PROSPECTO. Fondo de Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado. BAC San José, Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.

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1 PROSPECTO Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado BAC San José, Sociedad Fondos Inversión, S.A. El fondo inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado fue aprobado por la Superintenncia General Valores, según SGV-R-206, l 14 diciembre l Prospecto modificado en mayo l 201

2 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado El señor Allan Marín Roldán, con número intificación uno cero seiscientos trece cero seiscientos veintisiete, en calidad aporado y en representación BAC San José, Sociedad Fondos Inversión, S.A., asume la responsabilidad l contenido este Prospecto, para lo cual han emitido una claración en don se indica que la información contenida en el prospecto es exacta, veraz, verificable y suficiente, con la intención que el lector pueda ejercer sus juicios valoración en forma razonable, y que no existe ninguna omisión información relevante o adición información que haga engañoso su contenido para la valoración l inversionista. Esta claración fue entregada a la Superintenncia General Valores como parte l trámite autorización y pue ser consultada en sus oficinas. Señor Inversionista: Antes invertir consulte e investigue sobre el producto en el cual sea participar. Este prospecto contiene información sobre las características fundamentales y riesgos l fondo inversión, por lo que se requiere su lectura. La información que contiene pue ser modificada en el futuro, para lo cual la sociedad administradora le comunicará acuerdo a los lineamientos establecidos por la normativa. La sociedad administradora l fondo inversión asume la responsabilidad l contenido este Prospecto y clara que a su juicio, los datos contenidos en el mismo son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible alterar su alcance. La Superintenncia General Valores (SUGEVAL) no emite criterio sobre la veracidad, exactitud o suficiencia la información contenida en este prospecto y no asume responsabilidad por la situación financiera l fondo inversión. La autorización para realizar oferta pública no implica una recomendación inversión sobre el fondo o su sociedad administradora. La gestión financiera y el riesgo invertir en este fondo inversión, no tienen relación con las entidas bancarias o financieras su grupo económico, pues su patrimonio es inpendiente. Un fondo no diversificado pue concentrar su inversión en menos diez emisores diferentes. En este caso las situaciones adversas que enfrente un emisor o sector económico puen afectar en mayor proporción las inversiones l fondo, por lo que existe una probabilidad más alta que se incrementen los riesgos asociados a su inversión. Consulte a su asesor inversiones. Entidas Comercializadoras: BAC San José Puesto Bolsa S.A. y Banco BAC San José, S.A.

3 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado DESCRIPCIÓN DEL FONDO.... A QUIÉN SE DIRIGE EL FONDO:.... TIPO DE FONDO: Tipo fondo... Por su naturaleza... Por su diversificación... Moneda para la suscripción o reembolso participaciones... Por su objetivo... Por el mercado en el que invierte... Por la especialización su cartera Gestor l Portafolio, Custodia y Calificación riesgo... Nombre l Gestor l fondo... Política retribución... Entidad Custodia... Agente pago... Calificación riesgo.... POLÍTICA DE INVERSIÓN:.... RIESGOS DEL FONDO:... Tipos Riesgos... Riesgo tasa interés y precio... Riesgo liquiz... Riesgos crédito o no pago... Riegos cambiarios... Riesgo las operaciones reporto... Riesgos Operativos... Riesgos legales... Riesgo por sinscripción l fondo inversión... Riesgo sistemático... Otros riesgos... Administración los riesgos.... DE LOS TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN DEL FONDO: Valores participación... Características... Forma representación... Entidad responsable llevar el libro oficial centralizado la titularización las participaciones... Valor Nominal la participación... Cálculo l valor la participación... Metodología para la valoración los activos financieros l fondo... Periodicidad la valoración los activos financieros l fondo Series... No seriado.... REGLAS PARA SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO DE PARTICIPACIONES: Suscripción y reembolso participaciones... Monto mínimo inversión... Monto mínimo retiro... Monto mínimo aportes adicionales... Saldo mínimo... Hora corte para trámite suscripción y reembolso... Trámite suscripciones y reembolsos... Lugares para realizar los trámites suscripciones y reembolsos... Plazo para el reembolso las participaciones... Limites máximos concentración en un solo inversionista... Lineamiento para suspenr la suscripción y reembolso participaciones... Otros lineamientos para suscripción o reembolso participaciones.... COMISIONES Y COSTOS:...

