Presente y Futuro del Sistema Financiero Venezolano. Análisis de la Situación Bancaria en Venezuela. José Grasso Vecchio Noviembre 2007

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1 Presente y Futuro del Sistema Financiero Venezolano Análisis de la Situación Bancaria en Venezuela José Grasso Vecchio Noviembre 2007

2 Principales elementos que incidirán sobre el Sistema Bancario ECONOMICOS Implicaciones fiscales Variables macroeconómicas: situación fiscal, monetaria, financiera Política petrolera Deuda publica interna y externa Política cambiaria y sector externo Evolución del mercado petrolero Nivel de actividad económica y empleo Controles SOCIALES Reformas estructurales Programas sociales Educación Salud Vivienda BANCA POLITICOS Seguridad social (educación, salud y vivienda) Seguridad jurídica Ley Habilitante PROPIOS DEL SISTEMA Profundización de los esquemas de supervisión Manejo del riesgo Desarrollo del mercado de capitales Capitalización y fortalecimiento patrimonial Recuperación de la intermediación financiera Carteras obligatorias

3 Situación actual Liquidez En años anteriores, la liquidez monetaria había aumentado moderadamente debido a la fuga de capitales En 2003 experimenta un salto de 57,5% por el control de cambios Entre 2003 y 2004 aumentó 48,7% y entre 2004 y 2005 aumento 47,1%. Estos incrementos permitieron la reducción de las tasas de interés

4 Situación actual Liquidez Al cierre del año 2006 la liquidez monetaria aumentó 69,35% con respecto a Diciembre 2005 Bs. 119,9 billones (Dic 06 ) vs. Bs. 70,8 billones (Dic 05) Esto ocurrió a pesar de una política monetaria restrictiva aplicada por el BCV Al cierre de Septiembre de 2007 la liquidez monetaria (M2) era de Bs. 134,7 billones

5 Situación actual Liquidez Liquidez Monetaria (M2) Sep 07 Fuente: BCV Inicio del Control de Cambio MM Bs

6 Situación actual Tasas de Interés Con altos niveles de liquidez, las tasas de interés se redujeron en 2003, 2004, 2005, manteniéndose bajas en el 2006 y casi todo el 2007, salvo por un pequeño repunte debido al ajuste de las tasas pasivas mínimas Evolución de las Tasas de Interés Seis Principales Bancos (Cobertura Nacional) 50,00% 40,00% Tasa 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Sep-07 Año OPERACIONES ACTIVAS (*) DEP. PLAZO FIJO 90 DIAS Fuente: BCV

7 Banca Comercial y Universal Tasas Activas y Pasivas (Cobertura Nacional) Trim 2007 AÑO OPERACIONES ACTIVAS DEP. PLAZO FIJO 90 DIAS ,15% 38,41% ,00% 20,70% ,95% 16,27% ,43% 15,36% ,89% 30,57% ,69% 17,23% ,90% 12,77% ,43% 11,62% NOTA: A partir de Enero 2.004, la data es a nivel nacional Trim 2 Trim 15,40% 15,91% 16,18% 10,26% 10,10% 10,08% 3 Trim 17,04% 10,99% Fuente: Banco Central de Venezuela

8 Banca Comercial y Universal Tasas Activas y Pasivas Seis Principales Bancos (Cobertura Nacional) 1998 Septiembre 2007 SEIS PRINCIPALES BANCOS AÑO OPERACIONES ACTIVAS (*) DEP. PLAZO FIJO 90 DIAS DEPOSITOS DE AHORRO ,21% 38,02% 10,25% ,89% 18,90% 7,05% ,91% 14,80% 3,35% ,64% 14,13% 2,40% ,08% 28,29% 3,90% ,05% 17,58% 6,15% ,06% 12,93% 4,52% ,36% 11,74% 6,64% ,64% 10,20% 6,81% Sep-07 16,53% 11,05% 8,00% Fuente: Banco Central de Venezuela

