BANCA DE INVERSIÓN. Febrero de 2007

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1 BANCA DE INVERSIÓN Febrero de 2007

2 Índice Corporación Financiera Colombiana Banca de Inversión Origen Accionistas Servicios financieros Servicios Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 2

3 Índice Corporación Financiera Colombiana Banca de Inversión Origen Accionistas Servicios financieros Servicios Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 3

4 Origen Siempre hemos estado ligados con el desarrollo del país La Corporación Financiera Colombiana S.A. (antes Corporación Financiera del Valle S.A.) fundada en 1961, es una entidad financiera especializada en la financiación de empresas del sector real y en la prestación de otros servicios financieros. Su capital está destinado a la promoción, transformación y financiación de empresas de sectores tan diversos como manufacturero, agropecuario, minero y turístico. Además se ha vinculado activamente a sectores fundamentales para el desarrollo tales como transporte, energía eléctrica, gas y comunicaciones. La Corporación Financiera Colombiana S.A. (antes Corfivalle) fue la primera compañía de Colombia en colocar ADR s en los mercados internacionales en A finales del 2005, la Corporación Financiera del Valle S.A. se fusiona con Corficolombiana S.A., ésta última fue la primera corporación fundada en el país, La entidad fusionada tomó el nombre de Corporación Financiera Colombiana S.A. convirtiéndose en la tercera entidad en términos patrimoniales en el sistema financiero colombiano. Adicionalmente, cuenta con el respaldo del Grupo Aval, que es el grupo financiero más grande de Colombia y es una de las cuatro organizaciones económicas más importantes del país. 4

5 Índice Corporación Financiera Colombiana Banca de Inversión Origen Accionistas Servicios financieros Servicios Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 5

6 Accionistas Sabemos lo importante que es contar con un buen respaldo La composición accionaria de la nueva Corporación es la siguiente: 37.25% BANCO DE BOGOTA 37.25% BANCO DE OCCIDENTE FONDO DE PENSIONES PROTECCIÓN 13.30% 7.70% 13.30% BANCO POPULAR 5.48% FONDO DE CESANTIAS PORVENIR 1.15% FONDO DE PENSIONES PORVENIR FONDO DE PENSIONES COLFONDOS 2.93% 3.39% 5.48% FONDO DE PENSIONES SANTANDER FONDO DE PENSIONES HORIZONTE INSTITUTO DE FOMENTO INDUSTRIAL CUBIDES OLARTE HENRY OTROS 2.55% 1.54% 1.24% 1.24% 23.47% 22.19% 1.58% 1.24% 1.15% 2.93% 3.27% 3.18% 2.09% 7.70% Nota: Participación accionaria al 31 Diciembre de

7 Índice Corporación Financiera Colombiana Banca de Inversión Origen Accionistas Servicios financieros Servicios Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 7

8 Servicios financieros Posición de la Entidad dentro del Sector RUBRO MONTO 30 Noviembre/06 (Millones de Pesos) RANKING Comparado a Noviembre/05 PROMEDIO SECTOR ACTIVO PATRIMONIO UTILIDADES

9 Servicios financieros Contamos con las herramientas para hacer realidad su negocio El trabajo que realizamos en la Corporación n Financiera Colombiana S.A. lo desarrollamos principalmente a través de cuatro áreas: División de negocios Productos y servicios Aspectos financieros 1 Portafolio de inversiones Inversión en capital accionario de Compañías Portafolio de inversiones (*) a Diciembre de 2006: $ 1.35 billones. 2 Tesorería Negociación de instrumentos de renta fija en moneda local y extranjera. Negociación de derivados. Volumen de transacciones A Diciembre de 2006: $ 420 billones. (*) Incluye fideicomisos de inversión. 9

