Información Consolidada. Marzo 2016

Transcripción

1 1T 2016 Información Consolidada Marzo 2016

2 Índice Entorno Económico y Financiero 2. Datos significativos 3. Resultados 4. Balance resumido 5. Recursos e inversión Calidad de activos 7. Movimiento del riesgo dudoso 8. Resultados consolidados 9. Cuenta de resultados trimestral 10. Comisiones Rendimientos y costes acumulados 12. Rendimientos y costes trimestrales 13. Contribución por área de negocio 14. Recursos propios y rating 15. Variación del patrimonio neto Creación de valor para el accionista 17. Personas 18. Actividad trimestral

3 2 1. Entorno económico y financiero Durante el primer trimestre de 2016 los principales mercados de renta variable registraron descensos, en un contexto en el que se elevaron las dudas ante una posible desaceleración económica global. Además, la capacidad de los bancos centrales para influir tanto sobre el mercado como sobre la economía fue cuestionada. Esto provocó que los principales índices bursátiles sufrieran retrocesos en torno a 9% del Ibex-35, -8% en el caso del Eurostoxx-50 o -12% del Nikkei-225, mientras que el S&P 500 cerró el trimestre con un ascenso de +1%. Tampoco fue un buen trimestre para los principales mercados emergentes. Así, el CSI-300 de China descendía 14%. Sin embargo, destacó positivamente Brasil +15% ante la posibilidad de que tenga lugar un cambio de gobierno que consiga reconducir la fuerte contracción económica actual. En el frente macroeconómico lo más destacado fue la tendencia de recuperación, moderada pero progresiva, que mantuvieron las economías desarrolladas, mientras que los países emergentes continuaron mostrando síntomas de fragilidad. Fueron el eslabón más débil de la cadena de la recuperación económica a nivel global. Además de los propios desequilibrios internos como los elevados déficits por cuenta corriente o reducidos niveles de crecimiento, se unieron factores exógenos como la volatilidad en el precio de las materias primas, particularmente el petróleo. La Eurozona continuó avanzando en la senda de la recuperación: cerró el último trimestre de 2015 con un crecimiento de PIB de +1,6%, impulsado por el buen rumbo de la inversión empresarial. A pesar de ello el FMI revisó a la baja su previsión de crecimiento para la Eurozona hasta +1,5% desde +1,7% para 2016 y hasta +1,6% para 2017 desde +1,7% anterior. Esta revisión a la baja se produjo por el impacto negativo de la incertidumbre procedente del referéndum que se celebrará en Reino Unido en junio, los todavía elevados niveles de endeudamiento y las reducidas mejoras de productividad. Además, se unieron otros factores como la moderación en la tendencia depreciatoria del euro en su cruce con el dólar o el impacto de la pérdida de inercia expansiva de las economías emergentes. Todo ello, unido al reducido nivel de inflación, propició que el Banco Central Europeo actuara el 10 de marzo introduciendo un amplio abanico de medidas de estímulo monetario, entre ellas la inclusión de determinados bonos corporativos no bancarios en el programa de compra de activos del BCE o el lanzamiento del programa LTRO II, que constará de 4 fases y que podría alcanzar un máximo teórico de 1,7bn. Como referencia, la dimensión máxima de este programa representaría casi 1,6 veces el PIB español. En definitiva, se trata de un conjunto de medidas encaminadas a impulsar el crédito y a reactivar la economía europea, aunque siempre desde el lado de la oferta. En el ámbito doméstico, la economía española mantuvo un ritmo de crecimiento ligeramente superior al 3% durante el primer trimestre de este año (+3,2% de acuerdo con las primeras estimaciones del Banco de España) y según el FMI será el país desarrollado que más crecerá en 2016 (+2,6%). Estados Unidos mantuvo el liderazgo de la recuperación económica a nivel global, en un contexto de fortaleza de su mercado laboral. A pesar de ello, la Reserva Federal no continuó endureciendo su política monetaria, tras aplicar una primera subida de tipos en diciembre de La institución considera que el impacto de la apreciación del dólar en su economía, una probable ralentización económica a nivel global, particularmente de las economías emergentes, y cierto debilitamiento de algunos indicadores de actividad, como la Producción Industrial, son factores que impactarán negativamente en su economía y por eso ha empezado a mostrar una actitud más cauta. En definitiva, el ciclo económico global mantuvo una tendencia de recuperación lenta pero progresiva y suficiente, más apoyada en las economías desarrolladas que en las emergentes.

