COMUNICACION INTERNA Nº

Transcripción

1 Santiago, enero 2 de 2012 REF.: - Revisión anual carteras Indices accionarios IPSA, IGPA, INTER 10, Indices Patrimoniales e Indices Sectoriales. - Difusión de los índices bursátiles. COMUNICACION INTERNA Nº Señor Corredor: Tengo el agrado de informar a usted, que producto de la revisión anual de los índices accionarios de la Bolsa de Comercio de Santiago IPSA, IGPA, INTER-10, Indices Patrimoniales IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small e Indices Sectoriales Banca, Commodities, Constructoras&Inmobiliarias, Consumo, Industrial, Retail, Salmón y Utilities, realizado al término de las operaciones del día 30 de diciembre de 2011, último día hábil bursátil del año 2011, a partir de hoy lunes 2 de enero de 2012 las carteras de dichos índices registran los cambios que más adelante se detallan. La metodología de cálculo de todos los Indices de la Bolsa de Comercio de Santiago responde a una estructura de índices de capitalización ajustada por free-float. De este modo, la participación de cada sociedad en el respectivo índice está definida por la valorización bursátil del número efectivo de acciones disponibles para ser transadas en el mercado. Asimismo, los índices IPSA, IGPA, INTER-10, Indices Sectoriales e Indices Patrimoniales contemplan ajustes frente a variaciones de capital, de forma tal que correspondan a índices de retorno total. No obstante lo anterior, adicionalmente se genera un cálculo paralelo para cada uno de estos índices aislando el efecto del dividendo en la rentabilidad del instrumento, de manera tal que cada índice cuenta con una versión de rentabilidad total y con otra de rentabilidad sin dividendos. Cabe señalar que todos los índices bursátiles de la Bolsa de Comercio de Santiago, esto es IPSA, IGPA, INTER-10, Indices Sectoriales e Indices Patrimoniales están construidos bajo la misma metodología de cálculo, siendo comparables no sólo entre ellos sino también con los más importantes índices internacionales. 1. IPSA Indice de Precios Selectivo de Acciones (Base 1000 = 30 de diciembre de 2002) La cartera del índice IPSA está constituida por las 40 sociedades con mayores montos transados en la Bolsa de Comercio de Santiago, ponderados trimestralmente, poseer una capitalización bursátil supere los USD y un factor de free float no inferior a 5%. El respectivo monto transado ponderado anual (MTPA) se calcula de acuerdo a la siguiente formula: MTPA = 0,45 x MT4 + 0,30 x MT3 + 0,15 x MT2 + 0,10 x MT1 donde: MT4 = MT3 = MT2 = MT1 = Monto transado del último trimestre Monto transado del penúltimo trimestre Monto transado del antepenúltimo trimestre Monto transado del tercer trimestre anterior al de cálculo.

2 - 2 - Para el cálculo del monto transado de cada trimestre se consideran sólo transacciones efectuadas en el sistema Telepregón con condición de liquidación contado normal, excluyéndose las transacciones de acciones sin derecho a beneficios de capital (nemotécnico-sd). De existir en la selección más de una serie de un mismo emisor susceptible de pertenecer al índice, se considera la serie con mayor monto transado ponderado. No se incorporan en la cartera del IPSA aquellas acciones de entidades no elegibles para la inversión por parte de las AFP como son los títulos de administradoras de fondos de pensiones, compañías de seguros y administradoras de fondos de terceros, igual que las sociedades deportivas, educacionales y de beneficencia eximidas de proveer información de acuerdo a lo dispuesto en el artículo tercero de la ley Nº (inciso primero del artículo 45 bis del D.L ). Conforme a lo anterior, los cambios resultantes de la revisión anual del IPSA, son los siguientes: a) Acciones que salen del IPSA: CGE / HITES / LA POLAR / NORTEGRAN / SOCOVESA / PAZ b) Acciones que se incorporan al IPSA: PILMAIQUEN / AGUAS-A / AQUACHILE / CFR / ECL / EMBONOR-B La nueva cartera de acciones del IPSA vigente para el año 2012 y sus respectivas ponderaciones a la fecha de revisión, es la siguiente: Acción Peso Acción Peso 1.- AGUAS-A 2, ENERSIS 6, ANDINA-B 1, ENTEL 2, ANTARCHILE 2, FALABELLA 4, AQUACHILE 0, GENER 1, BCI 3, IAM 0, BESALCO 0, IANSA 0, BSANTANDER 6, LAN 7, CAP 5, MASISA 0, CCU 1, MOLYMET 1, CENCOSUD 6, MULTIFOODS 0, CFR 0, PARAUCO 1, CHILE 3, PILMAIQUEN 0, CMPC 4, QUINENCO 0, COLBUN 3, RIPLEY 1, CONCHATORO 1, SALFACORP 0, COPEC 9, SK 0, CORPBANCA 1, SM-CHILE B 1, ECL 1, SONDA 1, EMBONOR-B 0, SQM-B 6, ENDESA 6, VAPORES 0, Asimismo, la cartera del IPSA puede ser consultada en el terminal SEBRA, Cibe y sitio web.