10 Servicios financieros Contamos con las herramientas para hacer realidad su negocio División de negocios 3 Banca de Inversión 4 Gestión de Activos 5 Banca Privada Productos y servicios Asesoría en fusiones y adquisiciones. Asesoría en la movilización de recursos de capital y deuda para financiar empresas y proyectos. Diseño y ejecución de financiaciones estructuradas. Análisis Económico y de Mercado, gracias a nuestro equipo de Investigaciones Económicas. Estructuración de fondos de capital privado Renta variable: Títulos de propiedad directa y otros papeles Alternativas de ahorro e inversión en CDT s, Fondos y bonos Aspectos financieros Volumen de recursos movilizados a Diciembre 2006: $ billones. En el año 2006, de la mano con la VP de Inversiones, se realizó la venta de 7 inversiones por un valor de $ millones con utilidades por valor de $ millones. En Cdt s para CFC por $ millones. Cdt s para Leasing CFC $ millones. 10

11 Servicios financieros adicionales Tenemos una respuesta para cada una de sus necesidades En la actualidad, a través de nuestras subsidiarias y filiales financieras, prestamos servicios fiduciarios, corretaje, leasing, captación y financiación en el exterior. Filiales de CFC Productos y servicios Aspectos financieros Corficolombiana Leasing Corficolombiana Fiduciaria Financiación de compañías a través del mecanismo de arrendamiento de activos. Crédito de consumo a particulares. Servicios fiduciarios. Administración de fondos de inversión. Administración, recaudo y pagos. Activos en leasing a Diciembre de 2006: $ millones. Activos Fideicomisos a Diciembre de 2006: $ 3.6 billones. Corficolombiana Casa de Bolsa. Corretaje de instrumentos en el Mercado Público de Valores. Activos a Diciembre de 2006: $ millones. Banco Corfivalle Panamá. Créditos en el exterior. Captaciones en dólares. Activos a Diciembre de 2006 US $ 38 millones. 11

12 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 12

13 Introducción Tenemos una solución para cada cliente Desde 1992, nuestra área de Banca de Inversión presta servicios especializados en movilización de recursos de capital y deuda a clientes nacionales y extranjeros de los sectores público y privado. Adicionalmente evaluamos y estructuramos proyectos de inversión y prestamos servicios de asesoría financiera. Nuestros servicios se pueden clasificar en tres clases de productos: Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías 13

14 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 14

15 Fortalezas Un proyecto en nuestras manos está en las mejores manos La Banca de Inversión de la Corporación n Financiera Colombiana S.A. cuenta con la más amplia experiencia del mercado. Hemos liderado la implementación de los instrumentos financieros más novedosos y sofisticados en los mercados colombianos. Nos mantenemos a la vanguardia para ofrecerle a nuestros clientes soluciones a necesidades específicas. Nuestro prestigio y reconocida calidad de trabajo nos ha permitido realizar transacciones conjuntamente con las más importantes bancas de inversión del mundo. Esto nos ha dado un conocimiento del negocio a nivel internacional que ponemos a disposición de nuestros clientes. Somos asesores de reconocidas empresas nacionales y extranjeras. Estamos en las principales ciudades del país como Bogotá, Cali, Barranquilla, Bucaramanga y Medellín. Todo nuestro trabajo cuenta con el apoyo del Equipo de Investigaciones Económicas. Este grupo hace seguimiento a los principales mercados locales y externos y a diferentes sectores de la economía. 15

16 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 16

17 Consecución de recursos Movilizamos recursos para empresas y proyectos, tanto para nuevas financiaciones como para la refinanciación de pasivos existentes. Nos hemos especializado en los más novedosos y sofisticados mecanismos de financiación tales como Financiaciones Estructuradas y Project Finance. Nuestro objetivo es diseñar soluciones específicas para cada caso y proveer a nuestros clientes con recursos en las condiciones más favorables del mercado. Es así como conseguimos recursos de todas las fuentes disponibles: Recursos de deuda: - En el mercado de capitales: Emisiones y colocación de títulos valores tales como: bonos, titularizaciones y papeles comerciales. - En el mercado financiero: Sindicación de créditos. Recursos de capital: - Inversionistas estratégicos: Estructuración de concesiones de servicios públicos, privatizaciones, capitalizaciones y venta de acciones. - Inversionistas de portafolio: Emisiones de acciones en el mercado de capitales. 17

