ICP 12E: Informe a Supervisores Módulo Nivel Básico

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1 ICP 12E: Informe a Supervisores Módulo Nivel Básico

2 A Core Curriculum for Insurance Supervisors Copyright 2006 International Association of Insurance Supervisors (IAIS). Todos los derechos reservados. El material en este módulo está protegido por derechos de autor. Puede ser utilizado para capacitación por organizaciones competentes que tengan autorización. Por favor contactar a IAIS para solicitar autorización. Este documento fue preparado por el Michael Hafeman, actuario independiente y consultor de supervisión del sector financiero y temas relacionados. Ha ocupado posiciones altas en organizaciones del sector público y privado en la industria de servicios financieros de Canadá y Estados Unidos. Mas recientemente ocupo la posición de Superintendente Asistente del Sector de Soporte Especialista en la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá (OSFI) y ha actuado como miembro de los Comités Ejecutivo y Técnico de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros IAIS) y como presidente de su Subcomité de Solvencia. Es miembro de la Junta de Vigilancia de Interés Publico, encargado de vigilar las actividades de auditoría, certificación, ética y educación en establecimientos de estándares, y Miembro del Programa del Organismo de Cumplimiento de la Federación Internacional de Contadores. Trabaja en el Comité de Asesoría del Programa de Seguros del Centro de Liderazgo Internacional para la Supervisión del Sector Financiero de Toronto. Este Módulo fue revisado por Sam Gutterman y Mamta Suri. Sam Gutterman ha sido director de Pricewaterhouse Coopers (PWC) durante 20 años y miembro del Grupo de Soluciones Actuariales y Administrativas de PWC. Ha trabajado en la prestación de servicios de consultoría actuarial a una amplia variedad de clientes que van desde aseguradores hasta organizaciones gubernamentales en los Estados Unidos y en Asia. Fue presidente de la Sociedad de Actuarios desde 1995 hasta Mamta Suri es subdirectora de Insurance Regulatory and Development Authority (IRDA), ubicada en Hyderabad, India. Como parte del marco regulatorio, ella examina los estados financieros que los aseguradores de vida y de no vida presentan a IRDA.

3 Contenidos Sobre el Currículo Básico...4 Nota al Estudiante...5 Prueba Preliminar...7 A. Introducción...9 Tabla 1. Categorías de Información...11 B. Necesidades de información y fuentes formales...19 C. Para obtener información útil...31 D. Referencias...42 Anexo I. ICP Anexo II. Ejemplo : Contendio de una declaración financiera regulatoria...47 Anexo III. Ejemplo : Contenido de una declaración no financiera regulatoria...49 Anexo IV. Clave de Respuestas...50

4 Sobre el Currículo Básico Un sector de seguros financieramente fuerte contribuye al crecimiento económico y al bienestar dando soporte a la administración del riesgo, a la asignación de recursos, y a la movilización de ahorros a largo plazo. Los principios básicos de seguros (ICPs), desarrollados por la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), son estándares internacionales claves para tener sistemas financieros fuertes. La implementación efectiva de los ICPs requiere supervisores de seguros con conocimientos y habilidades. Concientes de esta necesidad, el Banco Mundial y la IAIS se asociaron en el año 2002 para desarrollar un currículo básico para supervisores de seguros. El Proyecto del Currículo Básico, financiado y apoyado por varias fuentes, acelera el proceso de aprendizaje tanto de los supervisores nuevos como de los que ya tienen experiencia. Los ICPs suministran la estructura para el currículo básico, que consiste en un conjunto de módulos que resumen los aspectos más relevantes de cada tema, enfocándose en la aplicación práctica de los conceptos de supervisión y en la correlación con la literatura existente. El currículo básico está diseñado para ayudar a los estudiantes a: Reconocer los riesgos que surgen de las operaciones de seguros Conocer las técnicas y las herramientas utilizadas por profesionales del sector público y privado Identificar, medir y administrar esos riesgos Operar efectivamente dentro de una organización de supervisión Entender los ICPs y otros principios, estándares y guías de IAIS Recomendar técnicas y herramientas para ayudar a una jurisdicción particular a observar los ICPs y otros principios, estándares y guías IAIS Identificar las restricciones e identificar y priorizar las técnicas y las herramientas de supervisión para administrar mejor los riesgos existentes a la luz de esas restricciones.

