Memo Exterior. Mercados Bursátiles. Commodities

Transcripción

1 Mercados Bursátiles New York Londres Japón pre abierto cerrado 2,067 6,683 19, % 1.53% -0.38% Brasil Chile México cerrado abierto abierto 51,782 3,811 44, % 0.38% 0.15% Hora: 09:46 EMBI+ Latam Brasil Chile México Bolsas Globales. Los mercados avanzan tras la fortaleza en los mercados chinos y después de que la oferta de un nuevo plan de reforma de Grecia aumentara las esperanzas de un acuerdo. El MSCI Asia Pacific (ex Japón) sumó 1,3%, pero aún se encamina a una pérdida semanal de más de un 3%. El Nikkei culminó con una baja de un 0,38%, cerrando por debajo del nivel clave de puntos para anotar una pérdida semanal de 3,7%, la mayor caída desde octubre. Los futuros del S&P 500 avanzan un 1,27%. Situación de Grecia: Se espera que el Gobierno llegue a un acuerdo de reformas después de que el primer ministro, Alexis Tsipras, ofreció concesiones de último minuto. El Parlamento griego votará hoy si apoya o no la nueva propuesta del Ejecutivo. Declaraciones desde la FED: La presidenta de la entidad, Janet Yellen, dará un discurso sobre perspectivas económicas a las hora argentina Bolsa s Latam. El índice IPSA de Chile abre esta mañana con una ganancia de 0,38%, mientras que el índice IPC de México gana un 0,15%. Ayer, el Bovespa de Bras il retrocedió un 1,07%. Latam: El FMI volvió a recortar sus estimaciones de crecimiento de la región, que se expandirá apenas un 0,5 % en 2015 y un 1,7 % en 2016, afectado por la caída de los precios de commodities y el cambio de modelo en China. Política Monetaria de Perú: El Banco Central mantuvo ayer su tasa de referencia en 3,25%, ante un incremento de las expectativas de inflación que podrían generar un cambio hacia una política monetaria menos expansiva. Bolsa local. El Indice BVMBG (Bolsa de Montevideo) subió ayer +0,0718% a 190,5066 puntos con un volumen total de $ 11,808 mln, del cual el 50% se operó en Obligaciones (U$S). Por su parte, el ITLUP (Indice de Tasas de Rendimiento de Emisiones Soberanas en Moneda Nacional) subió a 1.329pb. El índice de Riesgo Uruguay, elaborado por BEVSA, cayó 11pts a 205pb. USD/EUR YEN/USD REAL/USD $ $ $3.179 $ $ $ % -0.91% -1.22% UST 10y Bund 10y % % Monedas y Bonos El euro se aprecia un 1,34% respecto al dólar a $1,1184, mientras que la moneda americana se aprecia un 0,91% frente al yen a 122,450. En Chile, el Dólar Observado se ubica en $CL 646,94, mientras que el índice de valor promedio (IVP) es de $CL ,31. En Uruguay, el dólar billete bajó ayer un 0,51% hasta $ 27,448. La tasa a 10 años del Tesoro norteamericano sube más de 7pb esta mañana a 2,3773%, mientras que el Bund alemán a 10 años avanza algo más de 13 pb a 0,8430%. Commodities Los futuros del petróleo WTI suman esta mañana un 0,68% a $53,14 por barril. El crudo Brent de Londres avanza un 1,1% a $59,24 el barril. Los futuros del oro también suben esta mañana. El precio del metal precioso asciende un 0,21% a $1.161,40/oz.