18 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 18

19 Fusiones y Adquisiciones Dentro de los servicios que prestamos a nuestros clientes son especialmente relevantes las transacciones que implican la compra y venta de compañías, así como fusiones y escisiones entre agentes públicos ó privados. Estructuración, negociación y ejecución de venta y compra de compañías. Diseño y ejecución de fusiones y escisiones. Asesoría en la consecución de socios estratégicos. Privatizaciones y enajenaciones. 19

20 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 20

21 Asesorías Orientamos a nuestros clientes en la toma de decisiones financieras, para que generen valor a sus negocios. Dentro de los servicios específicos se encuentran los siguientes: Diagnóstico de la situación financiera de empresas. Evaluación financiera de proyectos y oportunidades de inversión. Valoración de empresas. Definición de estructuras financieras. Diseño de estrategias financieras y de inversión. 21

22 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 22

23 Investigaciones Económicas Las principales publicaciones del departamento de Investigaciones Económicas son: Estrategia Económica Semanal: Seguimiento de los mercados cambiario, accionario y de pesos. Mercado de Deuda Pública: Análisis mensual del mercado de TES. Informe Macroeconómico Trimestral: Resumen de lo ocurrido en los mercados en los últimos tres meses, análisis de coyuntura y perspectivas para el siguiente trimestre. Informes Sectoriales: Análisis y descripción de diversos sectores de la economía colombiana como carreteras, comercio, telecomunicaciones, cemento, etc. Informes Especiales: Documentos de análisis sobre aspectos de actualidad en los mercados. Adicionalmente, el departamento de Investigaciones Económicas elabora estudios contratados sobre temas específicos. 23

24 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 24

25 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Emisión de Títulos Crédito Sindicado Project Finance Fusiones y Adquisiciones Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 25

26 Experiencias Recientes Emisión de Títulos CEMENTOS ANDINO: Empresa dedicada a la producción, distribución y venta de toda clase de cementos, cales, mármoles, entre otros. Estructurador y Colocador de la Primera Titularización calificada AAA por $ 105,986 millones con vencimiento el 8 de Agosto del ACUEDUCTO DE BOGOTÁ: Empresa prestadora de servicios públicos domiciliarios. Estructurador y Colocador de la Primera Titularización calificada AAA por $ millones con vencimientos en 2016, 2017 y INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa de Transmisora de Energía. Colocador del programa de Emisión de Bonos de ISA calificados AAA con vencimiento en 2013 y por un monto de $ 110,000 Millones BANCO DE OCCIDENTE: Establecimiento de crédito. Estructuración de la Emisión de Bonos subordinados calificados AA+ por $ millones INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa de Transmisora de Energía. Colocador del programa de Emisión de Bonos de ISA calificados AAA. Bonos con vencimiento en 2026 y por un monto de $ 118,500 Millones

27 Experiencias Recientes Emisión de Títulos TITULARIZADORA COLOMBIANA: Entidad especializada en la titularización de la cartera hipotecaria en Colombia Co- líder de la titularización de títulos hipotecarios por $ millones LEASING DE OCCIDENTE: Establecimiento de crédito. Estructurador y Co-líder de la Colocación de los bonos por $ millones CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE INVERSIONES: Entidad Multilateral de Crédito. Estructuración y Colocación de la primera emisión de bonos en la cual una entidad multilateral coloca los recursos captados directamente en el país, con calificación A Internacional por un monto de $150,000 millones a un plazo de 5 años GRUPO AVAL: Holding Financiera. Estructurador y colocador de la Tercera Emisión de Bonos calificados AAA por $ millones BANCO DE OCCIDENTE: Establecimiento de crédito. Estructuración de Emisión de Bonos subordinados calificados AA+ por $ millones EMGESA S.A: Empresa Generadora de Energía Eléctrica. Estructuración y colocación del tramo IV de la emisión de bonos calificados AA+ por un monto de $ 40,000 Millones

