Aplicación de Conocimiento 360º para el desarrollo

Transcripción

1 Aplicación de Conocimiento 360º para el desarrollo de minas de larga vida útil y bajo costo en América

2 DAVID GAROFALO Presidente y Director Ejecutivo Aplicación de Conocimiento 360º > 2

3 Infomación prospectiva Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas e información prospectiva (conjuntamente la información prospectiva ) según el significado de la legislación aplicable sobre títulos valores de Estados Unidos y Canadá. Toda la información contenida en este comunicado de prensa, a parte de las declaraciones de hechos actuales e históricos, se constituye información prospectiva. La información prospectiva incluye información que se relaciona a, entre otras cosas, nuestros objetivos, estrategias e intenciones y nuestro rendimiento y prospectos financieros y operativos. Usualmente, pero no siempre, la información prospectiva puede ser identificada mediante el uso de palabras tales como planes, espera, presupuesto, guía, programado, estimaciones, pronósticos, estrategia, objetivos, intención, objetivos, meta, comprende, anticipa, y cree (y las variaciones de estas o similares palabras) y declaraciones que ciertas acciones, eventos o resultados pueden, podrían, harían, deberían, puedan ocurrir o ser logrados o ser realizados (y variaciones de estas o similares expresiones. Toda la información prospectiva dentro de este comunicado de prensa se encuentra calificada por esta declaración preventiva. La información prospectiva incluye, a modo de ejemplo, la producción continua en nuestras minas 777, Trout Lake y Chisel, el procesamiento continuo en nuestro concentrador Flin Flon, concentrador Snow Lake y la planta de zinc Flin Flon, nuestra capacidad de desarrollar nuestros proyectos de Lalor, Constancia y Reed y el alcance anticipado de los costos y planes de desarrollo para estos proyectos, la programación anticipada de nuestros proyectos y los eventos que puedan afectar los mismos (incluyendo el tiempo de decisiones de parte de nuestro Directorio y de las autoridad gubernamentales), los efectos anticipados de los factores externos de ingresos, tal como el precio de las mercancías, los gastos y las actividades anticipadas de exploración y desarrollo y el posible éxito de tales actividades, el cálculo de las reservas y los recursos mineros, las proyecciones de vida de la mina, el tiempo y el volumen de producción estimada para el futuro, los costos de reclamación, la perspectiva económica, la regulación gubernamental de las actividades mineras, y las estrategias empresariales y de adquisición. La información prospectiva no es, y no puede ser, una garantía de resultados o eventos futuros. La información prospectiva se basa en, entre otras cosas, opiniones, suposiciones, cálculos y análisis que, mientras son considerados como razonables por nosotros a partir de la fecha en la que se suministra la información prospectiva, inherentemente están sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, contingencias yotros factores que puedan ocasionar que los resultados y eventos reales sean significativamente distintos de aquellos expresados o sobrentendidos en la información prospectiva. Los factores o suposiciones materiales que hemos identificado y aplicado para llegar a las conclusiones o para realizar los pronósticos o las proyecciones establecidas en la información prospectiva incluyen, a manera de ejemplo: el éxito de las actividades de minería, procesamiento, exploración y desarrollo; la precisión de los cálculos geológicos, mineros y metalúrgicos; los costos de producción; la oferta y demanda de los metales que producimos; la volatilidad de los precios de las mercancías; la volatilidad de las tasas de cambio; la oferta y disponibilidad de concentrado para nuestras instalaciones de procesamiento; la oferta y disponibilidad de reactivos para nuestros concentradores; la disponibilidad de instalaciones de procesamiento de terceros para nuestros concentradores; la oferta y disponibilidad de todas las formas de energía y combustible a precios razonables; la disponibilidad de servicios de transporte a precios razonables; ninguna dificultad operativa o técnica significativa no anticipada; la ejecución de nuestra estrategia empresarial, lo cual incluye el éxito de nuestras inversiones estratégicas; la disponibilidad de financiamiento para nuestros proyectos y actividades de exploración o desarrollo; la habilidad de completar los objetivos del proyecto a tiempo y dentro del presupuesto y los otros efectos que puedan afectar nuestra habilidad para desarrollar nuestros proyectos; el tiempo y la recepción de las varias aprobaciones regulatorias y gubernamentales; la disponibilidad de personal para nuestros proyectos de exploración, desarrollo y producción y las relaciones continuas con los empleados; mantener buenas relaciones con las comunidades donde operamos, incluyendo las comunidades que rodean nuestro proyecto Constancia; ningún desafío significativo no anticipado con las partes interesadas en nuestros varios proyectos; ningún evento significativo no anticipado relacionado a temas regulatorios, medioambientales, de salud o seguridad; ninguna impugnación sobre la titularidad de nuestros proyectos, incluyendo como resultado de derechos o derechos reclamados de los pobladores aborígenes; el tiempo y posible resultado de litigios pendientes y ningún litigio significativo no anticipado; cualquier suposición relativa a impuestos, incluyendo, a manera de ejemplo, la legislación y regulación impositiva actual; y ningún cambio adverso significativo y continuado en las condiciones económicas generales o en las condiciones de los mercados financieros. Los riesgos, incertidumbres, contingencias y otros factores que puedan causar que los resultados reales puedan ser materialmente diferentes de aquellos esperados o implícitos por la información prospectiva pueden incluir, a manera de ejemplo, los riesgos generalmente asociados a la industria minera tales como factores económicos (incluidos los precios de las materias primas a futuro, fluctuaciones de la moneda y precios de la energía), las incertidumbres relacionadas al desarrollo y la operación de nuestros proyectos, la reducción de nuestras reservas, los riesgos relacionados a problemas o cambios políticos o sociales y aquellos sobre las relaciones y los reclamos de titularidad de la comunidad y los aborígenes, los riesgos y peligros operativos, incluyendo eventos y desarrollos medioambientales, industriales y geológicos y la incapacidad para asegurarse en contra de todos los riesgos, la falla de la planta, el equipo, los procesos y cualquier otra infraestructura de transporte para operar según lo previsto, el cumplimiento con las regulaciones gubernamentales y medioambientales, incluyendo los requisitos de permisibilidad y la legislación anticorrución, la dependencia del personal clave y las relaciones con los empleados, los mercados financieros volátiles que puedan afectar nuestra habilidad para obtener financiamiento en términos razonables, las incertidumbres relacionadas a la geología, la continuidad, el grado y los cálculos de las reservas y los recursos minerales y el potencial de variaciones en el grado y las tasas de recuperación, los costos de incertidumbre de las actividades de reclamos, nuestra habilidad de cumplir con nuestras obligaciones de renta posterior a la jubilación, así comolos riesgos analizados bajo el título Factores de Riesgo en nuestro más reciente Formulario de Información Anual, el Formulrio 40-F y en la Discusión y análisis gerencial para los tres meses finalizados el 31 de marzo de Si uno o más riesgos, incertidumbres o contingencias u otros factores se materializaran o si algún factor o suposición se probara incorrecta, los resultados podrían variar significativamente de los expresados o que se encuentran implícitos en la información prospectiva. Por consiguiente, sus lectores no deberían confiar en forma indebida en la información prospectiva. Nosotros no asumimos ninguna obligación ió de actualizar o revisar ninguna información ió prospectiva después de la fecha de este Comunicado de prensa o de explicar cualquier diferencia i material entre los eventos reales subsiguientes y ninguna información prospectiva, excepto en la medida en que así lo exijan las leyes aplicables. Aplicación de Conocimiento 360º > 3