3 IGPA Indice General de Precios de Acciones (Base 100 = 30 de diciembre de 1980) La cartera del índice IGPA está constituida por todas las sociedades cuyo monto transado anual en la Bolsa de Comercio de Santiago supere las UF (aproximadamente dólares), registren una presencia bursátil ajustada, a la fecha de revisión de la cartera, igual o mayor a un 5% y posean una factor de free float no inferior a 5%. No obstante lo anterior, se excluyen del índice aquellas sociedades donde la adquisición de sus acciones tiene como uno de sus principales objetivos hacer uso de sus instalaciones, como por ejemplo: clubes sociales, clubes deportivos o colegios, entre otros. Para el cálculo del monto transado anual se consideran sólo las transacciones efectuadas en el sistema Telepregón con condición de liquidación contado normal, excluyéndose las transacciones de acciones sin derecho a beneficios de capital (nemotécnico -SD). Conforme a lo anterior, los cambios resultantes de la revisión anual del IGPA, son los siguientes: a) Acciones que salen del IGPA: CTC-A / LA POLAR / TRICAHUE / CHILECTRA / COLOSO / KOPOLAR / FASA / INFODEMA / DUNCANFOX / AXXION / ELECDA / CALICHERAA / BICECORP / CVA / EDELMAG / QUINTEC / CALICHERAB / SANTA RITA / TRICOLORSA b) Acciones que se incorporan al IGPA: SOMELA / AUSTRALIS / ESVAL-C / CAPITALES / CFR / AQUACHILE / CRUZBLANCA / CEM La nueva cartera del IGPA vigente para el año 2012 quedó conformada por un total de 114 acciones, cuyo detalle se adjunta incluyendo el peso relativo de cada título accionario en el índice. Asimismo, la cartera de este índice puede ser consultada en el terminal SEBRA, Cibe y sitio web. 3. Indice INTER-10 (Base 3.051,83 = 28 de diciembre de 2007) A partir del año 2008 el índice INTER-10 adoptó como base el valor de cierre del índice IPSA del último día hábil bursátil del año 2007, esto es, 3.051,83 puntos, la cual se mantendrá en el tiempo. Asimismo, para el INTER 10 se seleccionan las 10 sociedades pertenecientes al IPSA, que transan Adra, que presenten los mayores montos transados ponderados (MTPA) en la Bolsa de Comercio de Santiago, calculados de acuerdo a la metodología indicada para el IPSA, y posean un factor de free float no inferior a 5%. Producto de la revisión anual del INTER-10, la cartera de este índice no registró cambios. Se adjunta detalle de la nueva cartera del INTER-10 vigente para el año 2012, incluyendo el peso relativo de cada título accionario en el índice. Asimismo, la cartera de este índice puede ser consultada en el terminal SEBRA, Cibe y sitio web. 4. Indices Sectoriales A partir del 2 de enero de 2007 la Bolsa de Comercio de Santiago incorporó los nuevos Índices Sectoriales, los que fueron concebidos con el objeto de constituirse en benchmarks altamente representativos y relevantes para el análisis diario e histórico de los principales sectores componentes del mercado accionario chileno.