5 Nota al Estudiante Bienvenido al ICP 12E: El Módulo de Informes al Supervisor. Este es un Módulo de nivel básico que no requiere conocimientos previos específicos sobre este tema. El módulo debe ser útil tanto para supervisores nuevos interesados en saber cómo se definen los procesos de supervisión y cómo afecta su trabajo diario, como para los supervisores con experiencia que no han tenido que manejar ampliamente este tema o que simplemente están buscando refrescar y actualizar sus conocimientos. Comience por revisar los objetivos, lo que le dará una idea de lo que aprenderá al estudiar este módulo, y responda las preguntas en la prueba preliminar lo que le ayudará a recordar sus conocimientos anteriores en este tema. Luego, siga con el estudio del módulo bien sea en forma independiente, como auto estudio o en el contexto de un seminario o de un taller. El tiempo requerido para estudiar el módulo sobre la base de auto estudio puede variar, pero es mejor hacerlo en un período corto de tiempo, dividido en sesiones o en partes, si lo desea. Para ayudarlo a entrar en el tema, hemos intercalado el módulo con varias actividades de práctica para que usted las complete. Estos ejercicios están orientados a darle de vez en cuando un control, de manera que usted pueda interiorizar y entender más fácilmente el material. Usted debe realizar cada una de estas actividades antes de continuar con la siguiente sección del módulo. Además usted encontrará preguntas que tienen que ver con su situación local y que están relacionadas con las prácticas en su jurisdicción orientadas a ayudarle a aplicar este módulo a sus circunstancias locales. Si usted está trabajando con otras personas en este módulo, desarrolle las respuestas utilizando métodos de discusión y trabajo cooperativo. Como estas respuestas pueden variar entre jurisdicciones, la clave de respuestas en el Anexo IV sugiere dónde puede buscar las respuestas. Como resultado del estudio del material en este módulo, usted podrá hacer lo siguiente: 1. Resumir los requerimientos que las compañías de seguros tienen que cumplir para presentar los informes a las autoridades de control diferentes de las autoridades de control de seguros (regulaciones y leyes de valores, bolsa, autoridades de impuestos y otras agencias gubernamentales) 2. Explicar por qué la información que requiere un supervisor de seguros puede ser diferente de la información que el asegurador debe presentar a otras autoridades 3. Describir los tipos de información financiera y estadística que se les puede exigir a los aseguradores que presenten en forma regular y sistemática 4. Explicar por qué los supervisores de seguros generalmente utilizan diferentes tipos de información financiera y estadística presentada por los aseguradores 5. Discutir la necesidad de tener información disponible oportunamente y describir los tipos de información que muchos supervisores requieren en períodos más cortos que anualmente 6. Describir la importancia de establecer un formato para que los aseguradores presenten la información financiera y 7. Describir métodos alternativos para recoger información financiera y estadística de los aseguradores y discutir las ventajas y las desventajas de cada uno 8. Explicar los métodos y los controles que se podrían imponer para garantizar consistencia y exactitud de la información presentada por los aseguradores (tal como instrucciones para los

6 informes y exigir la firma de la alta gerencia, la revisión del auditor, la validación antes de la presentación, y la validación después de la presentación ) 9. Describir las sanciones que se podrían imponer para garantizar la oportunidad y exactitud de la información que presenten los aseguradores 10. Identificar los eventos que los aseguradores pueden tener que notificar a los supervisores de seguros 11. Explicar por qué un supervisor de seguros requeriría un informe regular de la información financiera a nivel de grupo y qué diferencias en naturaleza y formato podrían tener esos informes con los que presenta el asegurador 12. Resumir los requerimientos de ICP 12.

7 Prueba Preliminar Antes de estudiar este Módulo sobre informes a supervisores responda las siguientes preguntas: Las preguntas están diseñadas a ayudarle a recordar sus conocimientos en este tema. El Anexo IV al final de este Módulo tiene una clave de respuestas. Para cada una de las siguientes preguntas, trace un circulo alrededor de la respuesta correcta o que considere más relevante. 1. Cuál de las siguientes autoridades puede imponer requerimientos de reportes más amplios a un asegurador doméstico cuyas acciones se comercian en la bolsa local? a. La autoridad de control de valores b. La autoridad de control de seguros c. La autoridad de impuestos d. La autoridad de registro de las compañías e. La agencia anti lavado de dinero. 2. Se debe exigir una opinión de auditoría : a. Para toda la información presentada regular y sistemáticamente por el asegurador b. Para toda la información que el asegurador presenta anualmente c. Únicamente sobre los estados financieros anuales del asegurador d. Únicamente sobre los estados financieros anuales y sobre los informes regulatorios anuales e. Al menos anualmente sobre la información definida por la legislación o especificada por la autoridad de control 3. La legislación debe definir completamente la frecuencia, el contenido y el formato de los informes financieros y no financieros obligatorios. a. Verdadero b. Falso. 4. Cuáles de las siguientes son razones válidas para establecer el formato que deben usar los aseguradores para los informes financieros y estadísticos? a. Para garantizar que se obtiene información relevante b. Para evitar que los aseguradores manipulen la información para presentar su posición en forma más favorable c. Para facilitar la validación de la información presentada por los aseguradores d. Para evitar que cada asegurador tenga que diseñar un informe separado para la junta directiva e. Para facilitar la validación de la información por la autoridad de control f. Para que la autoridad de control pueda procesar la información electrónicamente g. Todos los anteriores, excepto a y d h. Todos los anteriores, excepto b y c i. Todos los anteriores 5. Los aseguradores en una jurisdicción particular tienen que presentar información cada año, trimestralmente, y mensualmente. Con qué frecuencia se podría exigir cada uno de los siguientes tipos de información?