4 Nota para los inversionistas de los Estadios Unidos La información relacionada con los yacimientos minerales de Hudbay ha sido preparada de acuerdo con los requisitos de la legislación de títulos valores canadiense, que difiere en aspectos significativos de los requisitos de la Guía de la Industria n.º 7 de la Comisión de Valores (Securities and Exchange Commission, SEC ) de los EE. UU. En virtud de la Guía de la Industria n. º 7 de la SEC, la mineralización no puede ser clasificada como reserva a menos que se haya determinado que la mineralización podría ser económica y legalmente producida o extraída al momento de la determinación de la reserva, y la SEC no reconoce la inclusión de yacimientos minerales que no cumplen los requisitos de la definición de reserva de la Guía de la Industria n.º 7 de los Estados Unidos. De acuerdo con el National Instrument : Standards of Disclosure for Mineral Projects (Estándares de revelación para proyectos minerales) ( NI ) de la Administración Canadiense de Valores, los términos reserva mineral, reserva mineral demostrada, reserva mineral probable, recurso mineral, recurso mineral medido, recurso mineral indicado y recurso mineral inferido son definidos en las Definiciones estándares para recursos minerales y reservas minerales del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum, CIM ) adoptadas por el Consejo del CIM el 11 de diciembre de Aunque los términos recurso mineral, recurso mineral medido, recurso mineral indicado y recurso mineral inferido son reconocidos y exigidos por la norma NI , la SEC no los reconoce. Queda advertido que, a excepción de la parte de los recursos minerales clasificados como reservas minerales, los recursos minerales no han demostrado valor económico. Los recursos minerales inferidos tienen un alto grado de incertidumbre en cuanto a su existencia y en cuanto a si, económica o legalmente, pueden extraerse. No se puede suponer que la totalidad o parte de un recurso mineral inferido se elevará en algún momento futuro a una categoría superior. Por lo tanto, queda advertido de que no debe suponer que exista la totalidad o parte de un recurso mineral inferido, que este pueda ser económica o legalmente extraído, o que en algún momento futuro se elevará a una categoría superior. Asimismo, queda advertido de que no debe suponer que la totalidad o parte de los recursos minerales medidos o indicados puedan en algún momento futuro ser elevados a la categoría de reservas minerales. Se le insta a considerar detenidamente la exposición de los términos técnicos en el Anexo A Glosario de términos de minería del formulario de información anual de Hudbay para el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2011, disponible en SEDAR en e incorporado por referencia como Anexo 99.1 al formulario 40-F de Hudbay presentado el 2 de abril de 2012 (Expediente n.º ). Responsable de la preparación de este informe La información técnica y científica de este comunicado sobre el proyecto Constancia ha sido aprobada por Cashel Meagher, Geocientífico, Vicepresidente de Hudbay Sudamérica. La información técnica y científica sobre cualquier otro sitio y proyecto incluido en este comunicado ha sido aprobada por Robert Carter, Ingeniero, Gerente de evaluación de proyectos de Hudbay. Meagher y Carter son personas calificadas según la norma NI Aplicación de Conocimiento 360º > 4

