Inclusión Financiera y Movilidad Social

Transcripción

1 Inclusión Financiera y Movilidad Social VII Escuela de Verano de Movilidad Social Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa 15 de junio de 2016 I. La inclusión financiera II. Caso de México a. Crédito b. Ahorro c. Seguros III. Conclusiones

2 La inclusión financiera El tema de la inclusión financiera es un tema de equidad social, de justicia y de cómo incorporar a los menos favorecidos, a los beneficios de la economía de mercado, de la modernidad y del sector financiero Lo que el CEEY impulsa es que se cuente con un sistema financiero que acompañe a las personas durante todo el ciclo de la vida para que puedan atender sus necesidades financieras Las principales dimensiones de la inclusión financiera son: el acceso, el uso, la protección y la educación financiera La inclusión financiera es un tema primordial, dada las implicaciones que tiene en reducir la pobreza e impulsar la prosperidad compartida. En materia de movilidad social, es difícil establecer la causalidad. 2

3 Porcentaje La inclusión financiera No es clara la relación entre inclusión financiera y movilidad social El aumento en el uso de productos financieros puede explicarse más por el cambio tecnológico que por cambios en movilidad social 14 Movilidad Social en Servicios Financieros Porcentaje de los entrevistados de EMOVI 2011, según los servicios financieros Padres Entrevistado Acciones, bonos o fondos mutuos Cuenta de ahorro Cuenta de cheques Tarjeta de crédito Fuente: Elaboración propia con datos de EMOVI

4 La inclusión financiera A nivel mundial, la población sin cuenta de ahorro ha disminuido en 500 millones, al pasar de 2.5 a 2 millones en 3 años México está por debajo de los niveles de inclusión financiera esperada considerando su nivel de ingresos per cápita Algunos datos de la oferta que nos permiten medir el grado de acceso son el número de sucursales, cajeros, corresponsales, terminales punto de venta, contratos de crédito y tarjetas de crédito y débito La tecnología (cuentas de dinero móvil) y el aumento de pagos y salarios gubernamentales han apoyado el incremento de la inclusión financiera El ecosistema de la inclusión financiera incluye bancos (comerciales y de desarrollo), SOFOMES, SOFIPOS, Cajas de Ahorro, las uniones de crédito, las aseguradoras, las AFORES y algunos mecanismos modernos de financiamiento y ahorro como el "crowdfunding" y cetes directo (ahorro) 4

5 II. Caso de México: Crédito La penetración del crédito al Sector Privado (créditos comerciales, hipotecarios, personales) es del 32% del PIB, en tanto que el promedio en América Latina es del 51%, en Chile del 75% y en Estados Unidos arriba del 100% En México, la gente y las MIPYMES no recurren mucho al crédito bancario por ser caro o para evitar ser fiscalizados. El problema de la informalidad afecta en gran medida el acceso al crédito El crédito es caro y escaso por problemas en la oferta (concentraciones de mercado y metodología paramétrica del crédito) y en la demanda (informalidad: SHCP y SAT) En el caso de los micronegocios, el crédito familiar o el crédito proveedor es una fuente de crédito más importante que el bancario El microcrédito es caro por metodología de crédito grupal (altos costos de transacción) y posiblemente por existencia de poder sustancial en el mercado de las finanzas populares 5

6 II. Caso de México: Crédito y riesgo La Reforma Financiera trató de corregir este problema de acceso al crédito a costos marginales, con más competencia y a través de incentivar el crédito a través de la banca de desarrollo: riesgo de fallas de gobierno (captura bancos por grupos de interés o uso del crédito con fines electorales) Peligro: - Recientemente, SCJN ha estado tratando de regular ex post el mercado del crédito, lo cual sería muy riesgoso. El cálculo de la tasa es algo complejo. La tasa se determina por costos fondeo (18%), riesgo (43%) y gastos administrativos y utilidades (39%) - La consecuencia de esta acción sería la exclusión financiera e incentivar el mercado negro de crédito. - Banco de México y COFECE son los competentes para regular el crédito de las entidades formales - SCJN hace bien en querer regular ex post a agiotistas, no a formales. Para eso existe Banxico y COFECE 6

7 II. Caso de México: Ahorro Los niveles de ahorro en México son similares a los de algunos países en desarrollo (22% PIB), pero eso se debe al ahorro obligatorio (AFORES, 12% del PIB) En la base de la pirámide, el ahorro es bajo En México, el porcentaje de adultos con cuentas pasó de 27% a 39%. Mientras que en América Latina, pasó de 39% a 51%. En la OCDE, de 90% a 94%. Esto gracias a la tecnología (cuentas de dinero móvil) y al aumento de pagos y salarios gubernamentales 7

8 II. Caso de México: Seguros La penetración del sector asegurador es baja en la base de la pirámide A pesar del crecimiento sostenido, la penetración del sector sigue siendo baja, sólo representa el 2.3% del PIB, mientras que en países como Chile alcanza alrededor del 4% y en países de la OCDE, 8% Solamente 4.5% de los hogares en el país cuentan con algún tipo de seguro y sólo 26.5 por ciento del parque de automóviles existente cuenta con cobertura de un seguro automotriz Es necesario impulsar productos básicos de seguros. Lamentablemente, no hay mucho interés en el sector 8

9 III. Conclusiones Asimismo, la educación financiera es fundamental para evitar el sobreendeudamiento y fomentar el ahorro CONCLUSIÓN: La inclusión financiera es fundamental en el combate a la pobreza No hay evidencia concluyente de que cumpla un rol de movilidad social, pero seguramente esto ocurre al acercarle oportunidad de ahorro, crédito y seguros a las personas a lo largo del ciclo de la vida lo cual les permite suavizar su gasto en educación, salud, invertir en algún negocio y ahorrar para el retiro 9