4 3 2. Datos significativos Diferencia balance 31/03/ /03/2015 Importe % Activos totales ,81 Créditos sobre clientes ,92 Recursos controlados ,72 En balance ,59 Recursos minoristas ex repos ,53 Valores negociables mayoristas ,09 Recursos gestionados fuera de balance ,84 Patrimonio neto ,78 RESULTADOS Margen de intereses ,94 Margen bruto ,85 Resultado antes de deterioro ,30 Resultado antes de impuestos ,60 Resultado neto atribuido al Grupo ,15 RATIOS (%) Índice de morosidad 3,95 4,56-0,61-13,38 Índice de cobertura de la morosidad 41,90 43,16-1,26-2,92 Ratio de eficiencia acumulado 48,42 47,63 0,80 1,67 Roe ajustado 10,66 10,28 0,39 3,70 Roa acumulado 0,66 0,63 0,03 4,76 Ratio CET 1 11,77 11,82-0,05-0,42 LA ACCIÓN BANKINTER Número de acciones ,00 Última cotización ( ) 6,21 7,11-0,90-12,62 BPA ( ) (beneficio por acción) 0,12 0,11 0,01 10,10 DPA ( ) (dividendo por acción) 0,06 0,08-0,02-29,38 OFICINAS Y CENTROS Oficinas ,56 Centros de gestión comercial Corporativa ,62 Pymes ,33 Banca Privada ,63 Oficinas Virtuales ,93 Número de Agentes ,35 Oficinas Telefónicas y por Internet ,00 PLANTILLA Empleados Grupo Bancario ,58 Empleados Línea Directa ,78

5 4 3. Resultados El Grupo Bankinter comienza el ejercicio 2016, en su primer trimestre, manteniendo la fortaleza de su negocio y la tendencia de crecimiento rentable manifestada en el pasado ejercicio. De esta forma, el Grupo alcanza al 31 de marzo de 2016 un beneficio neto de 104,8 millones de euros y un beneficio antes de impuestos de 147,6 millones, lo que supone incrementos del 10,1% y del 8,6%, respectivamente, sobre el primer trimestre del año anterior. Estos sólidos resultados siguen basados en el negocio recurrente con clientes en las líneas de negocio estratégicas, lo que permite alcanzar niveles de ROE por encima de los costes de capital. Así, Bankinter sitúa sus niveles de rentabilidad sobre recursos propios en niveles atractivos para los inversores y por encima del sector, con un ROE al cierre del trimestre del 10,7%. Paralelamente, el banco mejora la calidad de todos sus activos y mantiene unos niveles de solvencia entre los más elevados. Respecto a lo primero, Bankinter continúa con su tendencia de reducción de la morosidad, situando ese ratio en el 3,95%, actualmente el más bajo de todo el sector. La cifra sectorial de morosidad se situaba a febrero en el 10,09% de media. Por lo que se refiere a la solvencia, Bankinter dispone de un ratio de capital CET1 fully loaded del 11,6%, que se mantiene elevado pese al crecimiento de la inversión, y el cual no incluye plusvalías latentes de la cartera de deuda. De igual manera, el banco ha mejorado en este último año su estructura de financiación, reforzando el ratio de depósitos sobre créditos hasta alcanzar un 87,2%, cuando hace un año esa cifra se situaba en el 78,2%; y con un gap de liquidez de millones de euros, un 36% inferior al del primer trimestre de Asimismo, los vencimientos de emisiones mayoristas pendientes hasta 2019 suman millones de euros, para afrontar los cuales el banco dispone de activos líquidos por valor de millones y una capacidad de emisión de cédulas por valor de millones. Negocio recurrente de clientes, el mayor contribuidor a los ingresos Este comienzo de año ha puesto de nuevo de manifiesto la solidez en el negocio de clientes del banco, que sigue siendo el mayor contribuidor a los ingresos, con un 87%. Esta buena evolución en el negocio con clientes, -que a partir de ahora, tras la adquisición de Barclays Portugal, ampliará su perímetro geográfico de actuación- ha sido muy significativa en todos los segmentos tradicionalmente estratégicos -Banca Privada, Empresas y Seguros-, también en negocios más recientes -Banca Personal y Consumo-, así como en los más directamente vinculados a la actividad digital del banco, en donde Bankinter es un actor de referencia desde hace ya 20 años. En Banca Privada, el patrimonio gestionado de los clientes supera los millones de euros, un 7,5% por encima del mismo dato de hace un año. Asimismo, Bankinter mantiene su privilegiada posición de liderazgo en el ranking de sicavs, con 466 sociedades, un 18% más que a marzo de 2015, y con una cuota de mercado del 13,8%, muy superior a la que tiene el banco en cualquier otro ámbito. En el negocio de Empresas destaca una vez más el dato de la inversión crediticia, con una cartera que llega hasta los millones de euros al cierre de marzo, lo que supone un crecimiento del 5,6% sobre las cifras del año anterior. Es especialmente reseñable la consolidación de un negocio por el que el banco ha apostado de manera decidida, y al que se ha dotado de más inversión y nuevos equipos humanos, como es el negocio internacional de empresas, cuyo margen bruto se ha incrementado un 27%. En cuanto a Línea Directa, sigue creciendo en pólizas, primas y cuota de mercado, y mantiene la alta rentabilidad del negocio, con un ROE del 30,3%, y con uno de los mejores ratios combinados del mercado, del 88,3%. Al cierre del trimestre, las pólizas totales suponen un 6,6% más que hace un año, hasta un total de 2,42 millones de pólizas. Dentro de estas, es especialmente destacable el crecimiento en seguros de hogar: un 15,1% más. El BDI de esta compañía al 31 de marzo de 2016 asciende a 25,2 millones de euros, un 3% más. Por lo que se refiere a los negocios de Consumo y Banca Personal, relanzados con nuevos equipos y productos, los datos del trimestre auguran muy buenas perspectivas a medio plazo. El negocio de financiación al consumo, desarrollado a través de la filial Bankinter Consumer Finance, consolida su velocidad de crecimiento en línea con el año anterior. Durante este trimestre llevó a cabo un relanzamiento de su identidad corporativa, en la que se incluye su nueva marca en el negocio de tarjetas revolving (o de pago aplazado), que ha empezado a operar bajo la firma de Bankintercard.

