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3 18 informe anual 2014 axiare PATRIMONIO Perfil de la compañía Axia Real Estate Socimi, S.A. (Axiare Patrimonio) se constituyó en España el 19 de marzo de 2014 en España, de conformidad con la Ley de Sociedades de Capital mediante la emisión de acciones nominativas con un valor nominal de 6 euros cada una. Con fecha 10 de junio de 2014 se celebró la Junta General Extraordinaria de accionistas a través de la cual se decidió el aumento de capital a través de una oferta de suscripción de acciones de la Sociedad con derechos de suscripción preferente de los accionistas. Desde el inicio de su cotización en el Mercado continuo de la Bolsa de Madrid bajo el régimen SOCIMI, el 9 de julio de 2014, y hasta el fin del ejercicio 2014, la compañía ha cerrado 8 operaciones inmobiliarias con una inversión de 424 millones de euros y ha reunido una cartera de 16 activos inmobiliarios que suman m 2 de superficie en alquiler (SBA). La cartera ha sido valorada en 439 millones de euros 1 y está compuesta en un 67% por oficinas, un 23% por inmuebles logísticos y un 10% por superficies comerciales. Razón Social: Axiare Patrimonio SOCIMI, S.A. Ortega y Gasset 29, 5ª Planta Madrid España Tel Relación con inversores: Chony Martín Vicente-Mazariegos CFO / Dirección de RR.II. Tel Axiare Patrimonio tiene su sede en Madrid. La acción de la compañía cotiza en el Mercado Continuo de la Bolsa española. Axiare Patrimonio es miembro de EPRA (European Public Real Estate Association). (1) Valoración realizada por CBRE siguiendo los estándares RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) y bajo hipótesis de valor neto de mercado a fecha 31/12/2014.

4 20 informe anual 2014 axiare PATRIMONIO Destacados a 31 de diciembre de 2014 Capital 360M Coste TOTAL de las INVERSIoNes 424M 90% ubicadas en Madrid y Barcelona Desde su salida a Bolsa el 9 de julio de 2014, Axiare Patrimonio ha invertido 1,2 veces el capital obtenido (360 millones de euros) mediante la adquisición de una cartera inmobiliaria compuesta por 16 activos que equivalen a un total de 424 millones de euros (415 millones de euros sin tener en cuenta los gastos de adquisición). Rendimiento Bruto sobre Coste 1 7,2% 7,4% Rendimiento bruto sobre precio Rendimiento Neto sobre Coste 2 6,5% 85% Nivel de ocupación La rentabilidad bruta media de la cartera se situó en el 7,2% sobre el total de los costes de adquisición de los activos y en el 7,4% sobre el precio neto de adquisición de la cartera. La cartera, que registra una tasa de ocupación global del 85% a final de año, ha generado una rentabilidad neta inicial del 6,5% sobre los costes totales y del 6,7% sobre el precio de adquisición. Rentas brutas 3 5,9M 26M Renta Bruta Anualizada EBITDA IFRS 4 18,2M EBITDA NPGC 3,5M Nuestros ingresos brutos por alquileres obtenidos en 2014 de 5,9 millones de euros incluyen los ingresos por alquileres de los activos adquiridos en diciembre de 2014 que suponen el 43% de la totalidad de la cartera. (1) Rendimiento bruto basado en las rentas pasantes a fecha de balance, dividido por el coste total del activo incluyendo costes de adquisición. (2) Rendimiento neto basado en las rentas netas pasantes a fecha de balance, menos costes comunes no repercutidos, dividido por el coste total del activo incluyendo costes de adquisición. (3) Ingresos en el periodo 2014 procedente de rentas. (4) IFRS: International Finance Reporting Standards.

5 22 informe anual 2014 axiare PATRIMONIO Destacados a 31 de diciembre de 2014 Rentabilidad Total 10% 3,8% Incremento del Capital Flujo de EFECTIVO de las actividades de explotación 2,5M 4,3M Tesorería En general, hemos logrado un retorno total del 10,4% para nuestros accionistas, lo que incluye un retorno del capital del 3,8% a raíz de la valoración externa realizada por CBRE el 31 de diciembre de RENTAS por Segmento Generamos un flujo de caja positivo derivado de las actividades de explotación de 2,5 millones de euros y cerramos el año con una tesorería de 4,3 millones de euros. 62% Oficinas 28% Logístico 10% Retail Capex 0,2M La financiación de deuda al término del ejercicio ascendió a 67,5 millones de euros de líneas de crédito a corto plazo, principalmente a través de préstamos de entidades bancarias españolas. Durante el ejercicio 2014 invertimos 0,2 millones de euros en nuestra cartera. Dado que los activos adquiridos estaban en buen estado de conservación y gozaban de buenas condiciones estructurales, sólo se precisó una cantidad limitada del capex inicial destinado a obras de rehabilitación. Dividendo 1,45M DPA 0,04 Ingresos por acción bajo IFRS 1 0,52 Ingresos por acción NPGC 2 0,06 El Consejo de Administración propone un dividendo para el 2014 de 1,45 millones de euros (0,04 euros por acción). (1) IFRS: International Finance Reporting Standards. (2) NPGC: Nuevo Plan General de Contabilidad.

