ÍNDICE. PRESENTACIÓN... 5 RESUMEN EJECUTIVO... 7 I. Las exportaciones argentinas durante la última década... 17

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4 ÍNDICE PRESENTACIÓN... 5 RESUMEN EJECUTIVO... 7 I. Las exportaciones argentinas durante la última década I.1. Marco internacional I.1.1 Las exportaciones y el PBI mundial I.1.2 Los precios internacionales I.2. Las exportaciones argentinas I.2.1 Evolución I.2.2 Los cambios en la estructura sectorial y su grado de intensidad tecnológica I.2.3 Hacia dónde se orientan las exportaciones I.2.4 Evolución del comercio bilateral con Brasil II. Evolución y desempeño de las PyMEx II.1 Los exportadores según tamaño II.2. Estabilidad II.3. Los diferentes segmentos del estrato PyMEx III. Evolución del patrón sectorial de exportación de las PyMEx III.1. Patrón sectorial de exportación de las PyMEx III.2. Cambios operados en el patrón sectorial de exportación y su relación con la evolución de la producción III.3. Índice de especialización III.4. Cambios en las exportaciones sectoriales por destino entre 2003 y IV. Dinámica de los mercados de destino de las exportaciones de las PyMEx IV.1. Evolución de las exportaciones IV.2. Top ten de los países hacia donde exportan las PyMEx V. Análisis de las distancias de las exportaciones V.1. Distancias de las exportaciones V.2. Los resultados del año V.3. La evolución de las distancias ANEXO METODOLÓGICO a) Definición de productos manufactureros b) Determinación del tamaño de empresa c) Grupos de países utilizados d) Índice de especialización sectorial PyMEx por región e) Indicador de intensidad tecnológica REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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6 PRESENTACIÓN A continuación se presenta el decimotercer Informe anual de la serie de estudios sobre las Pequeñas y Medianas Empresas Exportadoras (PyMEx), titulado Las PyMEx Una mirada actual, elaborado por el Observatorio PyMEx del Instituto de Estrategia Internacional de la CERA. En la edición actual se analiza el desempeño exportador durante el período mencionado y en particular durante el año Asimismo se revisan los años inmediatos anteriores, para tener una mayor compresión del impacto del fenómeno pre y post crisis mundial sobre la economía de la Argentina y en particular para este tipo de empresas. El estudio -realizado en base a la información compilada y publicada a lo largo de todos estos años- permite interpretar los principales cambios operados en la dinámica exportadora de las PyMEx. La definición del concepto de PyMEx continúa siendo la misma, pero recordamos que desde el pasado año, se modificó el monto máximo de exportaciones que diferencia a este grupo de empresas de las grandes firmas, en base a las definiciones actuales sobre la facturación de las pequeñas y medianas empresas. En tal sentido queda establecido lo siguiente: Sólo se consideran las firmas exportadoras de manufacturas. La facturación anual total de cada firma (ventas locales y exportaciones), debe ser inferior o igual a los U$S 19 millones. El monto de las exportaciones anuales de cada firma debe ser mayor o igual a U$S 50 mil y menor o igual a U$S 9,5 millones 1. De igual forma reiteramos que hasta el año 2008 se trabajó con información estadística por firma, pero a partir de 2009 no se ha podido contar con ese detalle, por lo que debieron ser estimadas mediante las siguientes fuentes: Encuesta a exportadores y socios de la CERA, efectuada en base a una muestra representativa, tanto en forma sectorial como según el tamaño de las firmas. Información sistematizada por el Observatorio PyMEx de la CERA de años anteriores. Información y entrevistas a Cámaras empresarias, sectoriales y a instituciones del sector financiero y comercial que operan con firmas exportadoras. Publicaciones e información especializada. Publicaciones oficiales. 1 Ver Anexo Metodológico 5

7 Agradecemos la participación del director del Observatorio PyMEx del IEI de la CERA, Lic. Ricardo Rozemberg y de la Asociación Civil de Estudios Económicos, así como el apoyo brindado por las empresas, Cámaras y demás instituciones. Igualmente destacamos los aportes y comentarios realizados por el Dr. Alonso P. Ferrando, Director de Proyectos del IEI. Esperamos las sugerencias que consideren oportunas en aras de perfeccionar estos Informes. Cordialmente Enrique S. Mantilla Presidente 6

8 RESUMEN EJECUTIVO Contexto Internacional y local Durante la década bajo análisis la actividad del comercio mundial fue muy dinámica habiéndose observado en la mayoría de los años tasas que oscilaron entre el 6% anual y picos del 14%, influidas sobre todo por la performance de China y por el crecimiento de las economías desarrolladas en los primeros años del período. La excepción vino dada en los años críticos o pre críticos, habiéndose corroborado descensos de las tasas de crecimiento en 2008 y 2012 y fuertes caídas en Pero aun así la media anual de todo el período mostró un incremento del 5%. El comportamiento del comercio, tan variante, contrastó con niveles del PBI mundial que mostraron un crecimiento anual mucho más parejo, aunque por supuesto también afectado por la crisis económica financiera fundamentalmente originada en los países desarrollados. Al considerar la evolución del PBI mundial, se observa que en los dos últimos años la tasa de crecimiento se ha ido desacelerando progresivamente de modo más suave que en el caso del comercio. El comportamiento indicado se verificó para la mayoría de las regiones del mundo y también para los países de América Latina con la particularidad que en esta región las tasas de crecimiento de ambas variables fueron similares. En el caso de China la desaceleración de los volúmenes exportados fue más importante en 2011 que en Si se analiza la evolución de las exportaciones argentinas a lo largo del período , se constata que el principal cambio se produjo durante los primeros cinco años de la década, explicado en mucho mayor medida por los precios que por los volúmenes. El año 2012 finalizó con una caída de las ventas externas del 3%, habiéndose modificado las cantidades negativamente (4,7%) mientras los precios sólo aumentaron el 1,6%. En tres de los cuatro Grandes Rubros el retroceso de las cantidades fue el origen principal del descenso, habiendo sido muy pronunciado para las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA) y también para las Manufacturas de Origen Industrial (MOI). La performance exportadora de las MOA y de las MOI se produjo en simultáneo al aumento de la producción y del consumo doméstico en la mayoría de las principales ramas industriales. Al respecto, las producciones de dichas ramas crecieron (promedio anual de la década) por sobre sus respectivas exportaciones, lo que muestra la importancia que tuvo el mercado interno para la dinámica económica y a la vez la falta de incentivos específicos para alentar al sector exportador de las PyMEx. 7

