Reforma Tributaria - Iniciando el Debate. El Sector Minero Peruano: Realidad y Expectativas. Ing Oswaldo Tovar

Transcripción

1 Reforma Tributaria - Iniciando el Debate El Sector Minero Peruano: Realidad y Expectativas Octubre 19 de 2006

2 Evolución y Comportamiento del Sector Minero Peruano

3 Incremento de la Producción en el periodo PRODUCCIÓN DE ORO (TMF) PRODUCCIÓN DE COBRE (TMF) PRODUCCIÓN DE PLATA (TMF) Sipán Pierina Ares A ntapite Aruntani Quicay San Simón Alto Chicama Tucari 1,200,000 1,000, , ,000 Priv Cerro Verde Priv Tintaya Antamina Paraliz Tintaya Ampliación Reinicio Tintaya 3,500 3,000 2,500 2,000 Ares Pierina Antamina Huarón (reinicio) Aruntani Quicay Perubar Alto Chicama ,000 1,500 1, , p Oro Fuente MEM p 409, , , , , , , , ,579 1,035,574 1,009,898 Co bre Fuente MEM p Plata 1,929 1,977 2,090 2,025 2,231 2,438 2,571 2,870 2,921 3,060 3,193 Fuente MEM 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000, , , , ,000 0 Fuente MEM Iscaycruz PRODUCCIÓN DE ZINC (TMF) Priv Centromín Antamina Amp. Chungar y Brocal Amp.Antamina p Zinc 692, , , , , ,303 1,056,629 1,232,997 1,372,790 1,209,006 1,201,671 PRODUCCIÓN DE HIERRO (TM Fx1000) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, p 3,948,199 2,915,692 3,171,312 3,282,118 2,715,392 2,812,785 3,038,401 3,056,055 3,484,900 4,247,174 4,564,989 Hierro Fuente MEM 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 PRODUCCIÓN DE MOLIBDENO (TMF) M olibdeno 3,411 3,667 4,262 4,344 5,470 7,193 9,499 8,613 9,590 14,246 17,325 Fuente MEM Antamina p Amp Antamina Amp SPCC

4 La Inversión Extranjera es la que ha permitido el despegue del sector SPCC Tintaya Yanacocha Antamina Barrick

5 Participación de cada sector productivo en el PBI Nacional (año 2005) Agrícola, 5.1% Pecuario, 3.1% Pesca, 0.5% Minería metálica y no metálica, 6.1% Hidrocarburos, 0.5% Otros servicios, 38.4% De procesamiento de recursos primarios, 3.3% No primaria, 12.0% Construcción, 4.9% Fuente: BCR Electricidad y agua, 2.1% Comercio, 14.0%

6 Participación de cada sector productivo en la generación de Impuesto a la Renta (año 2004) Pecuario Agrícola 0.4% 0.5% Pesca 1.2% Otros servicios 31.2% Minería metálica y no metálica 31.7% Fuente: SUNAT Elaboración: MEM Electricidad y agua 2.0% Comercio 11.4% Construcción 2.1% Hidrocarburos 4.1% De procesamiento de recursos primarios 3.0% No primaria 12.5%

7 Eficiencia en la Generación de Renta (IRenta/Ventas, año 2004) Minería Minerales no Metálicos Telecomunicaciones Intermediación Financiera Generación de Energía Eléctrica y Agua Industrias del Hierro y Acero Hidrocarburos Pesca Azúcar Otros Productos Químicos, Caucho y Plástico Construcción Turismo y Hotelería Industrias Diversas Salud Textil, Cuero y Calzado Alimentos,Bebidas y Tabaco Industria del Papel e Imprenta Conservas y Productos de Pescado Transportes Agrícola Enseñanza Silvicultura Comercio Automotor Comercio al por menor Refinación de petróleo Comercio al por mayor Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo Pec uario Productos Cárnicos Administración Pública y Seguridad Social 0.25% 1.90% 1.89% 1.79% 1.78% 1.72% 1.71% 1.65% 1.43% 1.15% 1.14% 1.08% 0.95% 0.93% 0.93% 0.92% 0.90% 0.89% 0.69% 2.68% 2.44% 2.31% 2.13% 2.07% 2.63% 3.40% 3.85% 5.96% 5.59% 5.32% 5.12% 9.14% Fuente: SUNAT Elaboración: MEM 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00%