8 a. Informe del actuario designado b. Balance c. Declaración de renta d. Cálculo del índice de idoneidad del capital e. Distribución geográfica de activos f. Formato de informe sobre financiación de terrorismo. 6. Si un asegurador es miembro de un grupo, la supervisión a nivel de grupo puede ser efectiva únicamente si las otras entidades del grupo tienen que presentar el mismo tipo de información exigida al asegurador. a. Verdadero b. Falso. 7. Dependiendo de las circunstancias, Cuál de las siguientes acciones puede tomar la autoridad de control si descubre errores en una declaración obligatoria de un asegurador? a. Ignorar los errores, porque éstos probablemente serán corregidos en el próximo conjunto de declaraciones b. Solicitar al asegurador que corrija los errores y vuelva a presentar las declaraciones c. Corregir los errores e informar al asegurador cualquier cambio significativo d. Imponer una multa financiera al asegurador e. Buscar el cambio de la alta gerencia del asegurador que certificó la exactitud de las declaraciones f. Liquidar al asegurador g. Cualquiera de las anteriores h. Cualquiera de las anteriores, excepto a i. Cualquiera de las anteriores, excepto f j. Cualquiera de las anteriores, excepto a, c, y f.

9 ICP 12E: Informe a Supervisores Módulo Nivel Básico A. Introducción La International Association of Insurance Supervisors (IAIS) ha desarrollado un nuevo marco para la supervisión de seguros (ver IAIS 2005a), representado gráficamente en la Figura 1. Las condiciones básicas para que el sector de seguros y la supervisión de seguros funcionen en forma efectiva se tratan en el nivel 1. Las normas que gobiernan la industria del seguro se encuentran en el nivel 2, mientras que el trabajo de la autoridad de control en la evaluación de la condición y desempeño de los participantes de la industria se trata en el nivel 3. Las normas que gobiernan la industria del seguro pueden ser muchas y muy complejas. Éstas incluyen leyes generales y de seguros, regulaciones, lineamientos, requerimientos de solvencia y estándares de contabilidad, actuariales y de auditoría. Las prácticas generalmente esperadas

10 de los participantes del mercado, aun cuando no se escriban explícitamente, se pueden considerar como reglas implícitas del juego. Los Principios Básicos de Seguros (ICPs) tratan en forma amplia estas normas, particularmente en las secciones sobre condiciones para una supervisión efectiva (ICP 1), la entidad supervisada (ICPs 6 10), requerimientos prudenciales (ICPs 18 23), y mercados y consumidores (ICPs 24 28). Ver IAIS (2003c). Las autoridades de control deben tener información oportuna y adecuada para soportar sus evaluaciones de supervisión y su intervención. Sin esa información es difícil formarse una imagen clara de la situación y justificar la intervención de la supervisión. La autoridad de control debe entender las actividades del negocio y las situaciones financieras de los diferentes aseguradores que están activos en el mercado. Además, para lograr los objetivos de eficiencia y estabilidad del mercado, la autoridad de control tiene que entender ampliamente lo que está ocurriendo en el mercado de seguros como un todo. Los ICPs indican que una autoridad de control debe tener procesos para poder hacer su monitoreo (ICP 4), incluyendo la cooperación con otras autoridades (ICP 5). ICP 11 resalta la necesidad de una visión general del mercado, mientras que ICPs 12 y 13 tratan del monitoreo de los participantes específicos del mercado. ICP 17 trata de la necesidad de vigilar las actividades del grupo del cual es miembro el asegurador.icp 12, sobre informes a supervisores y monitoreo fuera del sitio establece que : La autoridad de control recibe la información necesaria para realizar un monitoreo efectivo fuera del sitio y para evaluar la condición de cada asegurador y la del mercado de seguros. Categorías de Información Existen muchos tipos de información, provenientes de una variedad de fuentes que pueden ser útiles para el supervisor. En términos generales, la información se puede categorizar como cualitativa y cuantitativa y las fuentes de información se pueden categorizar en formales e informales. La información cuantitativa incluye datos e información de naturaleza numérica. La información cualitativa cubre aspectos del negocio que no son numéricos o son solo explicaciones de los hechos numéricos pero que pueden incluir explicaciones del análisis numérico de los hechos. Las fuentes formales de información son todos los informes que tiene que ver con información financiera y no financiera que las compañías tienen que presentar a la autoridad de control. Estos informes son obligatorios y son definidos por la ley de seguros o por las regulaciones relacionadas. Para los propósitos de este módulo, las fuentes formales incluyen informes ad hoc exigidos por el supervisor de cada una de las compañías bajo la autoridad que tiene el supervisor de solicitar y recibir esa información.las fuentes informales de información son todas las fuentes diferentes de las fuentes formales de información. La información de las fuentes informales podría solicitarse específicamente o podría llamar la atención del supervisor sin haber hecho una solicitud. Las fuentes informales podrían venir de dentro de la industria o de la compañía. La Tabla 1 proporciona ejemplos de información de cada una de estas categorías. Este Módulo se enfoca en la recolección de información de fuentes formales en otras palabras, la columna del centro de la tabla 1 y más específicamente en las declaraciones regulatorias financieras y no financieras. Algunos otros