9 A lo largo de la última década, el aumento que experimentaron las exportaciones manufactureras descansó en un número muy limitado de productos: Aceites y sus productos, Carnes, Frutas y Legumbres, Productos Químicos y Plásticos, Automotriz, Metales y Maquinarias. Estos últimos rubros (Metales y Maquinarias) comenzaron a tener entre los años 2007 y 2008, un peso relativamente importante dentro de la estructura exportadora, situación que influyó en la mejora del contenido tecnológico de las ventas externas. En los últimos diez años se produjeron cambios significativos en el destino de las exportaciones argentinas. Esto se debió, en particular, a la importancia que adquirió el MERCOSUR, luego de varios años en los que había perdido su posición relativa. El mejor posicionamiento del MERCOSUR, se hizo a expensas de la perdida de participación en el total exportado a la Unión Europea y al NAFTA. También crecieron nuevos destinos que exhibieron un comportamiento sumamente dinámico como India, Rusia, países de Europa del Este y de África. Los cambios ocurridos en 2012 respecto a 2011, muestran el muy bajo dinamismo que en dicho año registraron los bloques regionales a los cuales el país le vende, excepción hecha por el Resto de ALADI, que se mantuvo muy activo como demandante. Sobresale el caso de la UE que debido a la crisis que viene enfrentando fue el bloque regional que más retrocedió. En los últimos diez años, el valor de las exportaciones argentinas a Brasil creció a una tasa promedio anual algo superior a la del total del país, al tiempo que las importaciones lo hicieron a una tasa algo más elevada. A partir del año 2003 la Argentina comenzó a registrar un déficit comercial con el país vecino que se mantuvo durante todos los años bajo análisis y sólo se achicó en 2009 y 2012 por la caída de las importaciones vinculadas a las diferentes restricciones que enfrentaron las compras externas y a la desaceleración observada en los niveles de actividad económica. Sobre el 100% de las compras de Brasil a la Argentina, se observa que entre los dos años extremos de la serie (2003 y 2012), aumentó la participación de las MOI sobre todo por las mayores colocaciones de químicos y material de transporte y cayó la de todos los restantes rubros. Los retrocesos se vincularon con los Combustibles y Energía y los Productos Primarios. Respecto a lo ocurrido en el último año, la caída de las exportaciones fue el resultado del retroceso de casi todos los productos clasificados dentro de las MOA habiendo sido una excepción importante el sector de molinería. Las MOI prácticamente se mantuvieron en el mismo valor FOB que en 2011 por la dinámica de las exportaciones de productos químicos y material de transporte terrestre. Los Productos Primarios casi no tuvieron modificaciones respecto a 2011, pero sí los Combustibles que retrocedieron un 23%. 8

10 Finalmente, cabe comentar, como ya lo hemos hecho en otros informes, que las exportaciones argentinas a Brasil se encuentran poco diversificadas concentrándose la mayoría en: material de transporte, cereales, productos químicos, plásticos, carburantes y máquinas y aparatos eléctricos. En síntesis, en la última década, Brasil aumentó su importancia como destino de las exportaciones argentinas, al tiempo que ganó participación como origen de sus importaciones. Por otra parte, es el principal destino de las exportaciones de MOI, por ende, constituye un destino clave para las exportaciones de las pequeñas y medianas empresas. Las Pequeñas y Medianas empresas exportadoras (PyMEx) Al analizar las tasas de crecimiento del número de PyMEx en la década, se observa que a partir del año 2003 se produjo una constante y significativa entrada de firmas pequeñas y medianas al negocio exportador, cuya cifra aumentó hasta el año 2008 a una tasa promedio anual del 9% 2. Durante los últimos diez años se incorporaron casi 2 mil firmas, superando las 6 mil y ubicándose en torno a esa cifra en los años siguientes, excepto durante Luego de la crisis, algunas PyMEx retomaron el negocio, otras nuevas se incorporaron al mercado y la cantidad de empresas se restableció, descendiendo levemente entre los años 2011 y 2012, aunque la participación de las mismas en el total de la nómina de exportadores resultó la más elevada del período. A su vez, después del año 2003 también se recuperó el número de Grandes exportadores manufactureros, pero a un ritmo mucho menor que las PyMEx, habiéndose mantenido en las 600 firmas al inicio del período, hasta un promedio cercano a los 750 empresas en los últimos años. Entre 2003 y 2012 las ventas externas de las PyMEx han perdido participación en el total de las exportaciones manufactureras a favor de las Grandes, es decir lo contrario a lo ocurrido con el número de agentes exportadores. En efecto, mientras que en 2003 las Grandes empresas concentraban el 88% de las exportaciones manufactureras totales, a partir del año 2008 su participación ascendió al 90%, arrojando en el período un crecimiento del 12% promedio anual, en tanto las PyMEx lo hicieron el 10% anual. Al comparar entre los años 2011 y 2012 la evolución de las PyMEx con relación a las Grandes, se nota que la caída registrada por las primeras (4,5%) fue superior a la de estas últimas (2,9%). Esta mayor retracción de las exportaciones de las PyMEx respecto de las Grandes, respondió a una combinación de factores que contribuyeron a que la pérdida de competitividad interfiriera en la performance de determinados sectores con predominio PyMEx. 2 Se refiere a la tasa de crecimiento promedio equivalente anual que es la que se utilizará a lo largo del estudio excepto que se aclare la utilización de otra medida. 9