8 Transferencias a los Gobiernos Locales y Regionales de Recursos Generados por el Sector Minero Millones de Nuevos Soles 2,500 2,000 1,500 REGALIAS MINERAS DERECHO DE VIGENCIA CANON MINERO 1, Fuente: MEF, INACC

9 Fortalezas requeridas para lograr el desarrollo FINANCIAMIENTO Principal generador de Renta proveniente de la explotación de recursos naturales (Canon, Regalías). También importante su Capacidad de Endeudamiento CAPACIDAD TÉCNICA En la elaboración de estudios y evaluaciones técnicos que puedan determinar la viabilidad de algún proyecto CAPACIDAD LOGÍSTICA Para contrataciones, provisión de suministros, personal, etc

10 Quiénes somos a nivel internacional?

11 Atractivo Geológico Destino de Inversiones

12 El valor de la empresa (del proyecto) Reservas: Cuajone Toquepala Cerro Verde Antamina

13 Nuestra Cartera de Inversiones Bayovar (Piura)! Depósito de fosfatos! Reservas minables estimadas: 816 millones de toneladas, equivalentes a 262 millones de toneladas de concentrados de roca fosfórica al 30% de contenido de P2O5. Las Bambas (Apurimac)! Yacimientos de cobre tipo "skarn" y probable mineralización tipo pórfido con sulfuros, óxidos y hierro! Recursos mineros superiores a 500 millones de toneladas, con una ley de cobre del 1% Michiquillay (Cajamarca)! Yacimiento tipo pórfido de cobre, con contenidos de oro y plata.! Reservas de mineral 544 millones de toneladas con 0.69% de Cu.! Estudio de Factibilidad para explotación a tajo abierto de 40,000 tpd. La Granja (Cajamarca)! Yacimientos de pórfido de cobre con contenidos de oro y plata.! Reservas minables estimadas: 1,200 millones de toneladas con ley de cobre de 0.65%.! Recursos geológicos proyectados: 2,500 millones de toneladas con ley de cobre de 0.56%.

14 10,000 Millones de US$? Inv Estimada (US$) Inv Estimada (US$) Tormocho 1,500 Las Bambas 1,000 Los Chancas 700 La Granja 1,000 Ampliaciones Yanacocha 500 Michiquillay 1,000 Bayovar 350 Rio Blanco 900 Cerro Corona 300 Minas Conga 1,000 Mina Justa 180 Quellaveco 900 Tia Maria 170 Antapaccay 200 La Zanja 150 Cerro Lindo 60 Pucaramarca 40 Bongará 30 Poracota 20 TOTAL "ASEGURADOS" 4,000 TOTAL "EN RIESGO" 6,000

15 Qué asegura el éxito? (Eliminación de riesgos) GEOLÓGICO Reservas (calidad y cantidad) vida>10 años; TIR >15% AMBIENTAL Control en manejo de residuos Regulaciones ambientales predecibles SOCIAL Alianzas con sociedad civil RSE; Desarrollo Sostenible OTROS (OPERATIVO, METALÚRGICO) Propios de las características operativas

16 Tasas Impositivas a Nivel Internacional (para mina modelo de cobre ) País Tasa Interna de Retorno del Inversionista (%) Tasa Impositiva Efectiva Total (%) Cuarto con Menor Tasa Impositiva Total Segundo Cuarto con Menor Tasa Impositiva Total Segundo Cuarto con Mayor Tasa Impositiva Total Cuarto con Mayor Tasa Impositiva Total Fuente: James Otto, Marzo 2002 Suecia Australia Chile Zimbawe Argentina China Bolivia África del Sur Filipinas Kazajstán Perú Tanzania Indonesia Polonia E.E.U.U. (Arizona) México Groenlandia Perú Regalías (3%) Ghana Papua Nueva Guinea Uzbekistán Costa de Marfil Ontario (Canadá) Burkina Faso

