10.093,30 0,42% Informe Global 20 Marzo 2014 Resumen de Sesión Jue. Resistencias Soportes

Transcripción

1 Informe Global 20 Marzo 2014 Resumen de Sesión Jue ,30 0,42% Jornada positiva en la bolsa española, en la que el Ibex 35 cierra en los 10093,3 puntos avanzando así un 0,42%. Inditex cierra con la mayor subida, avanzando un 4,85%, seguido de FCC y Jazztel, en positivo un 4,52% y 3,53%, cada uno. Jornada moderadamente positiva en la bolsa española, en la que el Ibex 35 cierra en los 10093,3 puntos avanzando así un 0,42%, con un rango de movimiento entre un 0,84 y un -0,28%. El Ibex de mediana capitalización sube un 1,01% hasta alcanzar 14844,4 puntos, variando entre el 1,38% y el -0,12%, mientras que el de pequeña capitalización sube un 1,23% hasta los 5796,9 puntos. Al cierre del Ibex 35, Inditex destaca al alza, subiendo un 4,85%, seguido de FCC y Jazztel, que cierran con un avance de 4,52% y 3,53%, cada uno. Por su parte, OHL y ACS lideran las correcciones, perdiendo un 0,96% y 0,84%, respectivamente. Dentro del mercado de mediana capitalización, Tubos Reunidos y Tubacex registran las mayores subidas, cerrando en positivo un 3,12% y 2,74%, cada uno; en cambio Ence y Miquel y Costas destacan con la mayor corrección, perdiendo un 1,59% y 1,29%, respectivamente. En cuanto al mercado de pequeña capitalización, Vocento destaca con la mayor subida, avanzando un 6,07%, seguido de Realia y Lingotes Especiales, al alza un 5,96% y 4,08%, cada uno; por otro lado, Azkoyen y Vertice 360 lideran las caídas, cediendo un 2,14% y 2,04%, respectivamente. Cierre Esp % Sesión Cierre NY % Sesión * Telefónica 11,17-0,22% 10,91-2,51% Banco Santander 6,50-0,25% 6,39-1,94% BBVA 8,87-0,06% 8,66-2,45% Repsol 17,86 0,39% 17,54-1,39% * Ajustado de ADR y tipo de cambio Jue Máx ,50 Mín ,80 Últ ,30 Escenario Técnico IBEX , , , ,00 Movimiento de baja impulsividad de medio plazo, con soporte menor en 9807p. y resistencia en los 10118p. El último tramo alcista alcanzaba máximos en los puntos, cuyo rechazo genera signos de agotamiento en la cotización del Ibex 35, destacando la perforación de la directriz alcista menor, la cual unía los mínimos crecientes de Diciembre y Enero de este año en los 9240 y 9722 puntos. Alcanzado el primer tramo de soporte, el Ibex 35 reacciona al alza, movimiento que se encuentra delimitado por la formación de un triángulo expansivo, muestra de la falta de impulsividad de fondo. Así, tras alcanzar máximos en los puntos, el índice corrige con rapidez hasta la zona de los 9703 puntos. La reacción al alza, al menos de corto plazo, sugiere una posible vuelta a la zona de los puntos. En cuanto a soportes, referencia de seguimiento en 9807 puntos.

