Sólida Base de Producción. Potencial de Exploración. reservas. 23 contratos / 1.8 millones de acres netos. ConocoPhillips, Exxon Mobil, Shell.

Transcripción

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2 Esta presentación puede incluir ciertas "declaraciones futuras. Todas las declaraciones incluidas en este documento, que no sean declaraciones de hechos históricos, incluyendo sin limitación, declaraciones relativas a planes y objetivos futuros de Canacol Energy Ltd. o la "Corporación", son declaraciones prospectivas que implican varios riesgos, suposiciones, estimaciones e incertidumbres. Estas declaraciones reflejan las actuales proyecciones internas, expectativas o creencias de Canacol Energy y se basan en información actualmente disponible por la administración de la Corporación. No se genera ninguna garantía de que tales declaraciones resulten ser exactas y los resultados reales y eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. Todas las declaraciones futuras contenidas en esta presentación son calificadas por estas precauciones y los factores de riesgo descritos anteriormente. Además, todas estas declaraciones se hacen a partir de la fecha de esta presentación y Canacol Energy no asume ninguna obligación de actualizar o revisar dichas declaraciones. La inversión en Canacol Energy es especulativa, debido a la naturaleza del negocio de la Corporación. La capacidad de la Corporación para llevar a cabo sus iniciativas de crecimiento, como se describen en esta presentación confidencial, dependen de que Canacol Energy pueda obtener capital adicional. No existe seguridad de que la compañía pueda captar exitosamente el capital requerido o completar las iniciativas de crecimiento descritas. Los inversionistas deben confiar en la habilidad, experiencia, juicio, discreción, integridad y buena fe de la Administración de la Compañía. Barriles de crudo equivalente Barriles de petróleo equivalente (boe) se calcula utilizando el factor de conversión de 5,7 Mcf (mil pies cúbicos) de gas natural equivalente a un barril de petróleo. Boes pueden inducir a un error, en particular si se usa de manera aislada. La proporción de conversión boe de 5.7 Mcf: 1 bbl (barril) se basa en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable en la punta del quemador y no representa una equivalencia a boca de pozo.

3 Definición Los recursos prospectivos son aquellas cantidades estimadas de petróleo, a una fecha determinada, para ser potencialmente recuperable desde acumulaciones aún sin descubrir, con la aplicación de futuros proyectos de desarrollo. Los recursos prospectivos tienen tanto la posibilidades de ser un descubrimiento, como la posibilidad de desarrollo. Declaración Preventiva No existe ninguna certeza de descubrir cualquier porción de los recursos. Si se descubre, no hay certeza de que sea comercialmente viable para producir cualquier porción de los recursos. Mayor información de la Declaración Preventiva para Recursos Prospectivos Riesgados Estos son recursos prospectivos parcialmente riesgados, que han sido riesgados sobre una oportunidad de descubrimiento, pero no han sido riesgados sobre una oportunidad de desarrollo. Si se realiza un descubrimiento, no hay certeza de que se va a desarrollar, o si se desarrolla, no hay certeza del momento en el que se vaya a desarrollar.

4 Sólida Base de Producción Portafolio Valor de la Empresa EV Reservas 2P + DV Solida vida de reservas 5 cuencas / 8 campos US $ 723 millones 41 mmboe / US $ 846 millones(1) ~ 9 años Potencial de Exploración Portafolio Recursos potenciales Socios de talla mundial 23 contratos / 1.8 millones de acres netos ~210 MMboe(2) ConocoPhillips, Exxon Mobil, Shell (1) Reservas 2P + volúmenes equivalentes antes de regalías & VPN-10 antes de impuestos a partir de Jun 13 y Dic 13 (reporte de reservas D&M). Estas cifras no reflejan los volúmenes de la producción desde la fecha del informe de reservas D&M (2) Estimaciones de la gerencia de recursos prospectivos netos riesgados