17 Vida de la Mina (10, 15, 25 años) Punto de no-retorno

18 Quiénes son los dueños? Economía Globalizada Fondos de Jubilación Fondos de Pensiones Coberturas de Reaseguro EMPRESA MINERA (TSX, NYSE, LSE ) Fondos de Inversión etc Tenentes de Bonos Bancos

19 Tomando Decisiones de Largo Plazo

20 Sistemas Tributarios Saludables 7 Principios Fundamentales 1. Recaudación Eficiente 2. Neutralidad 3. Transparencia 4. Estabilidad 5. Simplicidad 6. Igualdad 7. Incentivos Adecuados Lograr el máximo de ingresos tributarios al menor costo posible. El sistema tributario no distorsiona la informacion que brinda el funcionamiento libre del mercado. Permitir que el ciudadano sepa, y comprenda cuánto cuesta el gobierno. Reglas de juego invariables (predecibles) o adecuadas a usos y costumbres de países competitivos. (2/3 votos para modif) Cualquier persona debería poder entender cabalmente el sistema tributario, empezando por los formularios de pago. Entre sectores productivos, y tamaño de contribuyente. No para redistribuir ingresos o riqueza. Provee incentivos adecuados (dependiendo de la coyuntura) para el trabajo, el ahorro, y la inversión. %

21 Eficiencia en la Generación de Renta (IRenta/Ventas, año 2004) Minería 9.14% Minerales no Metálicos 5.96% Telecomunicaciones 5.59% Intermediación Financiera 5.32% Generación de Energía Eléctrica y Agua 5.12% Industrias del Hierro y Acero 3.85% Hidrocarburos 3.40% Pesca 2.68% Azúcar 2.44% Otros 2.31% Productos Químicos, Caucho y Plástico 2.13% Construcción 2.07% Turismo y Hotelería 1.90% Industrias Diversas 1.89% Salud 1.79% Textil, Cuero y Calzado 1.78% Alimentos,Bebidas y Tabaco 1.72% Industria del Papel e Imprenta 1.71% Conservas y Productos de Pescado 1.65% Transportes 1.43% Agrícola 1.15% Enseñanza 1.14% Silvicultura 1.08% Comercio Automotor Comercio al por menor Refinación de petróleo Comercio al por mayor Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo Pec uario Productos Cárnicos Administración Pública y Seguridad Social 0.25% 0.95% 0.93% 0.93% 0.92% 0.90% 0.89% 0.69% 2.63% Duplicar PBI Años % Crecimiento Annual % % % % Fuente: SUNAT Elaboración: MEM 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00%

22 No nos confundamos Mecanismos " Sobreganancias " Sobretasas " Regalías " Impuesto a exportaciones " TC regulado " etc Objetivos " Esperanza de vida " Alfabetismo " Matriculación secundaria " Logro educativo " Ingreso per-cápita

23 Manejar Adecuadamente Estigmas y Percepciones Contaminación Ambiental Exceso de Divisas EFECTOS DE LA EXPLOTACIÓN DE RECURSOS NATURALES MINEROS No da trabajo Condiciones laborales subestándar GENERADORA DE CONTRASTES

24 Fortalezas requeridas para lograr el desarrollo FINANCIAMIENTO Principal generador de Renta proveniente de la explotación de recursos naturales (Canon, Regalías). También importante su Capacidad de Endeudamiento CAPACIDAD TÉCNICA En la elaboración de estudios y evaluaciones técnicos que puedan determinar la viabilidad de algún proyecto CAPACIDAD LOGÍSTICA Para contrataciones, provisión de suministros, personal, etc