28 Experiencias Recientes Emisión de Títulos FINANCIERA ANDINA S.A. (FINANDINA): Compañía de Financiamiento Comercial. Estructurador de Emisión de Bonos calificados AAA por $ millones Colocador de Lotes I V. Durante los años GRUPO AVAL: Holding Financiera. Estructurador y colocador de la Segunda Emisión de Bonos calificados AAA por $ millones INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa Transmisora de Energía. Co-líder en la colocación del programa de Emisión de Bonos de ISA calificados AAA, tramos I, II y III por un monto de $ 358,865 Millones COLPATRIA: Entidad Bancaria Co-Colocadores de la Emisión de Bonos Subordinados calificados AAA por $ millones GRUPO EMPRESARIAL BAVARIA: Empresa Cervecera. Co-Estructuración del Programa de Emisión de Bonos calificados AAA por $1 Billón. Co-Colocador del Primer Tramo por $ millones

29 Experiencias Recientes Emisión de Títulos EMGESA S.A: Empresa Generadora de Energía Eléctrica. Estructuración y colocación de la emisión de bonos con mayor demanda (8.5 veces el monto colocado) y mejor tasa (IPC + 5%) en el mercado de capitales colombiano, calificados AA + por un monto de $ 210,000 Millones CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO: Entidad Multilateral de Crédito. Co-estructurador y Co-líder en la primera emisión de bonos de la CAF en Colombia, calificados AA Internacional, por un monto de $ 272,220 Millones TITULARIZADORA COLOMBIANA: Agente del sector Hipotecario. Co-líder en la colocación de bonos estructurados de cartera hipotecaria (Tech I y II), por un monto de $ 325,051 Millones. Co-líder en la colocación de títulos hipótecarios (TIPS E5 y E6), por un monto de $ 278,653 Millones SURTIGAS S.A E.SP: Empresa Surtidora de Gas. Estructuración y colocación de la emisión de bonos ordinarios calificados AA+ por un monto de $ 60,000 Millones

30 Experiencias Recientes Emisión de Títulos SOCIEDAD DE ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE BARRANQUILLA: Empresa Prestadora de los Servicios Públicos de Acueducto y Alcantarillado. Estructuración y co-líder en la emisión de bonos con garantía parcial de la IFC para la Sociedad de Acueducto y Alcantarillado de Barranquilla, calificados AAA, por un monto de $ 180,000 Millones Actiunidos S.A. ACTIUNIDOS S.A: Holding de Inversiones. Estructuración y colocación de la emisión de bonos de Actiunidos S.A., calificados AA+ por un monto de $100,000 Millones HATOVIAL S.A.: Concesión de la carretera Niquía Atillo. Estructurador y colocador de la Emisión de Bonos por $ millones en el ODINSA S.A.: Organización de Ingeniería Internacional. Estructurador y colocador de la Emisión de Bonos calificados AA+ por $ millones en el año PISA PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA S.A: Concesionaria Nacional. Estructuración y colocación de la primera emisión de bonos para una concesión vial cuya única garantía fue el flujo de caja del proyecto, calificados AA+ por un monto de $ 40,000 Millones

31 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Emisión de Títulos Crédito Sindicado Project Finance Fusiones y Adquisiciones Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 31

32 Experiencias Recientes Créditos Sindicados PROTABACO S.A.: Empresa productora y comercializadora de productos derivados del tabaco. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones EUROCERÁMICA: Empresa fabricante de productos cerámicos. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones AGUAS DE LA CABAÑA E.S.P.: Sociedad de Servicios Públicos Domiciliarios. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones COMSISA.: Compañía Siderúrgica. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones CIPA S.A. SOMEX S.A. Elaboración y Comercialización de Productos de nutrición animal. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones MULTIDIMENSIONALES S.A. Empresas dedicadas a la elaboración y comercialización de productos desechables y empaques industriales. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones

