc. Su participación a lo largo del periodo se ha mantenido siempre en niveles superiores a 35%, siendo 1999 cuando obtuvo su máxima aportación alcanzando 38.8% 1.3 Estructura del mercado petrolero Una de las características principales en la industria petrolera es su intensivo en capital, tanto tecnológico, físico como humano, en el sentido de la capacitación y nivel de conocimientos técnicos que se requiere para laborar Gráfica 1 Consumo mundial de energía primaria (miles de toneladas de petróleo crudo equivalente) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Petróleo Gas Natural Carbón Nuclear Hidroelectricidad Fuente: BP Statistical Review of World Energy, June

22 Prospectiva del mercado de petróleo crudo en la industria. Esto permite que existan compañías que se especializan en un segmento del sector, disminuyendo el monto de sus inversiones; y otras, mucho más grandes, integradas vertical y horizontalmente abarcando todas las subdivisiones de la industria. Esta industria suele dividirse en tres segmentos: Upstream (aguas arriba).- se refiere a las etapas de exploración y producción. Involucra la búsqueda de nuevos yacimientos y, los proyectos de desarrollo de los mismos para iniciar la producción. La característica más relevante de esta fase es el riesgo, ya que se deben invertir fuertes sumas de capital para la búsqueda de petróleo, bajo el riesgo de que el pozo no resulte productivo. Para reducir los riesgos, muchas compañías establecen asociaciones estratégicas para realizar la exploración en aquellas cuencas que presentan altos costos para su desarrollo, como aguas profundas u otros tipos de crudo convencional como las arenas bituminosas o el crudo extrapesado. Una vez que se descubre el petróleo y se evalúa la rentabilidad de la producción, se requiere invertir en equipos e instalaciones de producción para llevarla a cabo. Esto representa fuertes inversiones (alrededor de 80-90% de los costos totales de producción en los primeros años, mientras que los costos variables en la producción siempre son bajos 1 ). Midstream.- este término se emplea para las actividades relacionadas con el transporte del petróleo crudo, y normalmente abarca desde el sitio de extracción hasta las refinerías. En esta etapa la mayor parte de las inversiones se destinan a oleoductos y buques tanque. Downstream (aguas abajo).- abarca las actividades de refinación y comercialización. Esta etapa es intensiva en capital, principalmente en la parte asociada con la construcción de refinerías, cuyos costos se encuentra estrechamente ligados a la complejidad de los procesos requeridos para procesar crudos de diferentes calidades y, por tanto, diferentes precios, obteniendo rendimientos variables según las configuraciones de las refinerías. Capacidad excedente La capacidad excedente se refiere al nivel de subutilización de la capacidad de producción de crudo que permite absorber interrupciones en el mercado petrolero internacional, lo que puede darse como resultado de una crisis (inestabilidad política), fenómenos meteorológicos (huracanes o terremotos) e incluso variaciones en los patrones de consumo (incremento en la demanda de un gran consumidor, por encima de lo previsto, como China o EUA). Desde 2004 se ha visto una reducción en el margen excedente, particularmente en el Medio Oriente (Arabia Saudita), como consecuencia de que el consumo de crudo ha presentado tasas de crecimiento más elevadas que la producción. En aras de mantener el abasto y estabilizar los precios del crudo a cierto nivel, se ha utilizado la que se había considerado capacidad excedente como capacidad de producción diaria. A pesar de que en el corto plazo es una acción indicada, se abre el cuestionamiento de si se podrá restablecer la capacidad excedente previa o más bien si ésta se reducirá. La importancia de la capacidad excedente se observa en su relación con el precio del petróleo, de modo que, cuando la capacidad excedente disminuye, las previsiones de posibles restricciones de oferta en el futuro hacen que el precio real del crudo aumente, lo que a su vez se refleja en la volatilidad de los precios. 1 Petróleo y gas natural: industria mercados y precios, Enrique Parra Iglesias, ed. Akal,

