La Industria de Seguros en Nuestro Entorno Económico Mercado de Propiedad & Contingencia. 20 de marzo de 2013

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1 La Industria de Seguros en Nuestro Entorno Económico Mercado de Propiedad & Contingencia 20 de marzo de 2013

2 Agenda Datos de la Situación Económica de PR Análisis General del Mercado de Propiedad y Contingencia Retos del Futuro

3 Datos de la Situación Económica de Puerto Rico

4 Puerto Rico: Tasa de Crecimiento del Producto Nacional Bruto Ciertos indicadores económicos muestran una leve mejoría Fuente: Modelo Econométrico Universidad Interamericana & Junta de Planificación 4

5 Puerto Rico: Fuerza Laboral (en miles) Fuerza Laboral de Puerto Rico (en miles) Reducción de un 10.3% en la Fuerza Laboral del ,450 1,400 1,350 1,300 1,250 1,360 1,385 1,422 1,410 1,368 1,349 1,313 1,281 1,276 1, Tasa de Participación Laboral continúa disminuyendo desde el % Emigración de talento al exterior 38% buscando mejores oportunidades 36% 48% 46% 44% 42% 46% 47% 48% Tasa de Participación Laboral de Puerto Rico 47% 45% 44% 43% 41% 40% Fuente: Banco Gubernamental de Fomento: Historical Statistical Data Report

6 Indicadores Económicos Venta de Cemento e Indice de Consumo en Puerto Rico 20 TOTAL SALES OF CEMENT, INCLUDING IMPORTS Elecciones? P E R C E N T % 4.0% -1.4% -0.1% -1.0% -8.2% -10.7% -5.0% 7.3% Es real? Real Consumption Expenditures in PR (porciento) -30 MILL. BAGS -25.4% -26.3% FISCAL YEARS Fuente: Modelo Econométrico Universidad Interamericana & Junta de Planificación 6

7 Indicadores Económicos Ventas de Automóviles Nuevos en Puerto Rico Fuente: Plaza Motors 7

8 Verdaderamente ha terminado la recesión en Puerto Rico? NO CREO 8

9 Análisis General del Mercado de Propiedad y Contingencia

10 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Total de Activos y Capital Total de Activos: Mercado de P&C (en miles) Ligera reducción en el total de activos $3,020,000 $2,620,000 $2,220,000 $2,957,419 $2,955,063 $2,915,865 $2,885, Total de Capital y Sobrante: Mercado P&C (en miles) Leve aumento de capital y sobrante

11 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Total de Primas en Puerto Rico Disminución de 12.3% (2007 vs. 2011) Nota: Incluye las primas de las compañías domésticas, pero excluye el negocio suscrito fuera de PR.

12 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Ganancia (Pérdida) de Suscripción (en miles) Mercado catastrófico debiera generar ganancias sustanciales en suscripción

13 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Ingreso de Inversiones y Ganancias en la Venta de Inversiones Total Ingresos por Inversiones $140,000 $120,000 $100,000 $80,000 $60,000 $40,000 $20,000 Ingreso de Inversiones: Mercado P&C (en miles) $112,191 $120,581 $105,519 $93,910 $88, $30,000 Ganancias Realizadas en la Venta de Valores: Mercado P&C (en miles) $23,426 $20,000 $10,000 $11,846 $9,015 $- $(2,368) $(10,000) $(20,000) $(30,000) $(30,842) $(40,000) Reducción de las tasas de interés han socavado la capacidad de generar ingresos Industria ha recurrido a la venta de inversiones para compensar la reducción. Esto compromete el futuro.

14 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Composición del Ingreso Neto (en miles) $82,043

15 Compañías de Puerto Rico Mercado de Propiedad y Contingencia Desarrollo de Reservas 15

16 Retos del Futuro

17 Retos del Futuro Crisis Financiera del Gobierno Central Déficit Estructural mayor de lo presupuestado FY12-13 (S&P 3/13/13) Crecimiento Acelerado en el Nivel de la Deuda Pública Degradación del Crédito de PR (S&P 3/13/13) y Perspectiva Negativa Déficit Actuarial del Plan de Retiro del Gobierno Agencias Insolventes

18 Retos del Futuro Ambiente Económico Degradación del Crédito de PR a nivel chatarra puede desatar una crisis financiera afectando la liquidez y la solvencia de las instituciones financieras y las compañías de seguros 1 Inversión en bonos de PR (Capítulo 6) Impacto en la población en general (Quiebras, desempleo, contracción del crédito, tasas de interés) Baja en consumo 1 Fuente: Centro para la Nueva Economía, Artículo: Standard & Poor s Degrada Deuda de Puerto Rico (Otra Vez), March 14, 2013, Sergio Marxuach

19 Retos del Futuro Soft Market Canibalismo competitivo Tasas de Interés Impacto en la valorización de la cartera de inversiones Aumento en tasas de interés Intereses se mantienen igual Ambiente Regulatorio Fortalecer Fiscalización Financieras Prácticas de Mercado Líneas Personales Líneas Comerciales

20

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