4 - 4 - La determinación de estos índices y las sociedades que agrupan, se basa principalmente en la distribución de sectores que definen departamentos de estudios de corredoras y otras entidades que hacen seguimiento y análisis de las acciones chilenas. Simultáneamente, estas clasificaciones fueron analizadas bajo los criterios internacionales que propone Morgan Stanley Capital International (MSCI), acercando los Indices Sectoriales a los inversionistas extranjeros. Al respecto, cabe precisar que a partir del lunes 2 de enero de 2012, la Bolsa de Comercio de Santiago dejará de calcular el índice sectorial Comunicación y Tecnología, dado que este sector económico cuenta con una cartera de sólo dos sociedades según los criterios de selección de cartera. 4.1 Sector Consumo Acciones que salen del índice: WATTS 4.2 Sector Industrial a) Acciones que salen del índice: EDELPA / VENTANAS / VOLCAN / INTEROCEAN b) Acciones que ingresan al índice: CFR 4.3 Sector Retail Acciones que salen del índice: WMTCL / FASA / LA POLAR 4.4 Sector Utilities Acciones que ingresan al índice: ESVAL-C Los sectores Banca, Commodities, Constructoras&Inmobiliarias y Salmón no presentaron cambios en la conformación de sus respectivas carteras. Se adjunta detalle de las nuevas carteras de los Indices Sectoriales vigentes para el año 2012, incluyendo el peso relativo de cada título accionario en la cartera correspondiente. Asimismo, las carteras de estos índices puede ser consultada en el terminal SEBRA, Cibe y sitio web. 5. Indices Patrimoniales Las carteras de los Indices Patrimoniales IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small se establecen de acuerdo a los siguientes criterios: La determinación de las carteras de los índices IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small considera el porcentaje relativo que tiene cada sociedad dentro del patrimonio total de una cartera subconjunto del IGPA, definida como Cartera Patrimonial. Pertenecen a la citada cartera aquellas sociedades que siendo del IGPA, tienen una presencia bursátil mayor o igual al 25%. Luego, se ordenan estas sociedades en forma decreciente según sus capitalizaciones bursátiles (de mayor a menor) y, se calcula el porcentaje de capitalización acumulada de cada sociedad. Finalmente, se determina la composición de las carteras de cada índice patrimonial a partir del porcentaje anteriormente calculado.