6 5 Bankinter Consumer Finance cierra de nuevo un trimestre brillante. Así, la cifra de Inversión en consumo suma un total de 779 millones de euros, un 75% más que en marzo de Por lo que se refiere a la captación de nuevas cuentas, el incremento en el mismo periodo ha sido del 80%, llegando hasta las nuevas cuentas en este trimestre. Por productos, es destacable la buena marcha de dos de las principales apuestas comerciales del banco, como son las hipotecas y la cuenta nómina. Así, la nueva producción hipotecaria mantiene la tendencia alcista de pasados trimestres, con un volumen de nueva producción en lo que va de año de 510 millones de euros, un 40% más que lo producido en el primer trimestre de Así, la cuota de mercado de Bankinter en nuevas hipotecas llega al 7,3%, más del doble de la cuota del banco en inversión hipotecaria. Y en cuanto a la cartera de cuentas nómina, sus saldos alcanzan los millones de euros, un 26% más que hace un año. Es reseñable, por último, los buenos datos alcanzados por la plataforma online COINC, una de las principales apuestas de la entidad en banca digital, y sobre la cual se han construido innovadoras soluciones de ahorro, compras y financiación on line dirigidas especialmente a los nativos digitales. Después de tres años en funcionamiento, esta plataforma cuenta con clientes, con un patrimonio depositado por valor de millones de euros, un 58% más que en el primer trimestre de Márgenes y Resultados Los resultados presentados por el Grupo Bankinter se asientan sobre el crecimiento del negocio recurrente con clientes, cuya correcta focalización permite mantener resistencia en los márgenes. A pesar del entorno de tipos, extremadamente bajos, y de los fuertes crecimientos alcanzados el ejercicio precedente, el margen de intereses de Bankinter se muestra firme y alcanza a 31 de marzo de este año los 220,1 millones de euros, un 3,9% más que hace 12 meses, apoyado en mayores volúmenes, en una mejora del mix, o tipo de actividad, y en la reducción del coste de financiación de los recursos. Por lo que se refiere al margen bruto suma al cierre del trimestre los 410,8 millones de euros, lo que significa un 1,9% más que hace un año, pese al débil comportamiento de las comisiones durante el trimestre por el efecto mercado. En cuanto al margen antes de provisiones, cerró marzo de 2016 en los 211,8 millones de euros, un 0,3% superior al del primer trimestre de 2015, un nivel destacable teniendo en cuenta un incremento de los gastos producto de la inversión en los nuevos negocios estratégicos y en la mejora de los sistemas tecnológicos que los soportan. Así, los gastos de explotación de la actividad bancaria crecen un 4,5% sobre el primer trimestre de No obstante, se mantiene a buen nivel el ratio de eficiencia de la actividad bancaria con amortizaciones, que cierra marzo de 2016 al 43,1%. Con todo ello, Bankinter obtiene al 31 de marzo de 2016 un beneficio neto de 104,8 millones de euros, y un beneficio antes de impuestos de 147,6 millones, que suponen crecimientos sobre el ejercicio pasado del 10,1%, y 8,6%, respectivamente. En paralelo, Bankinter ha cerrado el trimestre con un ROE del 10,7%, frente al 10,3% de hace un año, entre los más elevados del sector. En cuando al balance de Bankinter, los activos totales cierran el trimestre en ,2 millones de euros, un 7,8% más que a marzo de El volumen de crédito a clientes vuelve a dar señalas de fortaleza y mantiene en este primer trimestre la tendencia de crecimiento, hasta alcanzar los millones de euros, un 3,9% más que hace un año. Y en cuanto a los recursos minoristas de clientes, experimentan una subida importante: un 18,5% más respecto a marzo de 2015, hasta alcanzar los ,6 millones de euros, casi millones más que hace un año. Por su parte, el crecimiento en los recursos fuera de balance es de un 4,8%. Por lo que se refiere a la calidad de activos del banco, Bankinter vuelve a reducir un trimestre más su saldo moroso, y concluye este primer trimestre de 2016 con un volumen de riesgo crediticio dudoso de 1.953,8 millones de euros, un 10,2% menos que hace un año, lo que significa un 3,95% del riesgo computable del banco, ratio que está 61 puntos básicos por debajo del de hace un año, y 18 puntos básicos inferior al del trimestre pasado. La cartera de activos inmobiliarios adjudicados tiene a 31 de marzo un valor bruto de 525,6 millones de euros, un 12,4% menos que un año atrás, y con una cobertura del 40,6%.