33 Experiencias Recientes Créditos Sindicados THOMAS GREG & SONS LTD: Empresas dedicadas a la Impresión y Transporte de valores. Sindicación de un crédito con la banca local, por un monto de $ millones COVIANDES S.A.: Concesionaria vial de la carretera Bogotá - Villavicencio. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones CONFECCIONES LEONISA S.A.: Empresa textil de confecciones dedicada a la moda íntima femenina. Co estructurador en Crédito Sindicado, monto confidencial LA ALQUERIA: Productor y comercializador de productos lácteos y derivados. Sindicación de un crédito con la banca local a 5 años con 1 de gracia, por un monto de $ 30,000 Millones MEGABUS: Sistema de Transporte Masivo de Pereira. Sindicación de un crédito con la banca local a 6 años, por un monto de $ 45,000 Millones COVIANDES S.A.: Concesionaria Vial de la carretera Bogotá - Villavicencio. Estructurador del Crédito Puente por $ millones

34 Experiencias Recientes Créditos Sindicados UNIÓN FENOSA COLOMBIA S.A.: Holding de inversiones en el sector eléctrico. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones PETROTESTING COLOMBIA S.A: Empresa Petrolera dedicada a la explotación y exploración. Sindicación de un crédito con la banca local a 5 años, por un monto de $40,000 Millones ACUEDUCTO DE BOGOTÁ: Empresa prestadora de servicios públicos domiciliarios. Co-estructurador y co-líder en la sindicación de un crédito con la banca local a 12 años con 3 de gracia, por un monto de $ 124,500 Millones RCN TELEVISÓN: Canal Privado de televisión. Co-estructurador y co-líder en la sindicación de un crédito con la banca local a 5 años, por un monto de $ 170,000 Millones HOCOL: Empresa exploradora y explotadora de Petróleo. Co-estructurador y co-líder en la sindicación de un crédito con la banca local a 5 años, por un monto de $ 150,000 Millones

35 Experiencias Recientes Créditos Sindicados Gas es del Norte del Valle S.A. GASES DEL NORTE DEL VALLE S.A: Empresa prestadora del servicio de Gas Natural. Estructuración y colocación de un crédito sindicado con la banca local a 7 años, por un monto de $ 32,000 Millones MULTIDIMENSIONALES S.A.: Empresa dedicada al diseño, fabricación y comercialización de productos desechables para consumo masivo. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones TRANSORIENTE S.A. E.S.P.: Empresa transportadora de gas. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones CARACOL RADIO S.A.: Primera cadena radial colombiana. Estructurador del Crédito Sindicado por $ millones

36 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Emisión de Títulos Crédito Sindicado Project Finance Fusiones y Adquisiciones Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 36

37 Experiencias Recientes Project Finance PROMOCIÓN PARA LA INVERSIÓN EN PERÚ: Agencia de Promoción de la Inversión Privada para el desarrollo de inversiones en el Perú. Asesoría para el proyecto del Corredor Vial Interoceánico Sur, Perú Brasil, cuya longitud es de aprox. 2585,66 Km. El proyecto tiene una inversión estimada que asciende a US$1009 MM MEGABUS: Sistema de Transporte Masivo de Pereira. Asesoría al Gobierno Nacional en la adjudicación de la operación y recaudo de Buses del Sistema de Transporte Masivo de Pereira. Valor del Proyecto: $ 38,000 Millones INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa Transmisora de Energía. Asesoría en el análisis financiero de la inversión de ISA en la Empresa Propietaria de la Red (empresa centroamericana de transmisión). Valor del proyecto: $ 841,280 Millones INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa Transmisora de Energía. Asesoría en la oferta ganadora de la licitación pública para el otorgamiento de la licencia de transmisión para las líneas Sanrivañez-Sucre, Sucre-Puntuma y Carrasco-Urubó en Bolivia. Valor del Proyecto: $ 250,987 Millones

