Generamos Energía Inteligente para la Sociedad"

Transcripción

1 Generamos Energía Inteligente para la Sociedad"

2 Descargo de responsabilidad El presente documento ha sido preparado por ISAGEN S.A. E.S.P. (en adelante ISAGEN) y su contenido es de carácter informativo e ilustrativo. Aunque la información contenida en este documento se basa en fuentes consideradas fiables, ISAGEN no puede garantizar la exactitud y veracidad de la misma. Las opiniones presentadas en este documento representan las de ISAGEN en este momento, y están por tanto sujetas a enmiendas y alteraciones. ISAGEN no es responsable de ninguna pérdida directa o reducción de beneficios que pueda resultar del uso de la información contenida en el presente documento.

3 La compañía

4 Somos ISAGEN Uno de los generadores más importantes del mercado energético Colombiano. Importante portafolio de proyectos de energía renovable en estudio Más de 35 años de experiencia en el sector eléctrico flexibilidad operacional con una planta termoeléctrica para operar en condiciones hidrológicas adversas. Cubre cerca del 21% de la demanda total de energía en el país. Fuertes prácticas de gobierno corporativo Gener e d s e l a Centr Siete (7) ación a Instalad d a d i c a Cap MW o anual i d e m o r ión p Generac Wh G Estudio n e s o t Proyec MW

5 Sólido y diversificado portafolio de activos Capacidad Instalada MW Generación anual GWh-año

6 Central Hidroeléctrica Sogamoso Santander Ubicación 820 MW Capacidad Instalada GWh Generación media anual 4,3 billones Inversión en COP (Incluidos costos financieros) 6 años Construcción

7 Generación histórica Generación neta (GWh) Factor de Planta teórico Refleja la eficiencia de la planta de acuerdo con su generación y capacidad

8 ISAGEN y el mercado de energía en Colombia

9 Mercado de energía Construcción de proyectos Empresas de Transporte: responsable de llevar la energía generada por ISAGEN a las ciudades y centros de producción. Generación de Energía Comercializador Clientes mayoristas: aquellos distribuidores que venden su energía al usuario final. Clientes Finales Industriales: pertenecen al mercado no regulado (compra directa de energía a los generadores) porque consumen más de kw / h, o llegan por encima de los 100 kw del total de la demanda

10 Capacidad instalada del sistema de energía Capacidad Instalada Total sistema: MW Matriz energética en Colombia ISAGEN tiene una participación del 21% en el total de la energía generada en el país, convirtiéndose en la tercera generadora en Colombia. (ISAGEN incluye la interconexión con Venezuela)

11 Energía en firme por compañía Energía en firme (MW) 19% Total Sistema: MW 19% 16% 17% 14% 11% 4% Los límites en el crecimiento del Sistema energético Colombiano dependen del porcentaje de energía firme asignada a cada empresa (No puede superar el 25%)

12 Estrategias comerciales Maximización de la operación comercial Bolsa (20% en promedio) Estrategia de la Compañía Duración de 2 a 3 años Comercialización de energía Contratos (80% en promedio) Soluciones energéticas- GIE Comercialización de gas Cargo por confiabilidad CLIENTES FINALES INDUSTRIALES Usuarios no regulados (Grandes consumidores) MAYORISTAS Atienden usuarios regulados (Pequeños consumidores)

13 Precio de bolsa y contratos Precio de bolsa promedio año 2014 Precio de contratos promedio año USD/MWh 65 USD/MWh El precio de bolsa refleja las condiciones de corto plazo en el valor de la energía eléctrica. El precio de bolsa es influenciado por cambios en la disponibilidad en las plantas de generación, las condiciones hidrológicas, oferta de combustible y variaciones en la demanda. La alta volatilidad del precio de mercado es manejado por los agentes a través de los contratos de largo plazo. TRM promedio en 2014: $2,017.85

14 Exportaciones de energía Se adelantan estudios para la interconexión con Panamá Primera etapa 300 MW Segunda etapa 600 MW Actividades medioambientales Fecha estimada de inicio: 2019 TIE s Línea JamondinoPomasqui: 500 MW Panamericana-TulcanEcuador1: 35 MW Contrato bilateral con exclusividad de ISAGEN hasta 2017 Línea Cuestecitas Cuatricentenario 150 MW Se han venido adelantando conversaciones entre los gobiernos de Perú, Chile, Ecuador y Colombia, con el fin establecer intercambios de energía con estos países

