LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL

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1 2T 2012 OFICINAS LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL ÍNDICES MERCADO PRIME 1T T-2012 TASA DE DISPONIBILIDAD ABSORCIÓN NETA OFERTA NUEVA PRECIO DE RENTA ÍNDICES MERCADO B+ 1T T-2012 TASA DE DISPONIBILIDAD ABSORCIÓN NETA PRECIO DE RENTA La actividad constructora en el sector corporativo (oficinas prime) se muestra intensa en los últimos meses, con el avance de las obras en los edificios a entregarse durante el 2012 y 2013 principalmente. La comercialización de los proyectos en fase de construcción se incrementa, observándose que la modalidad de alquiler es la predominante (85% de los espacios se comercializan bajo esta modalidad), caso contrario con los proyectos previstos hacia el 2014, donde el 79% de los espacios se comercializan en venta. Durante el segundo trimestre 2012 se entregó al mercado el edificio Umayuq, ubicado en la zona de San Isidro Golf, con lo que el inventario total de oficinas prime se incrementa a 463,536 m 2 distribuidos ahora en 49 edificios. Para el tercer trimestre se prevé la entrega de 3 edificios ubicados en la zona Este (1) y en la zona Sanhattan (2). Estos ingresos incrementarán el inventario total en 30,000 m 2 aproximadamente. La disponibilidad actual en los edificios prime existentes es de 5,156 m 2 equivalente al 1.1% (en el trimestre pasado este indicador se encontraba en 1.7%); debemos tener en cuenta que un ratio saludable se encuentra en un 10% a 12% de disponibilidad. Los precios promedio de renta de la oferta disponible en edificios prime existentes, se encuentran en US$ / m 2 / mes más impuestos, situándose el promedio para espacios A+ en US$ / m 2 / mes más impuestos, y para espacios A en US$ / m 2 / mes más impuestos. No se encontraron espacios disponibles para la venta. Estos son valores de lista o asking price. En cuanto a la oferta disponible en proyecto y/o construcción, el valor de renta promedio se encuentra en US$ / m 2 / mes más impuestos (US$ en el trimestre anterior), observándose para los edificios A+ un promedio de US$ / m 2 / mes, y para edificios A un promedio de US$ / m 2 / mes. El precio de venta promedio es de US$ 2,300 / m 2 (US$ 2,226 en el trimestre anterior). Estos son valores de lista o asking price y en el mismo periodo hace un año (2T-2011) el precio de venta promedio se encontraba en US$ 1,761 / m 2, observándose entonces un incremento del 30.6%. Son más de 15 proyectos de edificios prime nuevos que ingresarían hasta el 2014, parte de ellos ya se encuentran en fase de construcción y serán entregados durante este año y el próximo (2013). Estos proyectos están distribuidos en todos los submercados: Sanhattan, San Isidro Golf, Miraflores y la zona Este.