4 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado 7.1. Comisión administración y costos que asume el fondo... Comisión administración máxima... Costos que asume el fondo inversión Otras comisiones... Comisión entrada... Comisión salida.... INFORMACIÓN A LOS INVERSIONISTAS: Información periódica que los inversionistas puen consultar... Estados cuenta... Informes trimestrales... Hechos relevantes... Calificación riesgos... Estados Financieros mensuales no auditados la SFI y sus Fondos... Estados Financieros auditados la SFI y sus Fondos... Reporte composición cartera los fondos... Reporte comisión administración, valor l activo neto l fondo, valor la participación, y rendimientos l fondo Régimen fiscal que le aplica al fondo.... INFORMACIÓN SOBRE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA Y SU GRUPO FINANCIERO: Información sobre la sociedad Administradora... Direcciones... Grupo financiero al que pertenece... Principales accionistas... Representante legal Estructura organizacional Otras compañías o profesionales que presten servicios al fondo... Auditor externo... Asesores legales Administración conflictos intereses... Política sobre conflicto intereses e incompatibilidad...

5 1. A quién se dirige el Fondo: Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Descripción l fondo Este fondo inversión es abierto y crecimiento, está dirigido a inversionistas sean éstas personas físicas o jurídicas que: No requieran ingresos corrientes en forma regular para su mantenimiento habitual; Que seen crear una provisión dinero para ser utilizada en forma anual; En este fondo, el inversionista pue optar por seleccionar un mes l año como mes focal retiro, entendiéndose este como el mes, en el cual el inversionista podrá realizar la solicitud retiro todas las inversiones realizadas, durante los meses previos al mes focal, sin la comisión salida. Se aplica una restricción al momento la apertura un fondo plan anual y es que el mes focal be ser igual o superior a seis meses al momento realizar la primera inversión. Es importante consirar que este fondo pue presentar variaciones en el valor la participación, por tanto va dirigido a inversionistas con capacidad soportar pérdidas. Es recomendable que el inversionista cuente con un conocimiento mínimo l mercado financiero local e internacional. 2. Tipo fondo: Por su naturaleza Por su diversificación Moneda para la suscripción o reembolso participaciones Por su objetivo Por el mercado en el que invierte Por la especialización su cartera 2.1. Tipo fondo Abierto El patrimonio l fondo es variable e ilimitado. Las participaciones l inversionista son redimidas directamente por el Fondo Inversión, sin la posibilidad negociar la participación forma privada o en el mercado secundario. No diversificado Colón costarricense Crecimiento La cartera l fondo será una cartera l mercado nacional e internacional, integrado por valores inscritos en el Registro Nacional Valores e Intermediarios, o en activos estandarizados para oferta pública. El fondo no es especializado en el mercado. El fondo inversión no es especializado en cartera.

6 Nombre l Gestor l fondo Política retribución Entidad Custodia Agente pago Calificación riesgo Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado 2.2. Gestor l Portafolio, Custodia y Calificación riesgo 3. Política Inversión: Moneda los valores en que está invertido el fondo Tipos valores Países y / o sectores económicos Concentración máxima en un solo emisor Ronald Rojas Valver El fondo no asume la retribución l gestor l portafolio. Banco BAC San José, S.A. Banco BAC San José, S.A. La calificadora riesgo es la Sociedad Calificadora Riesgo Centroamericana, S.A. La calificación pue ser consultada en directamente en la Sociedad fondos y en la Sugeval, la periodicidad con que se revisan las calificaciones es semestral. La última calificación l fondo fue: scraaf3 perspectiva estable. Siendo: scr AAf : La calidad y diversificación los activos l fondo, fortalezas y bilidas la administración proporcionan una muy alta seguridad contra pérdidas provenientes incumplimientos pago. Nivel Muy Bueno. Con relación al riesgo mercado: La categoría 3: Alta sensibilidad l fondo a condiciones cambiantes en el mercado Política inversión activos financieros El fondo invertirá en valores diferente moneda, emisores nacionales e internacionales, pero convertidos a una base común en este caso colones costarricenses. Detalle Efectivo Valores uda Valores accionarios Participación fondos inversión Productos estructurados Valores procesos titularización Sector Público: mercado nacional y Estados Unidos, Canadá y los países la Comunidad Europea, y los países Latinoamericanos. Sector Privado: mercado nacional y Estados Unidos, Canadá y los países la Comunidad Europea y los siguientes países: México, Chile, Perú, Brasil y Argentina. Porcentaje máximo inversión N/A N/A N/A