11 No obstante los motivos señalados, las PyMEx han podido diversificar sus ventas a muchos mercados con diferentes grados de exigencia en cuanto a calidad y tecnología de producto. En cuanto a lo sectorial, el incremento de las exportaciones de productos de los sectores Alimentos, bebidas y tabaco, amortiguó el impacto en la caída del resto de las ventas externas de las firmas de mayor tamaño, donde, además de constituir casi la mitad de la facturación externa, son responsables de un poco más del 90% del monto total exportado de este tipo de bienes por la Argentina. En tanto, en los rubros de los sectores de Químicos y plásticos y Cuero y Calzado y en menor medida en los bienes de la Metalmecánica General y Construcción, las exportaciones de las PyMEx registraron buena performance. En cuanto a las regiones, las firmas Grandes sólo incrementaron sus despachos al Resto de ALADI, así como a los países asiáticos y Oceanía. En tanto los países asiáticos y del Medio Oriente, fueron los únicos destinos de las ventas externas de las PyMEx que registraron incrementos. En los diez últimos años, el número de PyMEx que se situó en los tres segmentos superiores (entre U$S 1,2 y U$S 9,5 millones) ha ganado participación relativa en el total, sobre todo los del estrato II (de U$S 3,15 a U$S 6,5 millones). Este aumento de participación de las empresas medianas, ha ido en detrimento del número de firmas de los tres segmentos inferiores, que creció a la mitad. En el propio período, las exportaciones de las PyMEx crecieron debido al aumento del número de firmas dedicadas a la exportación, más que por el incremento de los valores medios exportados. No obstante el incremento del número de PyMEx, su participación en el total del valor FOB exportado se redujo respecto de las Grandes. Esta pérdida de participación, estuvo vinculada al menor dinamismo exhibido por los productos que mayor peso tienen dentro de la estructura sectorial de las PyMEx, en relación al resto de las manufacturas. Patrón sectorial de exportación de las PyMEx Los tres sectores más importantes para las PyMEx son Alimentos, bebidas y tabaco, Metalmecánica y Químicos y Plásticos. A pesar de ello, la participación de las PyMEx en el total exportado por cada uno de dichos sectores es baja (ronda el 10%), siendo las empresas grandes las que están a cargo de la mayoría de las respectivas ventas externas. De todas maneras, al interior de estos grandes sectores, hay un conjunto de ramas y productos cuyas exportaciones son lideradas por estas pequeñas y medianas empresas. 10

12 Por ejemplo, en la Metalmecánica se encuentra el sector de mayor dimensión para las PyMEx, que es Maquinarias y equipos, y las exportaciones de este tipo de empresas representan el 34% del total exportado por la Argentina. En Químicos y plásticos, en las ramas que comprenden los productos finales, como los de plástico y caucho, su representatividad alcanza al 42%. En Alimentos, bebidas y tabaco los sectores cuyas exportaciones son netamente PyMEx, son Productos de la pesca, Frutas y legumbres, Vinos y Productos derivados de los cereales. En el periodo , el sector que lidera los aumentos de las exportaciones, en términos reales, fue el de la Metalmecánica, con ratios superiores al promedio, que fue del 3,3%. Otro sector netamente ganador del periodo fue el de Químicos y Plásticos donde su producción así como las exportaciones, mostraron un comportamiento muy dinámico. La producción de Alimentos, bebidas y tabaco tuvo un fuerte desarrollo en el curso de la última década, aunque ello no fue acompañado por un aumento similar de las exportaciones de las PyMEx, entre otros motivos, debido a que el mercado interno absorbió parte del incremento por el aumento de los ingresos. En Textil y vestimenta, las exportaciones PyMEx del periodo crecieron aunque por debajo del promedio. En el resto de los sectores de actividad, las exportaciones PyMEx no pudieron crecer en términos reales. En el análisis de la evolución de las exportaciones PyMEx por sector y destino, se puede destacar al sector Alimentos, bebidas y tabaco, que ha tenido un gran impulso en la década hacia todos los bloques de destino, salvo en la Unión Europea y el Medio Oriente, que tuvieron un pobre desempeño, por la retracción de las ventas de dos sectores de gran peso, como Carnes y Productos de la pesca. Los rubros de Químicos y plásticos al igual que los de la Metalmecánica se ampliaron a casi todos sus destinos, especialmente a los países del MERCOSUR y del Resto de ALADI. En Textil y vestimenta, las exportaciones al MERCOSUR tuvieron un fuerte impulso en varias de sus ramas. Cueros y calzados, ha encontrado un muy buen mercado para todas las ramas del sector en los países del Resto de ALADI. Por su parte, Madera y papel se destaca por el buen desempeño del MERCOSUR y Resto de ALADI, importantes destinos, sobre todo para los productos de papel y Ediciones. En el último año, las PyMEx de los sectores Alimentos, Textil y Madera y Papel, no pudieron mantener el nivel de exportaciones del año anterior. En el caso de la Metalmecánica, a pesar de la pequeña retracción de las exportaciones en el último año, algunos sectores han podido sobreponerse e incluso mejorar los valores exportados en el 2011, como la maquinaria forestal o agropecuaria con destino a los países del Resto de ALADI y algunos productos destinados al MERCOSUR. 11

13 Por su parte, Químicos y plásticos, que mostró una tendencia muy positiva en la década, en el último año, logró mantener relativamente estables los niveles de exportaciones, en tanto que Cueros y calzados, con un pobre desempeño en la década, fue el único sector que en el año 2012 mejoró los valores exportados hacia casi todos los bloques de destino. Destino de las exportaciones de las PyMEx Las exportaciones al MERCOSUR (con Brasil como plaza principal), crecieron en la década el 13% promedio anual y continuaron siendo el principal destino de las ventas externas de las PyMEx. Las mismas han mejorado ininterrumpidamente su participación, pasando del 29% del total exportado en el año 2003 al 36% en el 2012, contrastando con el 30% que en la actualidad reúnen las Grandes firmas. Los envíos a los países agrupados en Resto de ALADI (donde sobresale Chile) experimentaron en la década idéntica tasa de crecimiento que el MERCOSUR y resultaron el segundo destino para PyMEx y Grandes, sobresaliendo la importancia de Chile en el total. Los dos principales bloques de destino concentran en la actualidad el 61% de la facturación externa de la PyMEx y, si se le adiciona el NAFTA, el continente americano totaliza casi las tres cuartas partes del total. Los envíos de las PyMEx al NAFTA pasaron de representar el 17% en el año 2003, al 12% en En tanto que los despachos de las firmas Grandes a este destino tuvieron similar pérdida de representatividad que las PyMEx y están más repartidos entre EE.UU. y Canadá, quedando relegadas las ventas a México; a su vez las ventas de las PyMEx a este país promediaron el 20% del total exportado al NAFTA. Por otra parte, las exportaciones de las PyMEx a los países de la Unión Europea, crecieron a una tasa media muy inferior al promedio general, resultando la más baja de todos los destinos. En la actualidad constituye el cuarto bloque regional en importancia y concentra el 10% del total facturado al exterior por las PyMEx y el 16% por las Grandes firmas mientras que en 2003 lo hacía con el 23% y el 19%, respectivamente. Evidentemente, estos guarismos no hacen más que mostrar los impactos de la crisis de la UE sobre el comercio exterior mundial. Las ventas a los países de Europa no pertenecientes a la UE, particularmente los de Europa del Este, han resultado las más dinámicas para todo tamaño de firma, después de las del Resto de Asia, habiendo sido los países de ese continente, en conjunto, los que mostraron uno de los mejores desempeños del período, incluido los años recientes. 12