2 EMPRESAS CONSUMO DISCRECIONAL El conglomerad o IAG se apresta a concretar la compra de Aer Lingus, después de que la aerolínea de bajo costo Ryanair anunció que aceptará una oferta por su participación y de que se supiera que la matriz de British Airways obtendría la aprobación condicional de la Unión Europea al acuerdo. El plan de IAG de comprar Aer Lingus y de instalar un nuevo centro de transporte transatlántico en el aeropuerto de Dublín dependía de un acuerdo con Ryanair, que cuenta con una participación del 30% en la empresa, y del Gobierno irlandés, que accedió a vender su tenencia del 25% en mayo. Rite Aid tuvo una baja de recomendación por parte de Raymond James a market perform desde outperform. Costco vio una suba de recomendación por parte de Oppenheimer a Outperform desde Perform con un price target de $160. ENERGETICO Cameron International Corporation (CAM) recibió un aumento de recomendación por parte de RBC Capital a Outperform desde Sector Perform. El bróker elevó también el tarfet a $ 65 desde $ 55 anterior. FINANCIERO BlackRock, Inc. (BLK): Barclays recortó su precio objetivo sobre la empresa a $365,0 desde $375,0, al tiempo que redujo sus proyecciones de EPS para 2015 y 2016 a $19,53 y $21,81, respectivamente (vs. estimación anterior de $19,75 y $22,05). CBOE Holdings, Inc. (CBOE) vio una suba en el price target de Barclays a $52,0 desde $48,0, aunque mantuvo su recomendación en Equalweight. Charles Schwab Corp. (SCHW) tuvo una leve mejora en el precio objetivo fijado por Barclays a $36,0 desde $35,0, aunque el broker redujo levemente sus proyecciones de EPS para el 2015 y 2016 a $1,05 y $1,57, respectivamente (vs. estimación previa de $1,06 y $1,58). El broker mantuvo su recomendación en Overweight. CME Group (CME): Barclays elevó su price target sobre la empresa a $96,0 desde $87,0, aunque mantuvo su recomendación en Equalweight. Franklin Resources Inc. (BEN) recibió una baja en el precio objetivo determinado por Barclays a $48,0 desde $50,0 y un recorte en las estimaciones de EPS para 2015 y 2016 a $3,69 y $3,76, respectivamente (vs. proyecciones previas de $3,72 y $3,82). Goldman Sachs Group Inc. (GS) tuvo una mejora en las estimaciones de EPS 2015 de Barclays a $20,50 (desde $20,0), aunque mantuvo su recomendación en Equalweight con un target de $225,0. IntercontinentalExchange Inc. (ICE) vio una mejora en el price target de Barclays a $267,0 desde $260,0, aunque el broker mantuvo su recomendación en Overweight. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Barclays redujo sus estimaciones de EPS 2015 y 2016 a $5,95 y $6,60 (vs. estimación previa de $6,0 y $6,65). El broker mantuvo su recomendación sobre la empresa en Overweight con un target de $73,00. Legg Mason Inc. (LM) tuvo un recorte en el precio objetivo de Barclays a $55,0 desde $60,0 y de sus estimaciones de EPS para 2015 a $3,16 (desde $3,37). No obstante, el broker elevó sus proyecciones de EPS para 2016 a $3,77 (desde $3,70). NASDAQ OMX Group, Inc. (NDAQ): Barclays elevó su price target sobre la empresa a $58,0 desde $57,0 y sus estimaciones de EPS para 2015 y 2016 a $3,33 y $3,72 (vs. proyecciones anteriores de $3,30 y $3,68). El broker mantuvo su recomendación en Overweight. The Blackstone Group L.P. (BX) vio una baja en el precio objetivo de Barclays a $46,0 desde $47,0 y en las estimaciones de EPS tanto del 2015 como 2016 a $3,64 y $4,11 (vs. expectativas anteriores de $4,21 y $4,12). Bradesco y Santander Brasil reiteraron su interés en adquirir las operaciones brasileñas del británico HSBC y subrayaron que se mantienen en el proceso de negociación, el cual estipulaba la presentación de ofertas no vinculantes el pasado lunes.

3 HEALTHCARE/BIOTECH Clovis Oncology (CLVS) anunció esta mañana suscriptores de su más reciente oferta pública de acciones ordinarias ejercieron su opción de comprar un adicional de acciones. La oferta, que incluye la venta de títulos adicionales, se espera se cierre el 14 de Julio. Clovis busca usar lo recaudado para propósitos corporativos generales, incluyendo planes comercuiales y gastos de ventas y marketing asociado a potenciales lanzamientos de rociletinib y rucaparib, luego de conseguir la aprobación de la FDA y la EMA de Europa. INDUSTRIAL Ford Motor Co. (F) anunció que trasladará la producción de sus automóviles pequeños Focus y del híbrido C-Max de su planta de ensamblaje en Michigan en El anuncio deja ver las dificultades que estan enfrentando las automotrices de EUA para poder fabricar vehículos de bajo consumo de combustible de manera rentable en dicho país. SERVICIOS PUBLICOS Endesa Chile, generadora eléctrica, anunció ayer que suscribió un contrato a 25 años con Enel Green Power para el suministro con proyectos de Energías Renovables No Convencionales (ERNC). TECNOLÓGICO Las autoridades chinas han detenido a seis empleados que se desempeñaban en el negocio de videos online de la compañía Tencent Holding Ltd. (TCEHY) en relación a una investigación por corrupción. Entre los detenidos figura Patrick Liu Chunning, quien actualmente está a cargo de la unidad de entretenimiento digital de Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). ebay Inc. (EBAY) se encuentra en negociaciones avanzadas con la firma de capital privado Thomas H. Lee Partners para vender la división de empresas (Enterprise Business ) de la compañía según reporta Reuters. La división de empresas de EBAY, conocido como GSI Commerce, ayuda a minoristas a lo largo del mundo a mejorar su presencia on line y sus habilidades de e-commerce. Según un informe de Gartner, los despachos globales de PC cayeron un 9,5% YoY a 68,4 mln de unidades durante el 2q15. Lenovo Group Ltd. (LNVGY) mantuvo el liderazgo, con una cuota del 29% del mercado, seguida por Hewlett-Packard Co. (HPQ) con una cuota del 17,4%