7 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Concentración máxima en operaciones reporto, posición vendor a plazo Concentración máxima en valores extranjeros Concentración máxima en una emisión Calificación riesgo mínima exigida a los valores uda Otras Políticas inversión Valores uda corporativos: Grado inversión acuerdo a la calificación riesgo local (BBB). Valores uda soberanos: no hay calificación mínima finida sino más bien que se aplica la Política Inversión l Grupo Financiero BAC CREDOMATIC, en la cual se terminan máximos riesgo país establecidos con base en una escala calificación interna y medidos con el porcentaje patrimonio l BAC Credomatic, asociado al riesgo crediticio que el grupo está dispuesto a asumir. El fondo invertirá en títulos valores renta fija, con intereses fijos y ajustables, l Sector Publico (con garantía directa, indirecta o sin garantía estatal) y l Sector Privado; y títulos valores renta variable (acciones). El fondo no preten mantener porcentajes mínimos o máximos previamente finidos para los plazos vencimiento sobre los títulos o valores la cartera activa. El objetivo es por ajustar dicha cartera a las oportunidas mercado que sean favorables a los inversionistas l fondo inversión. Ni la sociedad administradora, ni el fondo garantizan rendimientos, o que cuando el inversionista se retire recibirá un monto igual al que invirtió. El fondo utilizará como parte su estrategia inversión, el colocar reportos como vendor a plazo. Los títulos o valores serán adquiridos a través una bolsa valores o directamente en las ventanillas emisor.

8 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado La metodología cálculo l coeficiente liquiz que se ha venido aplicando se mantiene como sigue: Cálculo la volatilidad l saldo los activos netos para los últimos doce meses. La volatilidad V se finirá como 2 n X i ( X i ) V n( n 1) 2 Política para la administración y control liquiz don X i AN ln AN t t 1 netos l día t AN y t1 El coeficiente AN ; siendo t el l día anterior. el saldo los activos CL será el resultado la volatilidad V por la máxima fluctuación bajo un nivel confianza l 95%, lo que correspon, para una distribución normal estándar, a un valor Z En suma tendremos que el coeficiente liquiz será igual a CL V *1. 64 Dicho coeficiente liquiz berá ser calculado a final cada mes con base en la información los últimos meses y rige durante todo el mes posterior al cálculo. El cálculo l coeficiente aplica para los fondos con más 18 meses operar. Si un fondo tiene menos 18 meses operar tomará el coeficiente liquiz promedio obtenido los coeficientes l resto fondos ubicados en la misma clasificación, que operan en el mercado. Si un fondo inversión presenta, como parte su política, la liquidación sus carteras activas al final un terminado período (comportamiento estacional), entonces el coeficiente liquiz se terminará a partir los últimos 6 meses previos a la liquidación. Este coeficiente se mantendrá constante hasta haber acumulado 6 meses operación para llevar a cabo el nuevo cálculo l coeficiente.

9 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Niveles máximos enudamiento l fondo Moneda contratación las udas l fondo Si un fondo inversión ci cesar sus funciones entonces se presentará un plan cierre y mantendrá un coeficiente liquiz igual al obtenido en el último mes previo a la notificación cierre. El coeficiente liquiz mantendrá: a. Efectivo. b. Títulos estandarizados l Ministerio Hacienda y Banco Central Costa Rica, cuyo plazo vencimiento o remanente amortización sea 180 días. c. Títulos estandarizados l sector privado calificados como Triple AAA o equivalente por alguna las calificadoras nacionales cuyo plazo vencimiento o remanente amortización sea 180 días. d. Inversiones en el mercado dinero (MEDI). e. Operaciones reporto a 7 días hábiles siempre y cuando el subyacente corresponda a un título l Banco Central o el Ministerio Hacienda. f. Mercado liquiz con reporto a un día hábil y cuando el subyacente corresponda a un título l Banco Central o el Ministerio Hacienda. g. En el caso que el fondo lo permita, las inversiones en las letras l tesoro los Estados Unidos cuyo plazo vencimiento o remanente no superen los 180 días. 10% los activos totales l fondo por un plazo máximo tres meses. En casos excepcionales iliquiz generalizada en el mercado, el Superintennte podrá elevar el porcentaje hasta un máximo 30% los activos totales l fondo. El fondo podrá contratar udas en diferente moneda. Sin embargo es el colón costarricense, en que estarán expresados los registros contables y el suministro información periódica que la SUGEVAL indique. 4. Riesgos l fondo: Señor Inversionista: Los riesgos son situaciones que, en caso sucer, puen afectar el cumplimiento los objetivos l fondo, perturbar el valor la cartera y las inversiones, generar un rendimiento menor al esperado o, inclusive, causarle pérdida en sus inversiones. Se be tener presente que el riesgo forma parte cualquier inversión; sin embargo, en la mayoría los casos pue medirse y gestionarse. Las siguientes anotaciones le servirán orientación, para evaluar el efecto que tendrán posibles eventos en la inversión. Los principales riesgos a los que se pue ver enfrentado el fondo son:

10 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Tipos Riesgos Riesgo tasa interés y precio Riesgo liquiz Riesgos crédito o no pago El título participación está propenso a cambios en su valor, como consecuencia las variaciones en el valor mercado los títulos en que se tiene invertida la cartera, los cuales surgen, bido principalmente a su relación inversa con las tasas interés (que se pue finir como "el riesgo tasa interés") y a situaciones económicas imprevisibles bido a políticas establecidas por el gobierno turno. Esto podría afectar el valor total l ondo disminuyendo y afectando a los inversionistas, ya ue podr an ver reducido parte l capital invertido. El riesgo liquiz está asociado a que las participaciones l fondo no puedan ser retiradas en el momento en que el inversionista lo sea y tenga que esperar un tiempo para obtener el reembolso, esto por estar sujeto a la posición liquiz que tenga la cartera l fondo, es cir a la facilidad o no en que los activos l fondo puedan ser convertidos en dinero en efectivo. Es el riesgo que un emisor público o privado je pagar sus obligaciones y/o la negociación sus valores sea suspendida. El efecto sobre el valor total l Fondo se vería disminuido y los inversionistas podrían ver reducido parte l capital invertido.

11 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Riesgo Tipo Cambio: Es el riesgo que existe ante variaciones en el tipo cambio, producto cisiones tomadas por las autoridas reguladoras la Política Monetaria un país.una preciación la moneda en que inverte el fondo, pue resultar para el inversionista en una perdida parcial sus ahorros. Riegos cambiarios Riesgo las operaciones reporto Riesgos Operativos Riesgos legales Riesgo exposición cambiaria: Es el riesgo que se presenta al invertir en una moneda diferente a la que está nominado el fondo inversión. Estas inversiones se convierten al tipo cambio vigente, forma tal que si este varía en forma adversa, daría como resultado un monto menor inversión. Por ejemplo, para un fondo en dólares que realiza inversiones en colones, si se presenta una valuación, al hacer la división entre el tipo cambio vigente, daría como resultado un monto menor, y en consecuencia una disminución l activo l fondo. En caso enudamiento l fondo en otra moneda diferente a la que recibe transacciones clientes, una preciación la moneda pue implicar un costo mayor para atenr el servicio uda, afectando parcialmente el valor l fondo y por consiguiente, el rendimiento final para el inversionista. Existe un riesgo rivado en participar como vendor a plazo en las operaciones reportos las cuales corresponn a operaciones mediante las cuales las partes contratantes acuerdan la compra venta títulos valores y su compra posterior al vencimiento un plazo y un precio convenidos. Este tipo operación pue incurrir en riesgo, en don una las partes incumpla con el contrato y esto obligue a la sociedad a solicitar el proceso liquidación subyacentes el reporto. El fondo pue afectarse por un smejoramiento l valor dado en garantía, por consiguiente, en el valor total l fondo y el rendimiento final para el inversionista. Correspon al riesgo relacionado cuando en los procesos operativos realizados por la sociedad administradora puedan existir diferencias entre lo que bió ser y lo que realmente es. Estas diferencias puen darse, ante la falta experiencia l personal, sfalcos u omisiones, producto errores humanos o con la intención cometerlos. Los mismos podrían repercutir forma negativa sobre el valor los activos l fondo. El riesgo tecnológico es una modalidad riesgo operativo que be consirarse. Es el riesgo que se presenta ante la posibilidad una interpretación los contratos diferente a la esperada. También se presenta ante cambios en la regulación que obliguen al fondo a incurrir en costos para adaptarse a la nueva regulación. Adicionalmente este riesgo incluye la eventualidad que el Banco Central Costa Rica emita disposiciones política monetaria que afectan la cartera l fondo inversión y esto implique cambios en la regulación vigente.