9 NUMERO DE INSTITUCIONES 1998 Septiembre 2007 AÑOS VAR. ABS. VAR. REL. INSTITUCION Sep BANCOS UNIVERSALES ,3% BANCOS COMERCIALES (13) -48,1% BCOS LEYES ESPECIALES ,0% BANCA DE DESARROLLO ,0% BANCOS DE INVERSION (9) -69,2% BANCOS HIPOTECARIOS (4) -80,0% ARREND FINANCIERAS (8) -88,9% ENT. DE AHORRO Y PREST (14) -82,4% FDOS DEL MERC. MONET (7) -77,8% SOC. DE CAPITALIZACION (1) -100,0% Nota: TOTAL (40) -40,4% Los datos se refieren al cierre de diciembre de cada año, excepto año en curso Fuente: Informe Mensual SUDEBAN

10 Cuál es el tamaño del sistema? Septiembre 2007 (MILLONES DE BOLIVARES) ACTIVOS CARTERA DE CREDITO INVERSIONES PATRIMONIO + GESTION OPERATIVA (*) Incluye Gestion Operativa N DE OFICINAS (*) N DE EMPLEADOS (*) N DE INSTITUCIONES 59 (Octubre 06) Fuente: Informe Mensual Sudeban

11 Número de trabajadores Septiembre 2007 NUMERO VARIACION VARIACION AÑO MES DE TRABAJADORES ABSOLUTA PORCENTUAL DICIEMBRE ,13% DICIEMBRE (10.752) -13,95% DICIEMBRE (4.111) -6,20% DICIEMBRE (3.645) -5,86% DICIEMBRE (2.341) -4,00% DICIEMBRE (4.658) -8,28% DICIEMBRE ,55% DICIEMBRE ,50% MARZO (4.079) -7,10% JUNIO ,69% SEPTIEMBRE ,99% DICIEMBRE ,66% MARZO ,48% JUNIO ,34% SEPTIEMBRE ,73% VAR. SEP 07- DIC 98 (9.176) -11,90% VAR. SEP 07 - DIC ,70% Fuente: SUDEBAN

12 Captaciones del Público Septiembre 2007 RESTO SISTEMA FINANCIERO 31,74% Captaciones del Publico DIEZ PRINCIPALES BANCOS 68,26% Fuente: SAIF, SOFTline Consultores

13 Cartera de Crédito Septiembre 2007 RESTO SISTEMA FINANCIERO 27,11% Cartera de Crédito DIEZ PRINCIPALES BANCOS 73,57% Fuente: SAIF, SOFTline Consultores

14 Composición de los depósitos Septiembre 2007 vs. Diciembre 2006 VISTA O CUENTA CORRIENTE: 51,89% vs. 55,89% AHORROS: 19,98% vs. 23,47% DEPOSITOS A PLAZO FIJO: 11,60% vs. 10,12% OTRAS CAPTACIONES DEL PUBLICO: 16,53% vs. 10,52%

15 Banca Comercial y Universal AÑO MES CART. DE CDTO./ VARIACION TOTAL ACTIVO ABSOLUTA JUNIO 42,26 7,58 DICIEMBRE 50,72 8,43 JUNIO 50,30 (0,42) DICIEMBRE 47,57 (2,73) JUNIO 44,24 (3,33) DICIEMBRE 45,59 1,35 JUNIO 44,57 (1,02) DICIEMBRE 43,01 (1,56) JUNIO 42,88 (0,13) DICIEMBRE 43,55 0,67 JUNIO 38,64 (4,91) DICIEMBRE 37,40 (1,24) JUNIO 26,97 (10,43) DICIEMBRE 28,32 1,35 JUNIO 31,96 3,64 DICIEMBRE 37,56 5,60 JUNIO 37,04 (0,52) DICIEMBRE 43,40 6,36 JUNIO 42,30 (1,10) DICIEMBRE 40,98 (1,32) JUNIO 45,68 4,70 SEPTIEMBRE 47,37 1,69 Cartera de Crédito como porcentaje del Activo Total Fuente: Informe Mensual SUDEBAN