7 6 4. Balance resumido ACTIVO Dif 03/16-12/2015 Dif 03/16-03/15 31/03/ /12/2015 Miles % 31/03/2015 Miles % Caja y depósitos en bancos centrales , ,14 Cartera de negociación , ,39 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PyG , ,18 Activos financieros disponibles para la venta , ,39 Inversiones crediticias , ,76 Depósitos en entidades de crédito , ,80 Entidades de contrapartida ,00 Crédito a la clientela , ,92 Valores representativos de deuda , ,30 Cartera de inversión a vencimiento , ,91 Derivados de cobertura y ajustes a activos financieros por macro-coberturas , ,56 Activos no corrientes en venta , ,93 Participaciones , ,50 Activos por reaseguros , ,53 Activo material , ,82 Activo intangible , ,93 Activos fiscales y resto de activos , ,45 TOTAL ACTIVO , ,81 PASIVO Cartera de negociación , ,17 Pasivos financieros a coste amortizado , ,38 Derivados de cobertura y Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas , ,92 Pasivos por contratos de seguros , ,35 Provisiones , ,94 Pasivos fiscales y otros pasivos , ,04 TOTAL PASIVO , ,09 Ajustes por valoración , ,92 Fondos propios , ,68 TOTAL PATRIMONIO NETO , ,78 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO , ,81

8 7 5. Recursos e inversión Diferencia 31/03/ /03/2015 Importe % Recursos Minoristas ,53 Depósitos Administraciones Públicas ,80 Depósitos sector privado ,02 Cuentas corrientes ,20 Imposiciones a plazo ,65 Ajustes por valoración ,54 Otros pasivos a la vista ,74 Valores negociables en red ,35 Cesión temporal de activos ,51 Valores negociables mayoristas ,09 Pagarés y efectos ,33 Bonos titulizados ,55 Cédulas hipotecarias ,98 Bonos senior ,05 Ajustes por valoración ,60 Total Recursos en balance ,59 Recursos fuera de balance ,84 Fondos de Inversión propios ,00 Fondos de inversión ajenos comercializados ,49 Fondos de pensiones ,39 Gestión patrimonial Sicavs ,50 Créditos a Administraciones Públicas ,99 Otros sectores ,33 Crédito comercial ,66 Deudores con garantía real ,90 Otros deudores a plazo ,20 Préstamos personales ,82 Cuentas de crédito ,71 Arrendamientos financieros ,82 Activos dudosos ,80 Ajustes por valoración ,36 Otros créditos ,26 Total Crédito a la clientela ,92 Riesgos fuera de balance ,03 Riesgos Contingentes ,99 Disponibles por terceros ,14

