BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple)

Transcripción

1 (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estados Financieros 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Con el Dictamen del Comisario y el Informe de los Auditores Independientes)

2 José Carlos Rivera Nava Contador Público Dictamen del Comisario A la Asamblea General de Accionistas de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple): En mi carácter de comisario y en cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (el Banco), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información contenida en los estados financieros que se acompañan, la que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, por el año terminado el 31 de diciembre de He asistido a las asambleas de accionistas y juntas del consejo de administración a las que he sido convocado y he obtenido, de los directores y administradores, la información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesarios examinar. Asimismo, he revisado el balance general del Banco al 31 de diciembre de 2006 y sus correspondientes estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera por el año terminado en esa fecha, los cuales son responsabilidad de la administración del Banco. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México. Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, el Banco está obligado a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria) para las instituciones de crédito en México, que siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. Dichos criterios de contabilidad incluyen reglas particulares, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas. En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información seguidos por el Banco, y considerados por los administradores para preparar los estados financieros presentados por los mismos a esta asamblea, son adecuados y suficientes, en las circunstancias, y han sido aplicados en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación financiera de Banco Monex S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero al 31 de diciembre 2006, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, tal como se describen en la nota 2 a los estados financieros. Atentamente, RUBRICA C.P.C. José Carlos Rivera Nava Comisario México, D. F. a 16 de febrero de 2007.

3 Informe de los Auditores Independientes Al Consejo de Administración y a los Accionistas Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple): Hemos examinado el balance general de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (el Banco) al 31 de diciembre de 2006, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, que le son relativos, por el año terminado en esa fecha. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoría. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 y por el año terminado en esa fecha se presentan exclusivamente para fines comparativos, ya que fueron examinados por otro contador público, quien emitió su informe sin salvedades, con fecha 21 de febrero de Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria) para las instituciones de crédito en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, el Banco está obligado a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, que siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. Dichos criterios de contabilidad incluyen reglas particulares, cuya aplicación en algunos casos, difiere de las citadas normas. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero al 31 de diciembre de 2006 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera, por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, tal como se describe en la nota 2 a los estados financieros. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. RUBRICA C.P.C. Jorge Orendain Villacampa 16 de febrero de 2007.

4 (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Balance General 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) excepto capital social histórico) Activo Pasivo y Capital Disponibilidades (nota 4): $ Captación tradicional (nota 10): Depósitos de exigibilidad inmediata $ 1 3 Inversiones en valores (nota 5): Depósitos a plazo: Titulos para negociar 21 - Del público en general Mercado de dinero Cartera de crédito vigente (nota 7): Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Préstamos interbancarios y de otros organismos Total cartera de crédito vigente (notas 11 y 17): De corto plazo Cartera de crédito vencida (nota 7): De largo plazo 0 83 Créditos comerciales Total cartera de crédito Otras cuentas por pagar: Menos: Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Estimación preventiva para riesgos crediticios (notas 12 y 13) 9 58 (nota 7c) 3 59 Impuesto sobre la renta y participación de los trabajadores en la utilidad (nota 14) 3 62 Cartera de crédito, neta Otras cuentas por cobrar, neto (nota 8) 4 4 Total del pasivo Mobiliario, equipo y gastos de instalación, neto (nota 9) 2 6 Capital contable (nota 16): Capital contribuido: Impuestos diferidos, neto (nota 14) 3 11 Capital social Otros activos, cargos diferidos e intangibles Capital ganado: Reservas de capital 11 8 Resultados de ejercicios anteriores 2 21 Resultado neto Total del capital contable Total del activo $ 570 1,015 Compromisos y contingencias Total de pasivo y capital contable $ 570 1,015 "El capital social histórico es de $316,800,000 al 31 de diciembre de 2006 ($248,576,000 al 31 de diciembre de 2005)". Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrandose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes balances generales serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA Jorge Pellicer Ugalde Mauricio Cajiga Torres José Antonio García León Guadalupe Sadurni Sánchez Director General Contralor Auditor Interno Responsable de la Contabilidad