14 Hacia el resto de las regiones, América Central, Oceanía, África y los países de Medio Oriente, (que apenas reúnen menos del 8% del total facturado al exterior por las PyMEx), las exportaciones mantuvieron un comportamiento por debajo del promedio general, a excepción de los países africanos donde las colocaciones crecieron a tasas elevadas. Al analizar el dinamismo que tuvieron en 2012 los 201 países de destino de las PyMEx, se verifica que 23 de ellos (con una concentración del 75% del total exportado) redujeron sus compras en el mencionado año y sólo 21, que concentraron el 20% de las exportaciones, lograron aumentarlas. Dentro de los que cayeron se destacan: Brasil, Chile; Uruguay, Estados Unidos, Paraguay, Bolivia, Alemania, Colombia, Italia y España y dentro de los que mejoraron su inserción: India, Sudáfrica, Vietnam, Rep. Dominicana, Indonesia, México, Perú, Ecuador, Suiza, China, Taiwán, Cuba, Venezuela, Costa Rica, Países Bajos, Hong Kong, Canadá, Portugal; Israel, Siria y Tailandia. Respecto a las exportaciones de los diez principales países (tomando a los de la UE en forma independiente y no como un solo bloque), donde las PyMEx han colocado sus productos durante la década, se comprueban que cinco países (Brasil, Chile, Uruguay, EE.UU. y Paraguay) han recibido en los tres últimos años, cerca del 60% de las exportaciones manufactureras realizadas por las PyMEx, constituyendo la más alta concentración de los últimos diez años. Para completar la lista de los diez principales países, se debe agregar a Bolivia, Venezuela, Perú, México y Alemania. En el período analizado, las ventas a Brasil, el principal top-ten, experimentaron un crecimiento promedio anual ligeramente superior al total, aunque por debajo de cinco de los nueve restantes países top-ten. A pesar de ello, continuó siendo el principal receptor de los bienes que las PyMEx argentinas facturan al exterior. Cabe aclararse que entre los años 2010 y 2012, se observa un estancamiento en los montos exportados por las PyMEx hacia ese país. Por otra parte, los despachos a Chile (2º en el ranking top-ten ) tuvieron un desempeño en el período un tanto similar al de Brasil y representan en la actualidad el 12% de las ventas totales de manufacturas de las PyMEx. Desde el año 2003, las exportaciones PyMEx a Uruguay (3ras en importancia) se han más que cuadruplicado. El comportamiento de los envíos a este país durante el año 2012 fue muy similar al de 2011, reflejando una leve retracción en esos años. Los envíos a Estados Unidos actualmente ocupan el 4º lugar en las exportaciones PyMEx, habiendo experimentado en la década un comportamiento irregular. De los 10 principales destinos, es el que acusa la mayor pérdida de participación (3 p.p.) en la década. 13

15 Las ventas de las PyMEx a Paraguay se colocan en la actualidad en el 5 lugar y desde el año 2003 han mantenido un sostenido crecimiento (21%), para alcanzar en los últimos años (excepción hecha de 2012) junto a Uruguay, el segundo mayor incremento de esta decena de países. Aunque con montos menos significativos que sus antecesores en el ranking, el comportamiento de los envíos de las PyMEx a Venezuela, Bolivia y Perú, también resultaron de importancia, logrando tasas de crecimiento elevadas en el período. Por su parte, los envíos a Bolivia y Perú, después del sostenido crecimiento alcanzado entre los años 2003 y 2008, lograron mantenerse, aunque en 2012 cayó Bolivia como destino de las pequeñas y medianas. Finalmente, las colocaciones en México (país que desplazara a España del 9 lugar desde el año 2011) y a Alemania (10 lugar), representaron en conjunto apenas el 4% de los envíos de las PyMEx. Las ventas de las PyMEx a México (junto a las de Venezuela y Perú) fueron las únicas en las que se advirtieron crecimientos durante el año En tanto los despachos a Alemania han mantenido un comportamiento errático, con constantes subas y caídas. Análisis de las distancias de las exportaciones Al analizar las distancias de las exportaciones PyMEx se observa que poco más de un tercio (38%) de las mismas, se concentraron en distancias cercanas (menores a los 3 mil Km, las que pertenecen a los países de MERCOSUR y Resto de ALADI). A su vez, el resto se concentra en alrededor de los 8 mil Km. (países del NAFTA), alrededor de los 11 mil Km (países de la Unión Europea) y en distancias aún mayores que corresponden a países del Asia Pacífico, Medio Oriente, etc. Revisando las exportaciones por bloques sectoriales y sus correspondientes distancias, se observa que dos sectores, -Cueros y calzado y Alimentos, bebidas y tabaco-, se diferencian del resto respecto a la distancia a la que se exportan. Esto ocurre tanto en el espectro de firmas Grandes como en el de las PyMEx. Sectorialmente, la diferencia más marcada en lo que respecta a distancias entre las firmas Grandes y las PyMEx se produce en las ramas del complejo Metalmecánica- general y construcción, que en el caso de las firmas Grandes muestra exportaciones de hasta 8 mil Km, mientras que en el caso de las pequeñas y medianas lo hace a menos de la mitad. 14

