Clic para. editar título LOS HEROES. Caja de compensación de asignaciones familiares. Desayuno inversionistas Diciembre 2015

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1 Clic para Caja de compensación de asignaciones familiares LOS HEROES editar título Desayuno inversionistas Diciembre 2015

2 Agenda Descripción de Los Héroes Antecedentes Financieros de Los Héroes Hechos recientes Anexos 2

3 Gobierno Corporativo y Fundamentos Estratégicos de Los Héroes Gobierno Corporativo Directorio Fiscal Comités de directores Estamento empresarial Estamento laboral Comité de auditoría Alfredo Kunze Schütze Presidente Antonio Bascuñán Valdés Director Gabriel Riveros Infante Vicepresidente Marcelo Oyarce Cifuentes Director Contralor Gerente General Comité de riesgo Comité de estrategia y negocios Comité de personas y gobierno corporativo COMITÉ DE EJECUTIVOS Gastón Lewin Gómez Director Marcelo Solis Hernández Director Asesores del Directorio Comité de compensación social Principales Practicas de Gobierno Corporativo Liderazgo Transparencia y Divulgación de la Información Probidad Sustentabilidad Relaciones con los Afiliados, Entidades Empleadoras Adherentes y otros Grupos de Interés Control Interno y Gestión de Riesgo Fuente: Memoria 2014 de Los Héroes. 3

4 Estrategia de negocios de Los Héroes Organización con tres grandes áreas de gestión: Productos Financieros, Transacciones y Redes y Contribución Social A través del proceso de Transacciones y Redes y de los Productos Financieros, se generan ingresos que luego son derivados a Contribución Social En la medida que se generen mayores ingresos, se entregan más y mejores beneficios a los afiliados, generando un círculo virtuoso Fuente: Memoria 2014 de Los Héroes. 4

5 Número de afiliados Participación dentro de la industria a septiembre 2015 Líder en el segmento de pensionados con un 38% de participación de mercado por medio de la entrega de una gama variada de beneficios A septiembre 2015, cuenta con afiliados, de los cuales (59%) son pensionados y (41%) trabajadores Mantiene una participación de 14% en el total de afiliados, ubicándose en tercer lugar Bajas tasas de pérdidas de clientes en pensionados, trabajadores y empresas, como resultado de una estrategia de retención y fidelización implementada a partir de 2013 La Araucana 23% Participación total de afiliados Los Héroes 14% 18 de Septiembre 8% # 6,7 millones Gabriela Mistral 3% Los Andes 52% Segmento trabajadores Segmento pensionados Los Héroes 7% 18 de Septiembre 8% Gabriela Mistral 3% Los Héroes 38% 18 de Septiembre 9% Gabriela Mistral 2% La Araucana 24% # 5,2 millones Los Andes 58% # 1,5 millones Los Andes 30% Fuente: SUSESO a septiembre 2015 La Araucana 21% 5

6 Áreas de Gestión: Productos Financieros Sociales Crédito Social Los Héroes Los Héroes dispone de distintas alternativas de productos financieros para pensionados y trabajadores: Crédito social de consumo Seguros personales Ventas crédito social Créditos de consumo: CCAF Los Héroes ha originado colocaciones de Crédito Social por CLP millones a septiembre 2015 ( y CLP millones respectivamente a septiembre 2014) Stock bruto de créditos (CLP millones) (1) Participación Stock de Crédito por Tipo de Afiliado % 64% Trabajadores 55% Pensionados 44% 41% 30% 36% 46% 56% 59% sep sep-15 Fuente: Estados Financieros SVS Los Héroes septiembre (1) Stock Contable Bruto Colocaciones, incluye Crédito Hipotecario (Capital + Intereses + Reajuste) evolutivo a septiembre

7 Áreas de Gestión: Productos Financieros Sociales Distribución de cartera de créditos a septiembre 2015 Diversificación de stock de cartera a sep-15 Stock de cartera total Distribución de stock de cartera de trabajadores a sep-15 Stock Cartera Trabajadores Pensionados 41% CLP millones Plazos Remanentes (meses) De 13 a 24 18% Trabajadores 59% Servicio público 20% Otros 9% Pymes 10% Grandes empresas 25% Salud privada 1% CLP millones Gendarmería 25% Minería 5% Asimet 5% Hasta 12 9% De 49 a 60 25% CLP millones De 25 a 36 21% De 37 a 48 27% Fuente: Los Héroes Nota: Stock Cartera Crédito Social Consumo, Saldo insoluto a septiembre

