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1 Early Stage SOMOS UN FONDO DE INVERSIONES PRIVADO ENFOCADO EN LAS NECESIDADES DEL FUTURO El Fondo de Inversión Venture Capital Early Stage, es un fondo de inversión privado administrado por la sociedad Administradora Venture Capital S.A. no regulado, ni supervisado por la Superintendencia de Valores y Seguros. El contenido de esta presentación no debe considerarse como asesoría financiera o legal y su destinatario es responsable de obtener por su cuenta y riesgo la asesoría financiera y/o legal que requiera. Este material fue utilizado por Venture Capital durante una presentación oral y puede no constituir un informe completo de las materias expuestas. El contenido de esta presentación es meramente informativo y referencial y no constituye una oferta de inversión o de suscripción de valores. Está prohibida su circulación y reproducción sin el consentimiento previo y por escrito de Venture Capital. venturecapitales.com

2 QUÉ? Empresas con componentes TECNOLÓGICOS O DE INNOVACIÓN Etapa de Inversión EARLY STAGE Rigurosos Criterios de Inversión 110% EQUIPO CONDICIONES DURACIÓN 10 años MÍNIMO MM$ 40 MM$ 4 Anuales DESDE MM$ APALANCAMIENTO 2:1 PROYECCIONES RENTABILIDAD PROYECTADA 257% TASA DE ÉXITO 2 DE CADA 10 CRECIMIENTO MENSUAL 6% COSTOS COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN 0,5% ANUAL GASTOS DEL FONDO 3% ANUAL COMISIÓN A LA LIQUIDACIÓN DEL FONDO 25%

3 EQUIPO DIRECTOR GENERAL DIRECTOR COMERCIAL DIRECTOR LEGAL DIRECTOR DIRECTOR Javier Hasbun A. Ing. Industrial UAI Rodrigo Segal W. Ing. Industrial UAI Pablo Tromben Abogado UAI José Manuel Zañartu Ing. Industrial U Católica Rodrigo Zañartu Ing. Industrial U Chile MBE, UAI. Profesor Emprendimiento UAI&UDD Jurado Concursos Emprendedor Serial x5 Director Trucko Asesor Comercial Consorcio Emprendedor Serial x3 LLM in International Commercial Law University of Nottingham ( ) Fiscal Administrador Financiero de Transantiago S.A. Gerente de Nuevos Negocios Arauco SA Director Ejecutivo Gerente de Administración y Finanzas Arauco SA EXPERIENCIA DEL EQUIPO

4 DIRECTOR TICS COMITÉ DE EXCELENCIA DIRECTOR BIOTEC&SALUD DIRECTOR ENERGÍA&UTILITIES DIRECTOR SERVICIOS&RETAIL Ariel Gringaus Ing. Industrial U Chile Stephan Jarpa Químico Farm. U Valparaíso Manuel Madrid A. Ing Industrial UTFSM Claudio Guiñerman Ing Industrial U Católica Business/Commerce, General, IESE Business School - University of Navarra Graduate of business - University Stanford 14 años de experiencia vendiendo soluciones de software a la industria de la educación, convirtiéndose en el mayor actor en LATAM. MBA España Diplomado Transparencia Universidad Católica Diplomado RRHH Universidad Adolfo Ibáñez 8 años emprendiendo en el área de la Biomedicina con experiencia como asesor en el ministerio de agricultura, director del instituto de salud pública y como Vice Presidente de ASEMBIO. PhD - University of Southern California Member of international consulting World Bank, U.N.D.P., Inter-American Development Bank (IDB), USAID contracts Liderado y construido 9 Centrales de Pasada ERNC, proyectos que suman un total sobre los 100 MW, con una inversión total cercana a los MM$US 260. MBA - Universidad Adolfo Ibáñez Certificate of economy&business - Shanghai Jiao Tong University Certificado Venture Capital - Universidad Adolfo Ibáñez Con experiencia en empresas de retail y servicios como: LAN, Sodimac, Café Britt y Mall Plaza. Actualmente maneja la mayor distribuidora de Claro Chile con 43 locales.

