Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial

Transcripción

1 Enero-Diciembre 2006 Dirección General de Estudios

2 Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero - Diciembre 2006 Í n d i c e 1 Resumen Ejecutivo 2 Balanza Comercial: Petrolera y No Petrolera 3 Exportaciones 3.1 Exportaciones Petroleras 3.2 Exportaciones No Petroleras 3.3 Exportaciones por País de Destino 4 Importaciones 4.1 Importaciones por Clasificación Económica 4.2 Importaciones por País de Origen Anexos Gráficos de Exportaciones Tradicionales Enero 2004 Diciembre 2006 Gráficos de Exportaciones No Tradicionales Enero 2004 Diciembre 2006 Gráficos de Importaciones por Grupo de Productos Enero 2004 Diciembre

3 1. Resumen Ejecutivo 1 La balanza comercial del período enero-diciembre de 2006 alcanzó USD 1,147.8 millones, duplicando el superávit registrado durante el año 2005 (USD millones), fruto de un aumento del superávit de la balanza petrolera de 25.3% y de un aumento del déficit de la balanza no petrolera de 12.1%. Este superávit se explica por la mayor dinámica de las exportaciones, pues durante el año 2006 crecieron 22.4% en relación a Por su parte las importaciones crecieron 17.2%. El crecimiento de las exportaciones, 6.5% en volumen y 15.0% en precio; estuvo liderado por el aumento de las exportaciones petroleras (3.8% en volumen y 23.5% en precio) y por la evolución de las exportaciones no tradicionales (10.3% en volumen y 6.8% en valor unitario). El crecimiento de las importaciones, 13.2% en volumen y 4.2% en precio; estuvo liderado por el incremento de las compras externas de combustibles y lubricantes (6.4% en volumen y 27.0% en precio) y de materias primas (17.5% en volumen). Petróleo: Respecto del año 2005, durante el año 2006 no se registraron mayores variaciones en el volumen de producción de petróleo crudo (0.76% de incremento); mientras que el volumen de exportación registró un incremento de 3.5%. El precio del barril de petróleo ecuatoriano exportado durante el 2006 fue de USD 50.8, superior en 23.7% respecto del registrado en 2005 (USD 41.0). Por su parte, las exportaciones de derivados de petróleo aumentaron el volumen exportado en 6.4% (816 mil barriles adicionales). Los productos de exportación no petroleros de mayor dinamismo fueron los productos químicos y farmacéuticos, las manufacturas de metal (que incluye vehículos), y alimentos industrializados, con crecimientos en valor de 45.4%, 33.8% y 25.6%, respectivamente. Los EEUU es el principal destino de las exportaciones del país (54.0%), y es el que más incrementó su participación (4.0 puntos porcentuales) respecto del año Otro mercado que aumentó su importancia como mercado de destino fue Asia y Chile (1.6 y 1.4 puntos porcentuales, respectivamente). Para el período de comparación, las importaciones de bienes realizadas por EEUU a nivel mundial crecieron en términos reales en 5.9%, variación inferior a la registrada por sus exportaciones, 10.5%. 2 El índice de precios de las exportaciones de EEUU se incrementó en 4.4% en diciembre de 2006, respecto de igual mes del año 2005, liderado por las variaciones anuales de Alimentos y bebidas (12.4%), Productos industriales (8.1%), Bienes de capital (2.4%) y Bienes de consumo (2.4%); lo cual explicaría el incremento del precio de las importaciones ecuatorianas desde dicho país. 3 1 La información que se presenta y analiza tiene el carácter de provisional y se encuentra a reprocesos, variaciones y ajustes estadísticos. Salvo que se señale lo contrario, la fuente y elaboración de los cuadros y gráficos corresponde a la Dirección de Estadística Económica de la Dirección General de Estudios del. 2 U.S. Bureau of Economic Analysis, emisión del 13 de febrero de 2007, que contiene información completa del año 2006 ( 3 U.S. Bureau of Economic Analysis ( Vale señalar que las importaciones que hizo EEUU del mundo, durante el año 2006, relativas al rubro Alimentos y bebidas, en el cual se ubican principalmente las exportaciones ecuatorianas, mostraron un incremento en términos reales de 6.0%. En el año 2006, EEUU registró un déficit comercial récord de USD billones, implicando un crecimiento de 6.5%, respecto de lo registrado durante el año

4 2. Balanza Comercial Durante el año 2006, el Ecuador registró un superávit comercial de USD 1,147.8 millones, lo que representa un significativo incremento superior a los USD 600 millones, frente al resultado obtenido en el año 2005, USD millones. Este resultado es fruto de un crecimiento en valor de las exportaciones de 22.4%, superior al de las importaciones, que fue de 17.2%. Las exportaciones totales del período alcanzaron un nivel FOB de USD 12,362.9 millones; mientras que las importaciones ascendieron a un valor FOB de USD 11,215.2 millones. La balanza comercial petroler a diciembre del 2006, fue de USD 5,207.7 millones, y presentó un crecimiento de 25.3% frente a similar período del año 2005 (ver Gráfico 1), como consecuencia principalmente del elevado precio del petróleo registrado en este período; y de un mayor volumen de exportación de crudo (3.5%). Por su parte, el saldo de la balanza comercial no petrolera ascendió a USD 4,060.0 millones, aumentando su déficit en USD 437 millones (12.1%), frente al registrado en el 2005, USD 3,623.2 millones. Gráfico No. 1 Balanza Comercial - Período Enero Diciembre de cada año - - USD millones FOB - 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000-2,000-3,000-4,000-5,000 5,208 4,155 3,239 1, ,061-3,623-4, Petrolera No Petrolera Total Con el fin de observar las tendencias del comercio exterior del país, se presentan los siguientes gráficos que muestran las exportaciones e importaciones desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos), tanto en sus valores acumulados anuales como en sus tasas de crecimiento anual. En el Gráfico 2, el área azul representa el saldo de la balanza comercial anual acumulada con valores positivos crecientes a partir de enero del 2004; se alcanza un pico en julio de 2006 y a partir de allí una ligera disminución, lo que podría alertar sobre un freno en la tendencia del saldo comercial del país. El Gráfico 3 muestra las tasas de crecimiento mes a mes; igualmente de los valores anuales acumulados y desestacionalizados de las exportaciones e importaciones. En el período reciente, se observa que a partir de enero de 2006, se observa tasas de crecimiento de las exportaciones superiores a las de las -3-

