Fondo Mutuo SURA Acciones de Mercados Emergentes - FMIV (en etapa pre-operativa)

Transcripción

1 Fondo Mutuo SURA Acciones de Mercados Emergentes - FMIV (en etapa pre-operativa) Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes

2 Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes - FMIV (en etapa preoperativa) Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Estado de situación patrimonial Estado de resultados Notas a los estados financieros

3 Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas de Fondos SURA SAF S.A.C. Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes FMIV (en etapa pre-operativa) que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013, y el correspondiente estado de resultados por el período comprendido entre 31 de julio de 2013 (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2013, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia de Fondos SURA SAF S.A.C. es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia del Mercado de Valores SMV para los fondos mutuos que operan en el Perú, y del control interno que determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros, contengan errores materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la entidad auditada en la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Inscrita en la partida del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global

4 Dictamen de los auditores independientes (continuación) Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial del Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes FMIV (en etapa pre-operativa) al 31 de diciembre de 2013, así como el resultado de sus operaciones por el periodo comprendido entre 31 de julio de 2013 (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2013, de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia del Mercado de Valores SMV, aplicables a los fondos mutuos que operan el Perú, nota 2. Lima, Perú, 14 de marzo de 2014 Refrendado por: Miguel Quijano Doig C.P.C.C. Matrícula N 30025

5 Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes - FMIV (en etapa preoperativa) Estado de situación patrimonial Al 31 de diciembre de 2013 Nota 2013 S/. Activo Bancos 4 70,672 70,672 Total activo 70,672 Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Cuentas por pagar 5 1,447 Total pasivo 1,447 Patrimonio neto 6 Capital variable 69,225 Total patrimonio neto 69,225 Total pasivo y patrimonio neto 70,672 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

6 Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes - FMIV (en etapa preoperativa) Estado de resultados Por periodo comprendido entre 31 de julio de 2013 (fecha de inicio de constitución) y el 31 de diciembre de S/. Ingresos operacionales Ganancia por diferencia de cambio 1,263 1,263 Costos operacionales Pérdida por diferencia de cambio (1,263) (1,263) Pérdida neta - Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

7 Fondo Mutuo SURA Acciones Mercados Emergentes - FMIV (en etapa preoperativa) Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de Actividad económica El Fondo Mutuo SURA de Mercado Emergentes FMIV (en etapa pre-operativa), en adelante el Fondo, inició la etapa pre operativa el 31 de julio de 2013, la SMV aprobó dicha inscripción mediante resolución SMV N SMV/10.2. El Fondo es un fondo mutuo de capital abierto, integrado por personas naturales y jurídicas, dedicado principalmente a la inversión en títulos representativos de derechos patrimoniales predominantemente de países emergentes de los cinco continentes y principalmente en moneda del valor cuota. El capital del Fondo esta denominado en dólares estadounidenses y puede variar por efecto de nuevas suscripciones y de rescates realizados, con sujeción a los límites vigentes y a las condiciones establecidas en su reglamento de participación y prospecto simplificado. La administradora del Fondo es Fondos SURA SAF S.A.C. (en adelante la Sociedad Administradora ), la cual fue autorizada a operar por Resolución CONASEV N EF/94.10, del 9 de febrero de El domicilio legal de la Sociedad Administradora es Av. Canaval y Moreyra 532, San Isidro, Lima, Perú. Las operaciones del Fondo están normadas por lo siguiente: - El Decreto Legislativo N 861 Ley del Mercado de Valores (promulgado el 21 de octubre de 1996 y cuyo Texto Único Ordenado se promulgó el 15 de junio de 2002) y sus modificatorias, el cual indica los aspectos relacionados a los Fondos Mutuos de Inversión en Valores, entre los cuales se encuentran: la posibilidad de emitir diferentes series de cuotas para un mismo fondo mutuo; obligación de entregar prospecto simplificado; permitir la constitución de fondos estructurados y garantizados, y fondos espejos; y flexibilizar el traspaso de participaciones hacia otro fondo mutuo; así como la utilización de los precios y tasas establecidos por las empresas proveedoras de precios, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante SMV ), para la valorización de ciertas inversiones del Fondo. - El Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras (en adelante el Reglamento ), aprobado en la Resolución CONASEV N EF/ , publicada el 16 de julio de 2010 y sus modificatorias. - Normas contables para los Fondos Mutuos de Inversión en Valores contenidas en la Resolución CONASEV N EF/94.10 y sus modificatorias, nota 2.