5 CONSULTORA Articulamos y estructuramos proyectos y empresas, con el propósito de facilitar e intermediar el acceso a financiamiento

6 FUENTES DE PROYECTOS CONTRATOS DE COLABORACIÓN COLABORADORES ACCESO A MAS DE 250 PROYECTOS ANUALES!

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10 NUESTRAS VENTAJAS Alto conocimiento y sólidas relaciones en la industria del emprendimiento Más de 500 proyectos evaluados 10 emprendedores han atravesado los filtros para llegar a la etapa de levantar capital. Se han financiado mas $ USD entre 5 proyectos. Experiencia en todas las etapas de un proyecto Originación, evaluación, negociación e implementación de oportunidades de inversión. Redes Internacionales Control y seguimiento riguroso de las inversiones Equipo de primer nivel Gerente General y Comercial, de dedicacion completa. Comité de Inversiones de Expertos por Industria Trimestral Comité de Vigilancia Semestral. Plataforma de postulación, votación y seguimiento con reportería en linea para aportantes Información para aportantes Asamblea de Aportantes anual Reportes mensuales en linea. EEFF anuales auditados*

11 POR QUÉ EARLY STAGE Solamente un 15,4% de los proyectos incubados levanta capital El 2013 sólo se invirtieron MM$US 8 La rentabilidad promedio en Chile en Serie A de inversión es entre 4x-10x 55 exits de 66 proyectos que han levantado en conjunto MM$US 100 De estos, un 25% genera utilidades de al menos 4x 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% DISTRIBUCIÓN DE LOS RETORNOS DE LOS VENTURE CAPITAL EN USA POR CADA DEAL = 284% 12% PERDIDA TOTAL 23% PERDIDA PARCIAL 0-1X 30% 20% 9% 6% 1-1,9X 2-4,9X 5-9,9X >10X

12 Fondo ECOSISTEMA EARLY STAGE 27 FONDOS CON LINEAS DE CORFO 7 FONDOS CON LINEA ES Web Presencia Internacional Foco Aceleradora Inversiones (us$) Venture Capital ES CHILE TEC Magma Partners CHILE TICS- TEC- INDUSTRIAL Nazca Ventures AR-CO-MEX-US TICS-TEC- MOBIL Inversur (Amerigo) LATAM TICS Zeus Capital CHILE MINERÍA - Génesis Partners CHILE SERVICIOS-RETAIL-INDUSTRIAL - NXTP Labs CL-AR TICS Waste to Energy I - CHILE ENERGÍA -

13 EMPRESAS POSTULANTES FORMATO DE EVALUACIÓN 10% 20% 20% 50% TAMAÑO DEL MERCADO ESTADO COMERCIAL ESCALABILIDAD TÉCNICA Y COMERCIAL EQUIPO Estudios que validen el tamaño de la oportunidad Ventas o Clientes o Pilotos Promesas o Patentes Validado por nuestros expertos Experto en la industria y de dedicación exclusiva

14 FILTROS PROCESO DE SELECCIÓN DE EMPRESAS 1. BÁSICO 2. DE EXPERTOS 3. DE EXCELENCIA VENTANILLA ABIERTA MENSUALMENTE TRIMESTRALMENTE Postulación través de la plataforma. El comité aprueba de manera presencial Se presentan al Directorio formalmente DIRECTOR DE PROYECTOS Realiza el análisis, pre due diligence, y evaluación del equipo para proponer proyectos. COMITÉ EXPERTOS Pre-aprueba, entrega feedback y realiza seguimiento de las metas. Se analiza la escalabilidad y factibilidad técnica por expertos en la industria COMITÉ DE EXCELENCIA Oferta de inversión a la empresa que incluye: Diseño del pacto de accionistas y del gobierno corporativo Due diligence Monitoreado a traves de plataforma de gestión

15 ACUERDO CON EMPRESAS DERECHOS DEL FIP RESPONSABILIDADES DEL EMPRENDEDOR 20%-35% Dependiendo del negocio pueden existir condiciones diferentes 1/3 Directores Reuniones mensuales de directorio, con derecho a veto TOMA DE CONTROL De la empresa en situaciones criticas, regulada en el pacto de accionistas DEFINIR KPI Cada empresa debe fijar en el sistema sus propias metas comerciales y operativas, que aumenten el valor de la empresa. ACTUALIZAR KPI Mensualmente, cada empresa debe actualizar sus indicadores comerciales, de prospectos y operativos mensualmente. Monitoreado a traves de plataforma de gestión

16 ESTRATEGIAS DE EXIT EXPERIENCIA DEL DIRECTORIO Y ASESORES EXPERTOS MERCADOS SECUNDARIOS APOYO DEL GOBIERNO REDES PARA M&A Compra, manejo y venta de empresas por sobre MM $US 500 Apertura en bolsas secundarias en LATAM y en US Organismo que facilita la inserción en mercados internacionales y embajadas Fondos internacionales, estudios de abogados y bancos de inversión