12 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Riesgo por sinscripción l fondo inversión Riesgo sistemático El fondo podrá ser sinscrito o liquidado si no logra cumplir con el mínimo inversionistas necesarios por reglamento por más seis meses calendario. La Sugeval podría cancelar la autorización concedida para operar en el fondo en casos quiebra, liquidación, o si no se diera la rención las participaciones en el plazo señalado o si se incumpliere el plazo inversión establecido en este prospecto. En el caso anterior la Sugeval oficio, intervendrá administrativamente a la sociedad administradora o si lo consirase oportuno traspasará temporalmente la administración l fondo a otra sociedad administradora. La liquidación l Fondo y venta la cartera activa l mismo, podría ocasionar que el monto a pagar a los inversionistas, una vez ducidos los pasivos l Fondo, sea menor al monto inversión, por lo que el inversionista incurriría en una perdida. Este riesgo está presente en todo tipo inversiones. Es el riesgo que no pen las características individuales un título valor, sino otros factores como la coyuntura económica general l país que incin sobre el comportamiento los precios en el mercado valores. Se le nomina como "no diversificable", ya que no será posible eliminarlo mediante la diversificación. Riesgo Inflación: Es el riesgo que existe si la inflación es elevada, la cual ejerce presión en las tasas interés todos los emisores públicos y privados, lo que inci en un riesgo insolvencia para aquellos emisores que ben pagar altas sumas por intereses sus captaciones. Adicionalmente este riesgo está asociado con la pérdida l por compra los recursos invertidos en el fondo, el cual se vería reducido ante una aceleración en el proceso inflacionario las monedas en las cuales invierte el fondo. Otros riesgos Riesgo tasa impositiva: Es el riesgo que pue enfrentar el inversionista ante una posible variación en la tasa impositiva a los fondos inversión como resultado un cambio en el artículo 100 la Ley Reguladora l Mercado Valores. Esto generaría que la carga tributaria se incremente, afectando el rendimiento final para el inversionista. Riesgo país: Es un concepto estadístico que mi la confianza que spierta un país en los mercados financieros internacionales como oportunidad inversión mediano y largo plazo, o bien, también se conoce como riesgo soberano que refleja la habilidad y disposición un gobierno para pagar en forma oportuna la uda contraída. En términos generales, el análisis riesgo soberano se conforma la evaluación dos grupos factores: Variables riesgo político y social: La forma gobierno y adaptabilidad las instituciones políticas, grado participación ciudadana en los procesos políticos, grado centralización en la toma cisiones, características los grupos políticos

13 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado mayoritarios, sucesión lirazgo y lirazgo político, grado consenso respecto a objetivos política económica, integración con mercados internacionales, riesgos seguridad, internos y externos, crecimiento y nsidad la población, nivel alfabetización, nivel integración la economía a la economía mundial, distribución l ingreso y la riqueza, etc. Variables riesgo económico: El nivel sarrollo, disponibilidad recursos naturales, tasa y composición l crecimiento económico, participación la economía formal e informal, grado diversificación la economía, tamaño y composición l ahorro y la inversión, patrón crecimiento económico, balance presupuestario l gobierno, competitividad tributaria, flexibilidad la política fiscal, presión l gasto, activos l Estado, estructura la uda pública, pasivos en pensiones, tenncia inflacionaria, política cambiaria, tamaño la uda externa, madurez la uda, estructura la balanza pagos, etc. El riesgo país se da con la situación política y económica los países, los cuales escapan al control l administrador y puen ejercer cambios significativos en el valor o rendimiento ese país, por ejemplo: ante una claratoria mora la uda un país, los precios los títulos valores ese país sufrirán un scenso producto la nueva condición que refleja. O ante situaciones que no logren la estabilidad económica (procesos inflacionarios), puen ocasionar fuertes impactos sobre el sistema financiero y por en en el precio los títulos valores. Riesgo administración cartera: Correspon al riesgo relacionado en la gestión administración carteras, comprendiendo ésta los procesos operativos, y toma cisiones inversión. La mala ejecución un proceso o una mala cisión pue provocar pérdidas en el fondo. Riesgo por la concentración valores: Se refiere a la concentración la cartera valores un fondo en un terminado sector económico, zona geográfica, moneda o grupo interés económico, por lo que problemas cualquiera ellos podría afectar negativamente el sempeño la cartera y por tanto, el valor la participación l fondo. Riesgo por inversiones en valores extranjeros: Se refiere al riesgo ocasionado por el factor incertidumbre que introducen elementos como coyunturas políticas, cambios en marco normativo o en la situación económica l país en el que se mantienen inversiones, en el tanto que podrían conducir a incumplimientos en el pago o a cambios bruscos en los precios los valores. Amás es necesario consirar que se podrían encontrar sistemas liquidación y custodia países con