38 Experiencias Recientes Project Finance TRANSMILENIO: Sistemas de transporte masivo de la ciudad de Bogotá. Estructuración financiera de las siete concesiones de obra para la adecuación de las troncales NQS Norte y Sur, Av. Suba y Patio y Portal Av. Suba. Valor del Proyecto: $ 1,049,000 Millones INSTITUTO NACIONAL DE VÍAS: Instituto encargado de la infraestructura no concesionada de la Red Vial Nacional de carreteras. Asesoría al Gobierno Nacional a través del Instituto Nacional de Vías (INVIAS) en la estructuración financiera de las obras de construcción, mejoramiento, mantenimiento y operación de corredor vial Zipaquirá - Bucaramanga. Valor del Proyecto $ 50,000 Millones UNIDAD DE PLANEACIÓN MINERO ENERGETICA UNIDAD DE PLANEACIÓN MINERO ENERGÉTICA: Entidad adscrita al Ministerio de Minas y Energía; encargada de realizar la planeación del desarrollo sostenible de los sectores de minas y energía en Colombia. Estructuración de las dos convocatorias pública para la construcción, operación y mantenimiento de las líneas de transmisión a 500 Kv., Bacatá- Primavera-Ocaña-Copey-Bolivar. Valor del Proyecto: $ 845,250 Millones

39 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Emisión de Títulos Crédito Sindicado Project Finance Fusiones y Adquisiciones Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 39

40 Experiencias Recientes Fusiones y Adquisiciones COLOMBIA MÓVIL: Compañía prestadora de servicios de telefonía móvil. Vinculación de un socio estratégico. 1 billón 146,000 MM BARRANQUILLA TELECOMUNICACIONES S.A: Empresa de servicios de telecomunicaciones de Barranquilla. Venta total de las acciones de BATELSA. $ MM INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa Transmisora de Energía. Asesoría en el intercambio de acciones entre ISA y Transelca $ 319,000 Millones GASES DE OCCIDENTE: Empresa prestadora del servicio de Gas Natural. Asesoría en la fusión de las distribuidoras de gas natural del Valle del Cauca

41 Experiencias Recientes Fusiones y Adquisiciones INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A: Empresa Transmisora de Energía. Asesoría en la adquisición de la Empresa Propietaria de Red (EPR) TELESAT S.A: Empresa prestadora de servicios de internet y otros servicios de telecomunicaciones. Asesoría en la valoración y venta de la compañía EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN: Empresas públicas prestadoras de servicios públicos domiciliarios. Asesoría en la capitalización por el 56% de las acciones de las Centrales Hidroeléctricas de Caldas S.A. E.S.P. (CHEC) y la Empresa de Energía del Quindío S.A. E.S.P. (EDEQ)

42 Índice Banca de Inversión Introducción Fortalezas Consecución de recursos Fusiones y adquisiciones Asesorías Investigaciones Económicas Experiencia Reciente Equipo de trabajo Información Económica Actualizada 42

43 Un gran equipo de trabajo Contamos con el recurso más importante La ejecución de las asesorías de Banca de Inversión está a cargo de un grupo de profesionales con amplia experiencia en este tipo de proyectos. El equipo está encabezado por las siguientes personas: Gustavo Ramírez Galindo Rodolfo Humberto Arenas Eslava Catalina Villa Doutreligne Alejandro Sánchez Vaca Mario Ferrer Rojas Carlos Alberto Sepúlveda Lozano Juan Guillermo Vélez Palacio Andrés Uribe Calero Luis Fernando Toro Vélez Jaime Alberto Sierra Giraldo Alberto Moncada Hernando Martínez Vásquez Andrés Pardo Muñoz 43

44 Un gran equipo de trabajo Gustavo Ramírez Galindo Vicepresidente Ejecutivo de Banca de Inversión de Corficolombiana. Lidera todos los proyectos que se realizan en ésta área. Ha estado vinculado a la Corporación desde Previamente trabajó en el Departamento Nacional de Planeación como jefe de la División de Telecomunicaciones y de la Unidad de Infraestructura y Energía. Ingeniero Eléctrico de la Universidad de los Andes con Magister en Economía. Es experto en aspectos financieros, comerciales y regulatorios de los principales sectores de infraestructura en Colombia: Telecomunicaciones, Energía Eléctrica, Transporte, Gas y Aguas. Adicionalmente es especialista en la estructuración y consecución de recursos de deuda y capital en los mercados locales. Entre los proyectos de infraestructura en los que ha participado se destacan: Consultoría para el proyecto del CORREDOR VIAL INTEROCEANICO SUR, PERU BRASIL, estructuración financiera de las siete concesiones de obra de TRANSMILENIO, estructuración técnica, financiera y legal del proceso de vinculación de recursos a BATELSA y COLOMBIA MÓVIL. Además ha liderado la consecución de recursos para empresas como: EMGESA, ISA, MEGABUS, GASES DE OCCIDENTE, entre otros. El monto aproximado de las transacciones en las cuales ha participado es de $ 9.2 billones de pesos. 44