5 56 pozos totales (39 restantes) + 13 workovers Diversificado a lo largo de 5 Cuencas en Colombia y Ecuador ~$44 millones de capex en el primer trimestre del año calendario 14(1) 43 pozos de desarrollo totales (28 restantes) Año calendario 14e 12,500-13,500 boepd(2) Crecimiento Año/año 40-50% ~65% oil / ~25% gas Al finalizar año ~17,000 boepd(2) Calendario pozos de exploración totales (11 restantes) ~85% de capex de exploración comprometido alrededor de los campos existentes Objetivo 14e: 89 MMboe / 31 MMboe(3) (1) No incluye adquisiciones (2) Producción neta promedio antes de regalias (3) Estimaciones de la gerencia de recursos recuperables netos no riesgados/riesgados

6 Cerca de triplicar la producción de las reservas 2P actuales a lo largo de los siguientes 3 años $2.500,0 Reservas 2P + DV 41 MMboe / US $ 846 millones Producción promedio neta antes de regalias (boepd) $2.000,0 Potencial de Exploración $1.500,0 Potencial de Exploración ~210 MMboe / US $2.3 billones $81 $ $1.000,0 $190 $265 $ $500,0 $581 $723 0 '13a '14e '15e '16e '17e '18e '19e '20e Producción promedio año calendario ubicado en el eje X $- Proven Probada Probable Possible Posible EV Potencial Upside Reservas 2P + volúmenes equivalentes antes de regalías & VPN-10 antes de impuestos, a partir de Jun 13 y Dic 13 (reporte de reservas D&M) Estas cifras no reflejan los volúmenes de la producción desde la fecha del informe de reservas D&M Estimaciones de la gerencia de recursos prospectivos netos riesgados

7 Objetivo ~13,000 boepd para el año calendario 2014e $45 8 campos En LLA23 netbacks de ~$62 / barril $ $ $30 $25 $ $15 $ $5 - $- Producción neta promedio antes de regalias (boepd Tarifa de crudo Rancho Hermoso Gas Netback corporativo promedio (/boe) Produciendo

8 3D 1 08 Rancho Hermoso 13 de 13 ~15,000 bopd netos el máximo 2 12 Labrador 4 de 4 Lab-4 inicia perforación el 30 de abril 3 13 Leono 2 de 2 Fijar inicio de perforación de Leono Pantro 1 de 1 80% de participación operativa Sólidos netbacks $62/barril Producción acelerada y crecimiento de reservas Hasta 9 pozos adicionales en 14 Hasta 6 pozos de desarrollo 3 pozos de exploración (Tigro-1, Pointer-1, Maltes-1) LLA 23 ~50 MMbls pursuit(1) Labrador Falla Campos de crudo Leads Leono Pantro 1 3D 2 Rancho Hermoso Tigro-1 5 MMbls(1) 3 4 Pointer-1 2 MMbls(1) Maltes-1 2 MMbls(1) (1) Estimaciones de la gerencia de recursos netos prospectivos no riesgados

9 Campo Descubrimiento Pozos Reservorios 20 pozos perforados exitosamente en 4 campos Rancho Hermoso Labrador LLA 23 Leono Pantro Dic 09 Dic 12 Dic 13 May C7 Mirador Probó 1,038 bopd Barco Guadalupe Gacheta Probó 2,930 bopd Ubaque Fuente de la ANH: Columna estrátigrafica reproducida digitalmente para la Cuenca de los Llanos Orientales (Casanare) Shales Areniscas

10 Leono Pantro Tigro 80% WI 9,446 ft 10,346 ft 5 reservorios confirmados (2 indicados en la gráfica) Pozo/recuperación de la inversión 6 meses Locación Tigro Locación Lanceros T L Pantro-2 Pantro-3 Tigro-2c Pantro-1 Leono-1 Leono-3 Leono-2 3 resultados importantes Pruebas Leono-1 (B) 1,490 net bopd Leono-2(B) 2,406 Pantro-1(G) 2,344 Pantro-1(M) 830 T L P-1 P-2 P-3 T-2c L-1 L-2 Leono Pantro L-3 Tigro-1 5 MMbls(1) Tigro-1 LLA 23 OWC= Oil Water Contact Contacto Agua Aceite Tigro-3c 2km (1) Estimaciones de la gerencia T-3c

