Resultados Financieros de Isapres

Transcripción

1 Resultados Financieros de Isapres A septiembre de 2016 Sebastián Pavlovic Jeldres Superintendente de Salud Noviembre de 2016 Gobierno de Chile

2 Principales resultados A septiembre de 2016 la industria registra resultados superiores a los obtenidos el año anterior. Las utilidades (después de impuestos) aumentan un 42,5% (38,2% real), alcanzando MM$ , faltando aun un trimestre para completar el ejercicio anual La Ganancia propia del giro se recupera considerablemente. Se pasa de una pérdida operacional de MM$ a sept a una utilidad operacional de MM$ a sept La rentabilidad del sistema aumentó y sigue en niveles razonables y no críticos para el funcionamiento de la industria. En el período, las ISAPRES abiertas obtuvieron un 8,3% sobre capital y reservas, siendo el promedio de los últimos 5 años un 16,9% La Ganancia Bruta, que es el resultado de los Ingresos del giro menos el costo de las prestaciones de salud y el pago de licencias médicas, aumentó y ninguna ISAPRE obtiene pérdidas. La Ganancia Bruta del sistema alcanzó MM$ , creciendo un 10,3% Cruz Blanca, Banmédica y Masvida muestran los mayores crecimientos en utilidades y ganancia operacional, aunque Masvida mantiene pérdidas operacionales. Consalud y Colmena disminuyen sus utilidades, aunque siguen siendo positivas. Consalud aumenta las pérdidas operacionales respecto a igual periodo del año anterior

3 Principales resultados Si bien, la principal dificultad de la industria sigue siendo la falta de control de costos, se advierte una mejora moderada en esta materia. Mientras los ingresos del giro crecen a una tasa de 9,9%, los costos crecen a una tasa de 9,8%, lo que hace que el margen de ganancia bruta se mantenga en 11,7% De los componentes del costo, el gasto en SIL sigue creciendo a un ritmo superior a los ingresos. El costo de prestaciones de salud crece en 8,3%, mientras el gasto en SIL crece en 15,7% Se prevé una mejora de los resultados y de la situación financiera general del sistema ISAPRE en el último trimestre. Sin embargo, el efecto total de las alzas de precio base y de prima GES solo se consolidará al terminar el II trimestre de 2017 Los gastos de administración y ventas (GAV) aunque aumentan un 4,5%, presentan una disminución medido como porcentaje del ingreso, los que caen de 12,2% a 11,6% Tal como se ha venido señalando en otras ocasiones, el proceso de judicialización explica solo en parte el aumento de los GAV, sin ser el único factor que influye. Mientras en 2015 los GAV llegaron a MM$ y los gastos legales fueron MM$ , representando un 7,5% del GAV; en 2016 los GAV alcanzaron MM$ y los gastos legales MM$ , representando 8,4%. En consecuencia, la judicialización explica un 27,4% del aumento en GAV

4 $ $ $ $ $ $ $ $ Millones de $ $ $ $ $ Evolución Resultados Financieros Enero-Septiembre En millones de $ Promedio (en moneda de sep. 2016) Ganancia: $ millones $ $ $ $ $ $ $ $ Normas IFRS Ganancia (Moneda de cada año) Ganancia (Moneda de sep 2016) Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

5 Evolución Ganancia bruta y operacional Enero-Septiembre En millones de $ de cada año $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Promedio (en moneda de sep. 2016) Ganancia bruta : $ millones Ganacia operacional: $ millones Ganancia bruta Ganancia operacional $ $ $ $ $ 0 -$ Normas IFRS Ganancia bruta = Ingresos actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia operacional = Ganancia bruta Gastos de adm. y ventas Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

6 Evolución Rentabilidad Enero-Septiembre 40,0% 35,0% 30,0% 33,9% Promedio Rentabilidad del ingreso: 2,8% Rentabilidad del capital y reservas: 16,1% 25,0% 20,0% 15,0% 17,1% 15,4% 10,0% 8,3% 5,0% 5,3% 2,5% 3,5% 5,7% 1,2% 1,6% 0,0% Normas IFRS Rentabilidad del Ingreso Rentabilidad del capital y reservas Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

