Términos y Condiciones Generales de Contratación del Contrato de Futuro del Dólar de los Estados Unidos de América (Entrega en Especie)

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1 Acualzadas al 12 de sepembre de 2012 Térmnos y Condcones Generales de Conraacón del Conrao de Fuuro del Dólar de los Esados Undos de Amérca (Enrega en Espece) I. OBJETO. 1. Acvo Subyacene. Dólar: moneda de curso legal en los Esados Undos de Amérca. 2. Número de undades del Acvo Subyacene que ampara un Conrao de Fuuro. $10, (Dez ml dólares 00/100). 3. Seres. En érmnos de sus respecvos Reglamenos Inerores, MexDer y Asgna podrán lsar y manener dsponbles para su negocacón dsnas Seres del Conrao de Fuuro sobre el Dólar sobre una base de vencmenos daros, mensuales o rmesrales hasa por qunce años. En caso de que el mercado demande la dsponbldad de Conraos de Fuuro sobre el Dólar con Fechas de Vencmeno dsnas a las señaladas en el párrafo aneror, MexDer podrá lsar nuevas Seres para su negocacón. II. MECÁNICA DE NEGOCIACIÓN. 1. Símbolo o clave de pzarra. Las dsnas Seres del Conrao de Fuuro del Dólar serán denfcadas con un símbolo o clave de pzarra que se negrará por la expresón: a la que se agregarán dos números para denfcar el día específco del mes en que ocurre su vencmeno y la prmera lera más la sguene consonane del mes de vencmeno y los úlmos dos dígos del año de vencmeno. En el sguene cuadro se señalan algunos ejemplos: Símbolo o clave de pzarra del Conrao de Fuuro 15 EN07 25 EN07 12 MR07 29 AG08 Clave del Acvo Subyacene Día de Vencmeno 15 = Día = Día = Día = Día 29 Mes de Vencmeno EN = Enero EN = Enero MR = Marzo AG = Agoso Año de vencmeno 07 = = = = 2008 Para efecos de dfusón, los conraos que se lsarán con Seres mensuales aparecerán con la clave DEUA y aquellos conraos con Seres daras aparecerán como. 1

2 Acualzadas al 12 de sepembre de Undad de cozacón. En la celebracón de Conraos en MexDer, la undad de cozacón del Preco Fuuro esará expresada en moneda de curso legal en los Esados Undos Mexcanos denomnada pesos, hasa en dezmlésmas ($0.0001) por dólar. 3. Puja. La presenacón de posuras para la celebracón de Conraos se reflejará en flucuacones mínmas del Preco Fuuro de una dezmlésma de un peso ($0.0001) por dólar. 4. Valor de la Puja por Conrao de Fuuro. El valor del cambo en el Preco Fuuro de un Conrao por una puja es de $1.00 peso, el cual resula de mulplcar una Puja ($0.0001) por el número de undades de Acvo Subyacene (10, dólares) que ampara el Conrao. 5. Medos de negocacón. La celebracón de Conraos de Fuuro del Dólar será medane procedmenos elecróncos a ravés del Ssema Elecrónco de Negocacón de MexDer, de acuerdo a las normas y procedmenos esablecdos en su Reglameno, sn perjuco de la faculad de MexDer de esablecer alguna mecánca dsna. III. CARACTERÍSTICAS Y PROCEDIMIENTOS DE NEGOCIACIÓN. 1. Flucuacón dara máxma del Preco Fuuro. No habrá flucuacón máxma del Preco Fuuro durane una msma sesón de remaes. 2. Horaro de negocacón. El horaro de negocacón de los Conraos de Fuuro del Dólar será en Días Hábles de las 7:30 horas a las 14:00 horas empo de la Cudad de Méxco, Dsro Federal. Asmsmo, se consderará como pare del horaro de negocacón el perodo de negocacón al Preco de Lqudacón Dara y las subasas que convoque MexDer, de acuerdo a lo esablecdo en el numeral IV.4.c) de ese conrao. Lo aneror sn perjuco de la faculad de MexDer para esablecer algún horaro dsno, msmo que será publcado en el Boleín con res Días Hábles de ancpacón a su enrada en vgor. 3. Horaro de negocacón a Preco de Lqudacón Dara. El Preco de Lqudacón Dara será calculado por MexDer al cerre de cada sesón de negocacón y permrá, la negocacón de Conraos de Fuuro del Dólar medane la presenacón de Posuras en frme al Preco de Lqudacón Dara por pare de los Socos Lqudadores y Operadores de MexDer. El perodo en el que MexDer recbrá Posuras en frme para negocar al Preco de Lqudacón Dara será de 14:25 a 14:35 horas. Lo aneror sn perjuco de la faculad de MexDer para esablecer algún horaro dsno, msmo que será publcado en el Boleín con res Días Hábles de ancpacón a su enrada en vgor. 4. Úlmo día de negocacón y Fecha de Vencmeno de la Sere. El úlmo día de negocacón y la Fecha de Vencmeno de cada Sere del Conrao de Fuuro del Dólar será la fecha especfcada en el símbolo o clave de pzarra de acuerdo con el ncso II.1) aneror. 2