11 módulos son particularmente relevantes para el uso de diferentes fuentes de información, incluyendo: 11, sobre análisis del mercado 12A, sobre contabilidad para seguros para las declaraciones financieras regulatorias y los estados financieros 12B, sobre el análisis financiero de los aseguradores de no vida 12C, sobre el análisis financiero de aseguradores de vida 12D, sobre análisis cualitativo y el uso de otras fuentes de información 23B, sobre evaluación de solvencia Al final de esta sección se incluye una discusión breve sobre algunos aspectos importantes de los informes a los supervisores que resalta ICP 12. La Sección B tiene que ver con los tipos de información financiera que la autoridad de control puede necesitar y con cuanta frecuencia se debe recoger. La Sección C discute los diferentes pasos que debe tomar una autoridad de control para garantizar que la información que recoge sea útil para ella. Tabla 1. Categorías de Información Tipo de Información Fuentes Formales Fuentes informales - Cuantitativa - Declaraciones financieras regulatorias - Informes financieros preparados por un asegurador - Estados Financieros para su junta y administración - Informe sobre condición Financiera - Información financiera que se presenta a otras autoridades de control - Previsiones económicas y demográficas ( banco central, agencias del gobierno y fuentes académicas y de la industria ) - Directores, administradores y personal del asegurador - Analistas Financieros Cualitativa -Declaraciones no financieras regulatorias -Organigrama -Política de Inversiones - Agencias Calificadoras - Comentarios de otras compañías - Archivos de auditoría externa - Informes de la Asociación de comercialización y otros informes sobre la industria - Artículos de prensa y comentarios callejeros Visión General de ICP 12 Como se dijo antes, ICP 12 requiere que la autoridad de control reciba la información necesaria para realizar un monitoreo efectivo fuera del sitio y para evaluar la condición de cada asegurador así como del mercado asegurador. Al interpretar esta declaración corta del principio, se pueden observar varias cosas. La primera, es que la autoridad de control debe conducir un monitoreo efectivo fuera del sitio. La segunda, es que este monitoreo debe permitir a la autoridad de control evaluar la condición de cada asegurador y del mercado asegurador como un todo. La tercera, es que se debe identificar la información necesaria para

12 realizar esta evaluación. La cuarta es que se deben tomar medidas para garantizar que la autoridad de control reciba esta información. Volviendo al primer punto, para que este monitoreo sea efectivo, la autoridad de control debe tener la capacidad de usar la información que recibe. ICP 12 está acompañado de varias notas explicativas que ayudan a ponerlo en contexto, y tres criterios esenciales y dos criterios avanzados que se deben cumplir para que un programa de monitoreo fuera de sitio sea efectivo. El texto completo de ICP 12, las notas explicativas y los criterios esenciales se presentan en el Anexo 1 de este documento. En esta sección se discuten brevemente los criterios, y los asuntos que se desprenden de estos que estén dentro del alcance de este Módulo se discuten más ampliamente en las Secciones B y C. a. La autoridad de control: Establece los requerimientos para la presentación de información financiera regular y sistemática e información estadística, informes actuariales y otra información de los aseguradores con licencia en la jurisdicción Define el alcance y la frecuencia de esos informes e información, incluyendo cualquier requerimiento de que los informes y la información sean auditados Exige, como mínimo, una opinión de auditoría al año (referirse a ICP 1, criterio esencial e) Solicita información más frecuente y detallada siempre que sea necesario. El criterio esencial a resalta la necesidad que tiene la autoridad de control de recibir información regular y sistemática. Implica además que la autoridad de control debe tener el poder para establecer los requerimientos relacionados con la información que se debe presentar, la frecuencia con que se debe presentar y si esa información debe ser auditada. La autoridad de control debe además tener derecho de solicitar información más frecuente y más detallada, y debe ejercer ese derecho siempre que lo considere necesario. Por ejemplo, la autoridad de control puede necesitar información adicional de un asegurador que le preocupa particularmente, de aseguradores que fueron afectados por un desastre natural, o de todos los aseguradores para desarrollar una base sólida para toma de decisiones específicas sobre políticas. En algunas jurisdicciones, la legislación le otorga a la autoridad de control flexibilidad para establecer los requerimientos. En otras jurisdicciones, las autoridades de control pueden tener que cumplir con la legislación que, por ejemplo, establece los términos y los formatos para las declaraciones financieras regulatorias, lo que hace más difícil cumplir con este criterio. b. Si se hace una distinción entre los informes financieros y los requerimientos de las compañías y sucursales incorporadas en la jurisdicción o entre las entidades privadas y los aseguradores patrocinados por el gobierno que compiten con entidades privadas, la autoridad de control no debe distorsionar el mercado a favor o en contra de una forma particular de empresa.