17 METAS PERÍODO 12 MESES 24 MESES 36 MESES 48 MESES 60 MESES 72 MESES PROYECTOS EVALUADOS INVERSIONES (N ) 100 Al menos Al menos Al menos Al menos Al menos Al menos 30 INVERSIONES (%) 10% del FIP 25% del FIP 40% del FIP 55% del FIP 70% del FIP 90% del FIP EXITS NO NO NO 5% 15% 25%

18 FLUJOS E INDICADORES Capital Inicial -$ Préstamo CORFO -$ Interés CORFO -$ Resultado Fondo $ Resultado Fondo - Costos $ Rentabilidad Anual 25,67% Rentabilidad Total 257% SUPUESTOS Tasa de crecimiento en valorización mensual = 2,17% $ $ $ $ $ $ - -$ $ $ $ $ $ Flujos del Negocio en MM$ Income Fixed Cost Cash Flow Capital Calls CORFO Accumulated

19 POSTULACIÓN CORFO Entre 3 y 6 meses Redacción postulación CORFO Promesas de Suscripción sujetas a CORFO Postulación CORFO Aprobación CORFO 30% CAPITAL 100% CAPITAL

20 TAMAÑO TÉRMINOS Y CONDICIONES DEL FONDO CLP$ con mínimo de inversion de CLP$ APALANCAMIENTO CORFO 2:1 CAPITAL CALLS Anualmente un 10% del capital comprometido, antes del inicio del periodo DURACIÓN RESCATES Y/O DIVIDENDOS VEHÍCULOS DE INVERSIÓN DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES A LA LIQUIDACIÖN GASTOS DEL FONDO LÍMITES Y OTROS Mínimo 10 años, prorrogable por otros 2 años para efectos de liquidación de inversiones Los dividendos del FIP, se reparte obligatoriamente en un 30% y es materia de la asamblea de aportantes No hay rescates hasta el término del fondo Las cuotas se pueden transar Acciones, notas convertibles y opciones Primero el 100% a CORFO hasta que haya recuperado el 100% del crédito y los intereses. Despues el 100% para los aportantes hasta que hayan: Recuperado el 100% de su capital invertido, más un UF + 5% anual (8,36%/anual) Si la Rentabilidad del fondo es igual o superior a lo anterior, la administradora se llevará un 25% de la utilidad generada. No podrán superar el 3,5% del capital anual, incluyendo el 0,5% de administración. No se podrán realizar inversiones individuales por sobre un 5% del total fondo para una misma empresa. El límite de inversión por industria es de 50% del FIP. Para la toma de decisiones, se utilizará mayoría simple, pero para proyectos que requieran de inversiones superiores a los $ , se exigirá de dos tercios para su aprobación.

21 Early Stage SOMOS UN FONDO DE INVERSIONES PRIVADO ENFOCADO EN LAS NECESIDADES DEL FUTURO El Fondo de Inversión Venture Capital Early Stage, es un fondo de inversión privado administrado por la sociedad Administradora Venture Capital S.A. no regulado, ni supervisado por la Superintendencia de Valores y Seguros. El contenido de esta presentación no debe considerarse como asesoría financiera o legal y su destinatario es responsable de obtener por su cuenta y riesgo la asesoría financiera y/o legal que requiera. Este material fue utilizado por Venture Capital durante una presentación oral y puede no constituir un informe completo de las materias expuestas. El contenido de esta presentación es meramente informativo y referencial y no constituye una oferta de inversión o de suscripción de valores. Está prohibida su circulación y reproducción sin el consentimiento previo y por escrito de Venture Capital. venturecapitales.com

22 ANEXOS 1. Plataforma de gestión en proceso de selección 2. Plataforma de gestión en proceso de seguimiento 3. Comité de Excelencia 4. Comité de Expertos 5. Proveedores 6. Foco del FIP 7. Partners Internacionales 8. Resumen de la línea CORFO 9. Proceso Línea de crédito CORFO Evaluación Financiera (EXCEL) Reforma Tributaria (PDF) Cotización Plataforma (PDF)

23 PLATAFORMA DE APOYO A LA GESTIÓN APORTE DE RECURSOS EN CADA ETAPA DEL PROCESO DE SELECCIÓN 1. BÁSICO 2. TÉCNICO 3. DE EXCELENCIA DIGITALIZACION DEL BROCHURE Recepción de información comercial, financiera y legal de las empresas SUBIR DOCUMENTOS El equipo emprendedor sube documentos relevantes para concretar las inversiones Revisión de permisos y se puede interactuar en cada área Generación de Brochures automáticos CHECKLIST Compartir documentos con inversionistas y con el equipo del FIP Metas del equipo emprendedor VOTACION ONLINE FEEDBACK En cada etapa se realizan votaciones y se mantiene un respaldo de la toma de decisiones En cada etapa se entrega retroalimentación al equipo emprendedor