5 - 5 - El IGPA Large contiene a aquellas sociedades que se encuentren con un porcentaje de capitalización acumulada entre 0% y 70%, es decir, que en conjunto sumen el 70% de la capitalización bursátil de la Cartera Patrimonial. El IGPA Mid contiene a aquellas sociedades que presentan un porcentaje de capitalización acumulada mayor a 70% y menor o igual a 90%. En otras palabras, son todas aquellas sociedades que en conjunto suman el 90% de la capitalización bursátil de la Cartera Patrimonial y no están previamente asignadas a la cartera IGPA Large. El IGPA Small contiene a aquellas sociedades que no pertenecen a los índices anteriores y completan el 100% de la capitalización acumulada de la Cartera Patrimonial. Cabe señalar que en el caso particular de sociedades que cuentan con acciones seriadas, se considera sólo aquella serie que presenta mayor liquidez. Conforme a lo anterior, los cambios resultantes de la revisión anual de los Indices Patrimoniales IGPA Large, IGPA Mid e IGPA Small, son los siguientes: 5.1 IGPA Large Acciones que salen del índice: CALICHERAA / QUINENCO / SONDA / IAM / ALMENDRAL / ECL / MOLYMET / ORO BLANCO / INVERCAP / MINERA / PASUR / CHILECTRA / AGUAS-A / LA POLAR / CGE / CORPBANCA / CVA / PROVIDA / SM-CHILE B / ANDINA-B / CONCHATORO / RIPLEY / VAPORES / WMTCL / SK / AXXION / PEHUENCHE 5.2 IGPA Mid a) Acciones que salen del índice: BANVIDA / BESALCO / LAS CONDES / BICECORP / CTC-A / SECURITY / CAMANCHACA / KOPOLAR / SALFACORP / BLUMAR / CUPRUM / ELECMETAL / HABITAT / IANSA / SOCOVESA / ENAEX / MARINSA / BANMEDICA / CRISTALES / GASCO / MASISA / MULTIFOODS / PACIFICO / EMBONOR-B / PARAUCO / PUCOBRE-A / FORUS / HITES / CEMENTOS / NORTEGRAN b) Acciones que ingresan al índice: AGUAS-A / QUINENCO / RIPLEY / ORO BLANCO / CGE / PROVIDA / ANDINA-B / CONCHATORO / CORPBANCA / MINERA / MOLYMET / IAM / ECL / INVERCAP / PASUR / SONDA / ALMENDRAL / CFR / PEHUENCHE / SK / SM-CHILE B 5.3 IGPA Small a) Acciones que salen del índice: EDELMAG / AGUNSA / INDIVER / INFODEMA / TRICOLORSA / QUINTEC / DUNCANFOX / INTEROCEAN / VENTANAS / WATTS / EPERVA / VOLCAN / ELECDA / DETROIT / TRICAHUE / TATTERSALL / COLOSO / HIPERMARC / COPEVAL / SANTA RITA / EDELPA / FASA / FOSFOROS b) Acciones que ingresan al índice: Acciones que entran : FORUS / HABITAT / AQUACHILE / MULTIFOODS / SALFACORP / AUSTRALIS / PARAUCO / HITES / NORTEGRAN / PUCOBRE-A / SOCOVESA / CAMANCHACA / CRISTALES / CUPRUM / IANSA / SECURITY / BLUMAR / ENAEX / MASISA / LAS CONDES / CAPITALES / GASCO / BANMEDICA / BESALCO / CEMENTOS / CRUZBLANCA / EMBONOR-B / ESVAL-C / VAPORES Se adjunta detalle de las nuevas carteras de los Indices Patrimoniales vigentes para el año 2012, incluyendo el peso relativo de cada título accionario en la cartera correspondiente. Asimismo, las carteras de estos índices puede ser consultada en el terminal SEBRA, Cibe y sitio web.

6 Difusión de los Indices de la Bolsa de Comercio de Santiago El seguimiento intra-diario e histórico tanto de los Indices Principales como Sectoriales y Patrimoniales, se puede realizar a través de las aplicaciones disponibles en el árbol de consultas de su terminal SEBRA dentro del directorio Acciones >> Índices Accionarios. Adicionalmente, todos los índices son difundidos en tiempo real a través del sitio web y publicados en el Boletín Diario y Boletín Mensual de esta Institución. Los criterios de selección y metodología de cálculo de todos los índices de la Bolsa de Comercio de Santiago se encuentran disponibles en nuestro sitio web: Sin otro particular, saluda atentamente a usted, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES Juan C. Ponce Hidalgo GERENTE DE OPERACIONES Adj.: Lo indicado. JCR/ ComInt2