16 Banca Comercial y Universal Créditos Vigentes como porcentaje de las Captaciones Totales Fuente: Informe Mensual SUDEBAN AÑO MES CDTOS. VIGENTES / VARIACION CAPT. TOTALES ABSOLUTA JUNIO 59,18 - DICIEMBRE 40,70 (18,48) JUNIO 36,34 (4,36) DICIEMBRE 43,76 7,42 JUNIO 42,00 (1,76) DICIEMBRE 47,44 5,44 JUNIO 57,31 9,87 DICIEMBRE 67,96 10,65 JUNIO 70,19 2,23 DICIEMBRE 66,02 (4,17) JUNIO 61,40 (4,62) DICIEMBRE 61,48 0,08 JUNIO 59,51 (1,97) DICIEMBRE 56,00 (3,51) JUNIO 57,57 1,57 DICIEMBRE 59,33 1,76 JUNIO 57,08 (2,25) DICIEMBRE 54,73 (2,35) JUNIO 36,58 (18,15) DICIEMBRE 36,52 (0,06) JUNIO 42,71 6,19 DICIEMBRE 48,46 5,75 JUNIO 48,19 (0,27) DICIEMBRE 54,80 6,61 JUNIO 52,80 (2,00) DICIEMBRE 49,53 (3,27) JUNIO 56,36 6,83 SEPTIEMBRE 58,47 2,11

17 Variación de la Cartera de Crédito según destino Diciembre Diciembre (Miles de Millones de Bolívares) ABSOLUTA RELATIVA Dic-03 Dic-04 DIC 04/ DIC 03 DIC 04/DIC 03 CART. DE CDTO NETA ,95% PROVISION CART CDTO (67) -7,36% CART. CDTO BRUTA ,54% CREDITOS COMERCIALES ,26% CREDITOS AL CONSUMO ,52% VEHICULOS ,52% TARJ. DE CDTOS ,57% CREDITOS HIPOTECARIOS ,29% OTORGADOS AL MICROEMPR ,98% CREDITOS AGRICOLAS ,08% TOTAL CARTERA OBLIGATORIA ,09% CRDTOS CONSUMO / CART BRUTA CRDTOS COMERC / CART BRUTA CART OBLIGATORIA / CART BRUTA 14,66% 11,94% 65,91% 69,45% 19,43% 18,61% Fuente: SUDEBAN

18 Variaciones VARIACION Dic 03 / Dic 04 PRESTAMOS POR VEHICULOS % PRESTAMOS POR TARJ CDTO 49.57% PRESTAMOS HIPOTECARIOS 9.29% PRESTAMOS MICRO EMPRS % PRESTAMOS AGRICOLAS % PROVISION CART. DE CRED % DIC 04 DIC 03 JUN 03 RELACION PROV. CART CDTO % % % CART. CDTO. INMOV. BRUTA PROVISION CART. DE CRED. TOTAL CART. CDTO. BRUTA TOTAL 3.75% 8.09% 10.87% Fuente: SUDEBAN

19 Variación de la Cartera de Crédito según destino Diciembre Diciembre (Miles de Millones de Bolívares) ABSOLUTA RELATIVA Dic-04 Dic-05 DIC 05/ DIC 04 DIC 05/ DIC 04 CART. DE CDTO NETA ,09% PROVISION CART CDTO ,38 25,46% CART. CDTO BRUTA ,22% CREDITOS COMERCIALES ,89% CREDITOS AL CONSUMO ,79% VEHICULOS ,48% TARJ. DE CDTOS ,07% CREDITOS HIPOTECARIOS ,21% OTORGADOS AL MICROEMPR ,04% CREDITOS AGRICOLAS ,26% TOTAL CARTERA OBLIGATORIA ,04% CRDTOS CONSUMO / CART BRUTA CRDTOS COMERC / CART BRUTA CART OBLIGATORIA / CART BRUTA 11,94% 14,73% 69,45% 65,71% 18,61% 19,56% Fuente: SUDEBAN

20 Variaciones VARIACION Dic 05 /DIC 04 PRESTAMOS POR VEHICULOS % PRESTAMOS POR TARJ. CDTO % PRESTAMOS HIPOTECARIOS % PRESTAMOS MICRO EMPRS % PRESTAMOS AGRICOLAS 51.26% PROVISION CART. DE CRED % DIC 05 DIC 04 JUL 04 RELACION PROV. CART CDTO % % % CART. CDTO. INMOV. BRUTA PROVISION CART. DE CRED. TOTAL CART. CDTO. BRUTA TOTAL 2.72% 3.75% 5.66% Fuente: SUDEBAN