9 8 6. Calidad de activos Diferencia 31/03/ /03/2015 Importe % Riesgo computable ,74 Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) ,19 Provisiones por riesgo de crédito ,81 Índice de morosidad (%) 3,95 4,56-0,61-13,38 Índice de cobertura (%) 41,90 43,16-1,26-2,92 Activos adjudicados ,37 Provisión por adjudicados ,35 Cobertura adjudicados (%) 40,59 38,81 1,78 4,60 7. Movimiento del riesgo dudoso Diferencia Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 31/03/ /03/2015 Importe % Saldo al inicio del período ,67 Entradas netas ,48 Fallidos ,43 Saldo al cierre del período ,19 Morosidad Bankinter vs Sistema (%) 10,09% 3,95% T16 l Bankinter l Sector * Fuente sector: BdeE a Febrero 16

10 9 8. Resultados consolidados 31/03/ /03/2015 Diferencia Importe Importe Importe % Intereses y rendimientos asimilados ,20 Intereses y cargas asimiladas ,02 Margen de Intereses ,94 Rendimiento de instrumentos de capital ,40 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación ,44 Comisiones netas ,93 Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio ,57 Otros productos/cargas de explotación ,57 Margen Bruto ,85 Gastos de Personal ,65 Gastos de Administración/ Amortización ,54 Resultado de explotación antes de deterioro ,30 Dotaciones a provisiones ,79 Pérdidas por deterioro de activos ,59 Resultado de explotación tras deterioro ,74 Ganancias/pérdidas en baja de activos ,88 Resultado antes de impuestos ,60 Impuesto sobre beneficios ,98 Resultado consolidado ,15

11 10 9. Cuenta de resultados trimestral 2016 Diferencia % T16 1T16/1T15 1T16/4T15 4T15 3T15 2T15 1T15 Intereses y rendimientos asimilados ,20-2, Intereses y cargas asimiladas ,02-8, Margen de Intereses ,94-0, Rendimiento de instrumentos de capital ,40 141, Resultados de entidades valoradas por ,44 2, el método de la participación Comisiones netas ,93-3, Resultados de operaciones financieras y ,57-24, diferencias de cambio Otros productos/cargas de explotación ,57 163, Margen Bruto ,85 11, Gastos de Personal ,65 1, Gastos de Administración/ Amortización ,54 10, Resultado de explotación antes de ,30 17, deterioro Dotaciones a provisiones ,79 52, Pérdidas por deterioro de activos ,59-20, Resultado de explotación tras ,74 34, deterioro Ganancias/pérdidas en baja de activos ,88-34, Resultado antes de impuestos ,60 45, Impuesto sobre beneficios ,98 72, Resultado consolidado ,15 37, Margen bruto (millones ) y ratio de eficiencia trimestral (%) Resultado de explotación antes de provisiones (millones ) ,1 47,6 46,7 48,8 48,4 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 l Margen bruto l Ratio de eficiencia

12 Comisiones Diferencia 31/03/ /03/2015 Importe % COMISIONES PAGADAS ,50 COMISIONES PERCIBIDAS Por avales y créditos documentarios ,23 Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros ,79 Por compromisos contingentes ,21 Por cobros y pagos ,06 Por servicio de valores ,22 Aseguramiento y colocación de valores ,33 Compraventa valores ,73 Administración y custodia de valores ,77 Gestión de patrimonio ,34 Por comercialización de productos financieros no bancarios ,07 Gestión de activos ,62 Seguros y FFPP ,35 Otras comisiones ,13 Total comisiones percibidas ,67 TOTAL COMISIONES NETAS ,93

13 Rendimientos y costes acumuladosen % 31/03/ /03/2015 Ponderación Tipo Ponderación Tipo Depósitos en bancos centrales 1,02 0,00 0,75 0,03 Depósitos en entidades de crédito 4,11 0,17 4,94 0,08 Crédito a la clientela (a) 74,20 2,13 74,40 2,55 Valores representativos de deuda 15,19 2,95 14,17 3,40 Renta variable 0,48 3,33 0,60 3,62 Otros rendimientos sin ponderación 0,14 0,16 Activos medios remunerados (b) 95,00 2,20 94,85 2,57 Otros activos 5,00 5,15 ACTIVOS TOTALES MEDIOS 100,00 2,09 100,00 2,44 Depósitos de bancos centrales 3,11 0,14 5,26 0,10 Depósitos de entidades de crédito 6,49 1,90 12,43 1,23 Recursos de clientes (c) 77,30 0,45 68,78 0,94 Depósitos de la clientela 59,83 0,29 51,92 0,72 Débitos representados por valores negociables 17,47 0,98 16,86 1,63 Pasivos subordinados 0,99 5,00 1,09 4,94 Otros costes sin ponderación 0,12 0,15 Recursos medios con coste (d) 87,89 0,64 87,56 1,01 Otros pasivos 12,11 12,44 RECURSOS TOTALES MEDIOS 100,00 0,57 100,00 0,88 Margen de clientes (a-c) 1,69 1,61 Margen de intermediación (b-d) 1,55 1,56