8 Notas a los estados financieros (continuación) De acuerdo a lo establecido en el Reglamento, para ingresar a la etapa operativa o inicio de actividades, el fondo mutuo deberá contar con cincuenta (50) participes y un patrimonio neto no menor a S/.723,441 (equivalentes a S/.400,000 actualizados al cierre del ejercicio del 2013 en función a la primera disposición final de la Ley de Mercado de Valores). Asimismo, la sociedad administradora deberá haber constituido la garantía que alude el artículo N 265 del Decreto Legislativo N Ley del Mercado de Valores y sus modificatorias. Al 31 de diciembre de 2013, el Fondo no cuenta con el número mínimo de partícipes y no ha constituido la garantía según lo dispuesto en el Reglamento para ingresar a la etapa operativa por lo que, a esa fecha, el Fondo se encuentra en una etapa pre-operativa. En concordancia con la normatividad anterior, de acuerdo con el artículo N 119 del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras, la valorización de las inversiones es responsabilidad de la Sociedad Administradora, para lo cual deberá tomar los precios y tasas proporcionados por la Empresa Proveedora de Precios con la que haya suscrito el respectivo contrato de servicios de proveeduría de precios; siendo responsabilidad de la Sociedad Administradora asegurarse que dicha empresa esté en capacidad de proveer la información requerida diariamente antes de realizar la inversión. Mediante Resolución CONASEV N EF/ publicada el 5 de enero de 2011, se aprobaron las especificaciones técnicas de la información a remitir por las empresas proveedoras de precios, instituciones especializadas e independientes, que brindan el servicio de valorización de los valores, instrumentos u otras inversiones autorizadas por la SMV en los que inviertan los Fondos Mutuos. En este sentido, se designó a la empresa Proveedor Integral de Precios del Perú S.A. PIP cuyo funcionamiento fue autorizado mediante Resolución CONASEV N EF/ , el cual es de uso obligatorio a partir del 7 de febrero de 2011 para la valorización de las siguientes inversiones en todos los fondos mutuos según lo indicado en el Anexo J del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras: - Títulos valores emitidos por entidades del Estado, negociados en el Perú o en el extranjero. - Instrumentos representativos de deuda, colocados por oferta pública o privada, negociados en el Perú o en el extranjero; a excepción de (i) los depósitos a plazo y de ahorro, y (ii) las operaciones de reporte y de pacto. - Instrumentos derivados. De acuerdo con las normas legales vigentes, las inversiones en el Fondo se realizan por cuenta y riesgo de los propios inversionistas por lo cual, el Fondo y su Sociedad Administradora no ofrecen pagar intereses, ni garantizan un rendimiento sobre la inversión en las cuotas del Fondo; por lo tanto, las ganancias y las pérdidas del Fondo son asumidas por los partícipes. Los estados financieros adjuntos del Fondo al 31 de diciembre de 2013 han sido aprobados para su emisión por la Gerencia de la Sociedad Administradora. 2

9 Notas a los estados financieros (continuación) 2. Principales principios y prácticas contables establecidos por la SMV (a) Bases de presentación - Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Fondo, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones en dólares estadounidenses y se presentan en nuevos soles diariamente, de acuerdo a lo establecido en la Resolución CONASEV N , utilizando el tipo de cambio de cierre fijado por el SMV. Asimismo, de acuerdo con lo establecido por la SMV, los estados financieros adjuntos no incluyen el estado de cambios en el patrimonio neto, ni el estado de flujos de efectivo, requeridos según los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. (b) Uso de estimaciones contables - La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia de la Sociedad Administradora realice estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, las divulgaciones de hechos importantes incluidos en las notas a los estados financieros; así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período de reporte. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. La estimación más significativa en relación con los estados financieros adjuntos se refiere a la valuación de las inversiones, cuyo criterio contable se describe más adelante. Este criterio cumple con las normas de la SMV. (c) Activos y pasivos en moneda extranjera - Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan en moneda peruana al tipo de cambio fijado por la SMV a la fecha del estado de situación patrimonial, nota 3. Las diferencias de cambio por la conversión de las partidas en moneda extranjera a nuevos soles se reconocen diariamente en los resultados del periodo corriente, nota 3. (d) Valor cuota - El valor nominal de las cuotas o participaciones es de S/.10 y es abonado al rubro Capital variable del estado de situación patrimonial. La diferencia entre el valor de la cuota al momento de su suscripción o rescate y su valor nominal se abona o carga, según sea el caso, al rubro Capital adicional, neto en el patrimonio neto. (e) Capital variable - El capital variable representa la cantidad de cuotas a su valor nominal en dólares estadounidenses y se expresa en nuevos soles usando el tipo de cambio de cierre fijado por la SMV en cada día. (f) Capital adicional, neto Corresponde al saldo acumulado de las diferencias entre el valor de la cuota de participación al momento de su suscripción o rescate y su valor nominal. 3