7 Resultados Comparados por Isapre Enero-Septiembre En millones de $ de cada año Código Isapres Ganancia (pérdida) % variación 67 Colmena ,5% 78 Cruz Blanca ,8% 80 Vida Tres ,4% 81 Optima ,6% 88 Másvida ,7% 99 Banmédica ,3% 107 Consalud ,3% 108 Alemana Salud ,7% Total abiertas ,9% 62 San Lorenzo ,1% 63 Fusat ,4% 65 Chuquicamata ,4% 68 Río Blanco ,2% 76 Fundación ,4% 94 Cruz del Norte ,5% Total cerradas ,1% Total sistema ,5% Fuente: Superintendencia de Salud, Ficha Económica Financiera de Isapres al 30/09/2016 Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

8 Utilidades Isapres Abiertas Enero-Septiembre En millones de $ de cada año Consalud Optima Cruz Blanca $ 555 $ $ 961 $ 709 $ 862 $ Variación anual Vida Tres: 6,4% Banmédica: 134,3% Colmena: -13,5% Masvida: 87,7% Cruz Blanca: 373,8% Optima: 35,6% Consalud: -61,3% Isapres abiertas: 38,9% Másvida $ $ Colmena $ $ Banmédica $ $ Vida Tres $ Millones de $ nominales $ Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

9 Ganancia Operacional (*) Enero-Septiembre Ganancia Operacional por Isapre En millones de $ de cada año Código Isapres Ganancia operacional % variación 67 Colmena ,3% 78 Cruz Blanca ,6% 80 Vida Tres ,2% 81 Optima ,4% 88 Másvida ,0% 99 Banmédica ,0% 107 Consalud ,5% 108 Alemana Salud 0 0 Total abiertas ,8% 62 San Lorenzo ,2% 63 Fusat ,1% 65 Chuquicamata ,5% 68 Río Blanco ,7% 76 Fundación ,9% 94 Cruz del Norte ,2% Total cerradas ,7% Total sistema ,9% Fuente: Superintendencia de Salud, Ficha Económica Financiera de Isapres al 30/09/2016 Ingresos actividades ordinarias $ millones Costo en prestaciones y SIL 88,3% Ingresos actividades ordinarias $ millones Costo en prestaciones y SIL 88,3% Gastos adm. y ventas 12,2% Gastos adm. y ventas 11,6% Ene-Sep 2015 Ganancia operacional; -0,5% Ene-Sep 2016 Ganancia operacional = Ingresos actividades ordinarias (Costos de ventas + Gastos de adm. y ventas) Ganancia operacional; 0,2% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

10 Evolución Principales Rubros de Resultados Enero-Septiembre (En millones de $ de cada año) $ $ Variación promedio anual Ingreso actividades ordinarias: 9,5% Costo Prestaciones: 9,5% Costo SIL: 14,9% Gastos de adm. y vtas.: 8,9% Ingresos actividades ordinarias Ganancia operacional Gastos adm./vtas. $ Ganancia bruta Costo en SIL $ $ Costo en Prestaciones salud $ Normas IFRS Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

11 Cómo impactan las alzas de precio base y de prima GES en los Ingresos de Operación? Ingresos Crecimiento inercial de los Ingresos de operación Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo.

12 Ingresos Crecimiento Proyectado de los Ingresos de Operación (Efecto alza de prima GES80 ) Los Resultados Financieros eneroseptiembre solo recogen esta parte del efecto Impacto observado Impacto NO observado (NO OCURRIDO) Crecimiento inercial Comienzo de aplicación de Alzas de Prima GES Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo.

13 Ingresos Crecimiento Proyectado de los Ingresos de Operación (Efecto alza de precio base) Los Resultados Financieros eneroseptiembre solo recogen esta parte del efecto Impacto observado Impacto NO observado (NO OCURRIDO) Crecimiento inercial Comunicación sobre Alzas de Precio Base Comienzo aplicación de Alzas de Precio Base, según anualidad Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo.

14 Ingresos Crecimiento Proyectado de los Ingresos de Operación (Efecto combinado alzas de precio base y prima GES80 ) Para conocer el efecto total, es necesario que transcurra un año completo (4 trimestres) Impacto observado Impacto NO observado (NO OCURRIDO) Crecimiento inercial Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo.