3 Acualzadas al 12 de sepembre de 2012 Para los conraos con vencmeno mensual o rmesral el úlmo día de negocacón y la Fecha de Vencmeno será el lunes en la semana correspondene al ercer mércoles del mes de vencmeno y s dcho lunes fuera nhábl, el úlmo día de negocacón y la Fecha de Vencmeno será el día hábl nmedao aneror. 5. Negocacón de nuevas Seres. La negocacón de nuevas Seres del cclo del Conrao de Fuuro, se ncarán el Día Hábl sguene al úlmo día de negocacón de la sere aneror. 6. Fecha de Lqudacón al Vencmeno. Para efecos del cumplmeno de las oblgacones a cargo de Asgna y del Soco Lqudador con respeco al Clene, la Fecha de Lqudacón de cada Sere del Conrao de Fuuro del Dólar, será el segundo día hábl sguene a la Fecha de Vencmeno, sendo requso ndspensable que ano el prmer como el segundo día sguene a la Fecha de Vencmeno, sean Días Hábles en los Esados Undos de Amérca y en los Esados Undos Mexcanos. IV. LIQUICIÓN DIARIA Y LIQUICIÓN AL VENCIMIENTO. 1. Lqudacón al Vencmeno. El Clene efecuará la lqudacón al vencmeno de las oblgacones relavas a los Conraos que manengan aberos, el segundo Día Hábl sguene a la Fecha de Vencmeno. 2. Procedmeno para la Lqudacón al Vencmeno. En la Fecha de Lqudacón, dos Días Hábles después de la Fecha de Vencmeno, los Clenes con Poscones Coras endrán la oblgacón de enregar a las 11:00 a.m. en el Banco y en la cuena ndcada por el Soco Lqudador, el mono en dólares que resule de mulplcar los dólares amparados por un Conrao por el número de sus Conraos Aberos. En la msma Fecha de Lqudacón con poserordad al cumplmeno de su oblgacón, los Clenes con Poscones Coras endrán el derecho de recbr en moneda naconal en el horaro, el Banco y la cuena convenda con el Soco Lqudador, la candad que resule de mulplcar el Preco de Lqudacón al Vencmeno por el número de dólares que ampara un Conrao por el número de Conraos Aberos. En la Fecha de Lqudacón, dos Días Hábles después a la Fecha de Vencmeno, los Clenes con Poscones Largas endrán la oblgacón de enregar en moneda naconal a las 11:00 a.m. en el Banco y en la cuena ndcada por el Soco Lqudador, la candad que resule de mulplcar el Preco de Lqudacón al Vencmeno por el número de dólares que ampara un Conrao por el número de Conraos Aberos. En la msma Fecha de Lqudacón con poserordad al cumplmeno de su oblgacón, los Clenes con Poscones Largas endrán el derecho de recbr en dólares en el horaro, el Banco y la cuena convenda con el Soco Lqudador, el mono que resule de mulplcar los dólares amparados por un Conrao por el número de Conraos Aberos. En la Fecha de Lqudacón, dos Días Hábles después de la Fecha de Vencmeno, los Socos Lqudadores endrán la oblgacón de enregar a las 12:00 hrs. en la cuena de Asgna en el Banco Agene en los Esados Undos de Amérca, el mono en dólares que resule de mulplcar los dólares amparados en un Conrao por el oal de los Conraos Aberos de la Poscón Cora Nea. En la msma Fecha de Lqudacón con poserordad al cumplmeno de su oblgacón, los Socos Lqudadores endrán el derecho de recbr en moneda naconal en el horaro, el Banco y la cuena convenda con Asgna, la candad que resule de mulplcar el Preco de Lqudacón al vencmeno por el número de dólares que ampara un Conrao por el número de Conraos Aberos de la Poscón Cora Nea. En la Fecha de Lqudacón, dos Días Hábles después de la Fecha de Vencmeno, los Socos Lqudadores endrán la oblgacón de enregar a las 12:00 hrs., en moneda naconal en la cuena de Asgna en el Banco Agene en Méxco, la candad que resule de mulplcar el Preco 3

