Superintendencia del Mercado de Valores Republica de Panamá

Transcripción

1 Superintendencia del Mercado de Valores Republica de Panamá Proceso Administrativo Sancionador Javier Alexis Miranda Guerra Dirección n de Investigaciones Administrativas y Régimen R Sancionador 14 de Marzo de 2012

2 Los criterios sobre normas y/o hechos que se expongan en la presentación es responsabilidad directa del expositor y no representa la posición oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores de la República de Panamá.

3 MARCO LEGAL Constitución Política Decreto Ley 1 de 1999 Ley No.67 de 1 septiembre de 2011 Ley 38 de 2000 Procedimiento Administrativo

4 PRINCIPIOS APLICABLES AL PROCESO SANCIONADOR Debido Proceso. Confidencialidad. Buena Fe. Garantía de Procedimiento.

5 Personas Jurídicas que requieren Licencia y Registro expedida por la Superintendencia. Entes Las Casas de Valores Los Asesores de Inversión Los Administradores de Inversiones Bolsa de Valores Centrales de Valores Emisores Sociedades de Inversión Proveedor de Servicios Administrativos del Mercado de Valores Proveedoras de Precios Calificadora de Riesgo Solicitud Licencia Licencia Licencia Licencia Licencia Registro Registro Licencia Registro Registro

6 Ley No. 67 de 1 de septiembre de 2011 Sistema de Coordinación y Cooperación Interinstitucional Consejo de Coordinación Financiera. Superintendencia del Mercado de Valores. Superintendente Junta Directiva Consejo Asesor de la Junta Directiva. Transición en funciones de los Comisionados)

7 CAMBIO EN LA ESTRUCTURA Comisión Nacional de Valores Superintendencia del Mercado de Valores Tres Comisionados Junta Directiva 7 Miembros Superintendent e Direcciones Direcciones

8 FLUJO DEL PROCESO Fase de Instrucción Vista Preliminar de Cargos Informe cierre del caso Descargos y pruebas Fase Simplificación Del proceso Resolución Inicia Investigación Averiguacione s Previas FLUJO DE PROCESOS D.L.No.1 y Ley No.67 Fase de Admisión De Pruebas Práctica de pruebas hasta 20 días Resolución Final Multa o no Informes de Consideraciones Finales Alegatos Finales 5 días

9 INFRACCIONES Y SANCIONES Infracciones Muy Graves. Graves. Leves. Sanciones Multa Suspensión o limitación de volumen. (no mayor de dos años) Revocación o cancelación de la licencia o registro. Amonestaciones Publicas (Gaceta Oficial). Separación del cargo administrativo en la entidad regulada.

10 CRITERIOS PARA LA IMPOSICIÓN N DE SANCIONES La gravedad de la Infracción La amenaza o el daño causado Los Indicios de Intencionalidad La capacidad de pago y el efecto de la sanción administrativa en la reparación del daño a los inversionistas directamente perjudicados La Duración de la Conducta La Reincidencia del infractor

11 RECURSOS Y SUS EFECTOS APELACIÓN Superintendente: Reconsideración. Junta Directiva: Apelación. Término: En ambos casos se cuenta con 5 días luego de la notificación. EFECTO Suspensivo. Devolutivo (por Excepción)

12 FORMAS ESPECIALES DE TERMINACIÓN DEL PROCESO Conciliación o Desistimiento del inversionista: la Superintendencia podrá no abrir procedimiento o archivarlos, siempre que no se haya producido un daño material al mercado y se refiera a un incumplimiento del regulado para con el inversionista. Acuerdo de Terminación Anticipada del Proceso: Se produce entre la Superintendencia y la parte investigada antes de la notificada de la Vista Preliminar de Cargos. Proceso Simplificado: Reconocimiento explicito de responsabilidad por la parte investigada. Archivo de las Actuaciones: Será resuelta por el Superintendente mediante Resolución.

13 Antecedentes Decreto de Gabinete 247 de 1970 y otras normas Enfoque contra el Tráfico de Drogas Ley 23 de 30 - diciembre 1986 GAFI 40 Rec. 1990/1996 Decreto Ley Art.43, 44 Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 Enfoque contra Blanqueo de Capitales Ley 41 y 42 de 2000 Enfoque contra el Financiamiento del Terrorismo 11 sept GAFI 9 recomendaciones especiales Ley 50 de 2003 Ley 43 de 2003 Delitos Financieros

14 Responsabilidad Penal Delitos Contra el Orden Económico T. VII Delitos Financieros Art.243 Fraude Financiero, 6-8 años (agrav.) Art.244, 245 Destrucción, Falsificación de información financiera, 6-8- años (acceder a crédito, presentar a la CNV) Art.247 Aprobación indebida de créditos Art.248 Intermediación financiera irregular, 8-15 años Art.249 Divulgación y uso indebido de información privilegiada, 6-8 años Art.250 Negativa de proporcionar información de su iliquidez financiera al regulador, 5 a 8 años Art. 251 Manipulación de Mercado, 4-6 años Art. 252 Omisión culposa del regulador, 2-4 años Art. 253 Corrupción en el sector financiero, 2-4

15 GRACIAS POR SU ATENCION Dirección de Investigaciones Administrativas y Régimen Sancionador Javier Miranda Director Mitzi Arrieta Oficial de Inspección Xochyl Suira Oficial de Inspección Frank Torres Oficial de Inspección Itzel Barnett Oficial de Inspección Tel. (507) /1746/1747 jmiranda@supervalores.gob.pa