5 Nuestra visión: convertirnos en operarios de primer nivel de minas de larga vida útil y bajo costo en América Aplicación de Conocimiento 360º > 5

6 Descripción ió general del mercado de metales Cobre Superávit del cobre/(déficit) > Continúa el déficit crónico del suministro > Se estima que el precio de incentivo para la nueva producción de cobre será de al menos 3,00 por libra, según Brook Hunt (1000) (2000) (3000) (4000) Precio de la LME anual promedio histórico (dólares de 2011 reales) Precio de la LME anual promedio previsto (dólares de 2011 reales) Superávit histórico/(déficit) 4,00 USD 3,00 USD 2,00 USD 1,00 USD Superávit previsto/(déficit) en función de las capacidades de producción existentes y el 100 % de nuevos proyectos de alta probabilidad Superávit previsto/(déficit) en función de las capacidades de producción existentes, el 100 % de nuevos proyectos de alta probabilidad y la producción en riesgo de los proyectos probables Fuente: Brook Hunt/Wood Mackenzie Aplicación de Conocimiento 360º > 6

7 Descripción ió general del mercado de metales Zinc Superávit del zinc/(déficit) > Se prevé que el gran superávit de suministro actual pase a déficit a medida que se agoten las minas grandes (1000) 2,00 USD 1,60 USD 1,20 USD 0,80 USD > Precio de incentivo estimado para la nueva producción de zinc de 1,20, según Brook Hunt (2000) (3000) Precio de la LME anual promedio histórico (dólares de 2011 reales) Precio de la LME anual promedio previsto (dólares de 2011 reales) Superávit histórico/(déficit) 0,40 USD Superávit previsto/(déficit) en función de las capacidades de producción existentes y el 100 % de nuevos proyectos de alta probabilidad Superávit previsto/(déficit) en función de las capacidades de producción existentes, el 100 % de nuevos proyectos de alta probabilidad y la producción en riesgo de los proyectos probables Fuente: Brook Hunt/Wood Mackenzie Aplicación de Conocimiento 360º > 7

8 Descripción ió general del mercado de metales Oro Oro en Comparación con la Rentabilidad de 10 años USD > El entorno de tasas de interés bajas y de dinero fácil continúa siendo muy constructivo para el oro % USD/oz USD/oz Rentabilidad de 10 años (R) del gob. de los EE. UU. Aplicación de Conocimiento 360º > 8

9 Volatilidad de los mercados de capital Desconexión entre las valoraciones de la participación en el capital y los precios del metal S&P TSX indice de metales vs. Precios de cobre - 1 año 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 S&P TSX Metals Index Copper Price Aplicación de Conocimiento 360º > 9