10 Notas a los estados financieros (continuación) 3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio De acuerdo con la legislación vigente, las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio fijadas en el mercado libre. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio del mercado libre publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las transacciones de compra y venta por cada dólar estadounidense era de S/ y S/.2.796, respectivamente. El tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SMV a dicha fecha era de S/ por cada dólar estadounidense. Al 31 de diciembre de 2013, el Fondo tenía los siguientes activos, pasivos y patrimonio neto en moneda extranjera expresados en dólares estadounidenses: 2013 US$ Activo Bancos 25,274 Pasivo y patrimonio neto 25,274 Cuentas por pagar (517) Capital (24,757) (25,274) Posición activa, neta - Al 31 de diciembre de 2013, el Fondo no ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posición de moneda extranjera. 4. Bancos Al 31 de diciembre de 2013, el saldo en bancos corresponde a cuentas corrientes denominadas en dólares estadounidenses mantenidas en distintos bancos del sistema financiero local, generan intereses a tasas de mercado y son de libre disponibilidad. 5. Transacciones con partes relacionadas Durante el ejercicio 2013, el Fondo realizo únicamente operaciones con Fondos Sura SAF S.A.C., la Sociedad Administradora. La Sociedad Administradora recibe una comisión unificada por concepto de remuneración por la administración del Fondo, la cual es calculada diariamente sobre el patrimonio neto del Fondo y es pagada en forma mensual. Esta remuneración ha sido establecida en el Reglamento en 1.65 por ciento anual sobre el valor total del patrimonio neto del Fondo, más los impuestos correspondientes para el ejercicio

11 Notas a los estados financieros (continuación) 6. Patrimonio neto (a) Capital variable - Al 31 de diciembre de 2013, el total de participaciones emitidas asciende aproximadamente a 2,475, con un valor nominal de US$10 cada una. Asimismo, al 31 de diciembre de 2013 la estructura de participación es la siguiente: 2013 N de Participaciones N de Partícipes % % Personas naturales 2, , El valor unitario de las cuotas de participación, a una fecha determinada, se establece dividiendo el total del valor del patrimonio neto del Fondo, entre la cantidad de cuotas o participaciones en circulación. Al 31 de diciembre de 2013, el valor de la cuota de participación asciende a US$10. (b) Patrimonio mínimo - De acuerdo a lo establecido en el Artículo N 245 del Decreto Legislativo N 861 Ley del Mercado de Valores y sus modificatorias, vigente al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto del Fondo no debe ser menor a S/.723,441 (equivalentes a S/.400,000 actualizados al cierre de cada ejercicio económico en función a la primera disposición final del Decreto Legislativo N 861 Ley de Mercado de Valores) y debe tener como mínimo 50 partícipes Al 31 de diciembre de 2013, debido a que el Fondo no cuenta con el patrimonio neto y número de partícipes mínimo requerido por la SMV, el Fondo se encuentra en etapa pre-operativa. 7. Principales restricciones y garantías De acuerdo con el Decreto Legislativo N Ley del Mercado de Valores y el Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y sus Sociedades Administradoras y sus modificatorias contenido en la Resolución CONASEV Nº EF/ , vigentes al 31 de diciembre de 2013, las siguientes restricciones son aplicables a las operaciones que efectúa el Fondo: (a) Ninguna persona natural o jurídica podrá ser titular, directa o indirectamente, de más del 10 por ciento del patrimonio neto de un fondo mutuo, salvo que se trate de: i) aportantes fundadores, durante los dos primeros años de operaciones, debiendo disminuir progresivamente su participación en el Fondo de acuerdo a un plan de venta de cuotas; ii) el incremento de la participación como consecuencia de la disminución del número de cuotas por rescates efectuados por otros partícipes. En este último supuesto, el partícipe no deberá adquirir nuevas cuotas mientras su inversión represente un exceso con relación al patrimonio del Fondo; y, iii) otros casos de acuerdo a los criterios que establezca la SMV mediante disposiciones de carácter general. 5