2 Informe Global 20 Marzo 2014 Europa cierra en terreno negativo. El EuroStoxx 50 cierra en los 3076,4 puntos, avanzando así un 0,08% (3 puntos). Las empresas que más se han revalorizado han sido Hargreaves Lansdown PLC y Man Group PLC, con subidas del 14,46% y del 3,21%, respectivamente. Europa cierra en terreno negativo. El EuroStoxx 50 cierra en los 3076,4 puntos, avanzando así un 0,08% (3 puntos), con un rango de movimiento entre un 0,51 y un -0,37%. El Dax alemán sube un 0,37% (35 puntos) hasta alcanzar los 9277,1 puntos, variando entre el 0,9% y el -0,23%, mientras que el Cac 40 retrocede un -0,12% hasta los 4308,1 puntos. En una jornada en la que el 46% de los valores del EuroStoxx 600 avanzaban frente al 54% que retrocedían, de los 19 subsectores que componen el índice, los que más subieron fueron el sector de servicios financieros y el sector automovilístico con apreciaciones del 1,3% y del 0,87%, respectivamente. En el lado contrario, las mayores caídas se registraron en el sector de recursos básicos, que perdió un 1,89% respecto al cierre de la sesión anterior, y en el sector de los seguros, que presenta un retroceso del 0,97%. Dentro del sector de servicios financieros las empresas que más se han revalorizado han sido Hargreaves Lansdown PLC y Man Group PLC, con subidas del 14,46% y del 3,21%, respectivamente. Además, en el sector de recursos básicos las empresas que más se han depreciado han sido Anglo American PLC y Antofagasta PLC, con caídas del 5,38% y del 5,25%, respectivamente. Sesión Europea Los mejores % BMW 7,28% Inditex 4,85% Deutsche Bank 1,79% AIRBUS 1,54% Intesa Sanpaolo 0,98% ESSILOR INTL 0,80% Los peores % Bnp Paribas -1,75% DEUTSCHE POST -1,64% Generali As. -1,05% Allianz -1,02% RWE -0,84% Unicredito -0,77% Máximo 3.089,30 Mínimo 3.062,51 Último 3.076,36 EUROSTOXX 3.089, , , ,81 Alcista en plazos medios y cortos. Posiciones largas con stop bajo o El escenario técnico del Eurostoxx presenta soporte en la zona cercana de los puntos. La estructura actual sugiere utilizar dicho nivel como zona de stop loss asociado en las posiciones largas. Dichas posiciones tendrían objetivos de revalorización en la zona de en primera instancia, y, posteriormente, en cotas de y puntos. Máximo 9.325,93 Mínimo 9.221,59 Último 9.277,05 DAX , , , ,78 Bajista de corto y medio plazo, escasas señales de giro La cotización del Dax ha recuperado hasta niveles cercanos a la directriz bajista principal que actualmente transcurre por los puntos. Sin embargo, mientras no supere esta directriz no habrá señal de recuperación de medio plazo y abandono del escenario bajista que permita una modificación significativa del sesgo actual. Se entiende así que pueden plantearse posiciones cortas que empleen stop loss de protección en niveles superiores a puntos.

3 Informe Global 20 Marzo 2014 Wall Street cierra en terreno negativo. El Dow Jones de Industriales cierra en los 16222,2 puntos, lo que supone un retroceso del 0,7% (114 puntos). El Nasdaq-100 Afterhours tras un inicio al alza cerró con un leve retroceso del 0.03%, alcanzando los puntos, frente a los oficiales. Wall Street cierra en terreno negativo. El Dow Jones de Industriales cierra en los 16222,2 puntos, lo que supone un retroceso del 0,7% (114 puntos), con un rango de movimiento entre un 0,17 y un -1,28%. El SP 500 baja un 0,61% (11 puntos) hasta alcanzar los 1860,8 puntos, variando entre el 0,1% y el -1,17%, mientras que el Nasdaq Composite retrocede un -0,59% hasta los 4307,6 puntos. En una jornada en la que el 20% de los valores del SP500 avanzaban frente al 80% que retrocedían, destaca el cierre en negativo de todos los sectores del índice donde los mayores retrocesos fueron para el sector de Utilities y el Industrial que cerraron con unas caídas del 1.46% y 0.97%, respectivamente. En el primero de ellos los mayores retrocesos fueron para las compañías de Multi Uitlities Consolidated Edison y Teco que cerraron con unas caídas del 3.18% y 2.76%, respectivamente, seguidas de la proveedora de electricidad Pinnacle que cayó un 2.48%. En el segundo de ellos el mayor retroceso fue para la proveedora de maquinaria de construcción Joy Global que cayó un 2.2%, seguido de la proveedora de embalajes Sealed y la compañía de ingeniería y construcción Fluor que cerraron con unas bajadas del 1.98% y 1.95%, respectivamente. El Nasdaq-100 Afterhours tras un inicio al alza cerró con un leve retroceso del 0.03%, alcanzando los puntos, frente a los del cierre oficial. Entre los valores en positivo destaca Equinix que subió un 1.26%, seguido de Whole Foods que ganó un 0.55%, por otro lado, entre los valores a la baja Seagate cayó un 1.86%, seguido de Keuring que retrocedió un 1.09%. Sesión Americana Los mejores % Unitedhealth grp 2,51% Intel 0,79% JP Morgan 0,41% GOLDMAN SACHS 0,05% Cisco 0,00% ATT -0,06% Los peores % Walt Disney -1,79% Boeing -1,45% General Electric -1,44% Mc Donalds -1,24% Procter Gamble -1,24% VISA -1,14% Máximo ,32 Mínimo ,29 Último ,17 DOW JONES , , , ,20 Nuevos largos en o mantener con stop bajo puntos Aunque la cotización del Dow presenta un trazado técnico alcista, se encuentra cercana a la zona de soporte crítico que surge en el entorno de puntos. La pérdida de este nivel supondría una señal negativa que sustituiría el sesgo alcista por uno de tipo neutral. Se sugeriría mantener posiciones largas con stop loss bajo puntos. Máximo 4.334,30 Mínimo 4.283,54 Último 4.307,60 NASDAQ COMPOSITE 4.333, , , ,66 Alcista, posiciones largas con stop asociado a y puntos Sesgo alcista de la cotización del Nasdaq, que se mantiene por encima de las directrices de medio y corto plazo. Así, el escenario sugiere el mantenimiento de posiciones largas, con objetivos en y puntos, empleando referencias útiles para asociar stop loss en cotas de y puntos. Sólo la pérdida del nivel crítico de medio plazo en puntos supondría el cambio del sesgo de medio plazo de alcista a neutral.