8 Áreas de Gestión: Productos Financieros Sociales Evolución Indicadores Total Cartera a septiembre 2015 CLP mm La tendencia a la baja del stock de cartera es cada mes más tenue y el mix de carteras se ha estabilizado Mora y provisiones al alza, principalmente por desvinculaciones de deudores Colocación Pensionado CLP mm Colocación Trabajador CLP mm % Mora % Mora Lagged Índice Provisiones Tasa de Pérdida ,63% 5,75% Var.12 M 3,2% 5,76% 7,00% 6,00% ,19% 3,92% 4,30% 4,16% 3,98% 4,05% 57,7% 42,3% 54,5% 45,5% 4,33% 4,43% 4,50% 4,65% 4,53% 4,64% 4,52% 4,81% 4,64% 47,5% 52,5% 4,64% 4,91% 4,42% 4,43% 4,64% 4,23% 43,8% 56,2% 5,32% 5,47% 5,54% 5,62% 5,54% 5,00% 41,0% 40,9% 59,0% 59,1% 4,00% 3,00% ,61% 1,59% 1,73% 1,79% 1,82% 1,84% 2,07% 2,06% 2,20% 2,01% 1,98% 2,00% 1,00% - sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Total Cartera sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Mora 1 30 (CLP mm) , Mora (CLP mm) Nota: Cambio criterio: se reconstruye desde dic 2013 la segmentación de la mora Trabajadores según empresa de origen 0,00% 8

9 Áreas de Gestión: Productos Financieros Sociales Evolución Indicadores Cartera de Pensionados a septiembre 2015 Se observa una disminución del indicador y de los saldos morosos, debido fundamentalmente a la ubicación exitosa de entidades pagadoras de pensión y a la normalización de casos rezagados el mes pasado (diferimiento) CLP mm Colocación CLP mm % Mora Tasa de Pérdida Índice Provisiones % Mora Lagged Var.12 M -11,1% 3,0% ,5% ,0% ,80% 0,67% 0,61% 0,36% 0,78% 1,05% 1,14% 0,97% 1,05% 0,89% 1,35% 1,25% ,75% 0,76% 0,76% 1,03% 1,05% 0,96% ,86% 0,89% 0,83% 0,85% 0,75% 0,80% 0,68% 0,78% 0,81% 0,79% 0,77% 0,69% 0,73% 0,69% 0,75% 0,27% 0,30% 0,29% 0,28% 0,24% 0,28% 0,30% 0,29% 0,30% 0,22% 0,27% 0,22% ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Total Cartera sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Mora 1 30 (CLP mm) Mora (CLP mm) ,5% 1,0% 0,67% 0,5% 0,0% 9

10 Áreas de Gestión: Productos Financieros Sociales Evolución Indicadores Cartera de Trabajadores a septiembre 2015 CLP mm El incremento de la morosidad se debe fundamentalmente a ingresos de finiquitos al rango (CLP 991 millones). Se destaca, en todo caso, una disminución de CLP 400 millones en el rango 1-30 El índice de pérdida se presenta decreciente desde el inicio del cobro de créditos castigados de ex afiliados ubicados con la base consolidada emitida por la SUSESO Colocación MM$ % Mora Tasa de Pérdida Índice Provisiones % Mora Lagged Var.12 M 16,1% 14,0% ,95% 9,02% ,73% ,63% 8,52% 8,56% 8,49% 8,30% ,07% 7,99% 7,90% ,03% 8,11% 8,76% 8,49% 7,75% 7,40% 6,85% 9,22% 9,33% ,0% 9,61% 10,0% 8,98% 9,28% 8,87% 8,88% 8,0% 6,0% ,73% 3,66% 3,91% 3,90% 3,75% 3,74% 3,87% 3,78% 3,72% 3,39% 3,20% 4,0% ,0% sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Total Cartera sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 Mora 1 30 (CLP mm) Mora (CLP mm) ,0% Nota: Cambio criterio: se reconstruye desde dic 2013 la segmentación de la mora Trabajadores según empresa de origen 10

11 Áreas de Gestión: Transacciones y Redes Entrega de servicios transaccionales a través de redes para servir a entidades del ámbito de la seguridad social, AFP s, Compañías de Seguro y transacciones individuales Contamos con 229 Sucursales distribuidas en todo chile (N por región) En octubre del año 2010, CCAF Los Héroes se adjudicó la licitación del pago de beneficios sociales del IPS hasta el 30 de abril de 2016, a raíz de esto aumentó su número de sucursales desde 62 hasta 229, lo que nos permite actualmente realizar más de 2,1 millones de pagos mensuales por este concepto Hubo una licitación que se declaró desierta (septiembre 2015), siendo Los Héroes el único participante a la línea de pagos presenciales. Hoy, Los Héroes se encuentra en un proceso de negociación directa por un año y medio. Para posteriormente comenzar un proceso de licitación Satisfacción neta en los pagos beneficios sociales (1) 93% 96% 96% 94% 98% Fuente: Los Héroes (1) De 2011 a 2014 corresponde al promedio de las encuestas anuales, 2015 lleva sólo una medición. 11

12 Áreas de Gestión: Contribución social Es la entrega de beneficios para mejorar el bienestar y la calidad de vida de los afiliados y a otros grupos de interés relevantes El año 2014 se repartieron más de CLP millones en beneficios sociales en más de 3,5 millones de beneficios Principales beneficios a afiliados: Bonos en dinero Servicios de salud Atención dental Descuento farmacias Llamadas de acompañamiento Eventos Principales beneficios a otros Grupos de Interés: Nuevos Héroes Héroes del Barrio Diálogos Voluntariados de colaboradores Distribución de beneficios a pensionados por monto a sep-15 Distribución de beneficios a trabajadores por monto a sep-15 Otros 0% Bono nupcialidad 5% Prestaciones de salud 30% Gastos por CLP millones eventos 16% Llamadas de acompañamiento 4% Prestación adicional crédito condición especial 44% Prestaciones de salud 63% CLP millones Bono natalidad 11% Bono nupcialidad 3% Bono fallecimiento 3% Estímulos académicos 20% Fuente: Los Héroes 12

