Capital de Trabajo Para el crecimiento de las PyME

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1 Capital de Trabajo Para el crecimiento de las PyME

2 Bancarización y acceso de más personas al ciclo económico, mediante el sistema financiero. GE job title/2

3 WEBINAR Capital de Trabajo para el Crecimiento de las PyME Eric Campos Morgan Director Regional de Operaciones Bancarias y Director Regional de Innovación BAC CREDOMATIC NETWORK MBA de INCAE +16 años de experiencia en el desarrollo y coordinación estratégica comercial y corporaava, creación de nuevos productos, servicios y relaciones corporaavas regionales. Promoción de iniciaavas de innovación con alto impacto en ualidades y la cultura de innovación en todos los niveles de la Organización. Se unió a BAC CREDOMATIC en el 2000 como Gerente Comercial de BAC San José CR: negocios bancarios corporaavos y comerciales, desarrollo de productos y servicios en cash management para corporaavos y PyME. GE job title/3

4 GesJón Financiera La Empresa en el Largo Plazo GE job title/4

5 Éxito de la empresa en el Largo Plazo Hay empresas exitosas? Qué es una empresa exitosa? Por qué son las empresas exitosas? GE job title/5

6 Éxito de la empresa en el Corto Plazo Por que si vendo más, no me alcanza? Cómo controlo mi caja? GE job title/6 Y la deuda?

7 Empresas exitosas: ü Solventes. ü Cumplen con sus obligaciones. ü Confiables en el Aempo. Liquidez GE job title/7

8 CaracterísJcas de las empresas exitosas: 1. Cuidan la liquidez. 2. Toman decisiones de inversión inteligentes. 3. Generan consistentemente ualidades. GE job title/8

9 La Liquidez y el endeudamiento Por qué es importante la liquidez (Flujo de Caja)? La liquidez es la sangre de los negocios. La fuente de la credibilidad. La base del crecimiento. Fuentes de la liquidez Ventas de Contado y las Cuentas por Cobrar. Deuda Corto Plazo: Líneas de Crédito para Capital de Trabajo. Venta de AcAvos, Cancelacion de Deudas Largo Plazo. GesJón Eficiente de la liquidez Capital de Trabajo. Flujo de EfecAvo en el Largo Plazo. GE job title/9

10 Trampa del crecimiento Ciclo de capital de trabajo 30 Días Cuentas por pagar 15 Días!! Días de Inventario 15 Días Cuentas por Cobrar 45 GE job title/10

11 Venta de Contado Ciclo de capital de trabajo 30 Días Cuentas por pagar Días de Inventario Días!! Venta de Contado GE job title/11

12 Trampa de la mala compra Ciclo de capital de trabajo 30 Días Cuentas por pagar Días de Inventario 45 Venta de Contado 15 Días!! GE job title/12

13 GesJón de la liquidez : Flujo de Caja Ventas a Crédito -> Cuentas por Cobrar Flujo de Caja Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Ventas Recuperación ( Cobro ) Del mes Del mes Del mes Del Mes Del Mes 5 60 Ingresos EfecJvo Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación Salidas EfecJvo Faltante / Excedente Flujo Caja Línea Crédito - Ahorros? Saldo Neto Saldo Línea 90 GE job title/13

14 GesJón de la liquidez : Flujo de Caja crecimiento Ventas a Crédito -> Cuentas por Cobrar Flujo de Caja Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Ventas Recuperación ( Cobro ) Del mes Del mes Del mes Del Mes Del Mes Ingresos EfecJvo Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación Salidas EfecJvo Faltante / Excedente Flujo Caja Línea Crédito - Ahorros? Saldo Neto Saldo Línea 480 GE job title/14

15 Palancas Sobre las cuentas del negocio Ampliar el plazo de las cuentas por pagar proveedores. Mejorar el cobro, disminuir los plazos de crédito. Mejorar costos. Enfocarse en buenos clientes. Financieras Ofrecer descuento por pronto pago. Descontar facturas. Línea de crédito. Sobregiro o TC. GE job title/15

16 Inversiones Criterios para las decisiones de Inversión Estratégica.? ü Incremento en Ingresos. ü Reducción de Costos. ü Ventaja CompeAAva. - Rentabilidad en el Largo Plazo Regla de Oro: Rentabilidad S/nuevos AcAvos debe ser igual o mayor que la tasa de interés cobrada. GE job title/16

17 GesJón de la liquidez : Flujo de Caja e Inversiones Ventas a Crédito -> impacto de tomar flujo de ventas Flujo de Caja Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Ventas Recuperación ( Cobro ) Ingresos EfecJvo Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación Inversión -500 Salidas EfecJvo Faltante / Excedente Flujo Caja Línea Crédito - Ahorros? Saldo Neto Saldo Línea 980 GE job title/17

18 Tipos de Deuda Corto plazo Capital de trabajo Factoring Lineas de sobregiro/tc Inventarios CXC CXP Largo Plazo Hipoteca o Garanla real Prenda Leasing Equipos Maquinaria Expansión Construcción GE job title/18

19 GesJón de la liquidez: Flujo de Caja e Inversiones Inversión con Flujo de Largo Plazo Flujo de Caja Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Ventas Recuperación ( Cobro ) Ingresos EfecJvo Pagos Compras a proveedores Pago a proveedores Costos Operación Inversión 0 Cuota Salidas EfecJvo Faltante / Excedente Flujo Caja Línea Crédito - Ahorros? Crédito Largo Plazo 500 Saldo Neto Saldo Línea 494 GE job title/19

20 Por qué son importantes las ujlidades? Fuente de pago de las inversiones Desarrollo del patrimonio Capacidad de Apalancamiento y crecimiento Ingresos Gastos UJlidad AcJvos = Pasivo (Deuda) + Patrimonio GE job title/20

21 UJlidades suben el patrimonio Ingresos Gastos UJlidad AcJvos = Pasivo (Deuda) + Patrimonio GE job title/21

22 UJlidades pagan las Deudas LP, es decir las Inversiones Ingresos Gastos UJlidad AcJvos = Pasivo (Deuda) + Patrimonio GE job title/22

23 Resumen: Planificar el Crecimiento. Cuidar la liquidez entendiendo cómo funciona el flujo de capital de trabajo. Cuál es mi capacidad financiera para enfrentar variaciones y estacionalidad. Estar preparados (Colchones). Deudas - Bueno o malo?, depende. No Sorpresas. GE job title/23

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