14 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado regulaciones poco sarrolladas en esas áreas. Estas posibles situaciones, afectarían el valor l portafolio l fondo, reduciendo el valor l fondo y por consiguiente, una afectación l rendimiento final para el inversionista. Riesgo por la administración l efectivo: Es el riesgo que se presenta ante el hecho que el custodio l efectivo, posite parcial o totalmente los recursos en una entidad que posteriormente se vea afectada por sfalcos, quiebra o cesación pagos, lo cual causaría una pérdida en las inversiones l fondo. Riesgo por procesos judiciales y administrativos: Correspon al riesgo que procesos judiciales o administrativos actuales o futuros en contra la sociedad administradora, comprometan la continuidad su operación, por lo que se ba incurrir en un proceso sustitución la sociedad. Riesgo por gestión la sociedad administradora: Correspon al riesgo la gestión la sociedad administradora, medida en términos su experiencia, sus recursos profesionales, su organización, su finición responsabilidas y cargos, sus sistemas apoyo y administración, sea la acuada para la toma cisiones inversiones l fondo. Un error operativo que redun en un registro contable incorrecto, pue incidir en el valor l fondo y por consiguiente, en el monto las inversiones que han realizado los inversionistas. Riesgo por la naturaleza l fondo: Por tratarse un fondo crecimiento, es posible que la cartera títulos presente una mayor sensibilidad ante las variaciones mercado. Es importante tener presente que la evaluación l comportamiento la rentabilidad l fondo be hacerse en un horizonte mediano y largo plazo. El fondo presenta un riesgo por rendimientos variables bido a que los rendimientos que generan los títulos que componen la cartera están en constante cambio por lo que ni el fondo ni la sociedad administradora garantizan una rentabilidad mínima o máxima, sino que el rendimiento penrá la distribución proporcional entre los inversionistas, l producto que genere la cartera Administración los riesgos Para mitigar los riesgos anteriormente mencionados BAC San José Sociedad fondos inversión, ha establecido procesos y procedimientos que permiten vigilar forma continua el comportamiento l mercado y los títulos valores que conforman la cartera l fondo. A través l Comité Inversión l fondo, se mitiga el riesgo administración cartera, don en reuniones periódicas, se da seguimiento a la cartera valores que componen el portafolio inversiones.