45 Un gran equipo de trabajo Rodolfo Humberto Arenas Eslava Vicepresidente Banca de Inversión de la Corporación. Cuenta con experiencia en el sector público y privado en empresas como Price Waterhouse Asesores Gerenciales, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Colcorp, Fiducolombia y Banco de Bogotá. En su gestión como Vicepresidente de Banca de Inversión ha liderado procesos de emisión de bonos y/o títulos por $730 mil millones, sindicaciones de Crédito por $420 mil millones, venta de inversiones de la Corporación y análisis para la capitalización de diferentes empresas. Adicionalmente ha participado en estructuración de proyectos dentro del esquema de Project Finance, valorados en cerca de $600 mil millones, ha realizado estudios para optimizar la estructura financiera de los clientes de la Corporación, y colabora con el seguimiento de acuerdos de reestructuración. Adicionalmente, lideró procesos de seguimiento y toma de decisiones sobre el portafolio de renta variable de la Corporación Financiera Colombiana. Es miembro de diferentes Juntas Directivas en varias empresas pertenecientes a diversos sectores de la economía. El Sr. Arenas es Economista de la Universidad del Rosario, M.A. Finance and Investment en la Universidad de Exeter en Inglaterra y Especialista en Gerencia de Pequeña y Mediana empresa en la escuela de negocios de Maastricht, Holanda. 45

46 Un gran equipo de trabajo Catalina Villa Doutreligne Vicepresidente Directora de Banca de Inversión de Corficolombiana. Previamente trabajó en el Ministerio de Hacienda y Crédito Público como Subdirectora de Mercado Externo de Capitales, a cargo de la estructuración de emisiones de Bonos de la República de Colombia en los mercados internacionales de capitales, estructuración de créditos sindicados y las operaciones de manejo de deuda externa de la Nación. Administrador de Empresas del CESA con MBA en la Universidad de Lovaina en Bélgica. Con experiencia en la estructuración de operaciones en los mercados de capitales internacionales. Además de experiencia en diferentes tipos de compañías del sector financiero en Colombia. Entre las estructuraciones realizadas están la financiación externa de la República de Colombia durante los años 2001 al Estructuración de los Créditos Sindicados realizados por la Nación desde el Estructuración de todas las operaciones de manejo de deuda externa realizadas por la Nación. El monto aproximado de las transacciones en las cuales ha participado es de US$ millones. 46

47 Un gran equipo de trabajo Alejandro Sánchez Vaca Alejandro Sánchez es Gerente de Banca de Inversión, ha estado vinculado a Corficolombiana desde septiembre de Previamente trabajó en Colpatria dentro de la División de Riesgos Financieros, adicionalmente cuenta con amplia experiencia docente como profesor magistral de la Universidad de los Andes. Economista de la Universidad de los Andes con Magíster en Economía de la misma universidad y Magíster en Mercados e Intermediarios Financieros de la Universidad de Toulouse 1. Es experto en aspectos financieros, comerciales y regulatorios de los principales sectores de infraestructura en Colombia: Telecomunicaciones, Energía Eléctrica, Transporte y Gas. Adicionalmente es especialista en la estructuración y consecución de recursos de deuda y capital en los mercados locales. Entre los proyectos de vinculación privada en el sector de infraestructura en los que ha participado se destacan: Asesoría al UPME en las convocatorias UPME 01 y UPME 02 de 2003, estructuración del Sistema de Transporte Masivo de la ciudad Pereira, estructuración de la concesión vial Zipaquirá Santa Marta. Además ha participado en la consecución de recursos para empresas como: Emgesa, EPSA, ISA, Devinorte, y Gobernación de Cundinamarca. 47

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