10 Cit Criterio i decisivo i de crecimiento i Enfoque disciplinario en estadísticas por acción 1. Foco geográfico en países de América que favorezcan la minería y que tengan un ranking de inversión 2. Foco geologico en depósitos de VMS y porphyry 3. Pequeñas adquisiciones, grandes objetivos Apalancamiento de nuestras competencias fundamentales como exploradores y operadores de minas y convertir a HudBay en el socio ideal para compañías junior prometedoras 4. Invertir pacientemente en el desarrollo de minas y crecimiento orgánico para maximizar el crecimiento por acción en el valor neto de activos, ganancias, flujo de caja y dividendos Manitoba 6 2 Lalor - Manitoba 4 3 Reed - Manitoba 4 Constancia - Perú 5 5 Santiago - Chile 6 Cartagena - Colombia Propiedades de exploración Oficinas de exploración Propiedades de producción/desarrollo Jurisdicciones preferidas Aplicación de Conocimiento 360º > 10

11 Crecimiento i de la producción El enfoque en 2012 es el progreso continuo de los activos de la fase de desarrollo CRECIMIENTO DEL 365 % CRECIMIENTO DEL 115 % CRECIMIENTO DEL 65 % Producción de Cu Producción de metales preciosos (1) Producción de Zn HudBay: operaciones actuales (2) Lalor (3) Constancia (4) Reed (5) (1) Plata convertida en oro a una proporción de 50:1. (2) En función del punto medio de la producción prevista para 2012, publicado el 19 de diciembre de La producción prevista para 2016 se basa en la expansión 777 y Norte 777. (3) La producción prevista equivalente en oro de Lalor para 2016 incluye la producción de los recursos inferidos de oro y cobre más oro. (4) En función del metal contenido en el concentrado según el informe técnico NI titulado Constancia Project Technical Report (Informe técnico del proyecto Constancia), el 21 de febrero de (5) Refleja el 70 % de la producción atribuible a Hudbay. Aplicación de Conocimiento 360º > 11

12 Reservas y recursos minerales en crecimiento por acción Exposición de la materia prima (1,2) Pb 6% Mo 4% Equiv. en Cu/acción (lb de Cu/acción) Cu 40 % Equiv. en Au 24 % Zn 26 % COBRE ZINC EQUIVALENTE EN ORO PLO MOLIBDENO Comprobable y probable Medido e indicado Inferido (1) Reservas y recursos de Hudbay al 31 de marzo de Los recursos medidos e indicados no incluyen ninguna reserva comprobable ni probable. (2) Exposición de la materia prima calculada mediante los precios de la materia prima: Au a 1100 USD/oz, Zn a 0,95 USD/lb, Cu a 2,75 USD/lb y Mo a 13 USD/lb; plata convertida en oro a una proporción de 50:1. Aplicación de Conocimiento 360º > 12

13 Mina modelo 777 Producción estable a bajo costo Costo de minado (CAD/tonelada) MANITOBA 777 Winnipeg PERFIL Propiedad 100 % Vida útil de la mina 9 años Aplicación Aplicación de Conocimiento de Conocimiento 360º 360º > 13 PÁGINA 8

14 Mina 777 Programa de expansión y exploración subterránea en camino o 777 Pozo Nivel de 530 m Nivel de 840 m Metros Áreas de minado Nivel de 1412 m Recursos para minado Áreas de punto de exploración Nivel de 1412 m Aplicación de Conocimiento 360º > 14

15 Lalor Primera producción inminente 777 Mine Amisk Lake Trout Lake Flin Flon Flin Flon Ore Concentrator Zinc Plant Reed Project Lalor Project Reed Lake Hwy #39 Snow Lake Ore Concentrator Snow Lake Chisel North MANITOBA Lalor N 25 km Winnipeg Hwy #10 PERFIL Propiedad 100 % Vida útil prevista para la mina Inversión de capital para construcción ( ) 20 años 704 millones USD Applying 360 Expertise > 15

16 Lalor Iniciado el programa de exploración subterránea para múltiples años Surface 0m 500m Altura de Ventilación Pozo de producción 750m H1/2012 H2/ Platforma de exploración 1000m DUB-283 (7 de marzo 2012) 1250m Recurso de metal básico Recurso de oro y cobre más oro Intercepciones de alto nivel En busca de N70 o W 0m 250m 6.12m 5.91 g/t Au, 31.6 g/t Ag, 8.26% Cu 1500m Aplicación Applying de 360 Conocimiento Expertise 360º PAGE > 16 29