5 importaciones, dicha brecha aumenta, alcanzando un pico en junio de 2006; sin embargo, al final de la serie se observa una importante reducción de la diferencia de tasas de crecimiento (5.1% a diciembre de 2006). La tendencia de las importaciones es a la baja desde diciembre de 2005, mientras que las exportaciones presentan una tendencia decreciente a partir de junio de ,000 12,000 Gráfico No. 2 Gráfico No. 3 Exportaciones, Importaciones Exportaciones e Importaciones y Balanza Comercial Acumulados Anuales Acumulados Anuales - tasa de variación anual - - USD millones FOB - Balanza Comercial (eje der) Exportaciones Importaciones 2,500 2, ,000 8,000 1,500 1, Exportaciones , Importaciones 4,000-1, ,000-1, ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep Exportaciones Las exportaciones acumuladas al mes de diciembre de 2006, alcanzaron un valor FOB de USD 12,362.9 millones, subiendo así a una tasa de 22.4% en valor, respecto al año 2005, menor al crecimiento registrado en el 2005 vs. el año 2004 (30.3%). El incremento del valor exportado se explica principalmente por el mayor precio de exportación del petróleo (23.7%), pero también a un mayor volumen de crudo exportado (3.5%), así como a mayores volúmenes (10.3%) y mejores precios de exportación de los productos no tradicionales (6.8%). Con el fin de observar las tendencias registradas por las exportaciones por grupo de productos, se presentan los gráficos siguientes. El gráfico 4 representa las exportaciones en sus valores acumulados anuales, desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil a 3 rezagos. Las series del gráfico 5 corresponden a las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, de dichas exportaciones acumuladas, desestacionalizadas y con el mismo promedio móvil. -4-

6 14,000 12,000 10,000 Gráfico No. 4 Gráfico No. 5 Valor de las Exportaciones Crecimiento Anual de las Exportaciones por Grupo de Productos por Grupo de Productos Acumulados Anuales - porcentajes - - USD millones FOB - Petroleras No petroleras Tradicionales No tradicionales 12, Totales Petroleras No petroleras Tradicionales No Tradicionales 8,000 7, ,000 4,000 Totales 4,796 2, ,000 2, ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 El Gráfico 4 describe que en general, los diferentes grupos de productos de exportación registran una marcada tendencia creciente. Se destaca la elevada pendiente de las exportaciones totales, liderada por la evolución de las exportaciones petroleras, en especial a partir del año El Gráfico 5, permite observar que existió para el año 2004 y primer trimestre de 2005, un crecimiento muy acelerado de las exportaciones petroleras, alcanzando tasas de variación anuales superiores al 60%. Por su parte, las exportaciones no petroleras muestran un mayor dinamismo a partir del primer trimestre de 2005, que luego se desaceleró y en la actualidad, a diciembre de 2006, estas exportaciones crecen a una tasa anual de 14.4%, lideradas por el crecimiento de las exportaciones no tradicionales. Se observa además que luego de los picos en las tasas de crecimiento alcanzados entre diciembre 2005 y enero de 2006, tanto las exportaciones tradicionales como de las no tradicionales, registran una desaceleración en sus ritmos de crecimiento. 3.1 Exportaciones Petroleras Las exportaciones petroleras ascendieron durante el año 2006 a USD 7,524.1 millones, incrementándose en valor en 28.2% respecto del Esto se explica principalmente por la evolución de las exportaciones de petróleo crudo, las cuales pasaron de USD 5,396.8 millones a USD 6,914.0 millones para el período de comparación, implicando un elevado crecimiento en valor de 28.1%. El precio registrado para la exportación del crudo nacional durante el 2006 fue de USD 50.8 por barril, mientras que durante el año 2005 fue de USD 41.0 por barril (un incremento de 23.7%). Por su parte, en el volumen exportado de crudo se registró un aumento de 3.5% (4.6 millones de barriles), vendiéndose al exterior un total de millones de barriles en el año 2006 (ver Gráfico 6). -5-

7 14,000 13,000 12,000 11,000 Gráfico No. 6 Exportaciones de Petróleo Crudo miles de barriles - 12,577 11,910 10,000 10,676 9,000 8, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Vale señalar que este aumento en el volumen exportado, se produjo principalmente en los campos de Petroecuador, ya que el volumen exportado por esta empresa aumentó en 34.0%, mientras que las Compañías Privadas registraron una reducción en el volumen de sus ventas de 17.5%, explicado principalmente por la caducidad del contrato entre el Estado y la empresa Oxy. Del total de exportaciones de crudo durante el 2006, Petroecuador contribuyó con la mayor parte, 52.9%, de los cuales 12.0% corresponden a los campos administrados hasta mediados de mayo de 2006 por la empresa Oxy (Crudo Napo) y que debido a la caducidad del contrato con el Estado, dichos campos pasaron a ser explotados por la empresa estatal. El valor restante (47.2%), corresponde a la participación en las exportaciones totales de las Compañías Privadas (ver Gráfico 7). Gráfico No. 7 Exportaciones de Petróleo Crudo: Participación por Tipo de Exportador - Período Enero Diciembre de cada año - - porcentaje de participación % 12.0% 80.0% 39.0% 40.8% 52.9% 40.9% 60.0% 40.0% 61.0% 59.2% 20.0% 47.2% 0.0% Cías. Privadas Petroecuador Crudo Napo -6-