24 PLATAFORMA DE APOYO A LA GESTIÓN APORTE DE RECURSOS EN TODO EL PROCESO DE SEGUIMIENTO CREACION Y ACTUALIZACION DE KPI REPORTERIA AUTOMATIZADA REVISION DE EERR Y DOCUMENTOS Cada emprendedor diseña sus KPI con el fin de medir resultados Comerciales Clientes Operacionales Los KPI generan reportes automatizados para los aportantes y realizar seguimiento por los directores de proyectos Los aportantes pueden revisar los documentos legales relacionados con todas las inversiones

25 COMITÉ DE EXPERTOS TI Y COMUNICACIONES BIOTECNOLOGÍA Y SALUD UTILITIES Y ENERGÍA RETAIL Y SERVICIOS Gert Findel Dr Rosemberg PhD Jorge Aninat Matías Undurraga CEO Acid Labs Investigador U Andes Ingeniero Químico Fundador HotSpot Nicolás Palacios Gustavo Parada PhD Sebastián Ariztía Santiago Agliati CEO epig Investigador 25 años Ingeniero Industrial Agliati Cristales Ricardo Segal Gabriela Segal PhD Raimundo Sánchez PhD Pablo Valenzuela EX CEO ACTI Investigadora Cáncer Ingeniero Industrial Ingeniero Industrial Rodrigo Andai Jorge Harly, MBA Emilio de la Jara, MsC PD Vice President Technical Mining Systems Emprendedor Ingeniero Energético Jorge Martina PD PD PD Ex CEO - Terra PC: Por confirmar PD: Por Definir

26 ACID LABS PROVEEDORES AUDITORÍA CONTABILIDAD COMITÉ DE VIGILANCIA Gert Findel Ing Computación U Católica Abogados Auditores e Ingenieros 3 Contadores Auditores Andrés Rodríguez R. Ing Industrial U Católica Emprendedor TIC Co founder Acid Labs Algunos Clientes: Reconocida en ITR como líderes en Chile Inscrito en la SVS Más de 10 años de experiencia MIEMBRO MBA Harvard 20 años de experiencia en las industria de retail y consultoría de alta gestión

27 FOCO EN TENDENCIAS MUNDIALES TI Y COMUNICACIONES BIOTECNOLOGÍA Y SALUD UTILITIES Y ENERGÍA RETAIL Y SERVICIOS HOLOGRAMAS INTERPRETACIÓN DEL LENGUAJE EXOESQUELETOS ÓRGANOS 3D BIO-COMBUSTIBLE GRAFENO COMPUTADORES MODULARES REALIDAD AUMENTADA SENSORES BIOMÉTRICOS CONTROL DE GESTOS DROGAS INTELIGENTES SANGRE SINTÉTICA COMBUSTIBLE EN BASE A CELDAS VISIÓN ROBÓTICA MONEDAS VIRTUALES CIRUGÍA ROBÓTICA SALUD PERSONALIZADA MATERIALES REGENERATIVOS FABRICADORES PERSONALES VEHÍCULOS INTELIGENTES JUGUETES INTELIGENTES

28 PARTNERS INTERNACIONALES Javier Salinas Entrepreneur Juan Pablo Rodriguez Director General Shai Rosen Entrepreneur Vicente Gracia Country manager Hernando Rivas Director General Pablo Zabaleta Comercial director Patricia Araya General manager Arturo Puga Lagos Ex CORFO

29 PROCESO LINEA DE CRÉDITO CORFO Corfo comunica Aprobación línea Suscripción de contrato de apertura de línea de crédito (90 días corridos desde la comunicacipon aprobación) Desdembolsos para inversión contra suscripción de contrato de mutuo y la acreditación de la inversión o compromiso de inversión, siempre que se acredite la existencia de la empresa Corfo realiza desembolso mediante depósito en cuenta corriente a nombre del fondo dentro 10 días hábiles bancarios contados desde la recepción conforme de la solicitud 10 días hábiles para acreditar la inversión a Corfo, contados desde el desembolso Corfo puede solicitar aclaraciones y antecedentes adicionales relativos a la elegibilidad de la empresa receptora final y su formalización, en cuyo caso el plazo de 10 días hábiles se extenderá en el número de días que demore la administradora en dar respuesta satisfactoria a dichos requerimientos de información.

30 RESUMEN LINEA DE CRÉDITO CORFO