4 Calendarios del día 10-Jul-15 Económico CALENDARIO ECONOMICO EN EUA Día/Hora arg Reporte Período Consenso Previo 10-jul 11:00 Inventarios al por mayor MoM May 0.2% 0.4% 11:00 Ventas de comercio al por mayor MoM May % CALENDARIO ECONOMICO EN EUROPA Día/Hora arg País Reporte Período Consenso Previo 10-jul 05:30 UK Construcción SA MoM May % 05:30 UK Construction Output SA YoY May % 05:30 UK Balanza comercial May CALENDARIO ECONOMICO EN ASIA Día/Hora arg País Reporte Período Consenso Previo 10-jul 02:00 Japón Índice de confianza del consumidor Jun

5 Indices Ticker Nivel 1d% 1m% 1y% Monedas* Precio 1d% 1m% 1y% S&P 500 GSPC 2, Euro $/ Nasdaq IXIC 4, Yen /$ Alemania GDAX 11, Real R/$ Japón N225 19, Peso Mexicano $M/$ Corea del Sur KS11 2, Peso Chileno $CL/$ China SSEC 3, Peso Colombiano $COP/$ Brasil BVSP 51, Peso Uruguayo $UY/$ México MXX 44, Sol Peruano PEN/$ Chile IPSA 3, * Signo positivo: apreciación ante el dólar; signo negativo: depreciación ante $ Perú PGPT 12, Commodities Precio 1d% 1m% 1y% Colombia COLCAP 1, Petróleo Sectores Precio 1d% 1m% 1y% Gas Brasil Etanol Consumo Básico Oro 1, Consumo Discrecional Plata Financiero Cobre Materiales Acero Servicios Públicos Soja Chile Trigo Consumo Básico Tasas Cierre 1d (pb) 7d (pb) 30d (pb) YTd (pb) - Financiero Treasury 10 años Materiales LIBOR U$S 360D Servicios Públicos Brasil 10 años México Chile 10 años Consumo Básico México 10 años Consumo Discrecional Tasas referencias Actual 30D (pb) Actual 30D (pb) - Financiero Fed Fund TPM Chile Materiales Tasa BCE Tasa México Selic Brasil Tasa Uruguay Rendimiento UST 10 años Rend Volatilidad S&P 500 vs. Europa Aug-13 Jan-14 UST 10y S&P 500 Jul-14 Jan Jul Aug-13 Apr-09 Oct-09 Jan-14Apr-10 Jul-14 Sep-10 Volatilidad S&P 500 (VIX) Volatilidad S&P Europa 500 (VIX) (VDAX) Volatilidad Europa (VDAX) Mar-11 Jan-15 Sep-11 Mar-12 Jul-15 Oro vs. Petróleo $ 100 $ 2,000 $ 1,400 1,900 $ 115 $ 1,800 $ 85 1,300 $ 1,700 $ 100 $ 1,200 1,600 $ 70 $ 1,500 $ 85 1,100 $ 1,400 $ 55 $ 1,000 1,300 $ 70 $ 1,200 $ 900 1,100 $ Oro (dcha) Oro (dcha) $ 1, Petróleo (izq) Petróleo (izq) $ 900 $ $ May-10 Dec-12Sep-10 May-13Dec-10 Oct-13 Apr-11 Mar-14 Jul-11 Aug-14 Nov-11 Feb-15 Mar-12 Jul-15 itraxx Europa 145 High yield (der) 135 High grade May-13 Sep-13 Jan-14 Jun-14 Oct-14 Feb Jul-15

6 RESEARCH Memo Exterior