15 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Sobre el riesgo por la concentración valores, se mitiga por límites internos máxima inversión en valores, que a su vez cuentan con alertas internas que diariamente verifican la concentración en emisores específicos. La administración l riesgo por inversiones en valores extranjeros se lleva a través las reuniones periódicas l Comité Inversión, don se evaluan los sempeños individuales dichas inversiones. Con respecto a la administración l riesgo l efectivo, el fondo se apoya en la red medios pago que ofrece el banco BAC San José, don se hacen conciliaciones diarias la cuenta corriente l fondo. Todo movimiento efectivo es procesado por el Custodio BAC San José, tanto para el ingreso y salida inversionistas, así como para la compra y venta valores a favor l fondo. El riesgo por la gestión la sociedad administradora se mitiga a través l Gobierno Corporativo l Grupo BAC Credomatic, en sus distintos comités que van s comités tecnología hasta riesgos operativos. Para mitigar el riesgo por la naturaleza l fondo, se llevan métricas financieras que min y molan los efectos cambios en tasas interés y su repercución en el rendimiento l fondo. Se lleva un balance riesgo rendimiento según las duraciones aprobadas por el Comité Inversión, y monitoreadas por la Unidad Integral Riesgos, quien reporta directamente a la Junta Directiva. El fondo no preten mantener porcentajes mínimos o máximos previamente finidos para los plazos vencimiento sobre los títulos o valores la cartera activa. El objetivo es por ajustar dicha cartera a las oportunidas mercado que sean favorables a los inversionistas l fondo inversión. La administración procurará la protección la cartera administrada efectos inseables bido a cambios en las tasas interés y el tipo cambio, a través un continuo seguimiento a las condiciones mercado y sus perspectivas, y ajustando los niveles duración y scalce cambiario según se consire conveniente. Con respecto al riesgo cambiario, el Fondo podrá invertir en valores diferente moneda, así como enudarse en diferentes monedas, pero convertidos a una base común en este caso colones, la administración tomará las cisiones compra valores cuyo rendimiento financiero sea atractivo, consirando cambios en la paridad l colón con respecto al dólar, sujetos a un límite establecido por el comité inversiones. Para mitigar el riesgo iliquiz se aplicará la metodología para el cálculo l coeficiente liquiz mencionada en el apartado política para la administración y control la liquiz, la cual brinda límites que se ben cumplir diariamente y a los cuales se les da seguimiento con la misma frecuencia. Para mitigar el riesgo crédito o no pago se aplica la gestión un portafolio que invierte en instrumentos con una acuada calificación riesgo y con contrapartes autorizadas por el Comité Inversiones. La vigilancia la cartera l fondo amás ser monitoreada en el Comité Inversiones y el Comité Integral Riesgos, creados con el fin velar por el sempeño acuado l fondo inversión, cuenta con una certificación en ISO lo cual hace que sus procesos cumplan con estándares calidad que son monitoreados regularmente y que ayudan a mitigar los riesgos operativos y legales anteriormente scritos. BAC San José Sociedad Fondos Inversión cuenta con una Política para la Administración Riesgos Operativos, la cual fue aprobada por la Junta Directiva y su marco general sigue cuatro principios

16 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado administrativos centrales: i. Propiedad scentralizada los riesgos con responsabilidad cada unidad funcional y responsabilidad final la alta gerencia. ii. Coordinación, apoyo y seguimiento general por parte Departamento Gestión Riesgos Operativos. iii. Supervisión inpendiente l Comité Riesgos Operativos, con la participación directores. iv. Evaluación inpendiente la Auditoría. Cabe mencionar que existen riesgos que se nominan sistémicos o no diversificables, entre ellos el Riesgo tasa impositiva, Riesgo país, Riesgo inflación, sobre los cuales la sociedad fondos no tiene ningún control sobre los factores que los ocasionan. Sin embargo se realiza un monitoreo permanente las variables macroeconómicas que permiten fundamentar cisiones inversión acors con el entorno económico y la coyuntura que pue prevalecer en terminado momento. 5. De los Títulos participación l Fondo: Características 5.1. Valores participación Las participaciones los inversionistas en cualquier fondo estarán representadas por los certificados participación, nominadas también participaciones; cada uno tendrá igual valor y condiciones o características idénticas para sus inversionistas.

17 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Forma representación Entidad responsable llevar el libro oficial centralizado la titularización las participaciones Valor Nominal la participación Las participaciones cada inversionista están representadas por títulos a la orn, sin vencimiento. No existe emisión física sino que BAC San José SFI lleva un registro electrónico. BAC San José, Sociedad Fondos Inversión, S.A. El valor nominal unitario la participación es 1 (un colón costarricense). El fondo calculará diariamente el precio la participación. El precio se obtiene dividir el valor l activo neto l fondo, calculado al final l cierre contable cada día natural, entre el número participaciones en circulación. Para la terminación l activo neto, los activos y pasivos se valoran acuerdo con las Normas Contabilidad y el Reglamento sobre Valoración Instrumentos Financieros finidas por el Consejo Nacional Supervisión l Sistema Financiero. La suscripción participaciones se hará con la verificación que se tendrá por efectuada cuando estén acreditados los recursos en las cuentas corrientes los fondos inversión. Cálculo l valor la participación El precio que regirá para las suscripciones que se hagan cada día antes la hora corte finida en este prospecto, correspon al último precio la participación terminado al cierre contable anterior, quedando en firme la orn el mismo día la acreditación. Las solicitus suscripciones que se hagan spués la hora corte y aquellas que habiéndose recibido la solicitud antes la hora corte pero cuyos recursos no se acrediten antes l cierre contable, se consiran como órnes recibidas al día hábil siguiente. Para los reembolsos, el precio que se utilizará será el que se termine al cierre contable l día anterior a la fecha liquidación. Metodología para la valoración los activos financieros l fondo Tanto en la suscripción como en el reembolso, el precio se calcula sin perjuicio las comisiones entrada y salida establecidas en el prospecto l fondo. La metodología para la terminación l valor la cartera (activos totales) l fondo consiste en una valoración a precios mercado. Para el fondo, implica la estimación l precio realización los títulos valores en los que el fondo invierte, registrándose diariamente las plusvalías o minusvalías que afectan el valor los títulos. Esta metodología tiene como característica que refleja