13 Agenda Descripción de Los Héroes Antecedentes Financieros de Los Héroes Hechos recientes Anexos 13

14 Antecedentes financieros Indicadores financieros a septiembre 2015 Diversificación de ingresos Bajo nivel de deuda financiera Ingresos totales (1) (CLP millones) Sostenido nivel de EBTDA en el tiempo Incremento sostenido del patrimonio EBTDA (3) (CLP millones) y Margen EBTDA (4) (%) Ingresos por intereses Ingresos por pago de pensiones IPS Otros Ingresos (2) ,0% 8,3% 9,6% 10,9% 9,6% 16% 27% 57% sep-15 UDM Deuda financiera (CLP millones) sep-15 UDM Patrimonio (CLP millones) Covenant >= MM$ sep sep-15 Fuente: Los Héroes y Estados Financieros SVS Los Héroes septiembre (1) Considera en ingresos totales los Ingresos por intereses y reajustes, Ingresos de actividades ordinarias, Otros ingresos, Otras ganancias e Ingresos financieros (2) Otros Ingresos: Remuneración por recaudación de Seguros; Cotización 1% pensionados; Comisión por administración de Fondos Nacionales; Intereses, reajustes, multas y otros; Otros. (3) EBTDA = Resultado antes de Impuestos, Depreciación y Amortización (4) Margen EBTDA = EBTDA / Ingresos totales 14

15 Antecedentes financieros Indicadores financieros a septiembre 2015 Los Héroes ha mantenido una sólida posición financiera que le permite hacer frente a sus compromisos futuros 2,39x Razón de endeudamiento neto (veces) (1) Covenant <= 3,5x 2,02x 1,65x 1,58x 1,43x El 66% de la deuda financiera es mayor a 1 año La deuda financiera está distribuida en un 42% con Bonos y 58% con Bancos La razón de liquidez corriente medida como Activos corrientes / Pasivos corrientes es de 1,6 veces La duración promedio de los pasivos es 1,4 años mientras que la duración promedio de los activos es de 1,3 años Clasificaciones de Riesgo local A con outlook Estable por Feller Rate y FitchRatings y A+ con outlook Estable por Humphreys Opinión limpia o sin salvedades a los Estados Financieros del ejercicio 2014, emitido por KPMG sep-15 Distribución Deuda Financiera (%) Bancos Bonos corporativos y securitizados 69% 76% 55% 54% 58% 45% 46% 42% 28% 20% sep-15 Perfil de vencimiento (CLP miles millones) al 10 dic-15 (2)(3) 39,6 37,3 Banco Bono Informe de Revisión Limitada al 30 de junio de 2015 sin observaciones, emitido por E&Y 8,3 22,5 14,5 14,1 16,4 6,5 3,1 6,5 3,1 12,9 6,5 5,6 3,1 6,5 6,5 3,1 6,5 3,6 3,6 Fuente: Los Héroes y Estados Financieros SVS Los Héroes septiembre (1) Razón de endeudamiento = (Total Pasivos Efectivo y Equivalentes al Efectivo) / Total Patrimonio (2) Considera los vencimientos de las series E y G en base a los currency swaps tomados para estas series (3) Ver anexo 1 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T

16 Agenda Descripción de Los Héroes Antecedentes Financieros de Los Héroes Hechos recientes Anexos 16

17 Hechos Recientes Impacto situación La Araucana Mercado de Capitales y Bancos Regulación y Gobierno Corporativo Posición Los Héroes Estrategia de Financiamiento Los Héroes Largo Plazo Negociaciones con bancos de mediano y largo plazo Nuevas líneas de bonos Otras fuentes de financiamiento 17

18 Agenda Descripción de Los Héroes Antecedentes Financieros de Los Héroes Hechos recientes Anexos 18

19 Antecedentes financieros Estados financieros Balance dic-2014 sep-2015 Variación CLP millones CLP millones CLP millones % Activos Corrientes ,4% Activos No Corrientes ,8% Total Activos ,2% Pasivos Corrientes ,2% Pasivos No Corrientes ,8% Patrimonio Neto ,7% Total Pasivos y Patrimonio Neto ,2% Estado de Resultados sep-2014 sep-2015 Variación CLP millones CLP millones CLP millones % Ingresos por intereses y reajustes ,5% Ingresos de actividades ordinarias ,0% Otros Ingresos ,4% Gastos por intereses y reajustes neto ,4% Deterioro por riesgo de crédito ,6% Gastos por beneficios a los empleados ,2% Gastos por Depreciación y Amortización ,8% Otros Gastos, por naturaleza ,0% Otros ,7% Ganancia (Pérdida) ,2% Fuente: Estados Financieros SVS Los Héroes septiembre

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