4 Máximo 1,3940 Mínimo 1,3900 Último 1,3915 Euro frente a Dolar EE.UU. 1,3937 1,3958 1,3900 1,3897 Alcista, posiciones largas con stop asociado a y dólares Sesgo alcista de la cotización del eurodólar, que se mantiene por encima de las directrices de medio y corto plazo. Así, el escenario sugiere el mantenimiento de posiciones largas, con objetivos en y dólares, empleando referencias útiles para asociar stop loss en cotas de y dólares. Sólo la pérdida del nivel crítico de medio plazo en dólares supondría el cambio del sesgo de medio plazo de alcista a neutral. Máximo 101,75 Mínimo 101,30 Último 101,65 Dólar EE.UU. frente a Yen 101,83 102,02 101,38 101,12 Posiciones cortas con stop loss algo superior a yenes El escenario técnico del dolaryen es bajista tanto en el medio como en el corto plazo. Permanece presionado, así, por la directriz bajista de medio plazo que delimita la caída y que actualmente transcurre por los yenes, además de por directrices secundarias menores. En este entorno, pueden plantearse posiciones cortas en acercamientos a los yenes con posibilidad de caer hasta yenes, donde se realizaría una toma de beneficio, y posterior hasta o yenes Euro frente a Yen 141,75 142,00 141,15 140,80 Euro frente a Libra esterlina 0,8390 0,8420 0,8345 0,8330 Euro frente a Franco Suizo 1,2187 1,2198 1,2162 1,2148 Libra esterlina frente a Dólar EE.UU. 1,6675 1,6705 1,6595 1,6545 Dólar EE.UU. frente a Franco Suizo 0,8760 0,8775 0,8730 0,8715 Dólar EE.UU. frente a Dólar Australiano 0,9135 0,9160 0,9090 0,9070 Divisas a Plazo Contado 1 mes 3 meses 6 meses 1 año Euro / Dólar 1,3915 1,3914 1,3913 1,3912 1,3916 Dólar / Yen 101,65 101,65 101,63 101,58 101,44 Euro / Yen 141,50 141,49 141,45 141,37 141,22 Libra / Dólar ("cable") 1,6645 1,6641 1,6633 1,6621 1,6589 Euro / Libra 0,8360 0,8362 0,8365 0,8370 0,8389 Dólar / Suizo 0,8745 0,8746 0,8750 0,8756 0,8776 Euro / Suizo 1,2175 1,2173 1,2167 1,2157 1,2133 Dólar / Australiano ("Aussie") 0,9110 0,9574 0,9531 0,9470 0,9349