8 Vale señalar que del total de exportaciones de Petroecuador durante enero diciembre de 2006 (71.9 millones de barriles), el 22.7% (16.3 millones de barriles) corresponden a las exportaciones que, a partir de mayo del 2006, pasaron a la empresa estatal debido a la caducidad del contrato de explotación con la empresa Oxy (Crudo Napo). Del total de las exportaciones de las compañías privadas que operaban en el país hasta el mes de abril de 2006, Oxy era la más representativa con el 34.7% del volumen exportado, alcanzando para el período enero abril de 2006 un promedio mensual de 2.4 millones de barriles de exportación mensuales. Durante el 2006, el precio del barril de petróleo crudo ecuatoriano se situó en USD 50.75; sin embargo durante la segunda mitad del año, su tendencia fue a la baja e inició en julio cuando se cotizó en un récord histórico de USD Debido a esta caída, la OPEP decidió en su reunión de mediados del mes de octubre de 2006, el recorte de su producción en 1,2 millones de barriles por día, el primer recorte en más de dos años que determina la OPEP. Esta reducción, representó un 4,3 % del bombeo de la OPEP. A pesar de ello, no hubo la reacción esperada en la evolución de los precios, a diciembre de 2006, las ventas externas del crudo ecuatoriano cerraron con un precio de USD 45.8 por barril. Por su parte, durante enero y diciembre de 2006, las exportaciones de derivados de petróleo alcanzaron los USD millones, con un crecimiento en valor de 27.5% frente a lo sucedido en similar período del año 2005 (USD millones); en términos del volumen de derivados de petróleo exportados, se registró un aumento de 6.4%, es decir cerca de 816 mil barriles adicionales de los exportados durante el año Este grupo de productos registró para el año 2006 un incremento en sus precios internacionales de 19.8% frente a similar período del año 2005, aunque a fines de año, se registró al igual que en el petróleo crudo, una sensible baja en su cotización, cerrando el año 2006 con un precio de USD 35.1 dólares por barril, menor al alcanzado 12 meses atrás, USD El precio del petróleo crudo y sus derivados son cruciales para el Ecuador, tanto en el cierre de sus cuentas externas como para el financiamiento del Estado. Debido a ello, es de relevancia realizar un análisis de sensibilidad de la balanza comercial a las fluctuaciones del precio del petróleo. A diciembre de 2006, el volumen de exportaciones de petróleo crudo y derivados fue de aproximadamente y 13.6 millones de barriles, respectivamente. Esto quiere decir que por cada dólar menos en el precio del barril exportado (tanto de crudo como de derivados), el Ecuador deja de recibir divisas por USD millones de dólares. Por otro lado, la misma reducción del precio del petróleo abarata el costo de las importaciones de derivados en USD 29.5 millones (con las cifras disponibles para el período enero diciembre 2006). Esto significa que por cada dólar de caída en el precio del petróleo (crudo y derivados), el Ecuador deja de recibir USD millones al año. En consecuencia, en base a información del año 2006, si el precio del barril de petróleo crudo y el de derivados cayese en USD 9.5 es decir, si hubiera sido de USD 41.2 para el barril de crudo y USD -7-

9 34.5 para el barril de derivados, se habría eliminado el superávit comercial alcanzado durante dicho año (USD 1,147.8 millones) Exportaciones no Petroleras Las exportaciones no petroleras presentaron un desempeño positivo durante el período enero diciembre de 2006, registrando un crecimiento en valor de 14.4% (ver Gráfico 8), explicado principalmente por mejores precios internacionales a los registrados el año anterior (9.8%); mientras que en términos de volumen, el incremento fue menor (4.4%). En este período, el valor de las exportaciones de este grupo de productos ascendió a USD 4,838.8 millones, valor superior en USD 608 millones, al registrado durante el año Para el período de análisis, las exportaciones tradicionales alcanzaron los USD 2,125.6 millones, con una tasa de variación de 10.4% (ver Gráfico No. 8 y Cuadro No. 1). Los mayores ingresos en este grupo de bienes de exportación se explican por el mayor valor unitario de los productos exportados (8.2%), ya que, por el lado del volumen exportado, apenas se registró un leve aumento (2.0%). El mayor dinamismo estuvo en las exportaciones de camarón y banano. En el primer caso, explicado principalmente por importantes aumentos en la cantidad exportada al exterior (20.3%); y en el segundo caso debido a los mejores precios de exportación durante el año (9.4% de crecimiento anual). Gráfico No. 8 Exportaciones No Petroleras : Tradicionales y No Tradicionales - Período Enero Diciembre de cada año - - USD millones FOB - 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2, Tradicionales 20.2% 24.9% No tradicionales 14.4% 17.7% ,500 1, % % Ene.-Dic 2004 Ene.-Dic 2005 Ene.-Dic 2006 Vale recordar que a partir de enero del 2006 se cambió la forma de comercialización de la fruta entre los países latinoamericanos y la Unión Europea, acordándose la eliminación del esquema de licencias de exportación y pasándose a uno exclusivamente de arancel, el cual se fijó en 176 euros por tonelada. Esto ha generado que pequeños productores se interesen en ubicar su fruta en ese mercado, así, tres 4 Vale recordar que la Pro forma Presupuestaria elaborada por el Ministerio de Economía y Finanzas para el año 2007 se basó en un precio del barril de petróleo de USD