16 La evolución de las exportaciones de las PyMEx a lo largo de la década mostró un comportamiento suficientemente estable; las firmas Grandes se movieron consistentemente alrededor de los Km mientras que las firmas pequeñas y medianas lo hicieron alrededor de los 6 mil Km a lo largo de todo el período mencionado. A partir del año 2001 se observa un viraje hacia destinos más alejados, alcanzándose el valor más elevado en el año Posteriormente, los valores tendieron a reducirse alcanzando para el año 2007 y 2008 valores muy similares a los de inicio de la década pasada. El año 2009 volvió a mostrar un repunte importante respecto a 2008, debido a que, en un contexto de retracción de las exportaciones, aumentaron los envíos a destinos lejanos, como Medio Oriente y Asia Pacífico, mientras que en los años 2010, 2011 y 2012 se nota una disminución hacia valores comparables a los de la década del 90. En este contexto, los resultados del año 2012 se inscriben aún dentro de esta etapa de acercamiento de las exportaciones, iniciada en 2003 e interrumpida solamente en Se destaca que los valores calculados de distancias para 2012 son muy similares a los del año Todos los sectores mostraron solamente cambios marginales. 15

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18 I. Las exportaciones argentinas durante la última década. I.1. Marco internacional Durante la década bajo análisis la actividad del comercio mundial fue muy dinámica, habiéndose observado en la mayoría de los años tasas que oscilaron entre el 6% y picos del 14%, influidas sobre todo por la performance de China y por el crecimiento de las economías desarrollados en los primeros años del período. Este dinamismo del comercio mundial se ha dado conjuntamente con una serie de factores que directa o indirectamente influyen en él. Entre los que cabe mencionar, podemos citar el fenómeno de la internalización productiva y financiera, el incremento tendencial de la población urbana y por ende, cambios en los hábitos de consumo de bienes (especialmente alimentos) y servicios, así como la creciente participación de los países emergentes en el sistema productivo y económico mundial a través de las cadenas de valor global. La excepción al dinamismo mencionado vino dada en los años críticos o pre críticos, habiéndose corroborado descensos de las tasas de crecimientos en 2008 y 2012 y fuertes caídas en Pero aun así, la tasa promedio anual simple de todo el período mostró un crecimiento del 5%. El comportamiento del comercio tan dispar, contrastó con niveles de actividad mundial, que mostraron un crecimiento anual mucho más parejo, aunque por supuesto también afectado por la crisis económico-financiera de los países desarrollados. La recesión de Europa, las menores tasas de crecimiento de China y el leve crecimiento de los Estados Unidos, contribuyeron a un deterioro significativo de la economía mundial en En este marco, donde persistieron las dificultades tras cuatro años del inicio de la crisis financiera internacional, el volumen del comercio mundial de mercancías y servicios creció en torno al 3% 3. Este valor muestra una fuerte desaceleración, superior a la observada el año anterior, cuando se registró una tasa en cercana al 6%. Dentro de este contexto, el comercio de bienes agropecuarios se mostró más dinámico que el de bienes industriales. I.1.1 Las exportaciones y el PBI mundial Vista la evolución de las exportaciones del último año por agrupamientos de países, se observa (Gráfico I.1.1.1) que los en desarrollo y emergentes 3 El 3,5%, según el Banco Mundial (enero 2013) y el 2,8% según el FMI. 17

19 (PeDyE 4 ), encabezados por China, Brasil y la India (que venían creciendo durante la década a una tasa real elevada del 7,9 % anual, muy superior a la de las economías avanzadas), registraron un crecimiento de sólo 3,6%, no muy distante del 2,1% correspondiente a los países de mayor presencia. No obstante el escaso incremento en los volúmenes transados en 2012, es interesante remarcar, que la situación distó de la de 2009, cuando se registraron importantes caídas en toda la actividad económica, pero particularmente en las transacciones internacionales de bienes y servicios (superiores a un dígito). Asimismo, durante los últimos meses de 2012 mejoró la performance exportadora de los PeDyE, sobre todo el comercio Sur-Sur. Gráfico I Evolución de las Exportaciones de Bienes de Argentina, Mundiales y de los Países en desarrollo y Emergentes (En valores constantes. Base año 2003=100) Exp. de Argentina Exp. Mundiales Exp. PED y Emergentes Exportaciones Fuente: Elaboración propia en base a datos del Ministerio de Economía de la Argentina y del FMI. Particularmente en América Latina y el Caribe, el principal canal de transmisión del deterioro de la economía mundial a las economías de la región fue el comercial, debido a la desaceleración en 2012 de las exportaciones a Europa y China, mayoritariamente en los países de América del Sur. En el caso de la Argentina los volúmenes exportados evolucionaron en forma decreciente desde el segundo trimestre de 2012, cerrando el año con un descenso del 4,7% respecto a Los Productos Primarios fueron el único rubro que presentó una variación positiva en las cantidades vendidas al exterior y el resto de los rubros registró bajas que fueron más pronunciadas en el caso de las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA, -7,2%) que en el caso de las Manufacturas de Origen Industrial (MOI, -5,2%). 4 Dentro de los países emergentes (que se definen en base al nivel y al crecimiento de su ingreso nacional y de su infraestructura), se encuentran Brasil, China, República Checa, Hungría, India, México, Polonia, Rusia, Sudáfrica, Taiwán. Recientemente la Argentina también ha sido incorporada al grupo de países emergentes secundarios. 18