5 Jue Máx. 143,28 Mín. 142,32 Últ. 142,96 EuroZona - Alemania Datos Actual Previo Tipo Repo 0,00 0,01 Última Reunión 06/03/ /10/2013 Tipo a 3 meses 0,30 0,30 Tipo a 1 año 0,57 0,57 Técnicamente el Bund presenta niveles de soporte de medio plazo especialmente críticos, en la zona de puntos. La pérdida de esta zona supondría abandonar el escenario alcista actual de medio plazo para iniciar una fase de mayor neutralidad. Ahora bien, mientras esta cota de soporte se mantenga, la estructura actual permite la apertura de posiciones largas con stop loss de protección bajo puntos con primer objetivo en puntos. Jue Máx. 133,25 Mín. 131,81 Últ. 131,97 Estados Unidos Datos Actual Previo Fondos Federales 0,00 0,01 Última Reunión 29/01/ /10/2008 Tipo a 3 meses 0,23 0,23 Tipo a 1 año 0,56 0,56 Aunque en el medio plazo el escenario técnico en el que se mueve la cotización del Tbond puede calificarse como neutral, en plazos cortos existe presión bajista, buscando la base de la proyección del canal en niveles de puntos. Desde este entorno pueden plantearse posiciones largas, empleando stop loss de protección asociado por debajo de puntos.

6 RESUMEN MACRO La jornada del miércoles, 19 de marzo estuvo marcada por la Reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos, en relación al programa de ayudas (Quantitative Easing 3) y los tipos de interés. (Francia) La Balanza por Cuenta Corriente registró un saldo deficitario de millones de euros en el mes de enero, frente al déficit de millones que se registró en diciembre. (Reino Unido) La tasa de paro media durante el periodo comprendido entre noviembre de 2013 y enero de 2014 se situó en el 7,2%, misma tasa que el mes anterior. (EE.UU) La balanza por cuenta corriente de ha registrado un déficit de millones de dólares en el cuarto trimestre de 2013, frente al saldo negativo de millones de dólares que registró durante el tercer trimestre de (EE.UU) La Reserva Federal mantiene los tipos en el 0,25%. Dia Hora Dato Económico País Mes Jue. 07:00 10:00 12:30 14:00 14:00 16:00 Precios de la Producción Industrial ALE Feb-14 mes Último interan Esperado mes interan -0.1% -1.1% 0.1% -1% Balanza por Cuenta Corriente ITA Ene Peticiones de Subsidio de Desempleo USA 15/03/ Venta de Viviendas de Segunda Mano USA Feb Encuesta de la Fed de Philadelphia USA Mar Producto Interior Bruto Máximo 106,87 Mínimo 105,71 Último 105,85 BRENT COL 4T % Escenario bajista en el medio y corto plazo. 4.7% 106,58 107,30 105,42 104,98 De momento no se han generado señales de giro en un escenario bajista tanto a medio plazo, delimitado por las directrices que actualmente transcurren por los dólares, como en el corto, pues la cotización del Brent permanece por debajo de la referencia resistiva de los dólares. Se mantendrían posiciones cortas, especialmente en acercamientos a dólares, con stop loss por encima del nivel. Objetivos de caída en y dólares. El contenido desarrollado en este informe, salvo que expresamente se afirme de otra manera, corresponde a la opinión subjetiva del Departamento de Análisis de Noesis A.F. Pese a estar basada en un estudio cuidadoso, esta opinión no expresa ánimo, intención ni garantía de las inversiones realizadas por cada individuo y se ofrecen a título meramente informativo Noesis Análisis Financiero. Queda prohibida, salvo permiso explícito de la empresa, la reproducción de este documento o de su contenido por medios mecánicos, electrónicos o de cualquier otro tipo así como su redifusión a través de cualquier medio o formato. Sírvanse dirigir sus comentarios, sugerencias o dudas a las oficinas de Noesis Análisis Financiero en Madrid, España (34) , noesis@noesis.es.