2 RESEARCH REPORTE DE & MERCADO FORECAST REPORT 2T 2012 Q1 OFICINAS 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME Resumen del Mercado de Oficinas Prime de Lima - 2do Trimestre 2012 Zona Stock (m 2 ) N Edificios Disponibilidad (m 2 ) Disponibilidad (%) Absorción Neta (m 2 ) Precio de Renta (US$ / m 2 / mes) A+ A A+ A A+ A A+ A A+ A A+ A Sanhattan 125,451 91, , % 0.6% 2, San Isidro Golf 15,446 59, % 1.1% 0 3, Miraflores 42,983 7, % 0.0% Este 65,110 56, , % 0.0% Subtotal 248, , ,006 1, % 0.5% 2,560 3, Total 463, , % 6, Los valores corresponden a precios de lista o asking price en espacios disponibles existentes. TERMINOLOGÍA Mercado Prime: aquel compuesto por edificios de oficinas de clases A+ y A. Inventario o Stock: cantidad de metros cuadrados de oficinas terminados, entregados y operativos en el mercado. Oferta Futura: cantidad de metros cuadrados de oficinas que están en construcción o en etapa de proyecto, con planes de ser entregados al mercado. Absorción: cantidad de metros cuadrados de oficinas que se ocupan/desocupan durante un período definido de tiempo (mes, trimestre, año). Disponibilidad: cantidad de metros cuadrados de oficinas desocupados o disponibles para ser alquilados o vendidos. Tasa de Disponibilidad: porcentaje de metros cuadrados del inventario o stock de oficinas que se encuentran disponibles para ser alquilados o vendidos. Evolución del Stock por Número de Edificios Prime Año Zona Total Actual Sanhattan San Isidro Golf Miraflores Este Total Resumen del Mercado de Oficinas B+ de Lima - 2do Trimestre 2012 Zona Stock (m 2 ) N Edificios Disponibilidad Disponibilidad Absorción Precio Renta (m 2 ) (%) Neta (m 2 ) (US$ / m 2 / mes) Sanhattan 81, % San Isidro Golf 68, % 0 - Miraflores 17, % 2, Este 20, , % 2, Total 187, , % 4, Precios de Lista: precios a los que se ofrecen las oficinas en el mercado, los cuales son sujetos de negociación (también denominados Asking Prices ). LA VICTORIA SAN LUIS ATE Precios de Cierre: precios de oficinas a los cuales se cierran transacciones de alquiler o venta en el mercado. MAGDALENA LINCE SAN ISIDRO Av. Javier Prado SAN BORJA Panamericana Sur LA MOLINA Paseo de La República Av. Angamos MIRAFLORES SURQUILLO SURCO Zonas - Lima Av. Benavides SANHATTAN SAN ISIDRO GOLF MIRAFLORES BARRANCO SAN JUAN DE MIRAFLORES VILLA MARÍA DEL TRIUNFO ESTE EJES VIALES CHORRILLOS P. 2 COLLIERS INTERNATIONAL

3 Tasa de Disponibilidad por Clase - Mercado Prime OFERTA Y DEMANDA 20% 15% 10% 5% 0% A+ A Total Precios de Renta por Clase - Mercado Prime Al segundo trimestre de 2012 el inventario o stock total de espacios de oficinas prime (A+ y A) es de 463,536 m 2. Durante este periodo se entregó el edificio Umayuq, ubicado en la zona San Isidro Golf. Con este ingreso, el número de edificios prime en Lima es de 49. La disponibilidad actual en el mercado de oficinas prime es de 1.1% respecto al stock total o inventario, lo que equivale a 5,156 m 2. Estos espacios se encuentran distribuidos en solo 4 edificios; con niveles tan bajos de vacancia, la demanda existente está impulsando la comercialización de edificios en etapa de pre-venta/renta y construcción A+ A Total Durante el segundo trimestre de 2012 se registra una absorción neta de 6,429 m 2, considerando también los espacios del edificio Umayuq tomados en fase de pre-venta y construcción. Además de la zona de San Isidro Golf, también se registró ocupación de oficinas en las zonas Este y Sanhattan. PRECIOS Absorción Neta por Año - Mercado Prime 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Absorción Neta Absorción Neta por Año (Clases A+ y A) Tendencia Creciente El precio promedio de renta mensual en edificios existentes al finalizar el segundo trimestre 2012 en el sector de oficinas prime es de US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior), siendo el valor para edificios de clase A+ US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior) sobre 4,000 m 2 disponibles y para edificios de clase A US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior) sobre 1,1,50 m 2. No se observó oferta en la modalidad de venta. En cuanto a la comercialización de edificios prime en proyecto y/o construcción, el precio promedio de renta es de US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior); encontrándose para edificios A+ el precio promedio en US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior) y para edificios A el promedio de US$ / m 2 / mes (US$ en el periodo anterior). 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 A+ A Para la venta, el precio promedio observado es de US$ 2,300 / m 2 (US$ 2,227 en el trimestre anterior), y en el mismo periodo hace un año (2T-2011) el precio de venta promedio se encontraba en US$ 1,761 / m 2, observándose un incremento del 30.6%. Cabe mencionar que los valores indicados corresponden a precios de lista o asking prices y se debe agregar el impuesto respectivo. COLLIERS INTERNATIONAL P. 3