12 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Los bienes que integran el activo del Fondo no podrán estar afectos a gravámenes o prohibiciones de cualquier especie, salvo que se trate de garantías otorgadas a consecuencia de las operaciones propias del Fondo. (c) Los directores, gerentes, representantes de la Sociedad Administradora, los accionistas con una participación superior al 10 por ciento del capital, los miembros del comité de inversiones, los promotores, así como las personas a quienes ellos representen, no podrán poseer directa ni indirectamente, en conjunto, más del 15 por ciento de las cuotas del Fondo. (d) Los instrumentos financieros representativos de participación de una misma entidad no deberán exceder del 15 por ciento del total en circulación de la entidad. Se entiende como el total en circulación al patrimonio neto de la entidad. (e) (f) Los instrumentos financieros u operaciones que constituyan deudas o pasivos de una misma entidad no deberán exceder del 15 por ciento de las deudas o pasivos del emisor. Se entiende por deudas o pasivos del emisor al total de pasivos de la entidad. Los instrumentos financieros representativos de participación y/o instrumentos financieros u operaciones que constituyan deudas o pasivos de una misma entidad no deberán exceder del 15 por ciento del activo total del Fondo. (g) Los instrumentos financieros representativos de participación, así como los instrumentos financieros u operaciones que constituyan deudas o pasivos de una o varias entidades pertenecientes a un mismo grupo económico no deberán exceder del 30 por ciento del activo total del Fondo. En el caso de las inversiones en instrumentos financieros u operaciones que constituyan deudas o pasivos de Estados, bancos centrales u organismos financieros internacionales de los que el Perú sea miembro, podrán llegar al 100 por ciento del activo del Fondo, siempre que cumplan con las condiciones de liquidez, riesgo, información y diversificación previstas en la normativa vigente. (h) La Sociedad Administradora está prohibida de: (i) adquirir, arrendar, usufructuar, utilizar o explotar, en forma directa o indirecta, los bienes, derechos u otros activos de los fondos que administre; ni arrendar o ceder en cualquier forma a título oneroso, los bienes, derechos u otros activos del Fondo bajo su administración, excepto en los casos debidamente justificados que cuenten con autorización previa de la SMV; (ii) dar en préstamo dinero u otorgar garantías a dichos fondos y viceversa; (iii) efectuar cobros directa o indirectamente al fondo, por cualquier servicio prestado no autorizado y (iv) otros que determine la SMV mediante disposiciones de carácter general. En opinión de la Gerencia de la Sociedad Administradora, al 31 de diciembre de 2013, el Fondo ha cumplido con las restricciones mencionadas en esta nota. 6

13 Notas a los estados financieros (continuación) 8. Situación tributaria (a) El Fondo está sujeto al régimen tributario peruano. A partir del ejercicio 2013, entró en vigencia el Decreto Legislativo N 1120 y, como consecuencia de ello, se elimina el régimen de transparencia fiscal (vigente hasta el ejercicio 2012) y se considera a las cuotas o participaciones en fondos mutuos como valores mobiliarios, sólo susceptibles de generar ganancias o pérdidas de capital. La Sociedad Administradora es agente de retención del impuesto a la renta, en la oportunidad de la redención o rescate de cuotas o participaciones de inversionistas personas naturales (domiciliadas o no) y personas jurídicas no domiciliadas, en tanto se haya generado ganancia de capital. La ganancia generada por la redención de dichos valores mobiliarios se encuentra gravada del impuesto a la renta, a una tasa efectiva de 5 por ciento para personas naturales (domiciliadas o no) y 30 por ciento para personas jurídicas (domiciliadas o no), siendo irrelevante, para estos efectos, los instrumentos en los cuales el fondo mutuo hubiese invertido. Bajo dicho contexto, la ganancia de capital obtenida por los partícipes se determina deduciendo del valor de mercado de las cuotas (se utilizará el valor cuota según lo dispuesto en la Resolución CONASEV N EF ) el costo computable de las mismas. Por consiguiente, se grava la apreciación en el valor cuota ocurrido desde el 1 de enero de 2013 en adelante. En el caso de cuotas que fueron adquiridas o recibidas en diversas formas u oportunidades, el costo computable está dado por su costo promedio ponderado. (b) Sobre la base del análisis de las operaciones del Fondo, la Gerencia de la Sociedad Administradora y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de las normas tributarias antes mencionadas, no surgirán contingencias de importancia para la Sociedad Administradora o para los partícipes al 31 de diciembre de

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