5 BANCO MONEX, S. A, (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Ingresos por intereses (notas 17 y 19a) $ Gastos por intereses (notas 17 y 19a) (18) (218) Resultado por posición monetaria, neto (margen financiero) (24) (18) Margen financiero Comisiones y tarifas cobradas 2 2 Resultado por intermediación, neto (nota 19b) 4 5 Ingresos totales de la operación Gastos de administración y promoción (nota 17) (60) (125) Resultado de la operación (36) 13 Otros productos (nota 19c) Otros gastos - (1) Resultado antes del impuesto sobre la renta (ISR) y de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) ISR y PTU causados (nota 14) (2) (72) ISR y PTU diferidos (nota 14) (8) (8) Resultado neto $ Ver notas adjuntas a los estados financieros. "El "Los presentes estados de de resultadoseseformuló formularon de de conformidad con los los Criterios criterios de de Contabilidad contabilidad para lasinstituciones instituciones de crédito, Crédito, emitidos por emitidos la Comisión pornacional la Comisión Bancaria Nacional y debancaria Valores, ycon de Valores fundamento con fundamento lo dispuesto en lo por dispuesto los Artículos por los 99, Artículos 101 y 10299, de101 la Ley y 102 de de Instituciones la Ley de de Crédito, Instituciones de observancia degeneral Créditos, y obligatoria, de observancia aplicados generaldey obligatoria, manera consistente, aplicadosencontrándose de manera consistente, reflejadosencontrándose todos los ingresos reflejados y egresos todosderivados los de las ingresos operaciones y egresos efectuadas derivados por la de Institución las operaciones durante efectuadas los años arriba por la mencionados, Institución durante las cuales losseaños realizaron arriba mencionados, y valuaron conlas apego cuales a sanas se prácticas realizaron bursatiles y a valuaron las disposiciones con apego legales a sanas y prácticas administrativas bursatiles aplicables". y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "El "Los presentestado estados de resultados de resultados fue aprobado serán presentados por el Consejo paradesuadministración aprobación albajo Consejo la responsabilidad de Administración de los bajo funcionarios la responsabilidad que lo de los suscriben". funcionarios que los suscriben". RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA Jorge Pellicer Ugalde Mauricio Cajiga Torres José Antonio García León Guadalupe Sadurni Sánchez Director General Contralor Auditor Interno Responsable de la Contabilidad

6 (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Variaciones en el Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Capital contribuido Capital ganado Reservas Resultado Total del Capital de de ejercicios Resultado capital social capital anteriores neto contable Saldos al 31 de diciembre de 2004 $ Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio mediante acuerdo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de (54) - Capitalización de utilidades según acuerdo de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de diciembre de 2005 (nota 16) 33 - (33) (54) - Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto Saldos al 31 de diciembre de Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio mediante acuerdo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 5 de diciembre de (30) - Acuerdos de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 de diciembre de 2006 (nota 16): Capitalización de utilidades 46 - (46) - - Aumento del capital social (19) (30) 21 Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto Saldos al 31 de diciembre de 2006 $ Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes estados de variaciones en el capital contable serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA José Antonio García León Auditor Interno RUBRICA Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad

7 BANCO MONEX, S. A, INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Cambios en la Situación Financiera Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Actividades de operación: Resultado neto $ Partidas aplicadas a resultados que no (generaron) requirieron la utilización de recursos: Estimación preventiva para riesgos crediticios (56) (76) Depreciación y amortización 3 5 ISR y PTU diferidos 8 8 (26) (33) Partidas relacionadas con la operación: Captación tradicional (103) (1,409) Cartera de crédito 431 3,554 Operaciones de tesorería (inversiones en valores) (21) 107 Instrumentos financieros derivados - (43) Préstamos interbancarios y de otros organismos (274) (2,142) Otras partidas de operación (103) 155 Recursos generados por la operación (96) 189 Actividades de financiamiento: Aportación de capital (nota 16) 21 - Obligaciones subordinadas (nota 15) - (119) Recursos generados por (utilizados en) actividades de financiamiento 21 (119) Recursos generados por actividades de inversión- venta de activo fijo 1 3 (Disminución) aumento de disponibilidades (74) 73 Disponibilidades: Al principio del año Al final del año $ Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes estados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursatiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes estados de cambios en la situación financiera serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA RUBRICA RUBRICA RUBRICA Jorge Pellicer Ugalde Mauricio Cajiga Torres José Antonio García León Guadalupe Sadurni Sánchez Director General Contralor Auditor Interno Responsable de la Contabilidad