11 Las Maracas 115k acres brutos Uno de los contratos mas grandes de E&P Cravo S Cravo E Adquirir en jun 14, 400 km2 de sísmica 3D para confirmar las locaciones de perforación para el 15 y 16 Macarenas 10 veces de cobertura con sísmica 3D LLA 23 Mateguaia Heredia Saimiri Falla Campos de petróleo Leads Zopilote

12 No convencional 20% WI Profundo Convencional 40% WI Somero VMM 2 VMM 2 Santa Isabel Ene 13, descubrimiento Mono Araña-1 en VMM2 Somero Convencional Participación WI 40% Operador Vetra E&P Espesor neto petrolífero 85 pies (Lisama) Pruebas del alto y bajo Lisama 703 / 727 bopd totales, 21 Prueba Comingled 1,043 pipeline VMM 3 VMM 2 MA-1 Colorado Mugrosa Esmeraldas La Paz No convencional profundo Misma roca fuente prolífica como la cuenca Maracaibo (250 b barriles) MA-1 Lisama Umir (Vaca Muerta) 3-6x la cuenca de shale con mayor espesor en el mundo Participación WI 20% Operador Exxon Espesor neto petrolífero 230 ft (La Luna) La Luna Simitri Tablazo Paja Rosablanca Areniscas Shales Calizas Prueba de producción de largo plazo en la Luna

13 VMM 2 40% WI 100 mmbls OOIP(1) 25 / 10 mmbls(2) MA-1 MA-2 72 pies espesor neto U Lisama MA-5 5 Próximo MA-1A 1 2 de 2 en MA 2 85 pies espesor Neto U+L Lisama 21 API Probó 1k bopd(3) 172 pies espesor neto B Lisama km (1) Estimaciónes de la gerencia únicamente para Lisama (2) Estimaciones de la gerencia de los recursos recuperables totales/netos únicamente para Lisama Profundidad Tope Lisama (3) Representa los resultados de la prueba de producción conjunta comingled por 1- mes. Estimaciones de la gerencia de la produccón total/neta

14 Esperanza Esperanza 100% WI Sólidos contratos de gas de largo plazo+precios altos/netback+mínimo capital de desarrollo gasoducto Cana Flecha Este activo se posiciona en el top 5% de vida de reservas en Colombia Reservas 2P 22.6 mmboe(1) Dic 13 3,000 boepd(2) Vida de reservas 20-años Arianna Katana Estación Jobo 2 Corozo 3 Nispero Potencial de Exploración Actividades Jun 14e Comenzar 3 pozos de exploración 20.3 / 10.4 mmboe Cañandonga Contrato existente 14 21e 2,800 ~$4/mmbtu Palmer 1 Nelson Prospectos Leads Campos productores 2 nuevos contratos podrían triplicar la producción en Dic 15e 15e 20e 6,140 $5.40/mmbtu >8,900 boepd en Dic 15e Gasoducto a la mina (1) Reporte de reservas efectivo a dic 13 (2) Estimaciones de la gerencia para recursos recuperables netos no riesgados/riesgados

15 A N-4 C P-1 N-3 N-2 Cierre Máx de 6600 ft ss B Porquero Superior A Exploración de Palmer-1 (P-1) B C Cienaga de Orgo Superior

16 WI del 25% en Joint Venture Campo maduro/servicio de contrato a 15 años Producción > 30 años / >130 pozos Socios Tecpetrol, Schlumberger, Sertecpet Terminos Crudo incremental + exploracion Insensible a los precios del $38.54/bl sobre la curva base petróleo Estado paga opex P Volumenes equivalentes DV de 4 mmbls(1) Neto incremental 10.5 mmbls durante la vida del contrato Base Actual 18,132 bopd totales Incremental Máximo 16e ~2,500 netos para Canacol Capital total/neto $334 mm / $93 mm(2) Pozos nuevos+ workovers 31 + >40 Facilidades + piloto inyección de agua Producción actual neta Actividades 14e ~1,800 bopd Perforar 6 pozos de desarrollo 5 workovers 1 pozo de exploración - bopd Oct 12 14e 16e 18e 20e 22e 24e 26e (1) Reporte de reservas efectivo a jun 13 (2) La Corporación había gastado ~$45 millones a Mar 14,