15 Estrategia de crecimiento

16 Plan de expansión ISAGEN 2006 San Carlos MW Termocentro 300 MW Jaguas 170 MW Miel I 396 MW Calderas 26 MW ISAGEN 2014 San Carlos MW Jaguas 170 MW Calderas 26 MW Miel I 396 MW Amoyá 80 MW Sogamoso 820 MW Termocentro 300 MW 5 Centrales de Generación 7 Centrales de Generación Capacidad Instalada: MW Capacidad Instalada: MW Generación anual GWh-año Generación Anual GWh-año

17 Proyectos en estudio Proyecto Tipo Estado actual Capacidad instalada MW Energía Promedio GWh/año Cañafisto Hidroeléctrico Diseño Piedra del Sol Hidroeléctrico Diseño Patía I Hidroeléctrico Prefactibilidad Andaquí Hidroeléctrico Factibilidad Macizo Volcánico Ruiz Geotérmica Factibilidad Antioquia PCH Hidroeléctrico Prefactibilidad 19,9 125 La Guajira Granja Eólica Eólico Diseño Guajira 2 Granja Eólica Eólico Prefactibilidad Palagua Hidroeléctrico Prefactibilidad

18 Internacionalización NEGOCIOS Y MERCADO INTELIGENTE Utilizando el Modelo de estrategia de Internacionalización (MEI) ISAGEN evalúa 17 países latinoamericanos y los segmenta de acuerdo con su preferencia de inversión. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS Paises Prioritarios Paises en Seguimiento Prospección de negocios de generación y comercialización en Perú, Panamá, Guatemala, Chile y Brasil para la adquisición de: Activos en operación Participación accionaria de empresas TECNOLOGÍAS Hídrica Eólica Geotérmica ADVANCES PROYECTOS EN DESARROLLO: Dos proyectos hidroeléctricos en Perú Estado: Prefactibilidad. ADQUISICIONES Adquisición de activos operacionales con una capacidad instalada por encima de 100 MW ASOCIACIÓN Búsqueda de negocios de riesgo compartido Preferencia por el control operativo y comercial Control financiero no crítico Criterios de selección de los socios

19 Cifras financieras

20 Ingresos y costos operacionales Ingresos Operacionales Costos Operacionales Cifras en millones de COP

21 EBITDA, Utilidad Operativa y Utilidad Neta EBITDA Utilidad Neta Utilidad Operativa Cifras en millones de COP

22 Dividendos De acuerdo con los estatutos de ISAGEN, por lo menos el 70% de la Utilidad Liquida deberá ser distribuido entre los accionistas Pay out ratio 57% 40% 40% 44% 41% 50% 110% Dividend Yield 3.06% 2.55% 2.31% 3.07% 2.77% 2.45% 5.95% Cifras en millones de COP

23 Deuda 4,35 Monto de la deuda USD 1,39 billones Plazo promedio 6,52 años Moneda 92% En pesos Colombianos Costo de la deuda 8,75% Nominal en pesos Deuda/EBITDA ratio 3,52 Cobertura servicio de la deuda BBBBBBAAA Calificación local deuda corporativa Calificación bonos de deuda pública interna Información a Marzo 31 de 2015 TRM: $2,576,05 Baa3 Calificación Internacional (IDR)

24 Composición de la deuda Acreedor Saldo Actual OPIC* Bonos 7 Bonos 10 Bonos 15 Club Deal Empre 240** Davivienda 250 Leasing SIEMENS Leasing IMCOM JBIC BTMU SANTANDER ESPAÑA TOTAL COP TOTAL USD ,2 16,7 55, ,6 Moneda Plazo (Años) Tasa facial COP COP COP COP COP COP COP COP COP USD USD USD *Crédito con Garantía Nación **Crédito con banco local Cifras en millones a marzo 31 de 2015 IPC + 5,25% IPC + 5,93% IPC + 6,48% IPC + 6,99% IBR + 4,30% IBR + 4,30% IBR + 4,05% DTF + 4,10% DTF + 4,10% Libor + 2,85% Libor + 1,00% Libor + 1,40%

25 Acción Composición accionaria Indicadores de la acción Cifras en COP A Marzo de 2015

26 Presupuesto 2015 Conceptos Presupuesto 2015 Ingresos operacionales Costos y gastos operacionales Utilidad operacional Margen operativo EBITDA Margen EBITDA % % Impuesto de renta Utilidad neta Margen neto 14% Cifras en millones de COP

27 Relación con Inversionistas Bertha Libia Suarez Ana María Cartagena (057) ir@isagen.com.co Gracias