8 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (1) Actividad y operaciones sobresalientes- (a) Actividad- Banco Monex S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero, antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple (el Banco), con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, el otorgamiento de créditos, la operación con valores, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos y la celebración de contratos de fideicomiso. A partir del 15 de agosto de 2006, el Banco forma parte de Monex Grupo Financiero, S. A. de C. V. (el Grupo). (b) Operación sobresaliente- Proceso de compra-venta del Banco En la sesión del Consejo de Administración del 28 de abril de 2005, los anteriores accionistas informaron su intención de llevar a cabo la venta del Banco, reduciendo la actividad crediticia, la operación con instrumentos financieros derivados y los niveles de captación. En diciembre del mismo año, se realizó el prepago de las obligaciones subordinadas en circulación que habían sido adquiridas por Comerica Bank (anterior compañía tenedora). El 2 de mayo de 2006, se celebró un contrato entre el Grupo, en su carácter de comprador, y Comerica Bank y Comerica Incorporated, en su carácter de vendedores, en el que se establece la compra-venta y transmisión del 100% de las acciones representativas del capital social pagado del Banco. El 14 de agosto de 2006, mediante el oficio No. UBA/113/2006, la Subsecretaría de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Banca y Crédito, autorizó la incorporación del Banco a Monex Grupo Financiero, S. A. de C. V. En virtud de lo anterior, en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 15 de agosto de 2006 del Banco, se aprobó lo siguiente: a. Cambiar la razón social a Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero.

9 2 b. Incorporación del Banco al Grupo, en virtud de haber adquirido 249,998 acciones de las series B y F, ordinarias y nominativas, representativas del 99.99% del capital social del Banco. c. Celebrar con el Grupo el convenio de responsabilidades a que se refiere el artículo 28 de la Ley para regular las Agrupaciones Financieras El cambio de razón social fue autorizado por la Secretaría de Relaciones Exteriores el 15 de agosto de 2006, mediante el permiso número 0921,828 (2) Resumen de las principales políticas contables- (a) Bases de presentación y revelación- El 15 de febrero de 2007, los directivos mencionados al pie de los estados financieros adjuntos autorizaron la emisión de los mismos y sus notas correspondientes. Los estados financieros adjuntos están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), que tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera. Los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF, ver nota 22), e incluyen reglas particulares de registro, valuación, presentación y revelación, cuya aplicación difiere de las citadas normas - ver incisos b, d y e de esta nota. Los criterios de contabilidad incluyen, en aquellos casos no previstos por los mismos, un proceso de supletoriedad, que permite utilizar otros principios y normas contables, en el siguiente orden: las NIF; las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board; los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica (US GAAP); o en los casos no previstos por los principios y normas anteriores, cualquier norma contable formal y reconocida que no contravenga los criterios generales de la Comisión Bancaria.

10 3 Los estados financieros adjuntos están expresados en millones de pesos de poder adquisitivo constante, utilizando el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. Los valores de la UDI al 31 de diciembre, se muestran a continuación: Inflación Año UDI anual 2006 $ % % % ===== Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o $, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. Los estados financieros del Banco reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación. La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. (b) Disponibilidades- Este rubro se compone de efectivo, saldos bancarios, operaciones de compra-venta de divisas a 24 y 48 horas, préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de Call Money ) y depósitos en el Banco Central. Los derechos originados por las ventas de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de Otras cuentas por cobrar y las obligaciones derivadas de las compras de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de Acreedores diversos y otras cuentas por pagar.

