XVI FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTIAS FONDO DE GARANTIA SEPTIEMBRE DE 2011

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1 XVI FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTIAS FONDO DE GARANTIA SEPTIEMBRE DE 2011

2 CONTENIDO LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA EN BOLIVIA CARACTERISTICAS DEL FONDO CARACTERISTICAS DE LAS GARANTIAS RESULTADOS

3 LA MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA EN BOLIVIA

4 LAS MIPyMES EN BOLIVIA Se estima que en Bolivia, hasta 2010 existían 1MM de Unidades Empresariales de las cuales el 80% se podrían categorizar como Micro y Pequeñas Empresas. Fuente: Fundación para el Desarrollo Sostenible Bolivia Las PyMES productivas podrían representar aproximadamente 12% del PIB y podrían ocupar al menos 35% de la población activa (En base al último Censo de 2007 INE). El sistema Financiero boliviano se ha especializado en crear tecnología crediticia para MIPyMES basada en la generación de flujos futuros de un grupo de personas afines entre si y garantizándose de forma mancomunada y solidaria entre los componentes del grupo.

5 LAS MIPyMES EN BOLIVIA Las PyMES son fuente de desarrollo, principalmente por: Importancia estratégica en la generación de empleo, Mayor productividad que las Microempresas (aspecto a considerar en Bolivia), Capacidad de innovación, Capacidad de absorber a pequeños productores o Microempresas, Se desenvuelven en sectores no tradicionales, Gran potencial de crecimiento, Facilidad de adecuación a cambios de la economía.

6 LAS MIPyMES EN BOLIVIA Políticas financieras y crediticias no se adecúan a la estructura, ciclos y/o mercados de las MIPyMES, siendo muy rígidas para su estructura. La Banca Comercial destina tan solo el 22% del total de sus colocaciones a créditos MIPyMES.* Las Entidades especializadas en Microfinanzas, Cooperativas y Mutuales tienen una participación de 43% en el sistema financiero nacional.* El sistema financiero nacional exige, en su gran mayoría, garantías reales, hipotecarias y/o personales con una relación 2 a 1. Inexistencia de Fondos o programas de garantías en Bolivia. La política nacional está orientada a promover el desarrollo del sector productivo, en el marco de una economía plural a través de dinamizadores que generen valor agregado y empleo productivo. Niveles de morosidad bajos y razonables en el sector financiero nacional. Gran avance en el nivel de bancarización (sector rural e informal principalmente).

7 CARACTERISTICAS DEL FONDO

8 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION FORMA DE CONSTITUCION: Patrimonio Autónomo estructurado como Fondo de Inversión Cerrado y Administrado por SAFI UNION S.A. Gestora de Fondos de Inversión. OBJETIVO: ProPyme Unión es un Fondo de Inversión de carácter cerrado cuyo fin es el de constituir mecanismos de garantía por el saldo a capital pendiente de pago de los préstamos otorgados por las EIF s a la micro, pequeña y mediana empresa. Por su característica financiera, el Fondo deberá generar rendimientos basados en las inversiones del colateral financiero y los ingresos por concepto de garantías.

9 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION CARACTERISTICAS FINANCIERAS: Cartera: USD 37 MM Inicio de actividades: 10 de marzo de 2010 Duración: Valores emitidos: Bolsa de registro: Calificación de riesgo: Administrador: 10 años, el Fondo se liquidará el 31 de marzo de 2020 Cuotas de Participación Bolsa Boliviana de Valores AA3 SAFI UNION S.A.

10 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION (Origen de los Recursos Administración) Administración Inversionista o Participante 1. Fondos de Pensiones (78.65%) 2. Compañías de Seguros (11.72%) 3. Otros (9.63%) US$ 37 MM Cuotas de Participación Inversión en activos financieros Mecanismo de cobertura: Sobrecolateral de la inversión Contratos Garantías Retorno Contratos individuales de garantía por el 50% del saldo a capital pendiente de pago

11 BENEFICIARIOS PYMES (CRITERIOS DE ELIGIBILIDAD-CLASIFICACION) CRITERIOS PRODUCCI ON COMERCIO SERVICIO PATRIMONIO MAXIMO 10 millones 7 millones 7 millones VENTAS ANUALES MAXIMO 7 millones 7 millones 7 millones EMPLEADOS MAXIMO PASIVO MAXIMO 3.5 millones 3.5 millones 3.5 millones Contar con capacidad de pago No contar con antecedentes moratorios ni judiciales

12 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION Porcentaje de Garantía Hasta el 50% del saldo a capital pendiente de pago Destino de Financiamiento Por el objeto de la operación: Capital de operaciones Capital de Inversiones Emprendimientos empresariales Contingentes (boletas de garantía, cartas de crédito, líneas de crédito, etc.) Por el sector al que pertenece la empresa Producción Servicios Comercio

13 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION Montos Máximos de Cobertura El Fondo puede garantizar en total USD40 MM Sociedades Comerciales hasta USD200M por operación máximo USD400 M Asociaciones de empresarios hasta USD500M por operación máximo USD1MM Plazo Operaciones cuya fecha de vencimiento sea el 31 de marzo de 2019 Costo Entre 0.9% y 1.5% anual sobre saldo a capital garantizado,

14 CARACTERISTICAS DE PROPYME UNION Beneficios Normativos para la EIF De acuerdo a norma el Fondo es considerado como una garantía auto-liquidable Baja Ponderación Patrimonial (20% sobre patrimonio) No se exige previsión alguna Usos Posibles Operaciones de Leasing Operaciones de Factoraje Emisiones de valores de Renta Fija en Bolsa de Valores

15 RESULTADOS

16 EVOLUCION DE CARTERA EVOLUCION MENSUAL DE CAPITAL Y COBERTURA EN MILES DE USD 11,051 8,534 8,970 9,492 7,552 1,754 3,492 2,623 2, ,015 1,169 1,581 5,913 4,906 4,230 4,465 2,238 2,611 1,934 2,051 3,423 3,878 4,081 4,317 5,096 AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO FINANCIAMIENTO GARANTIAS

17 DISTRIBUCION DE CARTERA POR SECTOR ECONOMICO SERVICIOS 18% COMERCIO 15% PRODUCCION 67%

18 DISTRIBUCION DE CARTERA POR ACTIVIDAD ECONOMICA 22% 21% 9% 8% 7% 6% 5%

19 CALIDAD DE CARTERA MORA 5.54% EJECUCION 0.52% VIGENTE 93.94%

20 XVI FORO IBEROAMERICANO DE SISTEMAS DE GARANTIAS FONDO DE GARANTIA SEPTIEMBRE DE 2010

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