4 Acualzadas al 12 de sepembre de 2012 de Lqudacón al Vencmeno por el número de dólares que ampara un Conrao por el número de Conraos Aberos en la Poscón Larga Nea. En la msma Fecha de Lqudacón con poserordad al cumplmeno de su oblgacón, los Socos Lqudadores endrán el derecho de recbr en el horaro, el Banco en los Esados Undos de Amérca y la cuena convenda con Asgna, el mono en dólares que resule de mulplcar los dólares amparados por un Conrao por el oal de los Conraos Aberos en Poscón Larga Nea. 3. Lqudacón Dara. Los Clenes y los Socos Lqudadores realzarán la lqudacón de sus oblgacones conforme lo hayan esablecdo en el Conrao de Inermedacón. Los Socos Lqudadores y Asgna realzarán daramene la lqudacón de sus oblgacones conforme lo esablece el Reglameno Ineror de Asgna, quedando ncorporados en la msma, las pérddas y ganancas, la acualzacón de las Aporacones Incales Mínmas, la acualzacón del Fondo de Compensacón, los nereses devengados y, en su caso, las cuoas correspondenes. 4. Cálculo del Preco de Lqudacón Dara. Fnalzada una sesón de negocacón, MexDer calculará los Precos de Lqudacón Dara para cada Sere, de acuerdo con el orden de prelacón y la meodología sguenes: a) El cálculo del Preco de Lqudacón Dara, en prmera nsanca, será el preco que resule del promedo ponderado de los precos pacados en las operacones de los Conraos de Fuuro celebradas durane los úlmos cnco mnuos de la sesón de negocacón por Sere y ajusado a la puja más cercana, conforme a la fórmula sguene: Donde: n 1 n 1 PV V = Preco de Lqudacón del Conrao de Fuuro sobre el Dólar en el día, redondeado a la puja más cercana. n = Número de Operacones celebradas en los úlmos cnco mnuos de la sesón de negocacón. P = Preco pacado en la -ésma Operacón. V = Volumen pacado en la -ésma Operacón. b) En caso de que no se hayan concerado operacones durane el perodo que se esablece en el ncso IV.4.a) aneror, el Preco de Lqudacón Dara para cada Sere será el preco promedo ponderado por volumen de las Posuras y/o Cozacones en frme vgenes al fnal de la sesón de negocacón; conforme a la fórmula sguene: Donde: PcVv Vc PvVc Vv = Preco de Lqudacón del Conrao de Fuuro sobre el Dólar en el día, redondeado a la puja más cercana. P C = Preco de la(s) mayor(es) posura(s) y/o cozacón(es) en frme de compra vgene(s) al cerre. P V = Preco de la(s) menor(es) posura(s) y/o cozacón(es) en frme de vena vgene(s) al cerre. V C = Volumen de la(s) mayor(es) posura(s) y/o cozacón(es) en frme de compra vgene(s) al cerre. V V = Volumen de la(s) menor(es) posura(s) y/o cozacón(es) en frme de vena vgene(s) al cerre. 4