11 4 Las operaciones de compra venta de divisas se registran a los precios de concertación. Cuando la liquidación de estas operaciones se pacta en un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la fecha de su concertación, éstas se registran como disponibilidades restringidas y salidas de disponibilidades, registrándose a su vez el monto a liquidar o a recibir en moneda nacional en cuentas liquidadoras, respectivamente. Las ganancias o pérdidas resultantes de las operaciones de compra-venta de divisas se registran en el estado de resultados dentro del rubro Resultado por intermediación. (c) Inversiones en valores - Comprende valores gubernamentales que se clasifican como títulos para negociar debido a que se tienen para su operación en el mercado. Se registran a su costo y se valúan a su valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente. Los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio. Las transferencias de valores de esta clasificación a las otras categorías ( Títulos disponibles para la venta y Títulos conservados al vencimiento ) requieren autorización expresa de la Comisión Bancaria. (d) Operaciones de reporto - Los valores reportados a recibir o a entregar se valúan al valor razonable de los títulos proporcionado por un proveedor de precios independiente, y el derecho u obligación por el compromiso de recompra o reventa, al valor presente del precio al vencimiento. Se presenta en el balance general la sumatoria de los saldos deudores o acreedores una vez realizada la compensación individual entre los valores actualizados de los títulos a recibir o entregar y el compromiso de recompra o reventa de cada operación de reporto. Las operaciones en las que el Banco actúa como reportado y reportador con una misma entidad no se compensan. La presentación de reportos difiere de las NIF que los presenta por separado y sólo requiere la compensación de operaciones similares con la misma contraparte. Los intereses y premios se incluyen en los rubros de "Ingresos por intereses" y "Gastos por intereses", y las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de Resultado por intermediación, neto. Aquellos reportos que establecen la imposibilidad de negociar los valores reportados se registran como préstamos de valores o como préstamos con colateral. La valuación de los préstamos de valores utiliza la metodología de valores a negociar. Los premios se reconocen en resultados conforme se devengan a lo largo del plazo de la operación.

12 5 En el caso de operaciones de reporto con vencimiento mayor a tres días, debe pactarse contractualmente la obligación de garantizar dichas operaciones cuando se presenten fluctuaciones en el valor de los títulos reportados que causen un incremento en la exposición neta que rebase el monto máximo convenido entre las partes. La garantía otorgada (sin transferencia de propiedad) se registra en la cartera de valores como títulos para negociar restringidos o dados en garantía, y si corresponden a depósitos en efectivo dentro del rubro de disponibilidades como restringidas. Las garantías recibidas que no representen una transferencia de la propiedad se registran en cuentas de orden bajo el rubro de Bienes en custodia o en administración. La valuación de las garantías se realiza de conformidad con las disposiciones vigentes para inversiones en valores, disponibilidades y custodia y administración de bienes, respectivamente. (e) Operaciones con instrumentos financieros derivados- Las operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados (Forwards) Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados, a excepción de las operaciones con fines de cobertura, donde la diferencia entre el precio actual y el precio futuro al inicio de cada contrato se difiere y se amortiza en línea recta durante la vigencia del contrato, y se presenta con la posición primaria. Swaps Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados, a excepción de las operaciones con fines de cobertura, donde la utilidad o pérdida se registra como crédito o cargo diferido, y se amortiza en línea recta durante la vigencia del contrato, y se presenta con la posición primaria. Opciones Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. La prima cobrada o pagada se amortiza conforme se devenga.

13 6 Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente. Las políticas contables anteriores difieren del Boletín C-10 de las NIF, el cual establece que los instrumentos financieros derivados se reconocen, sin considerar su intencionalidad, a valor razonable. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados con fines de negociación se reconocen en el estado de resultados dentro del costo integral de financiamiento, y los de cobertura en el mismo rubro del estado de resultados en donde se reconozca el resultado por valuación de la posición primaria o en la utilidad integral. (f) Cuentas liquidadoras- Los montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados se registran en cuentas liquidadoras, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compra-venta de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. (g) Créditos e intereses vencidos- Los saldos insolutos de los créditos e intereses se clasifican como vencidos de acuerdo con los criterios que se muestran a continuación: Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento. Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales Cuando la amortización de capital e intereses no hubiera sido cobrada y presenta 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos.