23 Secretaría de Energía Gráfica 2 Producción 1 vs capacidad instalada OPEP 2 (millones de barriles diarios) 42,000 40,000 38,000 36,000 34,000 32,000 30,000 28,000 26, OPEP sin Irak Capacidad producción crudo límite alto Capacidad producción crudo límite bajo Capacidad Producción OPEP 1 Se incluye la producción de crudo, arcillas aceitosas, líquidos. 2 Se refiere a la Organización de Países Exportadores de Petróleo. Los miembros de esta organización son Arabia Saudita, Argelia, Emiratos Árabes Unidos, Indonesia, Irán, Irak, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar y Venezuela. Nota: Algunos analistas consideran que la capacidad de producción se encuentra en el rango de los 30,000-40,000 mmbd. Fuente: BP Statistical Review of World Energy, junio 2007; World Economic Outlook 2006, Fondo Monetario Internacional. Gráfica 3 Capacidad excedente y precio de crudo (millones de barriles diarios) Precio real del crudo (USD de 2003, escala derecha) Capacidad excedente (mmbd, escala izquierda) Capacidad excedente (mmbd, escala izquierda) Volatilidad en el precio (escala izquierda) Fuente: World Economic Outlook 2004 y 2006, Fondo Monetario Internacional. 22

24 Prospectiva del mercado de petróleo crudo Integración horizontal y vertical Otra de las características de esta industria es su integración, tanto vertical como horizontal. Por un lado, se busca reducir los costos por medio de economías de escala, con la adquisición de actividades de un mismo tipo, como la compra de reservas, refinerías, redes de estaciones, etc.; pero lo más sobresaliente son los procesos de integración vertical, de tal modo que las grandes empresas privadas y estatales se encuentran presentes a lo largo de toda la cadena, desde la búsqueda de petróleo hasta la venta de petrolíferos en estaciones de servicio. Compañía Cuadro 1 Principales empresas petroleras con participación estatal País Participación estatal (%) Saudi Aramco Arabia Saudita 100 INOC Irak 100 KOC Kuwait 100 NIOC Irán 100 PDVSA Venezuela 100 ADNOC E.A.U 100 Pemex México 100 Libya NOC Libia 100 NNPC Nigeria 100 Qatar Petroleum Qatar 100 PetroChina China 100 Lukoil Rusia 14 Fuente: Petróleo y gas natural: industria mercados y precios, Enrique Parra Iglesias, ed. Akal, 2003, con datos de Petroleum Intelligence Weekly (PIW), OPEP. En este sentido, muchas de las empresas buscan fortalecer su presencia mediante grandes fusiones (p.e. Exxon con Mobil) y posicionarse frente a las empresas estatales, ya que éstas últimas son las que poseen la mayor cantidad de reservas. De hecho, de las 15 empresas petroleras con mayor volumen de reservas, 11 tienen 100% de participación estatal. Cuadro 2 Empresas petroleras con mayor producción, 2006 (millones de barriles diarios) Compañía País Producción Saudi Aramco Arabia Saudita 8.96 NIOC Irán 4.07 Pemex México 3.26 PDVSA Venezuela 3.11 Exxon Mobil EUA 2.68 KOC Kuwait 2.66 Petrochina China 2.27 BP Reino Unido 2.20 Lukoil Rusia 2.18 INOC Irak 2.02 Fuente: OPEP, Pemex, Petrochina, Lukoil. Por otro lado, la posición relativa de las empresas no varía mucho cuando se considera el volumen de producción, a pesar de las restricciones de producción que se da en las empresas que operan en los países pertenecientes a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Estas empresas, se ven limitadas a producir una cuota establecida, sin poder aprovechar al máximo su potencial, mientras que las compañías independientes producen a toda su capacidad. 1.4 Reservas mundiales de petróleo, Reservas probadas Las reservas probadas totales a nivel mundial se ubicaron en 1,208.2 miles de millones de barriles (mmmb) a finales de 2006, de las cuales 74.9% se encuentran en los países de la OPEP, 6.6% en los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OECD), incluyendo a México, 10.6% en los países de la ex Unión Soviética y 7.9% en el resto del mundo. 23

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