Junta General Extraordinaria de Accionistas

Transcripción

1 Junta General Extraordinaria de Accionistas

2 Florentino Pérez Rodríguez Presidente Junta General Extraordinaria de Accionistas

3 Junta General Extraordinaria de Accionistas Amortización de un 4,99% del capital social del Grupo ACS Junta General Extraordinaria de Accionistas

4 Junta General Extraordinaria de Accionistas Amortización de un 4,99% del capital social del Grupo ACS Incrementar la rentabilidad b de nuestros accionistas Junta General Extraordinaria de Accionistas

5 Junta General Extraordinaria de Accionistas Adquisición de acciones propias a precios atractivos Señal de Confianza Junta General Extraordinaria de Accionistas

6 Junta General Extraordinaria de Accionistas Falta de liquidez Muy negativo para Incertidumbre económica la renta variable Junta General Extraordinaria de Accionistas

7 2007 Máximo histórico nov ,4% ,8% IBEX 35 DOW JONES EUROSTOXX 50 Volatilidad -46,5% 2.352

8 Evolución Bursátil 100 ACS -23% 31,3 IBEX ACS IBEX -41,8% 8.835

9 Evolución Bursátil ACS 31,3 ; -23% 100 FLUOR ACS ACCIONA FERROVIAL VINCI EIFFAGE FCC FLUOR 44,1$; -39% VIN 29,5 ; -42% FCC 28,3 ; -45% EIFF 34,4 ; -49% FER 19,8 ; -59% ANA 69,3 ; -68%

10 Acciones a amortizar Precio medio de adquisición <28,4 Junta General Extraordinaria de Accionistas

11 Mayo Amortización de un 4,95% Diciembre Amortización de un 4,99% BPA +10,2%

12 Buenos resultados Estrategia coherente Sólida posición financiera Inversión en acciones propias del Grupo ACS Junta General Extraordinaria de Accionistas

13 Inversión en acciones propias del Grupo ACS Respaldada por el Consejo Creación de valor Junta General Extraordinaria de Accionistas

14 Junta General Extraordinaria de Accionistas

15 Coyuntura macroeconómica Deficiente gestión del riesgo Período Fuerte crecimiento global Excesivo apalancamiento Opacidad en productos financieros Crecientes flujos de capitales Prolongada estabilidad Fallos en los reguladores Grave trastorno de los mercados financieros

16 Coyuntura macroeconómica Economías occidentales Crecimiento PIB < 0 - Economías emergentes Menores tasas de crecimiento Junta General Extraordinaria de Accionistas

17 Crisis mundial actual Medidas urgentes y excepcionales Acciones para estimular la economía Intervención en los mercados financieros Correcciones de deficiencias regulatorias Proporcionar liquidez Fortalecer el capital de las instituciones financieras Proteger los ahorros y depósitos Descongelar los mercados de crédito

18 Compromisos de la declaración de Washington Estabilizar el sistema financiero Política monetaria Medidas fiscales Ayuda a países en desarrollo

19 Compromisos de la declaración de Washington Estabilizar el sistema financiero Introducción de reformas regulatorias Fortalecer la transparencia Mejorar los regímenes regulatorios Integridad de los mercados financieros Cooperación internacional Reforma de las instituciones financieras

20 Principios compartidos de la declaración de Washington Principios de mercado Régimen de libre comercio Mercados financieros regulados Dinamismo Innovación Crecimiento Creación de empleo Espíritu emprendedor Reducción de la pobreza

21 Principios compartidos de la declaración de Washington Economía mundial abierta Globalización Crecimiento Prosperidad

22 Principios compartidos de la declaración de Washington Mejora de la regulación del sector financiero Evitando la sobrerregulación Junta General Extraordinaria de Accionistas

23 Principios compartidos de la declaración de Washington Rechazo del proteccionismo Promoción de las exportaciones de los países en desarrollo Junta General Extraordinaria de Accionistas

24 Conclusiones de la declaración de Washington Unidad Economía de mercado regulada Globalización Rechazo al proteccionismo

25 Decisiones tomadas con posterioridad EE.UU. Inyección $ mn Estabilización del mercado inmobiliario Unión Europea Plan de recuperación del crecimiento y del empleo Recuperación de la confianza en la economía

26 Plan de recuperación del crecimiento y del empleo UNIÓN EUROPEA Inyección presupuestaria mn 1,5% PIB Estimulación de la demanda Estados miembros mn Presupuestos UE mn Rebajas de impuestos Inversión pública Junta General Extraordinaria de Accionistas

27 Plan de recuperación del crecimiento y del empleo Medidas para solucionar la escasez de circulante Aplicación flexible del Pacto de Estabilidad Programa de inversiones para dinamizar la economía Planes individuales coordinados

28 España Incertidumbres comunes a los grandes países desarrollados Rasgos propios de nuestra economía Déficit exterior Endeudamiento del sistema financiero Descenso de la actividad de edificación residencial

29 España Deterioro de la confianza Ralentización del crecimiento Consumo Empleo Inflación Endurecimiento del acceso a financiación Junta General Extraordinaria de Accionistas

30 España Inmigración Edificación residencial Incremento del desempleo Junta General Extraordinaria de Accionistas

31 España Política económica Contener déficit exterior Reducir la dependencia energética Mejorar la productividad Cambio en el modelo de crecimiento