14 7 Adicionalmente, se clasifica un crédito como vencido cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil. Se considera cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquiden totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros), y aquellos créditos reestructurados o renovados que cumplan con el pago sostenido del crédito. En el momento en que el crédito es traspasado a cartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. (h) Estimación preventiva para riesgos crediticios- Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La evaluación trimestral de los riesgos crediticios se realiza con base en los factores cuantitativos y cualitativos de cada acreditado y por tipo de crédito. El resultado de esta calificación genera un porcentaje de estimación que se aplica al saldo insoluto de cada acreditado al cierre de cada mes. Los aumentos y disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios como resultado del proceso de calificación se registran en resultados ajustando el margen financiero. Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a los créditos vendidos son canceladas, registrándose dicha cancelación en los resultados del ejercicio en los que se llevan a cabo las transacciones, afectando el rubro del estado de resultados Estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce como otros productos (nota 19c). De acuerdo con los criterios contables de la Comisión Bancaria, las disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, derivadas del proceso de calificación de cartera de crédito, se registran en resultados afectando el rubro que les dio origen, es decir, se acreditan al concepto Estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que las afectaciones contables correspondientes a dichas disminuciones excedan el monto registrado en resultados (gasto) por la creación de las estimaciones, el excedente se registra en resultados en el rubro otros productos (nota 19c).

15 8 Se establecen estimaciones según el grado de riesgo asignado conforme a la tabla siguiente: Grado de riesgo Rangos de porcentaje de estimación preventiva A - Mínimo B - Bajo C - Medio D - Alto E - Irrecuperable De acuerdo a las disposiciones de la Comisión Bancaria, se consideran reservas generales las estimaciones preventivas que resultan del grado de riesgo A y específicas las que resulten de los grados de riesgo B, C, D y E. Cartera emproblemada El Banco para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, considera emproblemados aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo C, D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado, o son a cargo de personas a las cuales se les ha clasificado como clientela indeseable. (i) Otras cuentas por cobrar- Los importes correspondientes a los deudores diversos que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial (60 días si los saldos no están identificados), se reservan con cargo a los resultados del ejercicio, independientemente de su posibilidad de recuperación, con excepción de los relativos a saldos por recuperar de impuestos, impuesto al valor agregado acreditable y cuentas liquidadoras. (j) Mobiliario, equipo y gastos de instalación- El mobiliario, equipo y gastos de instalación se registran originalmente a su costo de adquisición y se actualizan mediante factores derivados de la UDI. La depreciación se calcula usando el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los activos correspondientes, sobre los valores actualizados. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos son las que se muestran en la página siguiente.

16 9 Tasa de depreciación Mobiliario y equipo 20% Equipo de cómputo 60% Equipo de transporte 50% Gastos de instalación 10% Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. El valor del mobiliario y equipo se revisa cuando existen indicios de deterioro en el valor de dichos activos. En estos casos, se determina el valor de recuperación de los activos mediante la obtención de su precio de venta y su valor de uso. Cuando el valor de recuperación es inferior el valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro. Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2006 y 2005, no existieron indicios de deterioro en el valor de los activos del Banco. (k) Impuesto sobre la renta (ISR), Impuesto al Activo (IMPAC) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- El ISR causado en el año se determina conforme las disposiciones fiscales vigentes. La PTU se determina conforme lo establece la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como por pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC por compensar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. En el caso de la PTU, únicamente se da el tratamiento de impuestos diferidos a las diferencias temporales que surgen de la conciliación entre la utilidad del ejercicio y la renta gravable para la PTU, sobre las cuales se pueda presumir razonablemente que van a provocar un pasivo o un beneficio futuro, y no exista algún indicio de que los pasivos o los beneficios no se puedan materializar.

17 10 (l) Captación- Este rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo fondeo del mercado de dinero. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. (m) Préstamos interbancarios y de otros organismos- En este rubro se registran los préstamos directos a corto y largo plazo de bancos nacionales y extranjeros, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banco de México (Banco Central). Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. (n) Pensiones, prima de antigüedad, beneficios posteriores al retiro y remuneraciones al término de la relación laboral- De conformidad con la Ley Federal del Trabajo, cuando los empleados se retiren después de haber cumplido 15 años o más de servicio, se separen en ciertas circunstancias antes de ese plazo o fallezcan, tienen derecho a una prima de antigüedad. El Boletín D-3 Obligaciones laborales de las NIF establece las reglas de valuación, presentación y revelación de Otros beneficios posteriores al retiro, así como de las reducciones y extinciones anticipadas de los mismos, e incluye las reglas aplicables por concepto de Remuneraciones al término de la relación laboral. En este sentido, el Banco realizó el estudio actuarial necesario para dar cumplimiento a la evaluación de este último concepto. La adopción del mismo no tuvo un efecto importante en los estados financieros al 31 de diciembre de 2005, en virtud de que desde el ejercicio 2004 se tenía la práctica de registrar una provisión por un concepto similar. El costo neto del período y los beneficios acumulados por dichas obligaciones se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés reales conforme al Boletín D-3 de las NIF.