25 Como coincidir? ESTADO "Divisas "Puestos de trabajo "Renta INVERSIONISTAS "Renta HOY "Sostenibilidad SOCIEDAD CIVIL "Calidad de vida "Nuevos horizontes "Asegurar futuro

26 Qué alternativas? Pecuario Agrícola 0.4% 0.5% Pesca 1.2% Otros servicios 31.2% Minería metálica y no metálica 31.7% Fuente: SUNAT Elaboración: MEM Electricidad y agua 2.0% Comercio 11.4% Construcción 2.1% Atractivo Geológico Hidrocarburos 4.1% De procesamiento de recursos primarios 3.0% No primaria 12.5% Destino de Inversiones Minería 9.14% Minerales no Metálicos 5.96% Telecomunicaciones Intermediación Financiera Generación de Energía Eléctrica y Agua 5.59% 5.32% 5.12% Industrias del Hierro y Acero 3.85% Hidrocarburos 3.40% Pesca Azúcar Otros Productos Químicos, Caucho y Plástico Construcción Turismo y Hotelería Industrias Diversas Salud Textil, Cuero y Calzado Alimentos,Bebidas y Tabaco Industria del Papel e Imprenta Conservas y Productos de Pescado Transportes Agrícola Enseñanza Silvicultura Comercio Automotor Comercio al por menor 2.68% 2.44% 2.31% 2.13% 2.07% 1.90% 1.89% 1.79% 1.78% 1.72% 1.71% 1.65% 1.43% 1.15% 1.14% 1.08% 0.95% 0.93% Refinación de petróleo Comercio al por mayor Productos Metálicos, Maquinaria y Equipo Pecuario Productos Cárnicos Administración Pública y Seguridad Social 0.93% 0.92% 0.90% 0.89% 0.69% 0.25% 2.63% Fuente: SUNAT Elaboración: MEM 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00%

27 Una Alternativa para el Debate

28 Flujo de Caja típico Inversiones Operativo Financiero Estado

29 Cambio del esquema de distribución Inversiones La alternativa se puede plantear como: Operativo Financiero 1. Los nuevos proyectos podrían pagar su Impuesto Estado a la Renta ahora y no dentro de algunos años? 2. Las empresas podrían pagar Impuesto a la Renta como obras para el desarrollo, y no como dinero? 3. Los beneficios llegarán inicialmente a las regiones cercanas y luego a la capital?

30 Oportunidades de Alianza (Sectores) La generación de obras de infraestructura puede generar mayor movimiento comercial en sectores como: 1. Turismo 2. Manufactura 3. Transporte 4. Electrificación Rural 5. Construcción 6. Agricultura: este último es emblemático, pues ahora podrían generarse Proyectos de Irrigación para habilitar franjas desérticas, rompiendo así el estigma: los intereses de la minería se oponen a la agricultura.

31 Oportunidades de Alianza (Gob Regionales) La especialización en la ejecución de obras, que según la propuesta, estaría a cargo de empresas mineras, generaría que se especialice el rol de los Gobiernos Regionales y Locales en: 1. Formalización en Propiedad de Tierras. 2. Planificación de Producción. 3. Promoción de nueva producción a potenciales clientes externos.

32 Aplicación Mecanismo de aplicación voluntaria en la construcción efectiva de nuevas obras de infraestructura exclusivamente en: Carreteras Electrificación de Alta Tensión Telecomunicaciones Obras de Irrigación Las inversiones realizadas en un proyecto podrán ser consideradas como pago adelantado sólo hasta dentro de 6 años (contados a partir del año posterior de su entrega final).

33 Mecanismos necesarios " Aprobación " Control " Valorización

34 "No hay peor forma de contaminación que la pobreza Indira Gandhi Cumbre de las Naciones Unidas sobre Medio Ambiente 1972 Estocolmo-Suecia

35 Gracias...