17 La motivación es evidente 93 12, La vida de reservas de Colombia disminuyó de 19 7 años Santa Isabel N VMM 2 VMM 3 El shale es la solución para las reservas de Colombia Segundo con mayor posición en tierras de shale en Colombia Socios WI Acres Netos UPIIP Netos Carry Costo/Acres Valor del Mdo/ Acres Costo/Acres Multiplo S COR COR 4 Objetivo: Repetir el farm out del norte, en el sur COR 62 $263/acre 6 COR 11 N 7 COR 12 S

18 Santa Isabel Rosablanca Buturama 1-4 Produjo 500k+ bbls Catalina-1 Probó 7,820 bopd La Luna Olivo-1 Probó 6,400 bopd Sweet Spot Área de shale oil definida(1) OP-1 VMM 2 La Luna Totumal k bbls producidos 14e: 11 pozos 5 fracs $240 mm capex 16e >25,000 bopd El Cejudo-1 Pico Plata-1 Mono Araña-1 prueba de largo plazo VMM 3 Multiples zonas de shale P Pozos propuestos ~1.5 mm acres de shale oil en el prospecto La Luna de la Cuenca del Magdalena Medio, EIA Jun 13

19 Santa Isabel ROSA OP-1 ROSA + LUNA VMM 2 Prueba de producción convencional del shale de gran espesor fracturado por inducción tectónica MA-1 W VMM 3 LUNA OP-1 Volumen en expansión de shale no fracturado adecuado para la tecnología de fracturación inducida MA-1 Probó 590 bopd 21 API E Descubrimientos Santa Isabel (Lisama & Umir) Descubrimientos VMM 2 (Lisama & La Luna)

20 Desarrollo Potencial de Exploración Q 2 14e Q 3 14e Q 4 14e Pozos Total 14e Recursos(1) LIVIANO LLA 23: Pointer, Tigro, Maltes 3 8.3/4.7 mmbls CLT: Guepardo Advantage 1 1.3/0.7 Santa Isabel: Morsa 1 0.3/0.2 Ecuador: Secoya Oeste 1 1.0/0.4 SHALE VMM 3: Picoplata /13.7 VMM 2 PESADO Capella: Chipo 1 3.3/0.8 GAS Esperanza: Palmer, Corozo, Canandonga / /31 mmboe LLA 23 (Labrador, Leono, Pantro) VMM 2 Ecuador Capella Rancho Hermoso Objetivo 14e 43 pozos de desarrollo 13 workovers 12,500 13,500 boepd(2) (1) Estimaciones de la gerencia de recursos netos prospectivos no riesgados/riesgados (2) Representa la producción neta promedio antes de regalias

21 TSX (CNE), BVC (CNEC), OTCQX (CNNEF) En mm Acciones en circulación 90.2 Dilución En USD mm Capitalización del mdo $616.4 Deuda neta+ convert Valor de la Empresa EV Accionistas Diversificados (1) (2) (3) Resumen Equipo con> 50-años de historia operacional combinada en Colombia Calendario 14e Plataforma diversificada 12,500-13,500 boepd Objetivo 89 mmboe / 31 mmboe(4) 5 cuencas/8 campos Reservas 2P + DV 41 mmboe(5) Recursos potenciales ~210 mmboe(6) 28% 32% Socios de talla mundial ConocoPhillips, Exxon, Shelll 22% 18% (1) No incluye instrumentos financieros no dilutivos basado en el actual precio/acción CDN $7.22/acción mm acciones totalmente diluidas: 90.2 mm acciones ordinarias+ 3.7 mm warrants + 8,0 mm opciones (2) Convertido utilizando CDN USD tasa de cambio (0.9192) al 5/15/14 (3) A marzo 31 de 2013 (4) Estimaciones de la gerencia de recursos recuperables netos no riesgados/riesgados (5) Reportes de reservas efectivo a jun 13 y dic 13 (6) Estimaciones de la gerencia de recursos recuperables netos