18 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Periodicidad la valoración los activos financieros l fondo continuamente los ajustes precio que se originan en el mercado como efecto la oferta y la manda los valores o la situación empresarial l emisor. Las ganancias y pérdidas la tenencia los títulos se contabilizan diariamente, en comparación con el precio anterior. Esto ocasiona que puedan presentarse variaciones en la asignación rendimientos que se reflejen en pérdidas o ganancias en el valor la participación, producto l ajuste. La metodología seleccionada es: Manual para la Valuación Instrumentos Financieros en Costa Rica inscrita por Proveedor Integral Precios PIPCA, S.A. quien ha sido la entidad contratada para el suministro precios. La metodología se encuentra disponible en las oficinas BAC San José Sociedad fondos inversión, S.A y en la SUGEVAL. El Fondo Inversión calculará diariamente el precio las participaciones. No seriado 5.2. Series Existe una única comisión administración aplicable a todos los inversionistas inpendientemente l monto la inversión

19 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado 6. Reglas para suscripción y reembolso participaciones: 6.1. Suscripción y reembolso participaciones Monto mínimo inversión Monto mínimo retiro Monto mínimo aportes adicionales Saldo mínimo Hora corte para trámite suscripción y reembolso Trámite suscripciones y reembolsos Lugares para realizar los trámites suscripciones y reembolsos (cinco mil colones) 1.00 (un colón) 1.00 (un colón) 1.00 (un colón) La hora corte establecida es la 1.15 p.m., tanto para la solicitud suscripciones como liquidaciones participaciones. Las solicitus que ingresen antes esta hora inclusive, se consirarán en firme. Una vez cumplido el plazo mínimo permanencia entendido este como el cumplimiento l mes focal, el inversionista podrá solicitar la rención las inversiones sin comisión salida. Las inversiones adicionales que ingresen posterior al mes focal quedarán sujetas a una comisión salida hasta el cumplimiento nuevamente l mes focal. Las solicitus inversión o reembolso berán ser enviadas antes la hora corte. Las mismas puen ser enviadas por los siguientes canales: correo electrónico previamente autorizado en el sistema, fax, documento escrito con las correspondientes firmas autorizadas o acudiendo personalmente con la bida intificación y firmando el documento que se requiera, en las oficinas la sociedad administradora, en BAC San José Puesto Bolsa, o en las sucursales u oficinas centrales l Banco BAC San José. Las solicitus rención se atenrán por orn presentación. El precio asignado será el último que se termine al día anterior la fecha liquidación. BAC San José Sociedad Fondos Inversión S.A. Centro Corporativo Plaza Roble, Escazú, Edificio El Pórtico, Primer Nivel. Central Telefónica , Fax Apartado Postal San José, Banco BAC San José, S.A. San José, Calle Central, avenida 3 y 5. Teléfono Fax Apartado postal San José. Sucursales l Banco BAC San José: En las cajas las sucursales solamente se podrán tramitar suscripciones, sin embargo el cliente berá haber completado el bido proceso apertura, el cual incluye entre otros, su perfilación y cumplimiento la Ley Para efectos las liquidaciones el cliente berá procer con la solicitud por medio un oficial servicio y llenando el formulario correspondiente para ser enviado a las oficinas la SFI.

20 Prospecto Fondo Inversión BAC San José Plan Anual C No Diversificado Sucursal Electrónica l Banco BAC San José: Para utilizar el canal la Sucursal Electrónica, berá contactar a su asesor o asistente, para completar la información necesaria que le permita realizar transacciones por esa vía.

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