15 Evolución del Promedio Ponderado de las Variaciones de Precios GES y Promedio Anualizado 180,0% 167,0% 160,0% 140,0% 120,0% 108,2% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 40,5% 39,4% 27,3% 20,0% 0,0% 0,2% 07/2006 GES 40 07/2007 GES 56 0,0% 0,0% 07/2008 GES 56 07/2009 GES 56 07/2010 GES 69 0,0% 0,0% 07/2011 GES 69 07/2012 GES 69 07/2013 GES 80 0,0% 0,0% 07/2014 GES 80 07/2015 GES 80 07/2016 GES 80 0,0% 0,0% 07/2017 GES 80 07/2018 GES 80 Fuente: Superintendencia de Salud. Elaborado por el Departamento de Estudios y Desarrollo, a partir de los precios informados por el Sistema Isapre para cada uno de los Decretos GES. Para determinar el promedio ponderado de las variaciones de los precios GES, se consideró la cartera de beneficiarios vigente en julio de cada año en cada una de las isapres, salvo el último año, para el cual se utilizó una estimación de la cartera vigente a mayo de

16 Evolución Alzas de Precios Promedios Ponderados de las Variaciones Reales Reajustes sobre el IPC (UF + %) 8,0% 8,0% 6,0% 6,0% 4,8% 4,4% 4,0% 3,6% 3,5% 3,5% 2,0% 2,2% 0,9% 1,6% 2,2% 1,9% 0,0% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaborado por el Departamento de Estudios y Desarrollo, a partir de la información proporcionada por las isapres al 30 de marzo de

17 Porcentaje del Ingreso actividades ordinariasl 100,0% Evolución Siniestralidad (*) Enero-Septiembre 84,3% 87,3% 85,9% 88,3% 88,3% 80,0% 15,0% 16,0% 17,1% 17,9% 18,8% 60,0% 40,0% 69,0% 71,2% 68,5% 70,1% 69,1% 20,0% 0,0% Normas IFRS Siniestralidad en Prestaciones salud Siniestralidad en Costo en SIL Siniestralidad (*) Siniestralidad = Costo de Ventas / Ingreso actividades ordinarias Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

18 El aumento del costo de las licencias médicas (SIL), está explicado principalmente por el número de licencias y la cantidad de días por licencia Índices real (salario) y por beneficiario (días) Definición de protocolos e inversión en promoción, permiten contener el crecimiento del costo SIL Costo de las licencias por beneficiario Número de licencias y días por licencia (variable de control) Hace crecer el costo SIL, pero también hace crecer parcialmente los ingresos Salario por Día (variable no controlable) Año 2005 Base= Salario por Día Pagado ($) Días Pagados por Beneficiario Costo SIL por beneficiario ($) Fuente: Elaboración propia en base a AMSIL. Gobierno de Chile - Superintendencia de Salud 18

19 Evolución Gastos de Administración y Ventas Enero-Septiembre $ $ $ Otros (En millones de $ de cada año) Remuneraciones y comisiones del Personal de ventas Remuneraciones del Personal Deterioro por Deudores Publicidad Total gastos de administración y ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Normas IFRS Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

20 Análisis de los Gastos Legales clasificados como Otros en los GAV Isapres Abiertas M$ de cada año Variación Septiembre-15 Septiembre-16 M$ % Banmédica ,6% Cruz Blanca ,9% Consalud ,6% Colmena ,3% Masvida ,4% Vida Tres ,5% Subtotal ,4% Los Gastos Legales (que incluyen las costas judiciales), aumentaron de M$ en 2015 a M$ en 2016, lo que representa un 16,4% más. Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Fiscalización a partir de información de la FEFI.

21 Composición de los GAV Isapres Abiertas Enero-Septiembre 2016 Total GAV: $ millones Publicidad; 2,4% Deterioro por Deudores; 3,0% Otros; 31,4% Remuneraciones del Personal; 28,1% Gastos Legales 8,7% Remuneraciones y comisiones del Personal de ventas 26,5% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

22 GAV como % del Ingreso de Actividades Ordinarias Isapres Abiertas Total GAV: $ millones 11,7% del Ingreso Enero-Septiembre 2016 Publicidad; 0,3% Deterioro por Deudores; 0,3% Otros; 3,7% Gastos Legales 1,0% Remuneraciones y comisiones del Personal de ventas 3,1% Remuneraciones del Personal; 3,3% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