13 Los requerimientos de los informes dentro de una jurisdicción a menudo varían por cada tipo de asegurador. Existen razones válidas para esto; por ejemplo, el formato legal bajo el que opera un asegurador puede afectar la información específica que es relevante para su supervisión. El criterio esencial b significa que la autoridad de control debe garantizar que las diferencias en requerimientos de supervisión sean necesarios, apropiados desde la perspectiva de supervisión y no distorsionen el mercado a favor o en contra de ninguna otra forma de empresa. Esto es consistente con ICP 2, criterio esencial b, que indica que los objetivos claves de supervisión deben incluir la promoción de un mercado justo de seguros. Un ejemplo extremo de una situación que podría distorsionar el mercado sería exigir que todas las sucursales de las compañías extranjeras presentaran una declaración financiera regulatoria cada mes, mientras que a las compañías locales se les exigiera presentar las declaraciones cada año. Otro ejemplo sería la imposición de requerimientos de informe más estrictos a los aseguradores privados que a las compañías de seguros del gobierno. C. La autoridad de control : Exige que los aseguradores presenten información sobre su condición financiera y desempeño, de la compañía sola y sobre la base del grupo. Ésta puede solicitar y obtener información financiera sobre cualquier subsidiaria de la entidad supervisada Establece los principios y las normas en relación con las técnicas de contabilidad y de consolidación que se van a usar. La valoración de activos y pasivos debe ser consistente, realista y prudente (referirse a ICP 21, criterio esencial b) Exige que los aseguradores informen cualquier exposición fuera de balance Exige a los aseguradores informar sobre sus funciones contratadas con terceros Exige que el nivel apropiado de la alta gerencia sea responsable por la presentación oportuna de declaraciones precisas Requiere que la información inexacta sea corregida y tiene la autoridad para imponer sanciones por informes engañosos deliberados Basada en esta información mantiene un marco de monitoreo continuo de las condiciones financieras y desempeño de los aseguradores El criterio esencial c cubre un rango bastante amplio de temas. La primera viñeta resalta la necesidad de recoger información para dar soporte a la supervisión a nivel de grupo (ICP 17). La segunda requiere que la autoridad de control establezca las técnicas de contabilidad y de consolidación que se deben usar. ICP 1 menciona la necesidad de tener estándares apropiados de contabilidad, actuariales y de auditoría. En algunas jurisdicciones, la autoridad de control es responsable de establecer esos estándares. Sin embargo, aunque estas responsabilidades recaigan en otros, las autoridades de control con frecuencia ofrecen guías específicas sobre

14 la aplicación de estos estándares en la preparación de las declaraciones financieras regulatorias. Los activos y los pasivos se deben valorar en forma consistente, realista y prudente (consistente con ICPs 20, 21, y 23). El Módulo 12A discute enfoques alternativos para contabilidad utilizados para propósitos generales y de supervisión y toca el tema de conflictos potenciales entre los objetivos de realismo y de prudencia. Las dos viñetas siguientes mencionan los tipos específicos de información que se deben exigir: exposiciones fuera de balance (ICP 22) e información sobre acuerdos de prestación de servicios con terceros (ICP 10, criterio esencial h). La quinta viñeta requiere que la autoridad de control exija que un nivel apropiado de la administración se responsabilice de la oportunidad y exactitud de los informes regulatorios que presenta el asegurador. La autoridad de control tiene que saber que el asegurador ha tomado las medidas necesarias para la preparación cuidadosa de la información y que la alta gerencia está consciente de cuál información ha presentado y si se presentó a tiempo. En este sentido es útil exigir que las declaraciones sean aprobadas por la alta gerencia antes de ser presentadas a la autoridad de control. La sexta viñeta resalta la necesidad de que la información sea exacta, indicando que la autoridad de control debe exigir que la información inexacta sea corregida y puede imponer sanciones en caso de que reciba informes inexactos deliberados. En muchas jurisdicciones, la presentación deliberada de información inexacta es una falta grave bajo la ley que se castiga con sanciones altas y con prisión. En algunas jurisdicciones, la presentación tardía o errónea de las declaraciones regulatorias está sujeta a sanciones financieras administrativas. La última viñeta hace énfasis en la necesidad de que la autoridad de control haga un uso efectivo de la información que recibe. La autoridad de control debe establecer un marco para monitoreo continuo. Los módulos 12B y 12C discuten el monitoreo financiero de aseguradores de no vida y de vida respectivamente. d. De vez en cuando, la autoridad de control revisa sus requerimientos de informes en forma regular y sistemática, para garantizar que todavía sirven sus metas y que se están realizando en forma eficiente y efectiva. El criterio avanzado d establece que la autoridad de control revise de vez en cuando sus requerimientos para los informes para garantizar que siguen siendo apropiados. Los cambios en las condiciones económicas o en la estructura de la industria, el desarrollo de productos e inversiones, y los nuevos enfoques de administración de riesgo pueden ser algunos ejemplos de las situaciones que pueden activar la necesidad de nuevos tipos de información. Esos cambios pueden además significar que la utilidad de algunos elementos de información disminuye con el tiempo. Los requerimientos para los informes deben responder a los cambios, al tiempo que reconocen la importancia de la estabilidad relativa de los requerimientos para lograr comparabilidad de la información en el tiempo y minimizar el costo y las inconveniencias operacionales para aquellos que tienen que presentar la información.