6 24 informe anual 2014 axiare PATRIMONIO Cifras de negocio Resumen GAV 1 (M ) A 31 de diciembre de 2014, los activos adquiridos ascendieron a 16 por un total de aproximadamente 415 millones de euros (424 millones de euros incluidos los costes de adquisición). En cuanto a volúmenes de inversión, el 67% se ha invertido en oficinas, mientras que el 23% se ha invertido en instalaciones logísticas y el 10% en activos retail. En varias ocasiones hemos adquirido carteras institucionales (CBRE GI, Wereldhave, LEG y Credit Suisse). La valoración realizada por CBRE el 31/12/2014 por 439 millones de euros, un aumento del 3,5% de la cartera en menos de seis meses JUL AGO SEP OCT NOV DIC Oficinas Logístico Retail TOTAL DESGLOSE DEL VALOR DE LOS ACTIVOS POR TIPO de activo DESGLOSE DEL VALOR DE los ACTIVOS POR UBICACIÓN DESGLOSE de superficie alquilable Por tipo de activo 67% Oficinas 23% Logístico 10% Retail 70% MAD 20% BCN 10% Otros 24% Oficinas 68% Logístico 8% Retail Rendimiento de rentas 2 6,6% rentabilidad TOTAL 10% Retorno del capital 3 3,8% (1) GAV: Gross Asset Value (Valor bruto de los activos). (2) Rentas de alquiler netas anualizadas divididas por el precio total de adquisición, incluyendo los costes de adquisición. (3) Revaluación sobre el precio total de adquisición, incluyendo los costes de adquisición.

7 26 informe anual 2014 axiare PATRIMONIO Hitos del año Julio Axiare Patrimonio inicia su cotización en el Mercado Continuo de la Bolsa de Madrid Fija el tamaño de la oferta en 360M. 1 agosto Adquisición de los primeros seis activos de la cartera de Axiare Patrimonio por valor de 69,33M Adquiere el edificio de oficinas clase A en la calle Francisca Delgado situada en el distrito de negocios de Arroyo de la Vega e instalaciones logísticas de altas especificaciones, ubicadas en el Corredor del Henares y en Sevilla. Oficinas: Complejo de edificios de oficinas Francisca Delgado m 2 SBA y 395 plazas aparcamiento. Madrid. Instalaciones logísticas: Tres complejos logísticos: m 2 SBA. Cabanillas, Azuqueca, Dos Hermanas. 4 septiembre Axiare Patrimonio logra la cartera de activos en España del fondo holandés Wereldhave por 99,5M Con esta adquisición, la compañía subraya su apuesta por oficinas prime en los distritos de negocio, añadiendo a su cartera de activos un complejo de 4 edificios de oficinas Clase A situado en Avenida de la Vega y otro edificio de oficinas exclusivo situado en pleno centro financiero de Madrid. Diversifica su cartera con un complejo logístico en Rivas, Madrid y un centro comercial y de ocio al noroeste de la capital. Oficinas: Complejo de oficinas Avenida de la Vega y edificio de oficinas Fernando el Santo. Madrid m 2 SBA y 503 plazas de aparcamiento. Madrid. Instalaciones logísticas: plataforma logística de m 2 SBA. Madrid. Retail: centro comercial y de ocio Planetocio m 2 SBA y 858 plazas de aparcamiento. Madrid. 13 octubre Axiare Patrimonio realiza una inversión de 35M para adquirir 3 naves logísticas Con esta transacción, la compañía agrega una superficie bruta alquilable total de m 2 a su cartera logística. Instalaciones logísticas: Camarma m 2, San Agustín de Guadalix m 2, Valls m noviembre La compañía acuerda la compra de un edificio de oficinas en la calle Manuel de Falla de Madrid por 31M Se estima la consecución de la rehabilitación del edificio para Obtendrá la máxima certificación medioambiental: LEED Gold. Oficinas: m 2 de SBA y 39 plazas de aparcamiento. Madrid. 9 diciembre Axiare Patrimonio cierra su mayor operación del año por 180M La adquisición de cartera Credit Suisse Euroreal, por 180M, compuesta por 3 complejos de oficinas prime situados en zonas relevantes de Madrid y Barcelona; y una mediana en un parque comercial consolidado de Tarragona. La compañía completa así un ejercicio de inversiones que asciende a 424 millones de Euros. 1, 2 veces el capital logrado en su salida a bolsa. Oficinas: 3 complejos de oficinas: Ribera del Loira, Cristalia, Diagonal m 2 y 999 plazas de aparcamiento. Madrid y Barcelona. Retail: Mediana comercial Les Gavarres m 2 y 352 plazas de aparcamiento. Tarragona. 26 enero (2015) La cartera de Axiare Patrimonio recibe una valoración de 439M La valoración de la cartera ha sido realizada por la consultora CBRE siguiendo los estándares de RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) bajo hipótesis de valor neto de mercado a fecha 31 de diciembre de 2014.

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