14 Rendimientos y costes trimestrales en % 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo Ponderación Tipo Depósitos en bancos centrales 1,02 0,00 0,98 0,01 0,85 0,02 0,77 0,02 0,75 0,03 Depósitos en ent. de crédito 4,11 0,17 5,01 0,12 4,67 0,15 4,90 0,03 4,94 0,08 Crédito a la clientela (a) 74,20 2,13 74,55 2,19 74,84 2,25 74,12 2,41 74,40 2,55 Valores representativos de 15,19 2,95 14,43 3,22 14,82 3,26 15,02 3,16 14,17 3,40 deuda Renta variable 0,48 3,33 0,53 1,25 0,53 1,25 0,61 2,06 0,60 3,62 Otros rendimientos sin 0,14 0,13 0,11 0,14 0,16 ponderación Activos medios remunerados (b) 95,00 2,20 95,50 2,24 95,72 2,29 95,43 2,41 94,85 2,57 Otros activos 5,00 4,50 4,28 4,57 5,15 ACTIVOS TOTALES MEDIOS 100,00 2,09 100,00 2,14 100,00 2,20 100,00 2,30 100,00 2,44 Depósitos de bancos centrales 3,11 0,14 3,17 0,14 2,68 0,15 3,89 0,12 5,26 0,10 Depósitos de ent. de crédito 6,49 1,90 7,86 2,00 10,38 1,52 12,78 1,19 12,43 1,23 Recursos de clientes (c) 77,30 0,45 75,66 0,50 73,85 0,60 70,15 0,70 68,78 0,94 Depósitos de la clientela 59,83 0,29 57,53 0,33 56,08 0,40 53,13 0,51 51,92 0,72 Débitos representados por 17,47 0,98 18,13 1,01 17,77 1,26 17,01 1,30 16,86 1,63 valores negociables Pasivos subordinados 0,99 5,00 1,03 5,03 1,06 4,95 1,09 4,90 1,09 4,94 Otros costes sin ponderación 0,12 0,12 0,12 0,12 0,15 Recursos medios con coste (d) 87,89 0,64 87,71 0,70 87,97 0,78 87,90 0,83 87,56 1,01 Otros pasivos 12,11 12,29 12,03 12,10 12,44 RECURSOS TOTALES MEDIOS 100,00 0,57 100,00 0,62 100,00 0,69 100,00 0,73 100,00 0,88 Margen de clientes (a-c) 1,69 1,70 1,65 1,71 1,61 Margen de intermediación (b-d) 1,55 1,53 1,51 1,58 1,56 ATM trimestrales(miles de ) Margen de clientes trimestral / rendimiento de crédito y coste de los recursos de clientes (%) 1,61 1,71 1,65 1,70 1,69 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 l Coste de los recursos de clientes l Margen de clientes trimestral l Rendimiento del crédito

15 Contribución por área de negocio Diferencia 31/03/ /03/2015 Importe % Segmentos de clientes ,97 Banca Comercial y Privada ,47 Banca de Empresas ,81 Mercado de Capitales ,02 Línea Directa ,22 Centro Corporativo ,02 Margen Bruto , Recursos propios y rating Diferencia 31/03/ /03/2015 Importe % Capital y Reservas ,00 Acciones en cartera ,11 Deducciones ratio CET ,22 Common Equity Tier ,15 Tier ,15 Tier ,41 Total Recursos Propios ,09 Activos ponderados por riesgo ,59 Ratio CET 1 (%) 11,77 11,82-0,05-0,42 Tier 1 (%) 11,77 11,82-0,05-0,42 Tier 2 (%) 0,99 1,25-0,26-20,84 Ratio de solvencia (%) 12,75 13,06-0,31-2,37 (*)El CET1 incluye los resultados retenidos del primer trimestre. Largo plazo Corto plazo Perspectiva Fecha Moody s Baa2 P-2 Estable Junio 2015 Standard & Poor s BBB- A3 Positiva Abril 2016 DBRS BBB (high) R-1 (low) Estable Septiembre 2015

16 Variación del patrimonio neto Saldo a 1 de enero Dividendos Ajustes por valoración Resultado del periodo Otros movimientos Saldo a 31 de diciembre Saldo a 1 de enero Dividendos Ajustes por valoración Resultado del periodo Otros movimientos Saldo a 31 de marzo