10 gremios: Cámara de Bananeros del Cañar, Asociación de Productores de Banano de Ventanas (Los Ríos) y Asociación de Bananeros de El Oro (ABO) tramitaron la obtención de un certificado de exportación en la Subsecretaría de Agricultura del Litoral; además de la Cámara de Bananeros de El Oro, la Asociación de Pequeños Productores de Banano El Guabo y la Asociación de Productores de Banano (Aproban) que ya comercializan la fruta a un promedio de USD 17 y USD 18 en Europa. Sin embargo de ello, el mercado estadounidense ha sido más dinámico que el europeo, y también sería el más atractivo para los productores de la fruta, ya que la demanda desde EEUU por el banano ecuatoriano se incrementó en volumen en 9.0%, mientras que en Europa dicho crecimiento fue de apenas 2.7%. Además, el precio promedio que paga el mercado norteamericano por la fruta es de USD por TM, superior en 14.6% al que en promedio se paga en Europa, USD Cuadro No. 1 Evolución de las Exportaciones: Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Diciembre 2006/ % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 25.1% Banano y Plátano 11.8% 2.2% 9.4% 11.4% Camaron 20.9% 20.3% 0.4% 2.1% Atún y pescado -9.6% -10.0% 0.5% 3.3% 2.0% Cacao en grano Café en grano 13.0% 14.5% 2.7% -20.9% 10.1% 44.7% Cacao elaborados Café elaborado -54.2% 0.5% -57.9% -2.9% 8.7% 3.5% Una causa de la menor demanda europea de la fruta ecuatoriana es el arancel que cobra este bloque económico al ingreso del producto; mientras que los países de África, Caribe y Pacífico están exentos de su pago, lo cual puede provocar un desplazamiento del mercado europeo a la fruta proveniente del Ecuador. En el mes de noviembre, el país denunció este tema en la OMC calificándolo como discriminatorio. Europa señaló que esto podría retrasar las conversaciones sobre el TLC planteado entre la Comunidad Europea y la Comunidad Andina. Al mes de diciembre, la exportación de camarón (USD millones) representó cerca del 26.0% del total de exportaciones tradicionales y el 11.4% de las no petroleras. Durante el año 2006, sus exportaciones registraron un dinamismo favorable, al aumentar en valor 20.9%, ligeramente debido a mejores precios internacionales (0.4%), pero sobretodo por los mayores volúmenes exportados (20.3%), frente a lo sucedido con el año De acuerdo a la Cámara Nacional de Acuacultura, actualmente se están cosechando los frutos de seis años de constantes esfuerzos realizados para el mejoramiento genético y de la cadena de producción y diversificación de valor agregado, ya que el sector camaronero alcanzó los niveles de producción de 1998, año récord para la producción. A pesar del panel planteado por EEUU ante la OMC por posible dumping de las exportaciones ecuatorianas de este producto, las cifras a diciembre de 2006 indican que el principal mercado de este -9-

11 producto es el de este país norteamericano, a donde se dirige el 49.4% del valor total exportado (USD millones), aunque lo ha reducido ligeramente del nivel alcanzado en 2005, 51.3%. Para el ingreso de este producto al mercado estadounidense, los productores deben pagar un arancel antidumping del 3.58%. Por su parte, el mercado europeo compró durante el 2006, el 47.5% de las exportaciones nacionales de este producto (USD millones), aumentando su participación respecto de la alcanzada en el 2005, 45.5%. Con respecto a la demanda ante la OMC, este organismo de comercio multilateral respaldó a inicios de este año 2007, el reclamo de Ecuador contra los aranceles antidumping fijados por Estados Unidos sobre las exportaciones de camarones, ya que el panel de jueces de la OMC argumentó que los Estados Unidos rompieron las reglas del comercio mundial y deberían "poner sus normas en conformidad con sus obligaciones bajo el acuerdo antidumping de la OMC". La reforma de las reglas antidumping es parte de la ronda de Doha de la OMC de conversaciones sobre el libre comercio, que está siendo reavivada tras una interrupción de siete meses debido a las profundas diferencias entre importantes potencias, particularmente respecto al comercio agrícola. En el período de comparación, el desempeño de las exportaciones de atún y pescado fue negativo en términos de valor, registrando una caída de 9.6%, debido a menores volúmenes de exportación (- 10.0%); en términos de precios, éstos mejoraron ligeramente en 0.5%. El volumen de exportación fue de 37.9 miles de TM, cifra inferior en cerca de 4 mil TM a la registrada durante el año De acuerdo a técnicos de la CORPEI, de la Subsecretaría de Pesca y del Instituto Nacional de Pesca, esta evolución decreciente del rubro atún y pescado y de la disminución de sus capturas se debe a: i) Prevalencia de condiciones oceanográficas con alteraciones de temperatura en las áreas tradicionales de pesca, que han aumentado la temperatura del agua, entre 4 y 5 grados centígrados; ii) Redistribución geográfica de las áreas tradicionales de pesca a consecuencia del cambio climático; y, iii) Mayor tiempo de búsqueda de los cardúmenes, lo que dificulta realizar estas búsquedas para barcos medianos y pequeños. Con respecto a este producto, el principal destino constituye los EEUU, a donde se destina el 90% del valor de exportaciones. De acuerdo a la Cámara de Acuacultura, otra explicación del menor dinamismo del sector durante este año es que la Comisión Internacional para la Conservación del Atún Atlántico (ICCAT) aprobó la reducción de los cupos de captura en toneladas para el año 2006, así como la extensión de los períodos de veda. En el Océano Pacífico Oriental, al que pertenece Ecuador, se prohíbe incrementar la flota atunera; en esta región, Ecuador es el líder en capturas de túnidos, con TM en el año 2006, ocupando México el segundo lugar con TM 5. Durante el 2006, el volumen exportado del cacao en grano registró un crecimiento de 2.7%, respecto de similar período de 2005, al pasar de 81.3 miles de TM a 83.5 miles de TM. De igual forma, los precios de venta al exterior registraron una recuperación frente al 2005 (10.1%). De acuerdo a la FAO, 5 Fuente ICCAT ( -10-