20 Al considerar la evolución del PIB mundial 5, se observa (Gráfico I.1.1.2) que en los dos últimos años la tasa de crecimiento se ha ido desacelerando progresivamente, del 4,7% en 2010 al 3,9% en 2011 y al 3,2 en 2012, aunque de modo mucho más suave que en el caso del comercio, que pasó de una tasa de crecimiento del 14% en 2010 al 6 % en 2011 y al 2,8% en Gráfico I Evolución de los PBI de la Argentina, Mundial y de los Países en Desarrollo y Emergentes (En valores constantes. Base año 2003= 100) PBI de Argentina PBI Mundial PBI de PED y Emergentes P B I Fuente: Elaboración propia en base a datos del Ministerio de Economía de la Argentina y del FMI. La relación indicada entre la desaceleración del comercio y la del PBI, se verifica para la mayoría de las regiones del mundo excepto para los países europeos, donde se produjo una caída del PBI (sobre todo por España e Italia) y un leve incremento de las exportaciones reales. En el caso de los países de América Latina, también se cumple lo dicho en materia de desaceleración de las exportaciones, cuya tasa de crecimiento fue similar a la del PBI regional, habiendo ocurrido lo mismo -durante dos años consecutivos- con los volúmenes exportados por China. Respecto a la Argentina, se verificó, junto a una caída significativa del volumen de sus exportaciones (-4,7%), un leve aumento de su PBI, que de acuerdo a los datos oficiales preliminares sería del 2%. La situación fue diferente a la del año 2010, cuando el aumento de las exportaciones superó en 7 p.p. al del PBI y también a la de 2011, cuando ambas variables evolucionaron positivamente habiendo crecido el PIB 3,4 p.p. por sobre las exportaciones. En resumen, después de la mejora que se produjo en el año 2010, se inició en el mundo un proceso de desaceleración de los volúmenes de comercio que resultó más importante que el de la economía en su conjunto, habiéndose profundizado este comportamiento en Algo similar ocurrió para la Argentina, aunque el PBI se desaceleró recién en 2012, mientras que las exportaciones lo hicieron en 2011 para después caer en Cabe 5 FMI. Actualización de Perspectivas de la economía mundial, enero de

21 preguntarse entonces, si este nuevo ciclo económico de desaceleración se da en un marco de economías que a priori resultan más cerradas. I.1.2 Los precios internacionales Del análisis de la evolución de los precios internacionales del período, se desprende que los mismos tuvieron sucesivos aumentos hasta Superado el descenso del año crítico, los precios continuaron creciendo hasta el año 2011, inclusive. La tendencia se interrumpe en 2012, ilustrándose dicha situación en el Índice General de los precios de los Commodities que se muestra en el Gráfico I.1.2. Gráfico I % 350% 300% 250% 200% Evolución de Indices de precios internacionales entre los años 2003 y Base 2003= % % 50% 0% General de Commodities Insumos Industriales Alimentos Metales Petróleo Fuente: Elaboración propia en base a datos publicados por el Ministerio de Economía de la Argentina tomado de FMI. Los precios del Petróleo y los Metales, fueron los que más se incrementaron durante el período, aunque estos últimos retrocedieron en el último año al igual que los Insumos Industriales en su conjunto. Los Alimentos constituyeron durante el período el único conjunto cuyos precios aumentaron hasta 2012 menos que el resto, pero sin retrocesos, año en el que caen levemente, sobre todo por el comportamiento de los productos lácteos y de las grasas y aceites oleaginosos. Resumiendo, si bien durante 2012 se registraron retrocesos en la mayoría de los precios internacionales, los mismos siguen ubicándose dentro del rango de los valores más elevados de la década. 20

22 I.2. Las exportaciones argentinas I.2.1 Evolución En el Gráfico I se observa la evolución de las exportaciones argentinas, mostrándose las elevadas tasas de crecimiento obtenidas en casi todos los años de la serie analizada (entre el 17% y el 25%), excepto en los años 2009 y Para apreciar este comportamiento es necesario estudiar por separado el comportamiento de los precios FOB y de las cantidades comercializadas. En efecto, si se analiza la evolución de ambas variables a lo largo del período , se constata que mientras los precios tuvieron una tasa de crecimiento promedio anual elevada del 7%, las cantidades crecieron sólo al 4%. Gráfico I Crecimiento interanual de las exportaciones argentinas Monto (millones de U$S) Tasa de variación anual (%) % 20% 10% 0% -10% -20% -30% Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC. Analizando el comportamiento por sub-períodos, puede apreciarse, según se muestra en el Gráfico I.2.1.2, que mientras los precios aumentaron el 67% entre 2003 y 2008, las cantidades lo hicieron el 40%. Si el mismo ejercicio se hace entre 2008 y 2012 se verifica que los precios crecieron un 9% y las cantidades el 6%. De este modo, queda claro que el cambio más importante en las exportaciones argentinas se produjo durante el primer lustro de la década y que los precios explicaron, en mucha mayor medida que los volúmenes, las modificaciones operadas. 21

23 Gráfico I Argentina. Tasas de variación de Precios y Cantidades de las exportaciones argentinas entre 2003 y % 20% 10% 0% -10% -20% Precios Cantidades Valor -30% Fuente:Elaboración propia en base a datos del INDEC Asimismo, el año 2012 (Gráfico I.2.1.3) finalizó con una caída de las ventas externas del 3%, habiéndose modificado las cantidades negativamente mientras los precios sólo aumentaron el 1,6%. Al respecto, es interesante señalar que las exportaciones descendieron un total de U$S millones en todos los rubros, desde el 1,5% en Combustibles y Energía hasta el 4,3% en el caso de las Manufacturas de Origen Industrial (MOI). En tres de los cuatro Grandes Rubros el retroceso de las cantidades fue el origen principal del descenso, habiendo sido muy pronunciado para las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA) y también para las MOI, aunque el incremento de precios actuó como amortiguador sobre todo en el primer caso. Gráfico I % Tasas de variación anual de precios y cantidades exportadas. Por Grandes Rubros. Año 2012 / Año % 2% 0,5% 5% Precios 1,0% Cantidades 0% -2% -1,0% -0,9% -4% -3% -6% -5,2% -8% -7,2% P. Primarios MOA MOI Combustibles y Energía Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC (Año 2012; ICA 01/2013). 22