17 Creación de valor para el accionista Datos por acción del período ( ) Beneficio por acción 0,12 Dividendo por acción 0,06 Valor teórico contable por acción 4,27 Cotización al inicio del año 6,54 Cotización mínima 5,66 Cotización máxima 6,65 Cotización última 6,21 Revalorización ultimo trimestre (%) -5,10 Revalorización últimos 12 meses (%) -12,62 Ratios bursátiles Precio/Valor teórico contable (veces) 1,45 PER (precio/beneficio, veces) 13,27 Rentabilidad por dividendo(12 meses) (%) 3,37 Número de accionistas Número de acciones Número de acciones de no residentes Contratación media diaria (número de acciones) Contratación media diaria (miles de ) Capitalización bursátil (miles de ) Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos doce meses (mar-15 base 100) Mar. 15 Mar. 16 l Ibex 35 l Bankinter l Eurostoxx Banca (SX7P)

18 Personas 31/03/ /03/2015 Variación % Número de empleados (*) ,00 5,58% Antigüedad media de la plantilla (años) 12,98 13,28-0,30-2,26% Edad media (años) 41,25 41,01 0,24 0,59% Desglose por sexo (%) Hombres 49,45 49,35 0,10 0,21% Mujeres 50,55 50,65-0,10-0,20% Plantilla que se ha conectado en remoto (%) 22,79 31,90-9,11-28,56% Rotación interna (%) 25,66 18,54 7,12 38,41% Rotación externa (%) 4,34 3,83 0,51 13,19% (*) jornadas efectivas Datos rotación media movil últimos 12 meses

19 Actividad trimestral Bankinter cierra la compra del negocio minorista de Barclays en Portugal Bankinter cerró el pasado 1 de abril, tras recibir las preceptivas autorizaciones de los reguladores, la adquisición de los negocios de Banca de Particulares, Banca Privada y Banca Corporativa que Barclays tenía en Portugal. Bankinter ha abonado finalmente 86 millones de euros, importe que se basa en una estimación del patrimonio neto del negocio adquirido de 237 millones. Un importe que se ajustará, al alza o a la baja, en los próximos meses una vez formalizadas las cuentas a 31 de marzo de 2016 y según los ajustes acordados en el contrato de compraventa. En paralelo, Bankinter Seguros de Vida, sociedad controlada al 50% por Bankinter y Mapfre, formalizó, asimismo, con Barclays la compra de su negocio luso de seguros de vida y pensiones por un importe de 75 millones de euros, lo que supone un PER de 5,9 veces. Con el cierre de la compra del negocio minorista de Barclays, Bankinter adquiere una cartera crediticia de 4.473,2 millones de euros; 2.507,8 millones de euros en activos gestionados fuera de balance; 2.530,8 millones en depósitos, una red de 84 sucursales, una plantilla de 930 empleados y clientes, de los cuales son empresas. Con la integración de este negocio, la entidad incrementa las principales magnitudes de su balance entre un 8% y un 27%. La entrada en Portugal supone el primer gran hito en la internacionalización del banco en una operación con la que el banco busca reforzarse como un jugador de referencia en la banca europea. Esta adquisición crea valor para el accionista desde el primer momento. Bankinter se constituyó como sucursal en Portugal en enero. El banco logró en la primera semana de enero las autorizaciones del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Portugal (BdP) para crear una sucursal bancaria en Portugal, forma jurídica bajo la cual opera la entidad desde el 1 de abril en este mercado. En paralelo, el supervisor luso de seguros y fondos de pensiones (ASF) autorizó, asimismo, a Bankinter Seguros de Vida, sociedad controlada al 50% por Bankinter y Mapfre, para constituir la sucursal lusa que engloba desde el 1 de abril el negocio de seguros de vida y pensiones en Portugal. La Junta de Accionistas aprueba un aumento del 36% en el dividendo. El banco celebró Junta General de Accionistas el pasado 17 de marzo, que aprobó la propuesta de repartir en dividendos el 50% de los resultados del Grupo, de nuevo íntegramente en efectivo y con un incremento del 36% frente al importe distribuido el año anterior. Bankinter continúa, así, con una política prudente en los dividendos que contribuye a la conservación de capital y que permite a la entidad mantener un adecuado nivel de solvencia, de tal forma que cumple holgadamente con los criterios del Banco Central Europeo. El presidente de Bankinter, Pedro Guerrero, y la consejera delegada, Mª Dolores Dancausa, informaron a los accionistas de la evolución y de la gestión de la entidad durante el pasado ejercicio. El año 2015 ha sido el mejor de la historia del banco, con un beneficio récord de 375,9 millones de euros (+36%), y con la mejor ratio de rentabilidad de la banca española (ROE del 10,9%). A lo largo del pasado año, la entidad se ha reforzado y ha sustentado su crecimiento en el negocio recurrente con una aportación importante de la Banca de Empresas, la Banca Personal, la Banca Privada y la Financiación al Consumo. Bankinter lanza Bankintercard, su nueva marca en el negocio de tarjetas. Bankinter Consumer Finance, la compañía de financiación de consumo del banco, presentó el pasado 3 de marzo su nueva identidad corporativa y la nueva marca en su negocio de tarjetas revolving (de pago aplazado). De esta forma, Bankintercard sustituye a la anterior denominación, Obsidiana. Bankinter Consumer Finance cerró 2015 con un volumen de inversión de 719 millones de euros y clientes. Este año prevé superar los millones de euros de inversión y llegar a los millones en También para este ejercicio, aspira a alcanzar el millón de titulares.