12 el precio internacional observado para el cacao en grano es de USD por libra a noviembre de 2006, frente a un precio observado de USD de noviembre de 2005 (10% de incremento anual). 6 Las exportaciones no tradicionales registraron un desempeño bastante dinámico frente a lo observado el año 2005, alcanzando a diciembre de 2006 un valor de USD 2,713.2 millones, lo cual refleja un crecimiento en valor de 17.7% (Ver Gráfico 9 y Cuadro No. 2). Esto se registró debido a un incremento en la carga exportada de este tipo de productos en 10.3%; así como por el aumento en los precios internacionales de 6.8%. A diciembre del 2006, las ventas de productos no tradicionales primarios ascendieron a USD millones, registrando una importante variación en valor (16.4%), frente a lo sucedido en igual período del Por su parte las exportaciones de productos no tradicionales industrializados alcanzaron los USD 1,950.8 millones, representando un crecimiento anual de 18.3%; según el gráfico 9. Gráfico No. 9 Exportaciones No Tradicionales: Primarias e Industrializadas - Período Enero Diciembre de cada año - - USD millones FOB - 3,000 Primarios Industrializados 17.7% , % , % , % , % % Ene.-Dic 2004 Ene.-Dic 2005 Ene.-Dic 2006 Al mes de diciembre de 2006, las exportaciones de flores naturales, representaron 8.6% del total de ingresos por exportaciones no petroleras, y registraron un crecimiento en el valor exportado de 4.5% frente a lo sucedido el año Este resultado, se debió a una importante recuperación del valor unitario del producto exportado frente al año 2005 (29.8%), frente a lo registrado el año Por su parte, se registró una importante reducción del volumen exportado, cerca de 24 mil TM menos (- 19.5%). La expectativa del sector floricultor para el año 2006 es moderada, ya que en promedio, sus empresarios esperan aumentar en 8% el hectareaje sembrado. 7 En este tema tiene incidencia tanto la 6 FAO, Food Outlook No. 2, Diciembre de 2006 ( -11-

13 firma o no del TLC con EEUU así como la extensión por 6 meses de las preferencias arancelarias bajo el ATPDEA que finalmente otorgó este país en el mes de diciembre de A partir de julio del 2007, la pérdida de las preferencias arancelarias, que se hubieran compensado con la firma del TLC, implicará que las flores ecuatorianas ingresarán al mercado estadounidense pagando un arancel de alrededor del 7%. De acuerdo a Expoflores, en valores absolutos, sin el ATPDEA y sin TLC, se incrementarían los gastos de ese segmento en USD 35 millones. Estos costos adicionales darían una ventaja competitiva a los competidores, en especial Colombia, quien ya firmó el TLC con EEUU, pero aún falta la reafirmación de dicho Tratado por parte de los Congresos de ambos países. Sin embargo, este paso al parecer no sería fácil ya que en enero de 2007, los diputados demócratas plantearon su deseo de hacer una revisión sobre varios capítulos, no solamente el Laboral, sino Normas Ambientales, Medicamentos e Inversiones, entre otros 8. Cuadro No. 2 Evolución de las Exportaciones: No Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Diciembre 2006/2005 % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 56.1% No Tradicionales 17.8% 10.3% 6.8% 8.6% Flores Naturales 4.5% -19.5% 29.8% 9.7% Manuf. de Metal (inc.vehículos) 33.8% 17.8% 13.6% 0.7% Mineros 125.5% 124.3% 0.5% 2.3% Silvícolas 9.4% 4.9% 4.3% 2.3% Químicos y Farmaceúticos 45.4% 33.5% 8.9% 1.4% Manufacturas fibras textiles -11.9% -45.2% 60.7% 11.3% Otros productos del mar 4.0% -2.4% 6.5% Las exportaciones del rubro manufacturas de metal, mostraron uno de los mayores crecimientos en sus exportaciones durante el año 2006 (ver Cuadro No. 2), con un aumento en el valor exportado de 33.8%, fruto de mejores precios (13.6%) y mayores volúmenes exportados que lo registrado en el año 2005 (17.8%). Dentro de este grupo de productos, el de mayor importancia (54.5% del total), es el de vehículos ensamblados en el país y sus partes, ya que la cantidad de unidades vendidas al exterior aumentó en 46.4%; registrándose además mejores precios por unidad que el año 2005, en 3.9%. El principal mercado de exportación de este producto es la Comunidad Andina a donde se dirige el 99.2% (USD millones) del valor de las exportaciones totales de autos. Hacia Colombia se destinó las dos terceras partes del valor de las exportaciones totales del año 2006 (USD millones), por su parte Venezuela participó con el 32.3% (USD 82.8 millones), y a Perú se exportó apenas un 0.2%. Vale resaltar el inusual crecimiento en volumen (125.5%) en las exportaciones de productos mineros durante el año 2006, explicado porque se registraron exportaciones de la partida 2607 y 2608 correspondientes a minerales de plomo y minerales de zinc, respectivamente; las cuales no se habían producido durante el Este flujo comercial determinó que en volumen en el 2006 se venda al exterior 33.5 mil TM de productos mineros, frente a 14.9 mil TM del período Información suministrada por Expoflores. Esta previsión se la realizó a una muestra representativa de los exportadores de este producto durante el mes de septiembre de Mencionado por el diputado demócrata Sander Levin en enero del 2007, quien es presidente del Subcomité de Comercio, encargado de iniciar el trámite del TLC de Perú y Colombia con EEUU. -12-