21 Variación de la Cartera de Crédito según destino Diciembre Diciembre 2006 (Miles de Millones de Bolívares) ABSOLUTA RELATIVA Dic-05 Dic-06 Dic 05/Dic 06 Dic 05/Dic 06 CART. DE CDTO NETA ,29% PROVISION CART CDTO ,00 45,84% CART. CDTO BRUTA ,82% CREDITOS COMERCIALES ,49% CREDITOS AL CONSUMO ,76% VEHICULOS ,61% TARJ. DE CDTOS ,09% CREDITOS HIPOTECARIOS ,36% OTORGADOS AL MICROEMPR ,12% CREDITOS AGRICOLAS ,99% CREDITOS AL TURISMO ND TOTAL CARTERA OBLIGATORIA ,30% CRDTOS CONSUMO / CART BRUTA CRDTOS COMERC / CART BRUTA CART OBLIGATORIA / CART BRUTA 14,73% 19,79% 65,66% 55,85% 19,61% 24,36% Fuente: SUDEBAN

22 Variaciones VARIACION Dic 05/Dic06 PRESTAMOS POR VEHICULOS 143,61% PRESTAMOS POR TARJ CDTO 102,09% PRESTAMOS HIPOTECARIOS 195,36% PRESTAMOS MICRO EMPRS 90,12% PRESTAMOS AGRICOLAS 56,99% PROVISION CART. DE CRED. 45,84% DIC 06 DIC 05 DIC 04 RELACION PROV. CART CDTO 229,10% 251,34% 215,93% CART. CDTO. INMOV. BRUTA PROVISION CART. DE CRED. TOTAL CART. CDTO. BRUTA TOTAL 2,43% 2,71% 3,75% Fuente: SUDEBAN

23 Variación de la Cartera de Crédito según destino Diciembre 2006 Septiembre 2007 (Miles de Millones de Bolívares) ABSOLUTA RELATIVA Dic-06 Sep-07 Dic 06/Sep 07 Dic 06/Sep 07 CART. DE CDTO NETA ,41% PROVISION CART CDTO ,00 33,44% CART. CDTO BRUTA ,07% CREDITOS COMERCIALES ,46% CREDITOS AL CONSUMO ,25% VEHICULOS ,52% TARJ. DE CDTOS ,07% CREDITOS HIPOTECARIOS ,72% OTORGADOS AL MICROEMPR ,84% CREDITOS AGRICOLAS ,73% CREDITOS AL TURISMO ,74% TOTAL CARTERA OBLIGATORIA ,35% CRDTOS CONSUMO / CART BRUTA CRDTOS COMERC / CART BRUTA CART OBLIGATORIA / CART BRUTA 19,79% 21,97% 55,85% 52,96% 24,36% 25,07% Fuente: SUDEBAN

24 Variaciones VARIACION Dic 06/Sep 07 PRESTAMOS POR VEHICULOS 58,52% PRESTAMOS POR TARJ CDTO 67,07% PRESTAMOS HIPOTECARIOS 59,72% PRESTAMOS MICROEMPRESA 42,84% PRESTAMOS AGRICOLAS 46,73% PRESTAMOS SECTOR TURISMO 71,74% PROVISION CART. DE CRED. 33,44% AGO 07 DIC 06 DIC 05 DIC 04 RELACION PROV. CART CDTO 172,01% 229,10% 251,34% 215,93% CART. CDTO. INMOV. BRUTA PROVISION CART. DE CRED. TOTAL CART. CDTO. BRUTA TOTAL 2,20% 2,43% 2,71% 3,75% Fuente: SUDEBAN

25 Morosidad del Sistema Financiero MES MOROSIDAD MOROSIDAD Jun-01 5,67% Dic-01 5,63% Jun-02 7,44% Dic-02 6,91% Jun-03 7,79% Dic-03 4,72% Jun-04 3,02% Dic-04 1,77% Jun-05 1,50% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Jun-01 Dic-01 Jun-02 Dic-02 Jun-03 Dic-03 Jun-04 Dic-04 Jun-05 Dic-05 Jun-06 Dic-06 Jun-07 Dic-05 0,91% Jun-06 0,92% Fuente: SUDEBAN Dic-06 0,90% Jun-07 1,06% Sep-07 1,28%

26 Ingresos (MILLONES DE BOLIVARES) AÑO MES INGRESOS POR INGRESOS POR CART. DE CDTO. INVERSIONES JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , JUNIO , ,00 Fuente: Informe Mensual SUDEBAN