15 Los cambios tecnológicos además proporcionan oportunidades para mejorar la forma en que se presenta la información. Los mecanismos de informe podrían actualizarse para incluir la validación automática de los datos y permitir la presentación electrónica, lo que podría mejorar la calidad y oportunidad de la información y facilitaría el uso de la información por la autoridad de control. Por ejemplo, la presentación electrónica de las declaraciones financieras regulatorias puede facilitar los cálculos de los índices de alerta temprana que calcula la autoridad de control y la preparación oportuna de informes de excepción. e. La autoridad de control exige que los aseguradores informen oportunamente los cambios materiales que afectan la evaluación de su condición. El criterio avanzado e resalta la importancia de de una comunicación oportuna y abierta entre el asegurador y la autoridad de control. La información proporcionada por el asegurador a través de las declaraciones financieras regulatorias, las declaraciones no financieras regulatorias, y otras declaraciones periódicas pueden satisfacer las necesidades de información formal de la autoridad de control. Sin embargo, muchas cosas pueden ocurrir entre las fechas de presentación de los informes, y algunos cambios pueden tener un efecto significativo sobre la evaluación de la condición de un asegurador que hace la autoridad de control. Por ejemplo, el asegurador podría decidir dejar de mercadear una clase principal de negocios, la junta podría iniciar discusiones en relación con una fusión con otro asegurador, o un desastre natural podría conducir a siniestros significativos para el asegurador. En esos casos, es importante que el asegurador informe oportunamente a la autoridad de control. En algunas jurisdicciones, la legislación exige este tipo de informes. Ejercicio 1. Describa brevemente el grado en el cual la legislación de su jurisdicción establece los requerimientos para la presentación regular y sistemática de la información financiera y estadística, los informes de auditoría y actuariales, y cualquier otra información de todos los aseguradores con licencia en la jurisdicción y hasta qué punto la autoridad de control establece esos requerimientos. Términos comúnmente usados Antes de adentrarnos más en el tema de informes a los supervisores, es importante definir algunos de los términos más usados. Muchas de las definiciones se tomaron del Glosario de Términos de IAIS (ver IAIS 2006), aunque se han hecho algunas aclaraciones y adiciones. Algunas definiciones se tomaron del Glosario que se encuentra en el Handbook of International Auditing, Assurance, and Ethics Pronouncements (ver IFAC 2006); éstas se identifican como IFAC.

16 Solvencia disponible. Excedentes de activos sobre pasivos. El primer sentido del término es el excedente evaluado según la regulación doméstica bien sea normas de contabilidad pública o normas especiales de supervisión. El segundo sentido es el excedente teniendo en cuenta los requerimientos domésticos en relación con los elementos de capital elegible. En otras palabras, el segundo sentido es el excedente como la cantidad de capital disponible para cubrir el margen de solvencia requerido según las leyes y las regulaciones domésticas. (Ver IAIS 2006 para una formula matemática para calcular la solvencia disponible.) Actividades de control. Son las políticas y los procedimientos que ayudan a garantizar que las directivas de la administración se cumplen. Las actividades de control son un componente del control interno (IFAC). Ambiente de control. Incluye las funciones de gobierno y de administración y las actitudes, concientización y acciones de aquellos encargados del gobierno y la administración del control interno de la entidad y de su importancia en la entidad. El ambiente de control es un componente del control interno (IFAC). Gobierno corporativo. Ver gobierno. Prestación de servicios transfronterizos. Oferta de seguros sobre la base de servicios (sin establecimiento local) en una jurisdicción diferente de la jurisdicción donde la compañía está establecida. Doméstico/extranjero. Dentro/fuera de la jurisdicción. Cuando se refiere a un asegurador, doméstico o extranjero está relacionado con el lugar donde se incorporó la compañía, independientemente del lugar de incorporación de su casa matriz. Informe de condición financiera. Un informe completo del actuario responsable de un asegurador dirigido a la administración y a la junta directiva del asegurador y a la autoridad de control. Conglomerado financiero. Cualquier grupo de compañías bajo el control común cuyas actividades exclusivas o predominantes consisten en prestar servicios significativos en al menos dos sectores financieros diferentes (por ejemplo, banca, valores, seguros ). Declaraciones financieras regulatorias. Los estados financieros y los informes preparados para una autoridad de control según un marco de informes financieros y un formato diseñados para cumplir con las necesidades de la autoridad de control de tener información sobre la situación financiera de una entidad. Estados financieros. Una representación estructurada de la información financiera, que generalmente incluye notas, que se deriva de los registros contables y que pretende comunicar los recursos económicos o las obligaciones de una entidad en un momento dado, o los cambios de éstos por un período de tiempo según un marco de informes financieros. El término se puede referir a un conjunto completo de estados financieros, pero también se puede referir a una sola declaración financiera por ejemplo, el balance o la declaración de ingresos y gastos y sus notas explicativas (IFAC). Fuente formal de información. Todos los informes que tienen que ver con la información financiera y no financiera que las compañías tienen que presentar a la autoridad de control.