5 Acualzadas al 12 de sepembre de 2012 c) S al cerre de la sesón no exse al menos una posura de compra y una de vena para un Conrao de Fuuro con msma Fecha de Vencmeno, el Preco de Lqudacón Dara será el que resule de la subasa convocada por MexDer en érmnos de su Reglameno. S en la subasa, señalada en el párrafo aneror, el mayor preco de compra resula nferor al menor preco de vena, el Preco de Lqudacón Dara será el preco promedo ponderado por volumen de las Posuras y/o Cozacones en frme vgenes al fnal de la sesón de negocacón; conforme a la fórmula expuesa en el ncso IV.4.b) aneror. d) En caso de que no se hayan recbdo posuras de compra y vena en frme para la realzacón de la subasa, señalada en el ncso IV.4.c) aneror, o no se hubese celebrado operacón alguna para una fecha de vencmeno de un Conrao de Fuuro, el Preco de Lqudacón Dara será el que resule conforme a la fórmula sguene: Donde: S 1 1 DI, M LI, M M 360 M 360 S DI, M LI, M = Preco de Lqudacón del Conrao de Fuuro sobre el Dólar en el día, redondeado a la puja más cercana. = Tpo de cambo SPOT deermnado en el día, (ajusado por la dferenca en días naurales de la fecha valor de dcho po de cambo y la fecha valor de operacones a 48 horas) publcado por el Proveedor de Precos conraado por MexDer. = Tasa de rendmeno Domésca Implíca observada el día, para el plazo de vgenca del fuuro, publcada por el Proveedor de Precos conraado por MexDer. = Tasa de rendmeno LIBOR observada el día para el plazo de vgenca del fuuro, publcada por el Proveedor de Precos conraado por MexDer. M = Número de días por vencer del Conrao de Fuuro. = Día de la valuacón o de lqudacón. No obsane lo prevso en los ncsos IV.4.a) y IV.4.b) anerores, en caso de que más de una ercera pare de los formadores de mercado consderen que el Preco de Lqudacón no refleja el preco que prevalecía al cerre de la sesón, podrán solcar al Drecor de Operacones que convoque a una subasa para deermnar el Preco de Lqudacón, el cual resolverá s dcha solcud es fundada o no. 5. Preco de Lqudacón al Vencmeno. El Preco de Lqudacón al Vencmeno para un Conrao de Fuuro en la Fecha de Vencmeno, será calculado por MexDer conforme a la meodología empleada para el cálculo del Preco de Lqudacón Dara. V. POSICIONES LÍMITE EN CONTRATOS DE FUTURO DEL DÓLAR. 1. Poscones Líme en Poscones Coras o Largas y en poscón opuesa. Las Poscones Líme esablecdas para el Conrao de Fuuro del Dólar es el número máxmo de Conraos Aberos de una msma Clase que podrá ener un Clene; las poscones líme serán esablecdas conjunamene por MexDer y la Cámara de Compensacón y serán dadas a conocer a ravés del Boleín. 2. Poscones Líme para las poscones de coberura. Los Clenes podrán abrr Poscones Largas y Poscones Coras que excedan las Poscones Líme esablecdas con forme el numeral V.1 aneror, con el únco fn de crear una poscón de coberura de resgo. 5

6 Acualzadas al 12 de sepembre de 2012 Será responsabldad del Soco Lqudador verfcar la exsenca de las condcones necesaras para la realzacón de las operacones y acredar por cuena de sus Clenes ane la Cámara de Compensacón, la exsenca de poscones objeo de coberura de resgos a más ardar el Día Hábl sguene en que excedan las Poscones Líme, de conformdad con el procedmeno esablecdo en el Manual Operavo. Conforme a Reglameno, se enenderá por poscones de coberura, la Poscón Cora o Poscón Larga que un Clene manenga en la Cámara de Compensacón como poscón que conrbuya a cubrr resgos de la poscón que un Clene manenga en oros mercados dsnos a la Bolsa y a la Cámara de Compensacón, en Acvos Subyacenes o valores del msmo po que el Acvo Subyacene u oro po de acvos sobre los cuales se esé omando la poscón de coberura de resgo. La Cámara de Compensacón acepará o negará dscreconalmene el que un Clene manenga una poscón de coberura y, en caso de rechazo, el Soco Lqudador deberá asegurarse de que su Clene cerre el número de Conraos necesaros para cumplr con las Poscones Líme esablecdas en el numeral V.1 aneror bajo el enenddo de que el no realzar el cerre de los Conraos que excedan la Poscón Líme, será objeo de sancón de acuerdo a lo dspueso en el Reglameno Ineror de la Cámara de Compensacón. VI. EVENTOS EXTRAORDINARIOS. 1. Caso foruo o causas de fuerza mayor. Cuando por caso foruo o causas de fuerza mayor, resule mposble connuar negocando el dólar, MexDer y Asgna podrán suspender o cancelar la negocacón y la compensacón y lqudacón, respecvamene, del Conrao y esarán faculadas en érmnos de sus respecvos Reglamenos para deermnar la forma de lqudacón de los Conraos vgenes hasa ese momeno, procurando en odo caso salvaguardar los derechos adqurdos por los Clenes. 2. Suacones de conngenca. En caso de que MexDer declare una suacón de conngenca, podrán ser modfcados ano el horaro de remae como el mecansmo de operacón de acuerdo con lo esablecdo en los Manuales de Conngencas de MexDer y Asgna. * * * * * 6

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