20 19 Acuerdo con American Express. Bankinter ha cerrado un acuerdo con American Express para distribuir entre los clientes del banco de las Tarjetas Premium y las Tarjetas para Pymes de American Express. El Banco comercializará entre sus clientes las Tarjetas Gold, Platinum y las Tarjetas Business de American Express. Acuerdo con el BEI para financiación de proyectos y circulante. Bankinter y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) han firmado un acuerdo para financiar proyectos de inversión y capital circulante de Pymes y empresas Midcap que cuenten con hasta empleados en España y en Portugal. El importe del convenio es de 350 millones de euros, que Bankinter complementará con otros 350 millones adicionales, con lo que el volumen total de financiación asciende a 700 millones. Bankinter se refuerza en el negocio internacional de empresas. Morningstar premia la gestión en dos planes de pensiones. La firma de provisión de análisis para la inversión Morningstar ha reconocido la buena gestión de los profesionales que conforman Bankinter Gestión de Activos al premiar dos de sus planes de pensiones. BK Variable España y BK Mixto 75 han sido galardonados como mejores fondos en la categoría de Renta Variable España y Mixto, respectivamente. Premio de JP Morgan por la calidad en transacciones internacionales. La primera entidad estadounidense por activos JP Morgan ha otorgado dos premios de reconocimiento a la calidad de los pagos internacionales de Bankinter en divisa norteamericana (USD). Esta distinción valora la calidad y concentración de la actividad del banco en pagos internacionales en esa divisa en todo el mundo y el percentil de calidad se sitúa por encima de la media de la banca europea en El negocio internacional de empresas de Bankinter cerró el ejercicio 2015 con un volumen de actividad por valor de 5.781,2 millones de euros, frente a los 3.380,3 millones de euros del año anterior, lo que supone un crecimiento del 71%. Estas cifras son el resultado de la estrategia del banco de impulsar esta actividad como uno de los pilares de crecimiento en Banca de Empresas. Tras una reorganización de esta división de negocio en 2014, la entidad la reforzó con más recursos y nuevos equipos profesionales especializados. Euromoney premia la innovación en Banca Privada. La prestigiosa revista financiera internacional Euromoney ha premiado al banco como mejor entidad española de Banca Privada en innovación tecnológica aplicada al cliente. El reconocimiento deriva de la encuesta anual que la publicación Euromoney Private Banking, considerada un barómetro líder en este segmento. La innovación tecnológica es uno de los aspectos señalados por los directivos encuestados como prioritarios junto con la gestión de fondos. A este respecto, cabe destacar la fuerte apuesta realizada por el banco en su actividad de negocio internacional de empresas, dotándola de más recursos y nuevos equipos de profesionales. Este negocio cerró el ejercicio 2015 con un volumen de actividad por valor de 5.781,2 millones de euros, frente a los 3.380,3 millones de euros del año anterior, lo que supone un crecimiento del 71%. Estas cifras incluyen tanto los Recursos como la Inversión en Export Finance, así como la actividad de Export Trade tradicional: avales, créditos documentarios de exportación e importación, operaciones de contado y seguros de cambio. Bankinter participa en el Clúster de Cambio Climático. El banco, en el marco de su compromiso con el medioambiente, ha participado en el lanzamiento del Clúster de Cambio Climático que promueve WBCSD (World Business Council for Sustainable Development), que en España está representado por Forética, asociación que fomenta la Sostenibilidad y la Responsabilidad Social Corporativa y en la que Bankinter es socio promotor.

21 20 Bankinter SA Paseo de la Castellana, Madrid T bankinter.com