14 3.3 Exportaciones por Destino Las exportaciones ecuatorianas se caracterizan por tener un mercado de destino elevadamente concentrado; es así como las cifras a diciembre de este año muestran que el 75.2% de sus exportaciones se concentran en cinco países, que son: EEUU (54.0%), Perú (8.3%), Colombia (5.2%), Chile (4.4%) e Italia (3.3%). Agrupando los países en los principales mercados internacionales, luego de EEUU, el mayor mercado de destino de nuestras exportaciones es la CAN, a donde se dirige el 15.8% del total de exportaciones, posteriormente se ubica la Unión Europea que participa con el 11.6%. En el gráfico 10 se puede observar los cambios en la participación por mercado para los períodos de análisis , en los que se destaca el mayoritario aporte de EEUU que se mantiene sólidamente como el primer mercado de nuestras exportaciones, el que además aumentó 4.0 puntos porcentuales en el último año. Otros países que aumentaron su importancia como mercados de destino de nuestros productos fueron Chile y Venezuela, los cuales aumentaron su participación en 1.4% y 0.9%, respectivamente. Se puede apreciar la necesidad de encontrar nuevas alianzas comerciales que permitan sortear esta vulnerabilidad que podría profundizarse por la posible no firma del TLC con EEUU y con la salida de Venezuela de la CAN; y su ulterior debilitamiento. Vale señalar que en el mes de diciembre, el MICIP y el Ministerio de Relaciones Exteriores mencionaron que el país podría llevar a cabo un Tratado de Libre Comercio con México y con Canadá en ese objetivo, de diversificar los mercados de destino 9. 9 Al respecto, durante el mes de enero de 2007, la Dirección General de Estudios del publicó sendos análisis en su hoja web ( bajo la serie de documentos titulados Estudios de Comercio Internacional. -13-

15 Gráfico No. 10 Participación de las Exportaciones por País de Destino - Período Enero Diciembre de cada año - Año 2005 Asia 1.9% Unión Europea 12.6% Otros 15.3% ALADI 20.2% Brasil 4.5% MéxicoArgentina 3.0% 2.1% Chile 15.0% CAN 75.3% Otros 0.2% EEUU 50.0% Venezuela 9.1% Perú 57.0% Colomb 49.9% Bolivia 0.6% Año 2006 Asia 3.5% Unión Europea 11.6% Otros 9.6% ALADI 21.3% Brasil 0.9% México 2.0% Chile 20.8% Argentina 1.6% Otros 0.4% CAN 74.3% EEUU 54.0% Perú 52.5% Venez. 10.9% Colombia 32.9% Bolivia 0.4% A continuación se presenta el Cuadro No. 3, que muestra la balanza comercial (exportaciones FOB menos Importaciones FOB) del Ecuador con sus principales socios. Vale notar que para el período enero - diciembre de 2006, se mejora sustancialmente el superávit comercial, explicado por un mejor saldo bilateral con EEUU, Chile, Perú y Venezuela. Se puede observar además que el país ha reducido sus oportunidades comerciales en forma importante con Argentina, Brasil, México y Japón con quienes su déficit comercial se ha ampliado. -14-

16 Cuadro No Balanza Comercial del Ecuador con sus Principales Socios Comerciales Período Enero Diciembre de cada año - USD millones (a) 2006 (b) Crecimiento Anual Absoluto (a)-(b) Relativo (%) TOTAL GENERAL AMÉRICA ESTADOS UNIDOS ARGENTINA BRASIL CHILE MÉXICO COMUNIDAD ANDINA BOLIVIA COLOMBIA PERÚ VENEZUELA UNION EUROPEA BÉLGICA Y LUXEMB FRANCIA HOLANDA ITALIA REINO UNIDO ALEMANIA ESPAÑA ASIA TAIWÁN JAPÓN El gráfico a continuación muestra las variaciones anuales, del Tipo de Cambio Real. Se observa que para el período noviembre 2005 abril 2006, se registró una apreciación real, lo que implica una perdida de competitividad de la economía, es decir se encarecieron los productos que el país exporta, lo que podría afectar el nivel de las ventas externas. Por el contrario, la información más reciente advierte que dicho proceso concluyó en mayo del año 2006, y desde hace 9 meses, por el contrario existe una ganancia de competitividad de los productos de exportación ecuatorianos frente a los principales socios comerciales, mostrando al mes de enero de 2007 una depreciación real anual de 1.9%. 10 El presente Cuadro no incluye el ajuste de balanza de pagos. La valoración de las exportaciones y de las importaciones es en términos FOB (free on board libre a bordo). -15-

17 Gráfico No. 11 Índice del Tipo de Cambio Efectivo Real - variación anual Depreciación Apreciación -4.0 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 Entre otros factores explicativos de esta evolución figura el diferencial de inflación nacional e internacional a partir del mes de mayo de 2006, donde se observan en el Ecuador bajas inflaciones e incluso deflaciones mensuales, así tenemos: abril 0.07%, mayo -0.14%, junio -0.23%, julio 0.03% y diciembre 0.03%; mientras que las inflaciones mensuales de octubre y noviembre de 2006, fueron similares a las alcanzadas en los mismos meses del año 2005, 0.35% y 0.17%, respectivamente. Estos hechos señalan que dicha estabilidad o reducción de precios se podría haber registrado vía menores costos, lo que influenciaría positivamente en los niveles de competitividad de la economía ecuatoriana; en comparación con los demás socios comerciales, que para dicho mes registraron niveles de inflación superiores Importaciones Durante los meses de enero y diciembre de 2006, las importaciones alcanzaron un valor FOB de USD 11,215.2 millones, representando un crecimiento en valor de 17.2%, sustancialmente menor al crecimiento anual registrado en el 2005, respecto del año 2004 (26.3%). La evolución del 2006 obedeció principalmente a un aumento de la cantidad importada por el país desde el exterior (13.2%), y en menor proporción a un incremento de los precios de importación (4.2%), frente a lo sucedido en el periodo enero diciembre Vale mencionar el importante aumento en valor de las importaciones de combustibles y lubricantes (35.1%), básicamente por un efecto precio ya que el valor unitario de este tipo de productos se 11 Un análisis más profundo sobre la evolución de los precios en el país, se puede ver en el Informe de Inflación (en su edición de diciembre 2006 y de enero de 2007), elaborado por la Dirección de Estadística Económica de la Dirección General de Estudios, publicado en su hoja web ( Allí también se presenta la inflación anual para un muestra de 15 países del continente, entre ellos el Ecuador (2.68%), conjuntamente con Perú (0.64%) y Chile (2.80%), se encuentran entre los tres países con menores inflaciones anuales al mes de enero de La inflación anual promedio y mediana de la muestra para dicho mes fue de 6.22% y 5.60%, respectivamente. -16-