17 Estos informes son obligatorios y están definidos por la ley de seguros o por las regulaciones relacionadas. Para propósitos de este modulo, las fuentes formales incluyen los informes ad hoc exigidos por el supervisor a cada compañía bajo la autoridad del supervisor de solicitar y recibir información. Gobierno. El papel de las personas encargadas de la supervisión, control y dirección de una entidad. Aquellos encargados del gobierno generalmente son responsables de garantizar que la entidad logre sus objetivos, presente sus informes financieros y los informes a las partes interesadas. Entre los encargados del gobierno está la administración, únicamente cuando ésta cumple con esas funciones (IFAC). Jurisdicción local. Jurisdicción en la que un asegurador tiene su casa matriz, o en el contexto de grupo, la jurisdicción en la que está incorporada la casa matriz de un asegurador. Debido a las estructuras jerárquicas corporativas de muchos grupos, pueden existir jurisdicciones de nivel inmediato y alto. Jurisdicción anfitriona. Jurisdicción en la que opera un asegurador extranjero a través de una sucursal local; en el caso de la prestación de servicios transfronterizos, es la jurisdicción en la cual se presta el servicio, o en el contexto de un grupo, la jurisdicción en la que se incorpora un asegurador que es una subsidiaria o una empresa conjunta de una casa matriz extranjera. Supervisor anfitrión / local. Supervisor de la jurisdicción local/ anfitriona. Fuentes informales de información. Todas las fuentes y tipos de información diferentes de las fuentes formales de información, bien sea que se solicite específicamente o que llegue a manos del supervisor sin que una persona u organización la haya solicitado. Estas fuentes de información pueden provenir de la industria, o de la compañía o de ninguna de las dos. Grupo de seguros. Una estructura de grupo que contiene dos o más aseguradores. La estructura de los grupos de seguros internacionales puede derivarse en último término de una compañía holding que no es asegurador. Esa compañía holding puede ser una compañía industrial o comercial u otra institución financiera (por ejemplo un banco), o una compañía cuyos activos consisten principalmente de acciones de compañías de seguros (u otras instituciones financieras relacionadas). Asegurador /compañía de seguros. Una entidad legal que suscribe seguros. Control interno. El proceso diseñado y establecido por aquellos encargados del gobierno, administración y demás personal para proporcionar una garantía razonable del logro de los objetivos de la entidad en relación con la confiabilidad de los informes financieros, la efectividad y la eficiencia de las operaciones, y el cumplimiento con las leyes y las regulaciones aplicables. El control interno tienen los siguientes componentes : (a) ambiente de control,(b) proceso de evaluación de riesgo de la entidad, (c) sistema de información que incluye los procesos de negocios relacionados relevantes para los informes financieros y la comunicación, (d) actividades de control y (e) monitoreo de los controles (IFAC).

18 Jurisdicción. Un territorio con leyes locales de seguros que se relacionan con la incorporación u operación de las compañías de seguros. Este territorio, como norma, es el territorio nacional y, al mismo tiempo, el territorio de competencia del supervisor de seguros. En ciertos casos, este puede ser el territorio dentro de una nación con estructura federal- por ejemplo, los estados que conforman los Estados Unidos. Declaraciones no financieras regulatorias. Informes, diferentes de las declaraciones financieras regulatorias, que se preparan para la autoridad de control según un formato específico de informe, que están diseñadas para satisfacer las necesidades que tiene la autoridad de control de recibir información sobre la situación de una entidad. Información cualitativa. Datos o información que cubre los aspectos que no son fundamentalmente numéricos o que son explicaciones de hechos numéricos. Éstas pueden incluir explicaciones de los resultados del análisis de hechos numéricos. Información cuantitativa. Datos e información de naturaleza numérica. Solvencia. La capacidad que tiene un asegurador de cumplir con sus obligaciones (pasivos) bajo todos los contratos en un momento dado. Debido a la naturaleza de los negocios de seguros, es necesario aclarar las circunstancias bajo las cuales se considerará la idoneidad de los activos para cubrir los siniestros. Por ejemplo, se considerarán únicamente los negocios suscritos (sobre la base de runoff, sobre la base de división) o se considerarán los negocios futuros? Además, se deben considerar las preguntas relacionadas con el volumen y la naturaleza de los negocios de una compañía de seguros, el período de tiempo adoptado, y la probabilidad aceptable de volverse insolvente. Prueba de estrés. Método para evaluar la solvencia que tiene en cuenta el impacto (actual y prospectivo) de un conjunto definido de supuestos alternativos o resultados que son adversos. Se tiene en cuenta el efecto de un escenario adverso definido sobre los activos, los pasivos y las operaciones de la compañía de seguros. Procedimientos sustantivos. Los procedimientos de auditoría para detectar errores materiales al nivel de la certificación, que incluyen (a) pruebas de los detalles de las clases de transacciones, saldos de cuentas y divulgaciones y (b) procedimientos analíticos sustantivos (IFAC). Conclusiones de supervisión. Los resultados de las evaluaciones que hace el supervisor después de un análisis e inspección in situ y fuera del sitio. Podrían incluir una evaluación de la fortaleza financiera en relación con los requerimientos regulatorios o con una evaluación del nivel de cumplimiento que la compañía mantiene en relación con la legislación aplicable, las regulaciones y los lineamientos de supervisión. Provisión Técnica. Cantidad que se pone aparte en el balance para cumplir con las obligaciones que pueden resultar de los contratos de seguros, incluyendo la provisión para los siniestros ( reportados o no), provisión para primas no devengadas, provisión para riesgos no expirados, provisión para seguro de vida y otros pasivos relacionados con los contratos de seguros de vida (por ejemplo, depósitos de primas y ahorros acumulados durante el término de las pólizas con beneficios).