17 Reed Deposito de cobre de alta concentración en las cercanías de la infraestructura existente MANITOBA > 70 % propiedad de Hudbay. > Depósito de cobre de calidad superior cerca de la superficie. > Se prevé incorporar aproximadamente toneladas de Cu por año. > El comienzo de la producción se ha establecido para fines de PERFIL Reed Winnipeg Propiedad 70 % Vida útil prevista para la mina 5 años Inversión de capital para construcción ( ) 71 millones USD Aplicación de Conocimiento 360º > 17

18 Constancia Futura mina de cobre de gran nivel en las cercanías de la infraestructura existente PERÚ Cusco Xstrata Las Bambas PROYECTO CONSTANCIA MAPA DE UBICACIÓN Trujillo First Quantum Haquira APURIMAC Proyecto Constancia DPTO. DE CUSCO Lima Pan Pacific Quechua Cusco Constancia DPTO. DE AREQUIPA Xstrata Antapaccay PUNO Arequipa Escala 1: Mina Tintaya Principales líneas de alta tensión Mineroducto propuesto Xstrata - Las Bambas Rutas Cinturón de cobre del sur de Perú Ferrocarril a Matarani Aplicación de Conocimiento 360º > 18

19 Constancia Éxito en la exploración temprana conducirá a un programa expandido > Expansión de recursos de Pampacancha. 2 perforadoras en Pampacancha para lo que resta del año > La geofísica indica una gran anomalía al oeste de Pampacancha. Norte Tubería principal de Constancia Punto de Chilloroya Skarn Punto de oro de alta calidad Punto de perforación 2012 gran anomalía al oeste calidad Recurso de Recurso de Pampacancha Sulfuros de Cu-Au > Sur de Chilloroya: señales clásicas de sistema de pórfidos. 2 perforadoras para comenzar a taladrar en el tercer trimestre de 2012 Puntos de perforación 2012 Punto de pórfidos de Chilloroya Sulfuros de Cu-Au Aplicación de Conocimiento 360º > 19

20 Posición ió financiera i sólida Liquidez disponible de mil millones USD sin deudas Flujo de caja operativo por acción EDITDA (en millions ) Liquidez disponible (1) $1.0 billion Acciones en circulación million Deuda a largo plazo 0 Rentabilidad anual por dividendo (2) 2.6% (1) Incluye efectivo y equivalentes de efectivo de milliones y lineas de credito disponsibles de mas de 200 milliones. (2) Al cierre del mercado el 6 de junio de 2012 Aplicación de Conocimiento 360º > 20

21 Aplicación de Conocimiento 360º en cada fase del ciclo minero Exploración Desarrollo Producción Recuperación > 26 minas > 3 minas > La mina 777 > Se recuperaron descubiertas en 85 años. actualmente en desarrollo. es una productora constante a bajo costo. con éxito. 19 minas Aplicación de Conocimiento 360º > 21

22 Crecimiento i de los depósitos de minerales Descubrimientos en el cinturón de rocas verdes Flin Flon 62,5 Lalor Trout Lake 777 Stall Lake Chisel U/G Callinan Chisel Osborne Anderson Konuto Spruce Schist Lae Centennial Westarm Chisel Pit Coronation White Lake Dickstone Rod Photo Ghost & Lost Cuprus Flexar Birch Lake North Star Mandy Recurso inicial Recurso agregado La reserva y el recurso mineral estimado para Lalor están conformados por 14,4 millones de toneladas de reservas probables Toneladas (millones) Costo de descubrimiento promedio de de equivalente en Cu de 6,4 centavos/lb 1. 1 Expresado en dólares de Aplicación de Conocimiento 360º > 22

23 Responsabilidad d social Creación de comunidades sustentables > Acuerdos recientes de Vida útil de mina firmados con las comunidades de Perú. > Las minas en funcionamiento están certificadas por las normas ISO y OHSAS EHS. > Adopción de la iniciativa Hacia una minería sustentable de la Asociación Minera de Canadá en Canada & International. > Compromiso con los estándares de la CFI (Corporación Financiera Internacional) para el rendimiento ambiental y de las comunidades en Perú. > Informe de Responsabilidad social corporativa (Corporate Social Responsibility, CSR) conforme a los principios de la Iniciativa de informe global. Aplicación Aplicación de Conocimiento de Conocimiento 360º 360 > 23 PÁGINA 39

24 Ganadores del rescate en la mina de Manitoba 2012 Aplicación de Conocimiento 360º > 24

25 Nuestra visión: convertirnos en operarios de primer nivel de minas de larga vida útil y bajo costo en América Aplicación de Conocimiento 360 >25