18 incrementó en 27.0%. El aumento de la cantidad importada de este producto fue de 6.4%, respecto de lo ocurrido durante el año Efectivamente, el Cuadro No. 4 muestra que, en general las exportaciones totales de EEUU, país de donde proviene alrededor del 23% de las importaciones ecuatorianas, muestran un incremento anual en sus precios de 4.4% para diciembre de Sin embargo, vale resaltar de dicho Cuadro, el incremento anual a diciembre de 2006 de los índices de precios de exportación de los Productos industriales (8.1%), Bienes de capital (2.4%) y Equipos de transporte (1.3%), lo cual es muy consistente con el incremento de los precios de los productos importación que realizó el Ecuador durante el 2006 (4.2%). Cuadro No. 4 Índices de Precios de las Exportaciones de EEUU: Año porcentaje de variación anual 2006 / Exportaciones Totales Alimentos y Bebidas Prod. Industriales Bienes de Capital Eq. de Transporte Bienes de Consumo Otros Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Fuente: U.S. Bureau of Economic Analysis ( Con el fin de observar las tendencias de mediano y largo plazo de las importaciones del país, los siguientes gráficos muestran los valores acumulados y sus tasas de crecimiento anuales, desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos). 12,000 10,000 Gráfico No. 12 Gráfico No. 13 Valor de las Importaciones Crecimiento de las Importaciones por Grupo de Productos por Grupo de Productos Acumulados Anuales - porcentajes - - USD millones FOB - Consumo Combustibles Mat. Primas Capital 11, Totales Consumo Combustibles Mat. Primas Capital 8,000 6,000 Totales ,000 3, ,000 2,818 2,569 2, ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06

19 El gráfico 12 permite observar que los diferentes grupos de productos de importación registran una marcada tendencia creciente, alimentada principalmente por las del rubro Combustibles y lubricantes, las que presentan un cambio de tendencia importante a partir del primer trimestre del año El gráfico 13, que ilustra las tasas de crecimiento anuales, permite observar que las importaciones totales (línea azul), presentaron un auge con tasas de crecimiento anuales cercanas al 40%, a mediados del año 2005, a partir de allí, las importaciones han seguido creciendo, pero a tasas cada vez menores. Así, en diciembre de 2006, esta variable aumentó en 17.3% a nivel anual. En lo que tiene que ver con los grupos de productos, el rubro de Combustibles y el de Materias Primas, son los que registran las mayores tasas anuales de crecimiento. Las importaciones de bienes de Consumo y bienes de Capital son las que crecen a las menores tasas, alrededor del 10% anual. 4.1 Importaciones por Clasificación Económica Es de interés realizar el análisis de las importaciones, de acuerdo a la clasificación económica, agrupando los productos dependiendo del uso o destino de los mismos (ver Gráfico 14). Para el período enero-diciembre 2006, en comparación con igual período del año 2005, se observa que todos los grupos de productos importados presentan crecimientos en valor, destacándose el importante aumento de la importación de combustibles y lubricantes (35.1%), de todas formas menor al registrado durante el año 2005 respecto del 2004 (72.4%). Las importaciones de bienes de consumo ascendieron a USD 2,585.1 millones, representando 23.5% del valor total de importaciones del período analizado. El incremento en valor (10.6%) es el resultado principalmente de un positivo efecto volumen por 13.0%, y de un negativo pero leve efecto precio de 0.1% (ver Cuadro No. 5). Gráfico No. 14 Importaciones Totales: Según Clasificación Económica - Período Enero Diciembre de cada año - - USD millones FOB - 12,000 10,000 8,000 Consumo Combust. Mat. Primas Capital % % 10.7% % % , % ,000 2, % 14.1% % 10.6% Ene.-Dic 2004 Ene.-Dic 2005 Ene.-Dic