24 Pasando a realizar una evaluación por trimestres, es interesante comprobar que luego de un segundo y tercero positivo en 2012, se produjo una caída que continua también en los primeros meses de 2013, lo que se enmarca en el contexto de la compleja situación internacional a la que se hizo referencia al comienzo del capítulo y se vincula a las propias restricciones internas asociadas a diferentes factores entre otros al desmejoramiento del tipo de cambio real. I.2.2 Los cambios en la estructura sectorial y su grado de intensidad tecnológica La conjunción del comportamiento de los precios y de las cantidades dio como resultado una estructura exportadora que en la actualidad se distribuye a favor de las manufacturas, participando las MOI como las MOA, respectivamente, con un 34% del total y con un 24% los PP, ocupando el último lugar los Combustibles y Energía con el 8%. Esta estructura es muy diferente a la del año 2003 (Cuadro I.2.2.1), donde las proporciones eran las siguientes: 22% los PP, 33% las MOA, 27% las MOI y 18% los Combustibles. Cuadro I Exportaciones argentinas por Grandes Rubros En porcentajes. Total en millones de U$S Grandes Rubros Prod. Primarios 22% 20% 22% 17% 22% 24% 24% Manufacturas 60% 62% 65% 72% 68% 68% 68% MOA 33% 33% 34% 38% 33% 34% 34% MOI 27% 30% 31% 34% 35% 34% 34% Combustibles y Energía 18% 18% 12% 12% 10% 8% 8% Total Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC (Año 2012; ICA 01/2013). Los cambios en la conformación exportadora de la década se explican esencialmente por tres factores: 1) el aumento de las cantidades de MOI sobre todo por los productos químicos y el material de transporte, 2) la caída de los volúmenes de los combustibles que no logró compensar los aumentos de los precios, 3) los incrementos de los precios de los PP y de las MOA. Cabe mencionar que la performance exportadora de las MOA y de las MOI se produjo en simultáneo al aumento de la producción y del consumo doméstico en prácticamente todos los ítems industriales. Al respecto, las producciones de dichas ramas crecieron (promedio anual), durante el período analizado, por 23

25 sobre sus respectivas exportaciones, lo que muestra la importancia que tuvo el mercado interno para la dinámica económica y a la vez la falta de incentivos específicos para alentar al sector exportador de las PyMEx. Este aspecto se ampliará en el Capítulo III ya que es de extrema trascendencia para las PyMEx. A lo largo de la última década, el aumento que experimentaron las exportaciones manufactureras descansó en un número muy limitado de productos que pertenecen a determinados complejos, los que a su vez concentraron la mayoría de las ventas externas: Aceites y sus productos, Carnes, Frutas y Legumbres, Productos Químicos y Plásticos, Automotriz, Metales y Maquinarias. Estos últimos rubros (Metales y Maquinarias) comenzaron a tener entre 2007 y 2008 un peso relativamente importante dentro de la estructura exportadora, situación que influyó en la mejora del contenido tecnológico de las ventas externas. Como se observa en el Cuadro I.2.2.2, los segmentos de tecnología alta y medio alta mejoraron su participación en el total exportado, en los años siguientes a Cuadro I Composición de las exportaciones manufactureras por nivel de contenido tecnológico (según clasificación de la OCDE) Nivel Tecnológico Industrias de tecnología alta 3,3% 2,6% 3,3% 4,2% 3,6% 3,5% 3,9% Industrias de tecnología media-alta 20,5% 24,6% 26,5% 27,8% 32,3% 31,1% 31,3% Industrias de tecnología media-baja 21,9% 22,2% 20,2% 16,2% 19,5% 17,7% 15,9% Industrias de tecnología baja 54,2% 50,5% 50,0% 51,8% 44,6% 47,8% 48,9% Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC y clasificación OCDE (Ver Anexo metodológico) A partir del año 2003, se observa una caída en la participación de bienes de bajo contenido tecnológico en la canasta exportadora argentina y luego de los años en los bienes de tecnología media-baja. Las subas registradas en las exportaciones de diversos rubros MOI, tales como automóviles y productos químicos (p. ej. medicamentos), contribuyeron a explicar este cambio en la composición tecnológica de las ventas al exterior. Asimismo, el incremento estuvo fuertemente vinculado a las exportaciones de varias ramas intensivas en tecnología en las que desarrollan actividades las PyMEx, como se comentará más en detalle en el tercer capítulo. No obstante, es preciso destacar que el crecimiento de las exportaciones se produjo vis a vis un fuerte incremento de las importaciones, particularmente las de bienes de capital y sus piezas y accesorios, lo que permite afirmar que una porción en principio sustantiva de la tecnología incorporada en los bienes producidos es desarrollada en el extranjero. 24

26 I.2.3 Hacia dónde se orientan las exportaciones En los últimos diez años se produjeron cambios significativos en el destino de las exportaciones argentinas. Esto se debió, principalmente, a la importancia que adquirió el MERCOSUR luego de varios años en los que había perdido su posición relativa. El mejor posicionamiento del MERCOSUR, se hizo a expensas de la perdida de participación en el total exportado a la Unión Europea y al NAFTA. En efecto, en lo que va de la década las exportaciones al MERCOSUR crecieron a una tasa anual del 15%, superior al promedio del país mientras que la UE lo hizo a la mitad de este porcentaje (7,5%) y el NAFTA menos, sólo al 5,3%. También crecieron nuevos destinos que exhibieron un comportamiento sumamente dinámico como India, Rusia, países de Europa del Este y de África (estos dos últimos incluidos en el ítem Resto del Mundo del Cuadro I.2.3). Cuadro I.2.3 Mercados de Destino de las Exportaciones argentinas En porcentajes. Total en millones de U$S Total MERCOSUR (*) 19% 19% 22% 25% 25% 25% 25% Unión Europea 20% 17% 18% 18% 16% 17% 14% Asia Pacífico 15% 14% 16% 14% 14% 15% 15% de ello: China 8% 8% 9% 7% 9% 7% 6% Resto de ALADI 16% 16% 14% 15% 14% 14% 16% de ello: Chile 12% 11% 7% 8% 7% 6% 6% NAFTA 15% 15% 11% 9% 9% 9% 9% Resto del Mundo 15% 19% 19% 19% 22% 20% 20% Total Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC (Año 2012; ICA 01/2013). (*) No incluye Venezuela, de hacerlo el porcentaje hubiese ascendido en 2012 al 28% Si bien en el año 2012, el Resto de ALADI, (excluido Chile) mantuvo la misma participación que varios de los años anteriores, presentó oscilaciones con ganancias y pérdidas relativas al compararla con los otros destinos. A continuación se describen los principales cambios ocurridos en 2012 respecto a 2011, los que muestran el muy bajo dinamismo de los bloques regionales a los cuales el país le vende, excepción hecha del Resto ALADI que se mantuvo muy activo como demandante. Sobresale el caso de la UE, que debido a la crisis que viene enfrentando, fue el bloque regional que más retrocedió. Por el contrario, como se dijo, las ventas al Resto de ALADI mejoraron su posición relativa respecto a 2011 (en 2 p.p.), habiendo aumentado el 11% el monto enviado a ese conjunto de países. Cabe señalar que dentro de estos resultados hay que excluir a Chile, que si bien se mantuvo activo como socio en el año 2012 (sus exportaciones aumentaron en torno al 6%), fue uno de los países que más retrocedió respecto a El 25