18 11 (o) Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores- Se determina multiplicando las aportaciones de capital social, las reservas de capital y los resultados acumulados por factores derivados de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones o se generaron las utilidades hasta el cierre del ejercicio más reciente. Los importes así obtenidos representan los valores constantes de la inversión de los accionistas. (p) Resultado por posición monetaria- Se reconoce en resultados el efecto (utilidad o pérdida) en el poder adquisitivo de la posición monetaria, que se determina multiplicando la diferencia entre los activos y pasivos monetarios al inicio de cada mes por la inflación hasta el cierre del ejercicio. La suma de los resultados así obtenidos representa el efecto monetario favorable o desfavorable provocado por la inflación, que se lleva a los resultados del ejercicio. El resultado por posición monetaria proveniente de activos y pasivos monetarios que generan intereses se presenta en el margen financiero del estado de resultados; la utilidad o pérdida por posición monetaria de las partidas monetarias restantes, se presenta dentro del rubro de Otros productos u Otros gastos, respectivamente. (q) Reconocimiento de ingresos- Los intereses generados por los préstamos otorgados se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran. Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran como un ingreso diferido dentro del rubro de Créditos diferidos y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones por otorgamiento de créditos y prestación de servicios que representan un ajuste al rendimiento se difieren y se amortizan a resultados durante el plazo del crédito; las demás comisiones se registran en resultados en el momento en que se cobran. Los premios por operaciones de reporto y los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. El premio devengado por operaciones de reporto se calcula con base al valor presente del precio al vencimiento.

19 12 (r) Transacciones en moneda extranjera- Los registros contables están en pesos y en dólares americanos. La equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se llevan a los resultados del ejercicio. (s) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)- La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados y regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta por 400 mil UDIS. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB. (t) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. (3) Posición en moneda extranjera- Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la posición en millones de dólares americanos se integra como sigue: Activos 9 12 Pasivos 5 10 Posición larga 4 2 = == El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, fue de $10.81 y $10.63, respectivamente.

20 13 La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco mantenía una posición larga dentro del límite mencionado. (4) Disponibilidades- Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el rubro de disponibilidades se integra como sigue: Depósitos en Banco Central $ Depósitos en bancos (nota 18) Préstamos interbancarios con vencimiento menor a 3 días - 17 Disponibilidades restringidas - compra de divisas a 24 y 48 horas - 47 Depósitos en Banco Central $ === === De acuerdo con la política monetaria establecida por el Banco Central con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero, el Banco está obligado a mantener depósitos de regulación monetaria a plazos indefinidos, que devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, dichos depósitos sin incluir intereses devengados ascienden a $346 y $360, respectivamente ($346 nominales en 2005). Depósitos en bancos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro incluye depósitos a un día (overnight) por 3,700,000 y 3,229,045 dólares, respectivamente, devengando intereses a una tasa anual de 5.0% y 4.0%, respectivamente. Préstamos interbancarios con vencimiento menor a 3 días Al 31 de diciembre de 2005, el saldo ascendía a $17 devengando intereses a una tasa de 8.15% anual.