20 Las cifras a diciembre 2006 indican que los bienes de consumo no duradero, que representaron 13.8% del total de importaciones (USD 1,497.0 millones), crecieron en 16.0% en valor, desglosado en un aumento importante del volumen de 15.1% y un ligero aumento del precio de importación de 0.8%. En este grupo, los rubros que más aportaron en dicho crecimiento fueron los productos farmacéuticos, debido a un ajuste al alza en sus precios del orden del 4.3%, y de un aumento del volumen de 3.4%, además de que este rubro aporta con el 40.5% del total de importaciones de este subgrupo de consumo. Las importaciones de bienes de consumo duradero, cuyo nivel alcanzó USD 1,088.1 millones, representaron 9.7% del total importado durante el año 2006, y registraron un crecimiento en sus importaciones de 9.0%. Cuadro No. 5 Evolución de las Importaciones: Bienes de Consumo Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Diciembre 2006/ % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 23.5% Bienes de Consumo 13.0% 13.1% -0.1% 13.8% Bienes de Consumo No Duradero 16.0% 15.1% 0.8% 2.3% Productos Alimenticios 10.0% -2.4% 12.7% 0.5% Bebidas 13.3% 5.6% 7.3% 5.4% Productos Farmaceúticos 15.4% 10.7% 4.3% 9.7% Bienes de Consumo Duradero 9.0% 8.2% 0.7% Con respecto al rubro, combustibles y lubricantes, se registró un aumento de las importaciones de 35.1%, alcanzando un valor de USD 2,316.4 millones (Cuadro 6). El precio unitario registró un alza de 27.0%; en cuanto a volumen, el país demandó mayor cantidad de la adquirida el año pasado (6.4%). Esto se debió a que a mediados de septiembre de 2006 se produjo estiaje, afectando la generación de energía hidroeléctrica, por lo que Petroecuador debió revisar su presupuesto de importaciones de derivados, estimando gastar USD millones durante el último trimestre del El diésel es el producto que absorbe cerca del 90% del monto a ser reajustado debido a su demanda por las centrales termoeléctricas. Cuadro No. 6 Evolución de las Importaciones Combustibles, Materias Primas y Bienes de Capital Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Diciembre 2006/ % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 20.6% Combustibles y Lubricantes 35.1% 6.4% 27.0% 30.8% Materias Primas 18.2% 17.5% 0.6% 3.4% Para la agricultura 9.5% 13.8% -3.7% 24.5% Para la industria 18.8% 14.7% 3.6% 2.8% Productos Alimenticios 21.7% 15.3% 5.5% 8.5% Productos Farmacéuticos 14.0% 9.0% 4.6% 3.0% Materiales de Construcción 24.3% 42.4% -12.7% 25.1% Bienes de Capital 10.7% 11.8% -1.1% 0.4% Para la agricultura 4.5% -0.7% 5.2% 15.2% Para la industria 5.1% 14.1% -7.9% 9.5% Equipos de Transporte 21.2% 10.6% 9.6% -19-

21 De todos los grupos de productos importados, el grupo de materias primas fue el único que registró mayores tasas de crecimiento a las observadas en similar período de 2005 frente al Durante el año 2006, las importaciones de materias primas registraron un valor de USD 3,469.3 millones, representando cerca de un tercio del valor total importado, mostrando una variación anual en términos de valor de 18.2%, como consecuencia de un importante aumento de la cantidad importada de 17.5% y de una un movimiento muy estable sus precios (0.6%), frente a lo sucedido en el año En relación con el valor de importación de bienes de capital, éste experimentó un aumento en valor de 10.7% durante el año 2006; explicado por un mayor volumen o cantidad importada (11.8%), en especial destinada al sector industrial, el que aumentó sus demandas en volumen en 14.1%, lo que señala el nivel de actualización tecnológica o de capitalización de la industria ecuatoriana. Situación diferente presentó el sector agrícola que mantuvo su volumen de importaciones similares a las del año El grupo equipo de transporte, que incluye tractores, camiones y vehículos con cilindraje superior a los 3000 cc mostró un importante crecimiento en valor, fruto tanto de una mayor demanda de unidades al país (10.6%) así como de un ajuste al alza de los precios de los productos importados (9.6%). 4.2 Importaciones por Origen Las cifras del año 2006 muestran que el gran mercado común de la ALADI (33 países) es el principal proveedor del Ecuador, aportando con el 37.8% del total de las importaciones, aunque dicha participación se ha reducido en más de dos puntos porcentuales durante el año 2006, respecto de lo sucedido en el 2005 (ver Gráfico 15). Una de las razones de la importancia de esta región son los acuerdos comerciales que se tiene con los países que conforman este gran mercado, en los que se ha reducido los aranceles al comercio en el marco de la negociación del Ecuador con el Mercosur y en especial como miembro de la Comunidad Andina, de donde durante el 2006, provinieron importaciones por USD 2,301.6 millones, es decir 19.1% del total de importaciones realizadas, constituyéndose en el tercer mercado más importante desde el punto de vista de nuestras importaciones. El segundo principal proveedor de importaciones hacia el Ecuador, lo constituye EEUU con el 22.6% del total de nuestras compras al exterior (USD 2,721.4 millones CIF), el que además es uno de los de mayor crecimiento ya que para el período de comparación las importaciones que tienen como origen los EEUU aumentaron de forma importante en 33.9%. Otros mercados que han aumentado en forma importante sus exportaciones hacia el Ecuador son Italia, Brasil y Japón, con crecimientos en valor de 47.3%, 29.0% y 27.0%, respectivamente. -20-

22 Gráfico No. 15 Participación de las Importaciones por País de Origen - Período Enero Diciembre de cada año - Año 2005 Asia 19.8% Otros 10.7% ALADI 40.2% Argentina 8.5% México 7.5% Chile 10.1% Brasil 16.9% Otros 1.7% CAN 55.2% Unión Europea 10.4% EEUU 19.8% Venezuela 20.2% Colombia 62.6% Perú 17.1% Bolivia 0.1% Año 2006 Otros 11.0% Argentina 9.2% México 7.8% Otros 2.3% Asia 19.3% ALADI 37.8% Chile 10.8% Brasil 19.4% CAN 50.5% Unión Europea 9.3% EEUU 22.6% Venezuela 18.7% Colombia 65.5% Perú 15.5% Bolivia 0.2% -21-

23 Banano y Plátano ANEXO Exportaciones Tradicionales Enero 2004 Diciembre USD millones FOB Camarón Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Cacao y Elaborados Café y Elaborados Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Atún y Pescado Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. -22-

24 Exportaciones No Tradicionales Enero 2004 Diciembre USD millones FOB

25 Importaciones por Grupo de Productos Enero 2004 Diciembre USD millones FOB