27 Resultado neto (MILLONES DE BOLIVARES) AÑO MES RESULTADO NETO DICIEMBRE ,61% DICIEMBRE ,37% JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO JUNIO ( ) (127) ,97% 6,14% -0,05% 119,74% 41,61% 37,09% 1,35% 6,59% DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE (5.499) ( ) ( ) ,38% -2,10% 18,87% -14,99% 33,78% -17,18% 13,75% 22,57% JUNIO ,99% Fuente: Informe Mensual SUDEBAN VARIACION ABSOLUTA VARIACION PORCENTUAL

28 Rentabilidad Utilidad Neta / Patrimonio DICIEMBRE 2004: 44,61% DICIEMBRE 2005: 32,49% DICIEMBRE 2006: 30,65% JUNIO 2007 (anualizada) : 27,28% Fuente: Informe Mensual SUDEBAN

29 Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Jun-07 16,66% 15,01% 13,04% 11,15% 9,89% 8,26% Fuente: SAIF, SOFTline Consultores

30 Fortalezas Elevados niveles liquidez = Caída tasas Incremento ganancias operativas Incremento crédito 63,29% Diciembre 2006 vs. Diciembre 2005 Disminución de la Morosidad Diferencial de tasas de interés atractivo

31 Retos que la Banca debe enfrentar Entorno más regulado y supervisado Ley de Bancos Obligatoriedad de créditos Otras medidas de carácter obligatorio Tasas de Interés preferenciales

32 Retos que la Banca debe enfrentar Mayor Competencia Descalce de fondos Dependencia del Estado Banca Universal Segmentación y Estratificación de mercados

33 Retos que la Banca debe enfrentar Gastos de Transformación elevados Estructura transaccional de los depósitos Mayor importancia de ingresos no financieros (control de las comisiones) Comportamiento de los Ingresos por rubro respecto de los Ingresos Totales Ing x Inv + Otros Ing Op: 45,40% (Mar 07), 50,93% (2006), 56,85% (2005) Ing x Cart de Cdto: 52,39% (Mar 07), 45,77% (2006), 39,56% (2005)

34 Retos que la Banca debe enfrentar Estrechamiento de los márgenes financieros Disponibilidades Bs. 35,25 Billones (Dic.06) representan un incremento del 128,99% respecto a Diciembre Disminución de la rentabilidad Aumento de las necesidades de información Economías de escala en Banca Electrónica

35 Bancarización Población No Bancarizada representa aproximadamente el 60% La Bancarización fomenta: Ahorro e Inversión vs. Consumo Acceso al Crédito Acceso a Servicios Bancarios

36 Tendencias del mercado Saturación de mercados Dificultad creciente para mantener las cuotas de mercado Nuevos competidores El cliente demanda cada vez más calidad de productos y servicios Es más estricto, inflexible y crítico en la escogencia El banco debe diferenciar sus productos de manera efectiva para mantener su cuota de mercado Debe concentrarse en el servicio al cliente como factor diferenciador Debe contar con una organización flexible, consistente y formada para dar la respuesta apropiada con el mínimo costo y la máxima efectividad

37 Cambios en el entorno Las exigencias del cliente se transforman con rapidez Productos y servicios más ajustados al cliente Clientes más extendidos, exigentes y críticos Mayor y mejor comunicación con el cliente Es necesario Personalizar la relación con el cliente Evolucionar en la atención al cliente Captar oportunidades para ofrecer nuevos productos y servicios De este modo mantendremos el presente y ganaremos el futuro Tecnología-Recursos Humanos

38 La competitividad de los mercados financieros Ante un entorno complejo y cambiante, cargado de incertidumbres y amenazas y en el que se precisa mejorar la productividad y la rentabilidad SE HACE NECESARIO Reorientar la cultura corporativa hacia el cliente, la calidad, la creación del valor y la capacitación permanente Con innovación tecnológica, propensión a nuevas ideas y adaptación permanente Cambiando la forma de gerenciar, buscando una mayor eficiencia buscando la máxima eficacia, creando las estructuras necesarias y ejerciendo el liderazgo del conocimiento

39 Presente y Futuro del Sistema Financiero Venezolano Análisis de la Situación Bancaria en Venezuela José Grasso Vecchio Noviembre 2007

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