21 14 Disponibilidades restringidas Al 31 de diciembre de 2005, las divisas por 4,200,000 dólares a recibir por compras a liquidar en 24 y 48 horas, valuadas al tipo de cambio $ se analizan a continuación: Cuenta Tipo de liquidadora cambio acreedora en Disponibilidades promedio moneda restringidas pactado nacional Valorizado en moneda nacional $ Actualización 2 Posición neta $ 47 == (5) Inversiones en valores- Al 31 de diciembre de 2006, las inversiones en valores clasificadas como títulos para negociar se integran por Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), cuyo costo y valor razonable es de $21. (6) Operaciones con instrumentos financieros derivados- Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la valuación de los instrumentos derivados con fines de negociación se integra como sigue: 31 de diciembre de 2006 Importe Utilidad/ dólares Precio Valor pérdida en Vencimiento americanos pactado razonable valuación Venta: Agosto ,073,523 $ == == == Compra: Agosto ,073,523 $ == == ==

22 15 31 de diciembre de 2005 Importe Utilidad/ dólares Precio Valor pérdida en Vencimiento americanos pactado razonable valuación Venta: Agosto ,000,000 $ == == Compra: Agosto ,000,000 $ (5) == == Al 31 de diciembre de 2005, el balance de los saldos deudores o acreedores de las posiciones de instrumentos financieros derivados es igual a cero, en virtud que el único contrato adelantado con postura de venta con el que cuenta el Banco a esa fecha fue novado, es decir, se celebró un contrato adelantado con posición de compra con las mismas características y con la misma contraparte, lo cual resulta en una liquidación técnica anticipada de la operación. Los resultados de la operación de venta se reconocieron en el momento en que la misma fue novada y no a la fecha de terminación del contrato (15 de agosto de 2005). Cancelación de contratos adelantados con fines de negociación- Durante el último trimestre de 2005, el Banco llevó a cabo la cancelación anticipada y liquidación de la mayor parte de las posiciones en contratos adelantados mediante diferentes mecanismos. Las cancelaciones de los contratos fueron realizadas previa autorización del Banco Central. A esa fecha, la posición en contratos adelantados se integraba de la siguiente manera. Fecha de Importe en Precio Valor Pérdida en vencimiento dólares pactado razonable valuación Compra: Octubre ,000 $ Octubre , Octubre , Octubre , Suma, a la hoja siguiente 391,797 $ 5 5 -

23 16 Fecha de Importe en Precio Valor Pérdida en vencimiento dólares pactado razonable valuación Suma, de la hoja anterior 391,797 $ Noviembre , (1) Noviembre , Noviembre , Diciembre , Diciembre , Diciembre , Diciembre , Abril ,500, (19) Junio ,000, (23) 31,675,391 $ (43) ======== === === Venta: Agosto ,000,000 $ ======== === === Operaciones de swap Posición neta $ (40) == Durante el 2005, el Banco liquidó anticipadamente operaciones de swap como sigue: a. El 22 de agosto de 2005, el Banco liquidó anticipadamente una operación con vencimiento en diciembre de 2006 por un importe de 2,000,000 de dólares, pagando un importe de $16 correspondientes al monto de referencia e intereses; en tanto que la contraparte realizó el pago de 1,509,829 dólares, correspondientes al monto de referencia e intereses, respectivamente. b. El 31 de agosto de 2005, el Banco llevó a cabo la terminación anticipada de una operación con vencimiento en mayo de 2006 por un importe de 2,100,000 dólares, liquidando los intereses y montos de referencia establecidos entre las partes. El Banco pagó un importe de $16 correspondientes al monto de referencia, así como intereses por el swap y por garantías; mientras la contraparte realizó el pago de 1,405,477 dólares americanos, correspondientes al monto de referencia e intereses.

24 17 (7) Cartera de créditos- (a) Clasificación de la cartera por tipo de moneda- Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cartera vigente y vencida por tipo de moneda se integra como sigue: Concepto Vigente Vencida Vigente Vencida Moneda nacional: Comercial con garantía $ Comercial sin garantía Créditos a entidades financieras Dólares valorizados: Comercial sin garantía $ === == === == Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cartera vencida de acuerdo a su antigüedad, se clasifica como sigue: De 180 a 365 días $ - 83 Más de 365 días 2 - = == (b) Venta y transferencias de cartera- 31 de diciembre de 2006 Venta de crédito En agosto de 2004, el Banco y Comerica Bank (anterior tenedora) participaron de un crédito vencido, con saldo a esa fecha de 18,750,000 dólares, de los cuales el Banco participó con un importe de 7,500,000 dólares y Comerica Bank con un importe de 11,250,000 dólares.