23 Gracias

24 ANEXO Gracias

25 Resultados Financieros Comparados Enero-Septiembre En millones de $ de cada año Variables seleccionadas Valores Estructura porcentual Estructura porcentual Variación anual Estado de resultados por función (en mill. de $) Ingresos de actividades ordinarias ,0% ,0% ,9% Costos de ventas (-) ,3% ,3% ,8% Ganancia bruta ,7% ,7% ,3% Gastos de administración y otros gastos por función (-) ,2% ,6% ,5% Otros Items de ingresos y gastos (1) ,2% ,0% ,7% Ganancia (pérdida) antes de impuestos ,7% ,2% ,7% Gasto por impuestos a las ganancias (-) ,5% ,6% ,2% Ganancia (pérdida) ,2% ,6% ,5% Indicadores promedio mensual (en pesos) Cotización total por cotizante ,5% Cotización adicional voluntaria por cotizante ,9% Cotización total por beneficiario ,4% Renta imponible promedio por cotizante ,6% Costo de Ventas por beneficiario ,4% Costo en prestaciones por beneficiario ,0% Costo en subsidios por cotizante ,0% Gasto de adm. y otros gastos por Función por beneficiario ,2% Ganancia (pérdida) por cotizante ,5% Ganancia (pérdida) por beneficiario ,0% Fuente: Superintendencia de Salud Cifras en moneda de cada año (1) Incluye: Ingresos y Costos Financieros, Otros Ingresos y Gastos, Otras Ganancias (Pérdidas) Valores Valores % Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

26 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Evolución de Ingresos y Costos por Beneficiario Enero-Septiembre En $ de cada año $ $ Variación promedio anual Ingreso por beneficiario: 5,6% Costo por beneficiario: 6,6% $ $ $ $ $ $ Ingreso por beneficiario Normas IFRS Costo por beneficiario Fuente: Superintendencia de Salud. Elaboración del Depto. Estudios y Desarrollo a partir de información de la FEFI.

27 Gasto GES sobre el Gasto Total en Prestaciones de Salud en Isapres Abiertas y Cerradas 28,3% 16,2% 18,1% 12,1% 12,4% 11,2% 11,3% 8,8% 8,0% 7,9% 8,6% 7,2% 8,5% 4,3% 4,1% 0,9% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaborado por el Departamento de Estudios y Desarrollo, a partir de la información del Archivo Maestro de Prestaciones Bonificadas, correspondiente al año

28 Variación Real del Precio GES en el Sistema Isapre Ponderada según Tamaño de Cartera GES 80 (Julio 2015) GES 80 (Julio 2016) ISAPRE Precio Cartera Precio Cartera (1) Variación Real Precio Ponderada por Tamaño de Cartera Colmena 0, , ,0% Cruz Blanc a 0, , ,0% Vida Tres 0, , ,2% Óptima 0, , ,0% Masvida 0, , ,2% Banmédic a 0, , ,5% Consalud 0, , ,4% Isapres abiertas ,9% San Lorenzo (2) 0, , Fusat 0, , ,2% Chuquic amata 0, , ,4% Río Blanc o 0, , ,1% Fundac ión 0, , ,0% Cruz del Norte 0, , ,0% Isapres cerradas ,8% Promedio Sistema ,4% Fuente: Estimación preliminar, Departemento de Estudios y Desarrollo, Superintendencia de Salud. (1) Estimada a mayo (2) No se incluye en el cálculo la variación de Isapre San Lorenzo, ya que esta no cobraba por GES hasta ahora. 28

29 Promedio Ponderado de las Variaciones Reales y Bandas de Precios Informadas por las Isapres Proceso de Adecuación julio 2016 a junio de 2017 Isapre Variación Mínima Promedio Ponderado Variación Máxima Isapres Abiertas Cruz Blanc a 6,7% 9,6% 12,5% Consalud 6,2% 7,5% 9,0% Colmena 6,0% 6,0% 6,0% Vida Tres 0,0% 0,0% 0,0% Óptima 0,0% 0,0% 0,0% Masvida 0,0% 0,0% 0,0% Banmédic a 0,0% 0,0% 0,0% Isapres Cerradas Fusat 3,9% 3,9% 3,9% San Lorenzo 0,0% 0,0% 0,0% Chuquic amata 0,0% 0,0% 0,0% Río Blanc o 0,0% 0,0% 0,0% Fundac ión 0,0% 0,0% 0,0% Cruz del Norte 0,0% 0,0% 0,0% Sistema 0,0% 4,4% 12,5% Planes con Alza 3,9% 7,9% 12,5% Fuente: Superintendencia de Salud. Elaborado por el Departamento de Estudios y Desarrollo, a partir de la información proporcionada por las isapres al 30 de marzo de