7 INDICES PATRIMONIALES IGPA LARGE IGPA MID IGPA SMALL Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) ANTARCHILE 2,9127 AGUAS-A 10,2742 ANDROMACO 1,5290 BCI 4,5103 ALMENDRAL 2,4344 AQUACHILE 2,8235 BSANTANDER 7,5134 ANDINA-B 5,2644 AUSTRALIS 0,4927 CAP 6,3240 CFR 2,9482 AZUL AZUL 0,5554 CCU 2,3889 CGE 4,1699 BANMEDICA 5,3450 CENCOSUD 7,7384 CONCHATORO 5,2822 BESALCO 2,8994 CHILE 4,1966 CORPBANCA 4,5803 BLUMAR 0,9539 CMPC 6,0830 ECL 8,1656 CAMANCHACA 1,1992 COLBUN 3,8287 IAM 4,1179 CAMPOS 0,2653 COPEC 11,4688 INVERCAP 6,5551 CAPITALES 0,0961 ENDESA 8,1604 MINERA 4,7820 CEMENTOS 1,2156 ENERSIS 7,6205 MOLYMET 7,1512 CIC 0,0733 ENTEL 3,3752 ORO BLANCO 2,3336 CINTAC 0,7591 FALABELLA 5,1906 PASUR 2,0685 COLO COLO 0,3223 GENER 2,1255 PEHUENCHE 1,5007 CRISTALES 2,5792 LAN 8,8601 PROVIDA 4,3434 CRUZADOS 0,1646 SQM-B 7,7029 QUINENCO 2,8443 CRUZBLANCA 3,4981 RIPLEY 5,3589 CTI 1,7056 SK 2,0188 CUPRUM 2,9291 SM-CHILE B 8,4947 CURAUMA 0,4586 SONDA 5,3118 EMBONOR-B 2,0664 ENAEX 4,7784 ENJOY 0,9704 ESVAL-C 0, FORUS 2,2157 GASCO 4,3216 HABITAT 3,7370 HITES 0,8575 IANSA 1,5366 INDISA 1,2526 INVERMAR 0,4181 LAS CONDES 5,5416 MADECO 1,6282 MASISA 2,0352 MULTIFOODS 1,2157 NAVIERA 1,7599 NORTEGRAN 2,5791 PARAUCO 7,8488 PAZ 0,6221 PILMAIQUEN 0,6480 POLPAICO 0,8939 PUCOBRE-A 1,5050 SALFACORP 6,0445 SAN PEDRO 1,2762 SCHWAGER 0,1825 SECURITY 8,2956 SOCOVESA 1,9417 SOQUICOM 0,3420 VAPORES 3,1226 ZOFRI 0,4970

8 INDICES SECTORIALES BANCA COMMODITIES CONST&INMOB Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) BCI 23,8058 CAP 19,8578 BESALCO 24,2297 BSANTANDER 39,6570 CMPC 19,1012 CURAUMA 3,8323 CHILE 22,1504 COPEC 36,0128 PAZ 5,1991 CORPBANCA 6,5987 PUCOBRE-A 0,8406 SALFACORP 50,5129 SECURITY 7,7881 SQM-B 24,1877 SOCOVESA 16,2261 CONSUMO INDUSTRIAL RETAIL Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) ANDINA-B 22,6329 ANDROMACO 1,6721 CENCOSUD 47,1199 CAMANCHACA 3,3598 BLUMAR 1,0432 FALABELLA 31,6060 CCU 37,6277 CEMENTOS 1,3294 FORUS 2,3998 CONCHATORO 22,7097 CFR 4,9476 HITES 0,9288 EMBONOR-B 5,7894 CIC 0,0802 PARAUCO 8,5007 IANSA 4,3049 CINTAC 0,8302 RIPLEY 8,9066 SAN PEDRO 3,5755 CRISTALES 2,8206 ZOFRI 0,5383 CTI 1,8652 ENAEX 5,2255 LAN 54,4740 MADECO 1,7806 MASISA 2,2257 MOLYMET 12,0009 NAVIERA 1,9246 POLPAICO 0,9775 SK 3,3878 VAPORES 3,4148 UTILITIES SALMON Nemo Peso (%) Nemo Peso (%) AGUAS-A 9,6038 AQUACHILE 57,0398 CGE 3,8979 AUSTRALIS 9,9534 COLBUN 13,1119 INVERMAR 8,4474 ECL 7,6328 MULTIFOODS 24,5594 ENDESA 27,9465 ENERSIS 26,0974 ESVAL-C 0,0005 GASCO 2,6324 GENER 7,2792 PEHUENCHE 1,4028 PILMAIQUEN 0,3947