19 Pruebas de los controles. Pruebas que se hacen para obtener evidencia de la efectividad operativa de los controles y para prevenir- o detectar y corregir- los errores materiales a nivel de afirmaciones (IFAC). Transformación de datos en información. El proceso que incluye verificación, análisis, conciliación, resumen, explicación y comunicación, que se usa para que lo que podría ser confuso y complejo se vuelva especifico e informativo. B. Necesidades de información y fuentes formales Como se discutió en la sección A, existen muchos tipos de información de una variedad de fuentes que puede ser útil para el supervisor de seguros. Esta sección discute las fuentes formales de información en otras palabras, las declaraciones regulatorias, los estados financieros y otra información que las compañías tienen que presentar a la autoridad de control. Ésta considera la naturaleza de la información que puede necesitar, las posibles fuentes de esta información, y la frecuencia con la cual se podría requerir esta información. El marco IAIS en la Figura 1 resalta tres áreas principales en las cuales se establecen los requerimientos y para las que se requieren las evaluaciones de supervisión: financiero, gubernamental y conducta del mercado. Esta sección se refiere a las fuentes formales de la información financiera en cada una de estas áreas. Evaluación Financiera La evaluación financiera es una parte esencial de la supervisión prudencial. Puede incluir tareas tales como la evaluación del cumplimiento de un asegurador con los requerimientos financieros regulatorios, la capacidad de un asegurador de resistir cambios adversos en el ambiente, la viabilidad de los planes de negocios de un asegurador, el desempeño de un asegurador para implementar sus planes. Las fuentes formales de información que se usan con más frecuencia son los estados financieros, las declaraciones financieras regulatorias y los informes sobre la condición financiera. Cada vez en más jurisdicciones, estas fuentes tradicionales de información se complementan con informes de pruebas de estrés. Estados Financieros Los aseguradores son entidades legales, y por lo tanto, la mayoría de los aseguradores están sujetos a requerimientos de informes financieros generalmente aplicables a las entidades legales que se incorporan y que operan en una jurisdicción, como los que establece la Ley de Compañías (legislación que rige la formación y la operación de todos los tipos de compañías). Típicamente, esa legislación exige que las compañías preparen y presenten anualmente los estados financieros. En muchos casos, particularmente en el caso de compañías grandes o compañías cuyas operaciones tienen implicaciones significativas de interés público, como las

20 instituciones financieras, un auditor externo debe dar una opinión sobre los estados financieros. Las autoridades responsables de supervisar el registro y la operación de las compañías por ejemplo, el ministerio de comercio o la oficina de registro de compañías reciben los estados financieros y en algunos casos los publican. Muchos aseguradores son de propiedad de accionistas, y, en algunos casos, sus acciones se comercian en la bolsa. Los aseguradores también podrían financiar sus operaciones expidiendo títulos valores, como por ejemplo, bonos. Los aseguradores cuyas acciones están en la bolsa o que expiden bonos de deuda para el público generalmente están sujetos a la legislación y las regulaciones de valores. Los requerimientos de los estados financieros bajo la regulación de valores, con frecuencia son más estrictos que los que se aplican a las compañías en general. Por ejemplo, se podría exigir una opinión anual de auditoría y unos estados financieros abreviados trimestralmente para todas las compañías. Para cumplir con los requerimientos de la legislación de valores, las compañías preparan estados financieros llamados estados financieros de propósito general. La Junta de Estándares Financieros Contables (FASB) y la Junta Internacional de Estándares de Contabilidad (IASB) están considerando en forma conjunta un marco conceptual para los informes financieros y han expedido visiones preliminares (ver FASB 2006). Según FASB (2006, p. ix), el objetivo de un informe financiero de propósito general es proporcionar información que sea útil para presentar a los inversionistas potenciales, acreedores y otros que toman decisiones de asignación de recursos. El punto de atención es evaluar la capacidad de la entidad para generar los flujos de efectivo y de producir retorno para los inversionistas y los acreedores. Los estados financieros generalmente incluyen un balance (que muestra los activos, los pasivos y el patrimonio al principio y al final del período de informe), una declaración de renta (que muestra los ingresos y los gastos durante el período de informe), y una declaración de flujos de efectivo. Las notas que explican las bases contables utilizadas en la preparación de los estados financieros y que proporcionan detalles sobre rubros inusuales y significativos. La discusión y el análisis de la administración pueden proporcionar una mejor explicación de los resultados de la compañía y alguna información sobre sus prospectos futuros. Si los estados financieros han sido auditados, se acompañan de la opinión de auditoría. La información proporcionada por los estados financieros de propósito general puede ser de utilidad para los supervisores de seguros y para los asegurados actuales y potenciales. Éstos pueden ayudarlos a evaluar el desempeño financiero en el pasado y el potencial de éxito futuro. De igual manera, la legislación de seguros con frecuencia exige que los estados financieros de propósito general se presenten a la autoridad de control, que se publiquen o se pongan a disposición del público en alguna otra forma. Ver Módulo 26 sobre información, divulgación y transparencia hacia el mercado y IAIS (2002, 2004, 2005b) para mayor información sobre divulgación pública de los estados financieros y otra información por parte de los aseguradores. El enfoque de los estados financieros de propósito general es de alguna forma diferente de la evaluación de solvencia. La solvencia es la capacidad que tiene un asegurador para cumplir con sus obligaciones bajo todos los contratos en un momento dado. Obviamente es importante para los inversionistas y los acreedores que el asegurador sea solvente, porque un asegurador insolvente no podrá proporcionarles retorno a la inversión. Sin embargo, los inversionistas y los acreedores pueden desinvertir en un asegurador si creen que sus intereses están en riesgo. Por lo tanto, la solvencia es generalmente más importante para los asegurados y para