4 Transacciones por Rango de Área - Mercado Prime ANÁLISIS DE OFERTA Y DEMANDA 15% 23% ,000 La disponibilidad en el mercado prime de Lima es de 5,156 m 2 en edificios existentes (1.1% del inventario total). El 47% de esta disponibilidad se encuentra en el sub-mercado Sanhattan, mientras que el 41% restante se ubica en el sub-mercado Este, y el 13% restante se ubica en el sub-mercado San Isidro Golf. 62% Transacciones por Zona - Mercado Prime 1,001-3,000 3, De la disponibilidad total, el 78% (4,006 m 2 ) se encuentra en edificios A+, mientras que el restante 22% (1,150 m 2 ) se encuentra en edificios clase A. Durante el segundo trimestre se observó que la demanda se concentró en la zona Sanhattan, donde se realizó el 54% de las transacciones y en la zona San Isidro Golf se realizó el 38% de las transacciones. En la zona Este se realizó el 8% de las transacciones. 8% SH 54% SIG MIR 38% ESTE MERCADO DE OFICINAS B+ Al término del segundo trimestre 2012 el stock o inventario total de espacios en el segmento de edificios B+ es de 187,006 m 2, distribuidos en 30 edificios. Mientras se espera que hasta el 2013 ingresen a este segmento aproximadamente 30,000 m 2 distribuidos en 6 nuevos edificios, de los cuales gran parte ya se encuentra en comercialización. Distribución de la Disponibilidad Actual - Mercado Prime La disponibilidad actual es de 2,732 m 2, equivalente al 1.5% del inventario total, este indicador al término del trimestre anterior se encontraba en 4.0%. Los espacios disponibles se distribuyen en la zona o submercado Este con el 68% de la oferta total (1,858 m 2 ), y en la zona Sanhattan con el 32% de la oferta total (875 m 2 ). Este, 41% San Isidro Golf, 13% Sanhattan, 47% Los valores de renta promedio en el sector de oficinas B+ de Lima se encuentran en US$ 18.2 / m 2 / mes, al término del periodo anterior la renta promedio era de US$ 17.8 / m 2 / mes. Cabe mencionar que los valores indicados corresponden a precios de lista o asking prices y se debe agregar el impuesto respectivo. COLLIERS INTERNATIONAL P. 4

5 PRONÓSTICO La tasa de disponibilidad, en lo que a oferta en edificios prime existentes se refiere, se encuentra en 1.1%, por lo que la comercialización de los espacios de oficinas que se encuentran en fase de proyecto o construcción se incrementa de manera constante. El panorama del mercado prime de oficinas de Lima, hacia los siguientes años contempla el ingreso de nuevos edificios tales como, Onyx, Link Tower (desarrollado por NR) San Borja Plaza, Torre Begonias, Torre Víctor A. Belaunde, Torre Salaverry, Torre Pardo y Aliaga, Torre Paso 28 de Julio, Alto Caral II (desarrollados por Cúbica- Grupo Brescia); Torre Fibra W/B (desarrollado por el fondo de inversiones FIBRA); Real Ocho (desarrollado por Inversiones Centenario) Pacific Tower. También se encuentran Capital El Derby, Lima Central Tower, Capital Golf (desarrollados por Inmobiliari) CE Reducto (desarrollado por Gerpal) Park Office (desarrollado por Penta Realty Group) Panorama Plaza de Negocios (desarrollado por Grupo Lander) Torre Orquídeas (desarrollado por Palo Verde) Torre Javier Prado (desarrollado por Aricsa) Swiss Tower (desarrollado por Inmobiliaria La Fundadora, miembro de Swiss Capitals Group) Torre Invita, entre otros proyectos. Aproximadamente 350,000 m 2 suman los proyectos en lista, parte de los cuales se encuentra ya en comercialización y con una buena aceptación por parte de la demanda. El ingreso de estos espacios será paulatino y con niveles importantes de ocupación, por lo que la disponibilidad de oficinas existentes no se incrementará de manera siginificativa en los siguientes periodos. 522 oficinas en 62 países en 6 continentes US$ 1,800 millones de ingresos anuales millones de metros cuadrados bajo administración Alrededor de 12,300 profesionales PERÚ: Lima Eric Rey de Castro Director Gerente Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL FAX RESEARCHER: Evolución de proyectos mercado prime. Metros cuadrados por modalidad de comercialización (3T T 2014) Lima Sandro Vidal Crovetto Gerente de Investigación Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL FAX ,567, 15% 195,188, 56% 100,572, 29% Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 12,000 profesionales especializados en más de 500 oficinas distribuidas en 62 países. Colliers tiene ingresos de hasta US$ 2 mil millones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 53 mil millones y maneja más de 100 millones de metros cuadrados en administración. Alquiler Venta Alquiler / Venta Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL P. 5