27 resto de las regiones mantuvo, con pocos cambios, la participación del año Es interesante señalar que dentro de Asia Pacífico, fue China quién definió la caída con retrocesos cercanos al 20%. Como se analizó al comienzo del Capítulo, en el año 2012 cayeron las exportaciones de todos los rubros. Visto por bloque regional se verifica que en el caso del MERCOSUR, las exportaciones que más cayeron fueron las de Combustibles seguidas por las MOA, mientras que el resto de los rubros prácticamente mantuvo los valores del año anterior. En el caso de Asia, las pérdidas significativas se produjeron por la caída de las ventas de productos primarios, sobre todo de China, habiendo logrado el resto de los socios del bloque compensar parcialmente esta situación, mediante el aumento de las compras de MOA. Las ventas a la UE se derrumbaron en todos los rubros mientras que en el caso del NAFTA las caídas se vincularon a las MOI. En el Resto de ALADI crecieron todos los rubros. Finalmente, cabe mencionar que los principales destinos de las exportaciones en el año que terminó fueron Brasil, China, Chile y Estados Unidos. I.2.4 Evolución del comercio bilateral con Brasil Brasil, es tanto el principal socio comercial de Argentina, como el primer destino de las exportaciones MOI de nuestro país. Debido a que la mayor parte de las PyMEx son exportadoras de MOI es interesante analizar la evolución del comercio bilateral en la última década. Según se observa en el siguiente Gráfico (I.2.4.1), en los últimos diez años el valor de las exportaciones argentinas a Brasil creció a una tasa promedio anual algo superior al 15% (contra el 12% para el total del país), al tiempo que las importaciones lo hicieron a una tasa del 16%. A partir del año 2003 la Argentina comenzó a registrar un déficit comercial con el país vecino que se mantuvo durante todos los años bajo análisis y sólo se redujo en 2009 y 2012, por la caída de las importaciones vinculadas en el último año a las diferentes restricciones que enfrentaron las compras externas, así como a la pérdida del dinamismo de la economía argentina. 26

28 Gráfico I Balance comercial de las exportaciones Argentina - Brasil En millones de U$S Saldo Exportaciones FOB Importaciones CIF Base 2003= Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC Como puede verificarse en el Gráfico I.2.4.2, la participación de Brasil en las exportaciones argentinas de cada uno de los Grandes Rubros, ha sido en 2012 muy diferente a la de En efecto, la Argentina volvió a exportar en 2012 más del 40% de sus MOI a ese destino, es decir una proporción muy superior a la de 2003 (sobre todo por el auge de las exportaciones del sector automotriz) y una parte mucho menor de productos primarios, por la sustitución de importaciones que efectuó Brasil. Las MOA no modificaron su participación en ese rubro y en los Combustibles se destinaron 3 p.p. más a Brasil que al resto del mundo, a pesar de la caída verificada en los valores exportados. Gráfico I Participación de Brasil en las exportaciones totales argentinas Por Grandes Rubros. Años 2003 y 2012 Año 2003 Año % 27% 16% 21% 17% 19% 16% 12% 5% 6% TOTAL Prod. Primarios MOA MOI Combustibles y Energía Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC En el Gráfico I.2.4.3, se presenta la información de modo diferente, ya que sólo se tiene en cuenta la distribución interna de las ventas hacia el vecino país. Esto es el peso de cada rubro en el total exportado a Brasil. 27

29 La caída relativa de las ventas de PP a Brasil ha sido consecuencia de la caída de las compras brasileñas de estos rubros a todo el mundo, no solo a Argentina. Esto refleja los resultados de una estrategia de sustitución de importaciones llevada adelante por el país vecino en la última década. Asimismo, por el lado de la oferta argentina surgieron factores que contribuyeron a explicar la pérdida de participación relativa de Brasil como destino de los Productos Primarios. En este sentido, la irrupción de China en el mercado mundial como gran demandante de soja desplazó a Brasil como mercado de las ventas argentinas de Productos Primarios. Gráfico I Estructura de las exportaciones de Argentina a Brasil Por Grandes Rubros. Años 2003 y 2012 Año 2003 Año % 46% 23% 14% 11% 10% 19% 7% Prod. Primarios MOA MOI Combustibles y Energía Fuente: Elaboración propia en base a datos de INDEC Sobre el 100% de las compras realizadas por Brasil a la Argentina, se observa que entre los dos años extremos de la serie, aumentó la participación de las MOI sobre todo por las mayores colocaciones de químicos y material de transporte y cayó la de todos los restantes rubros. Los mayores retrocesos se vinculan con los Combustibles y Energía y los Productos Primarios. Respecto a lo ocurrido en el último año, la caída de las exportaciones (3%) fue el resultado del retroceso de casi todos los productos clasificados dentro de las MOA (en promedio retrocedieron un 5%) habiendo sido una excepción importante el sector de molinería. Las MOI prácticamente se mantuvieron en el mismo valor FOB que en 2011 por la dinámica de los dos rubros mencionados precedentemente, químicos y material de transporte terrestre. Sin embargo, dentro del resto de bienes MOI hubo comportamientos disímiles. Los PP tampoco tuvieron modificaciones respecto a 2011, pero sí los Combustibles, que retrocedieron un 23%. Finalmente, cabe comentar, como ya lo hemos hecho en otros informes, que las exportaciones argentinas a Brasil se encuentran poco diversificadas concentrándose la mayoría de las exportaciones a ese destino en: material de 28