32 España Sistema financiero consistente Incremento de circulante en el tejido empresarial Plan de infraestructuras Trayectoria de concertación social

33 Plan de recuperación del crecimiento y del empleo ESPAÑA Dotación presupuestaria mn Frenar destrucción de empleo Reactivar la actividad económica

34 Junta General Extraordinaria de Accionistas

35 Venta de Unión Fenosa Venta del 45,3% 18,33 /acción Fase 1 Venta de un 9,99% Fase 2 Venta del 35,4% restante millones millones Pendiente de la CNC

36 Grupo ACS en Unión Fenosa Adquisición de un 22% Incremento hasta un 24,9% OPA por un 10% Incremento hasta el 45,3% Sep 2005 Nov 2005 Mar 2006 Ene

37 Trayectoria de Unión Fenosa (ACS accionista de referencia) Evolución brillante : los mejores resultados de su historia Beneficio : 2x Beneficio 2005

38 Trayectoria de Unión Fenosa (ACS accionista de referencia) Principales hitos Concentración en el Core Business Desinversión en Soluziona Plan estratégico Junta General Extraordinaria de Accionistas

39 Trayectoria de Unión Fenosa (ACS accionista de referencia) Plan estratégico mn de inversión prevista mn de inversiones comprometidas 90% de sus objetivos superados Sólida estructura de balance

40 Venta de Unión Fenosa Decisión adecuada Realizada en el momento oportuno Junta General Extraordinaria de Accionistas

41 Venta de Unión Fenosa Brillantez del desarrollo en Unión Fenosa Puesta en valor de nuestra inversión Plusvalías para todos los accionistas Venta a Gas Natural CREACIÓN DE UN GRAN GRUPO ENERGÉTICO ESPAÑOL

42 Venta de Unión Fenosa Decisión adecuada Continuar en el sector de la Energía Accionista de referencia de Iberdrola Colaborar en el desarrollo de la compañía

43 Estructura Financiera - Situación actual Venta de Unión Fenosa mn de deuda Deuda Neta mn En su mayor parte sin recurso

44 Grupo ACS Compromiso con el sector eléctrico español Experiencia de más de 70 años Desarrollo, gestión y mantenimiento de activos Relación de confianza con el regulador

45 Grupo ACS Generar valor para todos los accionistas de Iberdrola Fomento del crecimiento y la rentabilidad Accionista de referencia Colaboración con el resto de los socios Experiencia en Abertis, Hochtief y Unión Fenosa

46 Valores Cultura Estrategia

47 Valores culturales del Grupo ACS Actividad contratista Organización descentralizada Mentalidad emprendedora Orientación al cliente Equipos humanos: Excelencia técnica Junta General Extraordinaria de Accionistas

48 Valores y Principios Ejecución de actividades Desarrollo de equipos humanos

49 Estrategia Corporativa Junta General Extraordinaria de Accionistas

50 Grupo ACS Valores Cultura Maximizar la rentabilidad para nuestros accionistas

51 Desarrollo de infraestructuras y energía Líder mundial en gran parte de sus actividades En más de 40 países

52 Beneficios Netos acumulados mn > Junta General Extraordinaria de Accionistas

53 Dividendos abonados acumulados mn 26% del Beneficio acumulado Junta General Extraordinaria de Accionistas

54 Inversión acumulada mn Junta General Extraordinaria de Accionistas

55 Internacionalización Ventas 0% 20% 100% 80% 1997 España Internacional Presencia directa A través de Junta General Extraordinaria de Accionistas

56 Liderazgo mundial en nuestro sector Cartera diversificada de actividades RENTABILIDAD Junta General Extraordinaria de Accionistas

57 Estrategia Corporativa Rentabilidad sostenida y consistente Estabilidad de ingresos Crecimiento rentable y sostenible Gestión eficiente del riesgo

58 Estrategia Corporativa Liderazgo Global Entre las primeras empresas del sector Incremento de la competitividad Atracción del talento Inversiones estratégicas

59 Estrategia Corporativa Eficiencia Operativa Mejora de márgenes operativos Economías de escala Flexibilidad y descentralización Junta General Extraordinaria de Accionistas

60 Estrategia Corporativa Sólida Estructura Financiera Política de inversiones razonable Capacidad de adaptación Junta General Extraordinaria de Accionistas

61 Junta General Extraordinaria de Accionistas

62 Dividendo a cuenta 0,9 por acción +20% Junta General Extraordinaria de Accionistas

63 Perspectivas 2009 Cartera de contratos Expectativas de contratación Mantenemos objetivos 2009 de Crecimiento y Rentabilidad

64 Negocios ACS CONFIANZA Negocios sólidos Elevada capacidad de generación de caja Junta General Extraordinaria de Accionistas

65 Infraestructuras Expansión internacional Estados Unidos y Canadá Contribución positiva a las ventas y beneficio neto Junta General Extraordinaria de Accionistas

66 Servicios Industriales Sólido crecimiento Múltiples proyectos Internacional Junta General Extraordinaria de Accionistas

67 Medio Ambiente y Logística Altamente recurrentes Diversificación Estabilidad Junta General Extraordinaria de Accionistas

68 Junta General Extraordinaria de Accionistas

69 Alcanzar los objetivos marcados Atractiva rentabilidad para su Inversión Junta General Extraordinaria de Accionistas

70 Junta General Extraordinaria de Accionistas